招商行业精选股票型证券投资基金2015年 年度报告 2015年12月31日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2016年3月26日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2015年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。1.2目录 §1重要提示及目录.....................................................................................................................................1 1.1重要提示........................................................................................................................................ 1 1.2目录................................................................................................................................................ 2§2基金简介................................................................................................................................................. 4 2.1基金基本情况................................................................................................................................ 4 2.2基金产品说明................................................................................................................................ 4 2.3基金管理人和基金托管人............................................................................................................5 2.4信息披露方式................................................................................................................................ 5 2.5其他相关资料................................................................................................................................ 6§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................ 6 3.1主要会计数据和财务指标............................................................................................................6 3.2基金净值表现................................................................................................................................ 7 3.3过去三年基金的利润分配情况....................................................................................................8§4管理人报告............................................................................................................................................. 8 4.1基金管理人及基金经理情况........................................................................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..............................................................11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..........................................................................11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................................... 12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................................... 13 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......................................................................... 13 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 14 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 15 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................ 15§5托管人报告........................................................................................................................................... 15 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................15 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 16§6审计报告............................................................................................................................................... 16§7年度财务报表....................................................................................................................................... 17 7.1资产负债表.................................................................................................................................. 17 7.2利润表.......................................................................................................................................... 18 7.3所有者权益（基金净值）变动表..............................................................................................19 7.4报表附注...................................................................................................................................... 20§8投资组合报告....................................................................................................................................... 41 8.1期末基金资产组合情况..............................................................................................................41 8.2期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................41 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 42 8.4报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................43 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................56 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 56 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................56 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................56 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 57 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................... 57 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................................... 