广发活期宝货币市场基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十六日 第1页共14页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发活期宝货币 基金主代码 000748 交易代码 000748 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年8月28日 报告期末基金份额总额 239,603,061.20份 投资目标 在严格控制风险、保持较高流动性的基础上，力 争实现稳定的、高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货 币政策变化趋势、市场资金供求状况的基础上， 分析和判断利率走势与收益率曲线变化趋势，并 综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险 第2页共14页 特征，对基金资产组合进行积极管理。 业绩比较基准 活期存款利率（税后）。 风险收益特征 本基金属于货币市场基金，风险收益水平低于股 票型基金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年7月1日-2015年9月 30日） 1.本期已实现收益 2,215,429.88 2.本期利润 2,215,429.88 3.期末基金资产净值 239,603,061.20 注：(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收 益率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 益率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.9913% 0.0169% 0.0894% 0.0000% 0.9019% 0.0169% 月 第3页共14页 注：本基金收益分配按日结转份额。3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发活期宝货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2014年8月28日至2015年9月30日） 注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 本基 女，中国籍，经济学学 温秀 金的 2014-08-28 - 15年 士，持有基金业执业证 娟 基金 书，2000年7月至 经理； 2004年10月任职于广 第4页共14页 广发 发证券股份有限公司江 货币 门营业部，2004年 基金 10月至2008年8月在 的基 广发证券股份有限公司 金经 固定收益部工作， 理； 2008年8月11日至今 广发 在广发基金管理有限公 理财 司固定收益部工作， 30天 2010年4月29日起任 债券 广发货币基金的基金经 基金 理，2013年1月14日 的基 起任广发理财30天债 金经 券基金的基金经理， 理； 2013年6月20日起任 广发 广发理财7天债券基金 理财 的基金经理，2013年 7天 12月2日起任广发现金 债券 宝场内货币基金的基金 基金 经理，2014年3月 的基 17日起任广发基金管理 金经 有限公司固定收益部副 理； 总经理，2014年8月 广发 28日起任广发活期宝货 现金 币市场基金的基金经理。 宝场 内货 币基 金的 基金 经理； 固定 收益 部副 总经 理 本基 女，中国籍，经济学硕 金的 士，持有基金业执业资 基金 格证书，2008年7月至 任爽 经理； 2014-08-28 - 7年 今在广发基金管理有限 广发 公司固定收益部兼任交 纯债 易员和研究员， 债券 2012年12月12日起任 第5页共14页 基金 广发纯债债券基金的基 的基 金经理，2013年6月 金经 20日起任广发理财7天 理； 债券基金的基金经理， 广发 2013年10月22日起任 理财 广发天天红发起式货币 7天 市场基金的基金经理， 债券 2014年1月27日起任 基金 广发天天利货币市场基 的基 金的基金经理， 金经 2014年5月30日起任 理； 广发钱袋子货币市场基 广发 金的基金经理， 天天 2014年8月28日起任 红货 广发活期宝货币市场基 币基 金的基金经理， 金的 2015年6月8日起任广 基金 发聚泰混合基金的基金 经理； 经理。 广发 天天 利货 币基 金的 基金 经理； 广发 钱袋 子货 币市 场基 金的 基金 经理； 广发 聚泰 混合 基金 的基 金经 理 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 第6页共14页 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发活期宝货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 第7页共14页 2015年第三季度，央行继续维持较为宽松的货币政策，但市场资金面亦存在“汇改”等扰动因素。公开市场操作方面，央行在7月份和8月上旬连续施行逆回购操作，规 模相对较为稳定。8月11日央行大幅上调人民币汇率中间价以后，引发市场对外汇市 场资本外流引起流动性收紧的担忧，在这一背景下，央行加量逆回购操作规模，直到 9月中下旬，伴随资金面宽松以及汇率企稳，央行逆回购规模有所减少。从公开市场操 作的中标利率来看，央行进一步引导7天逆回购利率下行15bp至2.35%。此外，降准 降息（自8月26日起下调存贷款利率0.25%，自9月6日起下调存款准备金率0.5%）、 MLF以及SLO等操作也显示央行维持较为宽松货币政策意图明显。 本报告期操作思路分为三阶段。七月份初股市大幅下跌，资本市场调整剧烈，巨量资金转移到债市和货币市场。本基金在确保足够流动性的前提下，尽可能提高了组合的久期，赚取了一定的资本利得。汇改初期，市场对于资金外流、货币市场稳定性有一定担忧，本基金降低了久期、安排较多现金流于月内到期。待央行果断采取一系列行动表明态度、货币市场平稳以后，本基金又延续之前操作思路，于九月底提高了组合久期。对于存款和短期融资券，则采取收益择高配置的原则，兼顾收益和流动性风险。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金净值增长率为0.9913%，同期业绩比较基准收益率为0.0894%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 三季度央行延续了宽松的货币政策，虽然811汇率贬值在国内市场造成一定扰动，但央行后续采取一系列措施使得货币市场收益企稳，随后收益率稳中略降。资本市场 大幅调整之后较多资金配置转向货币市场和债券市场，这成为三季度的主旋律。 展望四季度，从基本面来看，国内仍处于经济转型大周期下，全社会投资回报下降，实体经济缺乏信用扩张主体，融资需求持续萎缩。货币政策预计仍会保持持续宽松，财政政策继续发力，部分缓解经济下行压力。我们将继续关注股市走势、IPO可能重启等因素对债市以及货币市场的分流作用，也要密切跟踪供给、增量、杠杆对债市波动的边际反应。