57 8.12投资组合报告附注....................................................................................................................57§9基金份额持有人信息...........................................................................................................................58 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................58 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 58 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 58§10开放式基金份额变动.........................................................................................................................58§11重大事件揭示..................................................................................................................................... 59 11.1基金份额持有人大会决议........................................................................................................ 59 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 59 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................60 11.4基金投资策略的改变................................................................................................................ 60 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................60 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 60 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................60 11.8其他重大事件............................................................................................................................ 63§12备查文件目录..................................................................................................................................... 67 12.1备查文件目录............................................................................................................................ 67 12.2存放地点.................................................................................................................................... 68 12.3查阅方式.................................................................................................................................... 68 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 招商行业精选股票型证券投资基金 基金简称 招商行业精选股票 基金主代码 000746 交易代码 000746 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年9月3日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 764,311,680.89份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 本基金采用“自上而下”的行业配置与“自下而上” 的个股精选相结合的方法，通过对宏观经济、各行业 景气程度及变动趋势，以及上市公司基本面的深入分 析，精选景气行业中发展速度快、可持续性强以及收 益质量高的优质上市公司，力争实现基金资产的长期 稳定增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金在资产配置的过程中，将首先考察GDP增长率、 CPI、PPI等各项宏观经济指标，以及货币政策、财政 政策等政策导向，从而判断宏观经济整体形势及变动 趋势；其次，本基金还将考察市场因素，包括股票市 场PE、PB、市场成交量、市场情绪等在内的各项指标， 以及债券市场收益率曲线的位置和形状，从而判断股 票、债券市场的整体风险状况。 2、股票投资策略 通过自上而下的行业配置和自下而上的个股精选相结 合的方法，首先以宏观经济周期分析为基础，精选特 定经济周期阶段下的景气行业；其次考察个股的行业 发展获益程度，精选行业内的优质个股。 3、债券投资策略 采用定性与定量相结合的方式，在确保流动性充裕和 业绩考核期内可实现绝对收益的约束下设定债券投资 的组合久期，并根据通胀预期确定浮息债与固定收益 债比例；在满足组合久期设置的基础上，投资团队分 析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益 率基差波动等因素，预测收益率曲线的变动趋势，并 结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析， 综合评判个券的投资价值。 4、权证投资策略 本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内 在价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场 隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策 略以及套利策略。 5、股指期货投资策略 本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交 易，以管理市场风险和调节股票仓位为主要目的。 6、中小企业私募债券投资策略 本基金主要采取买入持有到期策略；当预期发债企业 的基本面情况出现恶化时，采取“尽早出售”策略， 控制投资风险。 业绩比较基准 沪深300指数×80%＋中证全债指数×20%。 风险收益特征 本基金是股票型基金，属于证券投资基金中较高预期 风险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高 于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 潘西里 王永民 信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66594896 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95566 传真 0755－83196475 010－66594942 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京西城区复兴门内大街1号 7088号 办公地址 中国深圳深南大道7088号 北京西城区复兴门内大街1号 招商银行大厦 邮政编码 518040 100818 法定代表人 李浩 田国立 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.cmfchina.com 址 基金年度报告备置地点 （1）招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦； (2）中国银行股份有限公司 地址：中国北京市西城区复兴门内大街1号。 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普 北京市东长安街1号东方广场东二 通合伙） 办公楼八层 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行 大厦 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2015年 2014年9月3日(基金合同生 效日)-2014年12月31日 本期已实现收益 563,050,105.45 110,620,524.48 本期利润 523,823,000.08 168,723,664.69 加权平均基金份额本期利润 0.5911 0.1240 本期加权平均净值利润率 38.10% 12.11% 本期基金份额净值增长率 44.98% 12.50% 3.1.2期末数据和指标 2015年末 2014年末 期末可供分配利润 482,033,876.80 87,532,866.61 期末可供分配基金份额利润 0.6307 0.1189 期末基金资产净值 1,246,345,557.69 828,252,477.06 期末基金份额净值 1.631 1.125 3.1.3累计期末指标 2015年末 2014年末 基金份额累计净值增长率 63.10% 12.50% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； 4、本基金合同于2014年9月3日生效，至2014年12月31日未满1年，故2014年的数据和指标为非完整会计年度数据。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 32.28% 2.24% 13.76% 1.34% 18.52% 0.90% 过去六个月 0.18% 3.42% -11.95% 2.14% 12.13% 1.28% 过去一年 44.98% 3.03% 7.52% 1.99% 37.46% 1.04% 自基金合同 63.10% 2.69% 48.63% 1.83% 14.47% 0.86% 生效起至今 注：业绩比较基准收益率＝沪深300指数×80% +中证全债指数×20%，业绩比较基准在每个交易 日实现再平衡。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较注：1、根据基金合同的规定：本基金投资组合中股票资产占基金资产的80%-95%，权证投资占基金资产净值的0%-3%；任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金于2014年9月3日成立，自基金成立日起6个月内为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较注：本基金于2014年9月3日成立，截至2014年12月31日成立未满1年，故成立当年的净值增长率按当年实际存续期计算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 本基金于2014年9月3日成立，自基金合同生效日以来未进行利润分配。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，公司注册资本金为2.1亿元人民币，其中，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 截至2015年12月31日，本基金管理人共管理63只共同基金，具体如下： 基金名称 基金类型 基金成立日 招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28 招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28 招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28 招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14 招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01 招商优质成长混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2005-11-17 招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11 招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19 招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22 招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19 招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25 招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-03-25 招商深证100指数证券投资基金 股票型基金 2010-06-22 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25 上证消费80交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-08 招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基 股票型基金 2010-12-08 金 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-02-11 招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17 深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券 股票型基金 2011-06-27 投资基金 招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数 股票型基金 2011-06-27 证券投资基金联接基金 招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01 招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01 招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28 招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20 招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20 招商理财7天债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-07 招商央视财经50指数证券投资基金 股票型基金 2013-02-05 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01 招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19 招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-08-01 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20 招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25 招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18 招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12 招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03 招商招利1个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13 招商沪深300地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27 招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20 招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20 招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27 招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27 招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19 招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29 招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14 招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31 招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18 招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17 招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17 招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17 招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02 招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15 招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25 招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 王忠波，男，中国国籍，博士， 高级会计师。曾就职于山东省 本 基 财政厅、山东证券有限责任公 王忠波 金 的 2014年9月3 - 15 司及山东资产管理公司。2000 基 金 日 年5月起加入深圳证券交易所， 经理 从事证券研究工作。2002年6 月加入银河基金管理有限公 司，历任研究部宏观策略与行 业研究员、副总监、总监等职 务，曾担任银河稳健证券投资 基金、银河行业优选基金经理。 2010年12月加盟国联安基金 管理有限公司，任总经理助理 兼研究总监职务。2014年4月 加盟招商基金管理有限公司， 曾任招商行业领先混合型证券 投资基金基金经理，现任总经 理助理、投资管理四部部门负 责人兼招商优质成长混合型证 券投资基金（LOF）、招商行业 精选股票型证券投资基金及招 商移动互联网产业股票型证券 投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期，后任基金经理的任职日期为公司 相关会议做出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商行业精选股票型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 基金管理人（以下简称“公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2公平交易制度的执行情况 公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年，市场经历了一波三折的剧烈波动。上半年,流动性充裕叠加对创新和改革的乐观预期,市场一路上涨。而六月中旬以来，市场在清理杠杆资金和强制账户平仓的负向循环中快速下跌，由美元加息预期引发的人民币汇率风险、对货币政策宽松持续性和救市资金退出节奏的担忧对市场情绪形成压制。而从九月底以来，随着人民币汇率趋于稳定，市场对于汇率问题以及改革前景的悲观预期得到纠偏；另一方面，流动性维持宽松格局，无风险利率趋势下行，优质资产荒问题凸显，证券市场资产配置的价值重新显现。 在此背景下，我们持续在以TMT为代表的成长性行业中寻找投资机会。后续操作上，我们将继续精选景气度向上的行业，重点将向有业绩支撑、估值合理且模式逐渐被验证的优质标的集中。4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.631元，2015年基金份额净值增长率为44.98%，同期业绩比较基准增长率为7.52%，基金净值表现优于业绩比较基准，幅度为37.46%。主要原因有两点：一是对市场风格把握准确,重点在成长性行业中寻找机会；二是自下而上对持仓标的进行了深入研究和紧密跟踪。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2016年以来,以A股为代表的全球风险资产均呈现不同程度的下跌,而与之相对的黄金、日元等避险资产则呈现趋势上行，美债收益率持续下降显示全球经济增长乏力，投资者对各国货币政策持续宽松产生审美疲劳，风险偏好显著下降。就国内而言，供给侧改革的推进将势必带来化解过剩产能、淘汰僵尸企业所付出的“阵痛”，这将导致信用风险、破产风险和失业压力上升，当前处于历史低位的信用利差指向信用风险远未释放充分。 就证券市场而言,2月以来,美元加息预期的缓解和人民币贬值压力的暂时消退都有利于A股市场环境的回暖。但长期而言，美元加息、人民币贬值的大逻辑是否转变仍待观察，当前的主要方向仍是挖掘结构性机会。 行业配置方面，我们重点在新经济以及周期品领域寻找投资机会。一方面，我们仍然长期看好以优质成长股为代表的经济结构转型；另一方面，供给侧改革带动过剩产能出清的背景下，周期行业中产品价格可能出现上涨的品种也将是今年投资的重点。