我们将继续在保证合理流动性的前提下，综合运用货币市场工具安排到期现金流，在合规的基础上进行组合管理，争取为投资者获得稳健的投资回报。 第8页共14页§5 投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 固定收益投资 169,364,394.31 62.03 其中：债券 169,364,394.31 62.03 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 40,000,300.00 14.65 其中：买断式回购的买 - - 入返售金融资产 3 银行存款和结算备付金 62,117,096.75 22.75 合计 4 其他各项资产 1,537,882.71 0.56 5 合计 273,019,673.77 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 报告期内债券回购融资余额 14.45 1 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基的比金例资（产净％）值 2 报其告中：期末买断债券式回回购购融融资资余额32,999,750.50- 13.77- 注：本基金本报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 第9页共14页 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 109 报告期内投资组合平均剩余期限 最高值 115 报告期内投资组合平均剩余期限 59 最低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”，本报告期内，本基金未发生超标情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产净值 号 净值的比例（%） 的比例（％） 1 30天以内 25.92 13.77 其中：剩余存续期超 - - 过397天的浮动利率债 2 30天（含）—60天 - - 其中：剩余存续期超 - - 过397天的浮动利率债 3 60天（含）—90天 49.95 - 其中：剩余存续期超 - - 过397天的浮动利率债 4 90天（含）—180天 16.57 - 其中：剩余存续期超 - - 过397天的浮动利率债 第10页共14页 5 180天（含）—397天 20.86 - （含） 其中：剩余存续期超 - - 过397天的浮动利率债 合计 113.30 13.77 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,022,531.67 4.18 其中：政策性金融债 10,022,531.67 4.18 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 90,025,504.88 37.57 6 中期票据 - - 7 同业存单 69,316,357.76 28.93 8 其他 - - 9 合计 169,364,394.31 70.69 10 剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 摊余成本（元）占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 (张) 值比例（％） 1 111507075 15招行 300,000.00 29,792,399.83 12.43 CD075 2 071542006 15西部证 200,000.00 19,999,348.17 8.35 券CP006 3 041552027 15潞安煤 200,000.00 19,992,888.68 8.34 第11页共14页 化CP001 4 111517171 15光大 200,000.00 19,667,424.77 8.21 CD171 5 041561007 15开滦 100,000.00 10,045,225.89 4.19 CP001 6 140230 14国开30 100,000.00 10,022,531.67 4.18 7 011574005 15陕煤化 100,000.00 10,008,710.39 4.18 SCP005 8 011599477 15潞安 100,000.00 9,997,494.94 4.17 SCP003 9 011599305 15河钢 100,000.00 9,995,035.07 4.17 SCP001 10 041556023 15开滦 100,000.00 9,986,801.74 4.17 CP002 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 50次 报告期内偏离度的最高值 0.4354% 报告期内偏离度的最低值 0.1353% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.3093% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。 5.8.2本报告期内本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利 率债券。 5.8.3本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 第12页共14页 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 1,537,882.71 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 1,537,882.71 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 207,997,349.02 本报告期基金总申购份额 94,953,900.15 本报告期基金总赎回份额 63,348,187.97 报告期期末基金份额总额 239,603,061.20 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 （一）中国证监会批准广发活期宝货币市场基金募集的文件 （二）《广发活期宝货币市场基金基金合同》 （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 （四）《广发活期宝货币市场基金托管协议》 （五）法律意见书 第13页共14页 （六）基金管理人业务资格批件、营业执照 （七）基金托管人业务资格批件、营业执照8.2存放地点 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼8.3查阅方式 1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。 投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。 、 广发基金管理有限公司 二〇一五年十月二十六日 第14页共14页