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则， 经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内，基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作： 1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括每日推送监管动态和风险案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，风险管理委员会对中层以上管理人员的定期现场培训，不定期开展各类合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识； 2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理； 3、公司合规部门重点加强了对各类创新业务的合规控制，在新业务筹备阶段，通过加入公司各类创新业务筹备小组、参与相关会议等方式，主动介入各类创新业务筹备工作，提前搜集、学习新业务相关法规规定，并提供合规咨询等业务支持； 4、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季度监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查； 5、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，对公司各业务部门的内部控制制度提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更好的防范法律风险和合规风险。 整体而言，报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书的约定，未出现重大异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的行为。报告期内，本基金若有曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制的被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误。 本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商行业精选股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金净值收益率的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6审计报告 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 招商行业精选股票型证券投资基金全体持有人 引言段 我们审计了后附的招商行业精选股票型证券投资基金(以下简 称“招商行业精选股票基金”)的财务报表，包括2015年12月 31日的资产负债表、2015年度的利润表、所有者权益(基金净 值)变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商行业精选股票基金的管理人招 商基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照 中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)和中国证券投资基金业 协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，并使 其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以 使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价招商基金管理有限 公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，招商行业精选股票基金的财务报表在所有重大方面 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和在财务报表 附注7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会 发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了招商行 业精选股票基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度 的经营成果及基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 何琪 邱春娇 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 中国北京 审计报告日期 2016年3月24日 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：招商行业精选股票型证券投资基金 报告截止日： 2015年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 117,979,796.27 60,051,272.50 结算备付金 8,288,771.79 40,896,614.39 存出保证金 995,398.80 870,375.53 交易性金融资产 7.4.7.2 1,093,529,200.77 717,738,859.66 其中：股票投资 1,093,529,200.77 717,738,859.66 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 36,507,546.76 31,261,072.78 应收利息 7.4.7.5 41,007.78 27,897.33 应收股利 - - 应收申购款 499,533.65 782,823.20 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,257,841,255.82 851,628,915.39 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 4,297,977.82 17,816,877.46 应付管理人报酬 1,603,760.21 1,257,381.28 应付托管费 267,293.37 209,563.54 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 4,990,987.78 3,952,562.21 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 335,678.95 140,053.84 负债合计 11,495,698.13 23,376,438.33 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 764,311,680.89 736,088,703.05 未分配利润 7.4.7.10 482,033,876.80 92,163,774.01 所有者权益合计 1,246,345,557.69 828,252,477.06 负债和所有者权益总计 1,257,841,255.82 851,628,915.39 注：1、报告截止日2015年12月31日，基金份额净值1.631元，基金份额总额764,311,680.89 份； 2、上期财务报表的实际编制期间为2014年9月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日。 7.2利润表 会计主体：招商行业精选股票型证券投资基金 本报告期： 2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2015年1月1日至 2014年9月3日(基 2015年12月31日 金合同生效日)至 2014年12月31日 一、收入 578,710,681.35 183,485,933.78 1.利息收入 1,426,611.80 9,407,895.32 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,405,730.12 1,663,442.12 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 20,881.68 7,744,453.20 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 599,172,992.99 112,290,780.51 其中：股票投资收益 7.4.7.12 594,896,323.91 112,290,780.51 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 - - 股利收益 7.4.7.17 4,276,669.08 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.18 -39,227,105.37 58,103,140.21 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.19 17,338,181.93 3,684,117.74 减：二、费用 54,887,681.27 14,762,269.09 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 20,437,700.28 6,870,021.42 2．托管费 7.4.10.2.2 3,406,283.40 1,145,003.54 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.20 30,612,366.58 6,610,102.87 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.21 431,331.01 137,141.26 三、利润总额（亏损总额以“-” 523,823,000.08 168,723,664.69 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 523,823,000.08 168,723,664.69 列） 注：上期财务报表的实际编制期间为2014年9月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日。 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商行业精选股票型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净 736,088,703.05 92,163,774.01 828,252,477.06 值） 二、本期经营活动产生的基金 - 523,823,000.08 523,823,000.08 净值变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 28,222,977.84 -133,952,897.29 -105,729,919.45 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 2,395,530,330.61 1,354,106,522.74 3,749,636,853.35 2.基金赎回款 -2,367,307,352.77 -1,488,059,420.03 -3,855,366,772.80 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 - - - （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净 764,311,680.89 482,033,876.80 1,246,345,557.69 值） 上年度可比期间 项目 2014年9月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净 1,596,429,076.51 - 1,596,429,076.51 值） 二、本期经营活动产生的基金 - 168,723,664.69 168,723,664.69 净值变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 -860,340,373.46 -76,559,890.68 -936,900,264.14 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 227,779,155.76 16,622,142.96 244,401,298.72 2.基金赎回款 -1,088,119,529.22 -93,182,033.64 -1,181,301,562.86 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 - - - （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净 736,088,703.05 92,163,774.01 828,252,477.06 值） 注：上期财务报表的实际编制期间为2014年9月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 招商行业精选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准招商行业精选股票型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2014]666号文)批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规 则和《招商行业精选股票型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2014年9月3日生效。本 基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为1,596,429,076.51份基金份额。本基 金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(“中国银行”) 。 本基金于2014年8月11日至2014年8月29日募集，募集期间净认购资金人民币1,595,890,996.93元，认购资金在募集期间产生的利息人民币538,079.58元，募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计1,596,429,076.51份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了毕马威华振验字第1400438号验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商行业精选股票型证券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商行业精选股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的A股股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、债券（含中小企业私募债）、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金为股票型基金，基金投资组合中股票资产占基金资产的80%-95%，权证投资占基金资产净值的0%-3%；任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×80% ＋中证全债指数×20% 。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本会计报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年12月31日的财务状况、2015年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的上年度可比期间为2014年9月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。 本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益； 应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益： —所转移金融资产的账面价值 —因转移而收到的对价 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值： 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 本基金估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： - 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的； - 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金红利再投资和转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入“未分配利润”。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益/ (损失) 、债券投资收益/ (损失)和衍生工具收益/ (损失)按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。 利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益/ (损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。基金可供分配利润为正的情况下，方可进行收益分配。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20% 。若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 7.4.4.12外币交易 本基金本报告期内无外币交易。7.4.4.13分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导 意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收 益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007] 21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 (以下简称“《证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价的通知》”) ，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易所交易天数占锁定期内总交易所交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 在银行间同业市场交易的债券品种，根据《证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明 为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》（以下简称“估值处理标准”），自2015年3月26日起，本公司对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。于2015年3月26日，相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.50%。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。7.4.6税项 根据财税字[1998] 55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财税字[2002] 128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。 (e)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (f)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 活期存款 117,979,796.27 60,051,272.50 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 117,979,796.27 60,051,272.50 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,074,653,165.93 1,093,529,200.77 18,876,034.84 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,074,653,165.93 1,093,529,200.77 18,876,034.84 上年度末 项目 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 659,635,719.45 717,738,859.66 58,103,140.21 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 659,635,719.45 717,738,859.66 58,103,140.21 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 应收活期存款利息 36,829.88 9,102.23 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 3,729.90 18,403.50 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 448.00 391.60 合计 41,007.78 27,897.33 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末及上年度末无其他资产。7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 交易所市场应付交易费用 4,990,987.78 3,952,562.21 银行间市场应付交易费用 - - 合计 4,990,987.78 3,952,562.21 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 5,678.95 40,053.84 预提费用 330,000.00 100,000.00 合计 335,678.95 140,053.84 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 736,088,703.05 736,088,703.05 本期申购 2,395,530,330.61 2,395,530,330.61 本期赎回（以“-”号填列） -2,367,307,352.77 -2,367,307,352.77 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期末 764,311,680.89 764,311,680.89 注：本期申购含红利再投资及转换入调增份额；赎回含转换出调减份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 87,532,866.61 4,630,907.40 92,163,774.01 本期利润 563,050,105.45 -39,227,105.37 523,823,000.08 本期基金份额交易 -99,265,718.34 -34,687,178.95 -133,952,897.29 产生的变动数 其中：基金申购款 1,037,785,544.94 316,320,977.80 1,354,106,522.74 基金赎回款 -1,137,051,263.28 -351,008,156.75 -1,488,059,420.03 本期已分配利润 - - - 本期末 551,317,253.72 -69,283,376.92 482,033,876.80 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月 2014年9月3日(基金合同生效日) 31日 至2014年12月31日 活期存款利息收入 1,236,588.44 873,701.37 定期存款利息收入 - 632,916.67 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 153,770.63 155,471.04 其他 15,371.05 1,353.04 合计 1,405,730.12 1,663,442.12 7.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015 2014年9月3日(基金合 年12月31日 同生效日)至2014年12月31 日 卖出股票成交总额 10,208,067,837.41 1,985,535,478.19 减：卖出股票成本总额 9,613,171,513.50 1,873,244,697.68 买卖股票差价收入 594,896,323.91 112,290,780.51 7.4.7.13债券投资收益——买卖债券差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。7.4.7.14资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。7.4.7.15贵金属投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。7.4.7.16衍生工具收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。7.4.7.17股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年9月3日(基金合同生效日) 月31日 至2014年12月31日 股票投资产生的股利收益 4,276,669.08 - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 4,276,669.08 - 7.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2015年1月1日至2015 2014年9月3日(基金合同 年12月31日 生效日)至2014年12月31日 1.交易性金融资产 -39,227,105.37 58,103,140.21 ——股票投资 -39,227,105.37 58,103,140.21 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -39,227,105.37 58,103,140.21 7.4.7.19其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年9月3日(基金合同生效日) 月31日 至2014年12月31日 基金赎回费收入 16,775,514.70 3,659,929.30 转换转出收入 562,667.23 24,188.44 - - - 合计 17,338,181.93 3,684,117.74 注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回 基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产。 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费按一定比例归入转出基金的基金资产。 7.4.7.20交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年9月3日(基金合同生效 月31日 日)至2014年12月31日 交易所市场交易费用 30,612,366.58 6,610,102.87 银行间市场交易费用 - - 合计 30,612,366.58 6,610,102.87 7.4.7.21其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年 2014年9月3日(基金合同生 12月31日 效日)至2014年12月31日 审计费用 80,000.00 50,000.00 信息披露费 300,000.00 75,000.00 银行费用 34,831.01 11,241.26 其他费用 16,500.00 900.00 合计 431,331.01 137,141.26 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国银行 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商 基金管理人的股东 银行”) 招商证券股份有限公司(以下简称“招商 基金管理人的股东 证券”) 招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司 注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日2014年9月3日(基金合同生效日)至2014年12 关联方名称 月31日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 招商证券 425,285,282.25 2.10% 308,043,273.03 6.82% 7.4.10.1.2债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。7.4.10.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年9月3日(基金合同生效日)至2014年 12月31日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 回购成交金额 回购 回购成交金额 回购 成交总额的 成交总额的比 比例 例 招商证券 47,500,000.00 27.81% 2,815,800,000.00 12.53% 7.4.10.1.4权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2015年1月1日至2015年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 招商证券 387,594.83 2.12% - - 上年度可比期间 关联方名称 2014年9月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 招商证券 280,441.94 6.82% 229,588.01 5.81% 注：1、上述交易佣金比率均在合理商业条件范围内收取，并符合行业标准。 2、根据《证券交易单元及证券综合服务协议》，本基金管理人在租用招商证券股份有限公司证券交易专用交易单元进行股票、债券及回购交易的同时，还从招商证券股份有限公司获得证券研究综合服务。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12 2014年9月3日(基金合同生效日) 月31日 至2014年12月31日 当期发生的基金应支付 20,437,700.28 6,870,021.42 的管理费 其中：支付销售机构的客 5,017,192.23 2,857,974.48 户维护费 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.5%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年9月3日(基金合同生效日) 月31日 至2014年12月31日 当期发生的基金应支付 3,406,283.40 1,145,003.54 的托管费 注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年 2014年9月3日至2014年 12月31日 12月31日 基金合同生效日（2014年9月3日） - - 持有的基金份额 期初持有的基金份额 - - 期间申购/买入总份额 2,977,367.48 - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 2,977,367.48 - 期末持有的基金份额 0.3895% - 占基金总份额比例 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2015年1月1日至2015年12月31 2014年9月3日(基金合同生效日)至2014年 名称 日 12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 117,979,796.27 1,236,588.44 60,051,272.50 873,701.37 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。7.4.11利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。7.4.12期末（ 2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金在期末未持有因为认购新发或增发而流通受限的证券。7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 期末 复牌 期末 备 码 股票名称 停牌日期 停牌原因 估值单价 复牌日期 开盘单 数量（股） 成本总额 期末估值总额 注 价 600271 航天信息 2015年10月12日 重大事项 71.47 - - 580,430 28,762,077.12 41,483,332.10 - 002044 美年健康 2015年8月31日 重大事项 28.29 - -1,133,446 56,098,380.11 32,065,187.34 - 002465 海格通信 2015年12月30日 重大事项 16.69 2016年2月4日 15.02 1,702,700 28,873,896.25 28,418,063.00 - 300043 互动娱乐 2015年12月17日 重大事项 17.19 - -1,627,536 27,523,779.01 27,977,343.84 - 300324 旋极信息 2015年12月1日 重大事项 50.59 2016年3月10日 44.33 400,889 11,225,224.00 20,280,974.51 - 300028 金亚科技 2015年6月9日 重大事项 11.90 - -1,601,187 56,258,460.08 19,054,125.30 - 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本报告期末本基金无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本报告期末本基金无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。7.4.13金融工具风险及管理 本基金为股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末无按长期信用评级列示的债券投资。7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注7.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的金融负债的合约到期日为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 7.4.13.4市场风险 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款，利率风险不重大。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3个3个月 5年以 2015年12月31 1个月以内 月 -1年 1-5年 上 不计息 合计 日 资产 银行存款 117,979,796.27 - - - - - 117,979,796.27 结算备付金 8,288,771.79 - - - - - 8,288,771.79 存出保证金 995,398.80 - - - - - 995,398.80 交易性金融资产 - - - - -1,093,529,200.771,093,529,200.77 应收证券清算款 - - - - - 36,507,546.76 36,507,546.76 应收利息 - - - - - 41,007.78 41,007.78 应收申购款 - - - - - 499,533.65 499,533.65 资产总计 127,263,966.86 - - - -1,130,577,288.961,257,841,255.82 负债 应付赎回款 - - - - - 4,297,977.82 4,297,977.82 应付管理人报酬 - - - - - 1,603,760.21 1,603,760.21 应付托管费 - - - - - 267,293.37 267,293.37 应付交易费用 - - - - - 4,990,987.78 4,990,987.78 其他负债 - - - - - 335,678.95 335,678.95 负债总计 - - - - - 11,495,698.13 11,495,698.13 利率敏感度缺口127,263,966.86 - - - -1,119,081,590.831,246,345,557.69 上年度末 1-3 个3个月 5 年 以 2014年12月31 1个月以内 月 -1年 1-5年 上 不计息 合计 日 资产 银行存款 60,051,272.50 - - - - - 60,051,272.50 结算备付金 40,896,614.39 - - - - - 40,896,614.39 存出保证金 870,375.53 - - - - - 870,375.53 交易性金融资产 - - - - - 717,738,859.66 717,738,859.66 应收证券清算款 - - - - - 31,261,072.78 31,261,072.78 应收利息 - - - - - 27,897.33 27,897.33 应收申购款 - - - - - 782,823.20 782,823.20 资产总计 101,818,262.42 - - - - 749,810,652.97 851,628,915.39 负债 应付赎回款 - - - - - 17,816,877.46 17,816,877.46 应付管理人报酬 - - - - - 1,257,381.28 1,257,381.28 应付托管费 - - - - - 209,563.54 209,563.54 应付交易费用 - - - - - 3,952,562.21 3,952,562.21 其他负债 - - - - - 140,053.84 140,053.84 负债总计 - - - - - 23,376,438.33 23,376,438.33 利率敏感度缺口101,818,262.42 - - - - 726,434,214.64 828,252,477.06 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 本基金本报告期末未持有债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变动而导致的利率敏感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。 7.4.13.4.2其他价格风险 其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 7.4.13.4.2.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 1,093,529,200.77 87.74 717,738,859.66 86.66 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,093,529,200.77 87.74 717,738,859.66 86.66 7.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5% 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2015年12月31 上年度末（ 2014年12 日） 月31日） 权益性投资的市场价格上升5% 54,676,460.04 35,886,942.98 权益性投资的市场价格下降5% -54,676,460.04 -35,886,942.98 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1公允价值 7.4.14.1.1以公允价值计量的金融工具 (a)公允价值计量的层次 下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。 金额：人民币元 本期末（2015年12月31日） 持续的公允价值计量 资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 924,250,174.68 169,279,026.09 - 1,093,529,200.77 持续以公允价值计量 的资产总额 924,250,174.68 169,279,026.09 - 1,093,529,200.77 金额：人民币元 上年度末（2014年12月31日） 持续的公允价值计量 资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 671,007,785.86 46,731,073.80 - 717,738,859.66 持续以公允价值计量 的资产总额 671,007,785.86 46,731,073.80 - 717,738,859.66 (b)第二层次的公允价值计量 对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于限售期间等情况时，本基金将相应进行估值方法的变更。根据估值方法的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。 2015年，本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变更。 对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计公允价值时运用的主要方法和假设参见附注7.4.4.4和7.4.4.5。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2015年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2014年12月31日：无)。 7.4.14.1.2其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目) 其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,093,529,200.77 86.94 其中：股票 1,093,529,200.77 86.94 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 126,268,568.06 10.04 8 其他资产 38,043,486.99 3.02 9 合计 1,257,841,255.82 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 38,803,577.54 3.11 B 采矿业 - - C 制造业 596,664,837.88 47.87 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 24,987,165.21 2.00 F 批发和零售业 79,160,770.11 6.35 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 132,645,758.63 10.64 J 金融业 - - K 房地产业 46,642,496.00 3.74 L 租赁和商务服务业 24,192,037.00 1.94 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 19,827,688.00 1.59 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 68,872,814.22 5.53 R 文化、体育和娱乐业 61,732,056.18 4.95 S 综合 - - 合计 1,093,529,200.77 87.74 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600271 航天信息 580,430 41,483,332.10 3.33 2 600576 万家文化 1,501,377 40,822,440.63 3.28 3 002172 澳洋科技 2,579,600 38,384,448.00 3.08 4 300458 全志科技 318,931 37,952,789.00 3.05 5 000802 北京文化 1,110,693 37,630,278.84 3.02 6 600702 沱牌舍得 1,627,024 37,242,579.36 2.99 7 300015 爱尔眼科 1,165,536 36,807,626.88 2.95 8 002456 欧菲光 1,168,950 36,260,829.00 2.91 9 000558 莱茵体育 1,244,900 34,483,730.00 2.77 10 000971 高升控股 944,786 33,039,166.42 2.65 11 002157 正邦科技 1,606,330 32,287,233.00 2.59 12 002044 美年健康 1,133,446 32,065,187.34 2.57 13 002200 云投生态 1,097,273 28,419,370.70 2.28 14 002465 海格通信 1,702,700 28,418,063.00 2.28 15 300043 互动娱乐 1,627,536 27,977,343.84 2.24 16 300122 智飞生物 761,693 27,710,391.34 2.22 17 002642 荣之联 461,030 26,689,026.70 2.14 18 002137 麦达数字 1,139,400 26,206,200.00 2.10 19 000963 华东医药 318,038 26,066,394.48 2.09 20 002273 水晶光电 638,454 25,921,232.40 2.08 21 002325 洪涛股份 1,598,667 24,987,165.21 2.00 22 300061 康耐特 982,500 24,552,675.00 1.97 23 002280 联络互动 399,139 24,507,134.60 1.97 24 600358 国旅联合 1,423,061 24,192,037.00 1.94 25 000793 华闻传媒 1,603,578 24,101,777.34 1.93 26 002373 千方科技 512,600 23,451,450.00 1.88 27 300324 旋极信息 400,889 20,280,974.51 1.63 28 600559 老白干酒 330,584 19,891,239.28 1.60 29 002488 金固股份 665,600 19,302,400.00 1.55 30 300028 金亚科技 1,601,187 19,054,125.30 1.53 31 300279 和晶科技 381,334 18,990,433.20 1.52 32 002033 丽江旅游 1,051,850 18,512,560.00 1.49 33 002405 四维图新 421,410 16,350,708.00 1.31 34 300078 思创医惠 326,987 15,956,965.60 1.28 35 300119 瑞普生物 657,463 13,215,006.30 1.06 36 600867 通化东宝 482,080 13,098,113.60 1.05 37 300026 红日药业 590,648 12,462,672.80 1.00 38 300367 东方网力 177,768 12,390,429.60 0.99 39 300327 中颖电子 310,140 12,312,558.00 0.99 40 000638 万方发展 401,700 12,271,935.00 0.98 41 300379 东方通 99,300 12,183,117.00 0.98 42 600745 中茵股份 296,700 12,158,766.00 0.98 43 300213 佳讯飞鸿 298,430 11,340,340.00 0.91 44 600587 新华医疗 308,678 11,214,271.74 0.90 45 002714 牧原股份 220,612 10,384,206.84 0.83 46 300383 光环新网 164,842 9,183,347.82 0.74 47 000888 峨眉山Ａ 88,800 1,315,128.00 0.11 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600559 老白干酒 132,699,726.83 16.02 2 002081 金 螳 螂 114,293,038.59 13.80 3 002285 世联行 111,155,954.55 13.42 4 002465 海格通信 108,467,190.60 13.10 5 002236 大华股份 107,558,207.72 12.99 6 002456 欧菲光 106,818,773.08 12.90 7 002572 索菲亚 106,787,431.47 12.89 8 002568 百润股份 106,353,579.90 12.84 9 300183 东软载波 102,803,427.66 12.41 10 002376 新北洋 99,284,918.46 11.99 11 002714 牧原股份 96,542,777.53 11.66 12 002055 得润电子 93,667,516.31 11.31 13 300003 乐普医疗 91,006,062.55 10.99 14 601633 长城汽车 83,371,037.72 10.07 15 002488 金固股份 80,331,652.69 9.70 16 600366 宁波韵升 78,555,928.29 9.48 17 300028 金亚科技 77,589,349.60 9.37 18 000002 万 科Ａ 76,278,614.29 9.21 19 600358 国旅联合 75,366,805.29 9.10 20 300115 长盈精密 73,883,669.80 8.92 21 002373 千方科技 73,734,109.71 8.90 22 600335 国机汽车 72,877,355.82 8.80 23 002405 四维图新 72,851,025.79 8.80 24 601933 永辉超市 70,443,083.22 8.51 25 600986 科达股份 69,697,065.79 8.41 26 002466 天齐锂业 69,513,724.68 8.39 27 002407 多氟多 67,915,746.28 8.20 28 002482 广田股份 67,550,633.14 8.16 29 300140 启源装备 67,279,233.87 8.12 30 601607 上海医药 65,194,342.05 7.87 31 002470 金正大 65,045,282.99 7.85 32 002215 诺 普 信 64,126,426.83 7.74 33 000566 海南海药 63,579,583.15 7.68 34 601311 骆驼股份 63,428,715.39 7.66 35 002073 软控股份 63,177,477.89 7.63 36 002250 联化科技 61,367,342.04 7.41 37 300458 全志科技 61,182,275.09 7.39 38 600703 三安光电 60,863,846.71 7.35 39 002118 紫鑫药业 60,396,781.53 7.29 40 002325 洪涛股份 60,384,209.07 7.29 41 000555 神州信息 59,697,692.21 7.21 42 600271 航天信息 58,373,818.72 7.05 43 002216 三全食品 58,024,917.30 7.01 44 601318 中国平安 57,743,851.64 6.97 45 002044 美年健康 56,098,380.11 6.77 46 002157 正邦科技 56,014,475.73 6.76 47 300043 互动娱乐 54,820,968.27 6.62 48 600654 飞乐股份 54,105,758.23 6.53 49 002739 万达院线 52,424,682.20 6.33 50 600728 佳都科技 52,145,042.70 6.30 51 300018 中元华电 51,670,766.63 6.24 52 600422 昆药集团 51,389,719.81 6.20 53 000826 启迪桑德 50,646,405.10 6.11 54 300026 红日药业 50,633,504.03 6.11 55 300070 碧水源 50,478,372.65 6.09 56 600048 保利地产 49,768,096.71 6.01 57 300133 华策影视 49,303,042.47 5.95 58 600038 中直股份 49,039,329.67 5.92 59 002508 老板电器 47,978,609.88 5.79 60 300144 宋城演艺 47,675,302.33 5.76 61 600519 贵州茅台 47,570,307.56 5.74 62 300096 易联众 47,188,329.60 5.70 63 002308 威创股份 46,305,984.40 5.59 64 000988 华工科技 46,183,975.53 5.58 65 002458 益生股份 45,963,038.47 5.55 66 601801 皖新传媒 44,829,726.78 5.41 67 300013 新宁物流 44,729,812.64 5.40 68 300237 美晨科技 44,395,845.68 5.36 69 600406 国电南瑞 44,058,468.20 5.32 70 300059 东方财富 44,006,582.55 5.31 71 600185 格力地产 43,713,532.42 5.28 72 002701 奥瑞金 43,113,081.69 5.21 73 600661 新南洋 43,014,748.91 5.19 74 300094 国联水产 42,836,625.78 5.17 75 300279 和晶科技 42,761,872.33 5.16 76 603766 隆鑫通用 42,433,776.60 5.12 77 000963 华东医药 42,201,260.86 5.10 78 002244 滨江集团 40,668,354.41 4.91 79 300004 南风股份 40,667,790.78 4.91 80 002410 广联达 40,541,241.75 4.89 81 601601 中国太保 40,468,824.68 4.89 82 002642 荣之联 40,227,580.96 4.86 83 300426 唐德影视 39,934,821.79 4.82 84 600037 歌华有线 39,850,792.34 4.81 85 300136 信维通信 39,780,431.60 4.80 86 002172 澳洋科技 39,470,188.09 4.77 87 300251 光线传媒 39,350,382.78 4.75 88 600749 西藏旅游 39,325,506.31 4.75 89 300104 乐视网 38,631,959.04 4.66 90 300033 同花顺 37,654,820.78 4.55 91 600685 中船防务 37,268,690.56 4.50 92 000802 北京文化 37,096,747.36 4.48 93 002375 亚厦股份 36,856,838.40 4.45 94 300450 先导智能 36,655,681.56 4.43 95 002280 联络互动 36,391,508.89 4.39 96 002445 中南重工 36,241,424.18 4.38 97 002335 科华恒盛 36,114,518.45 4.36 98 000718 苏宁环球 35,997,891.13 4.35 99 002344 海宁皮城 35,899,435.23 4.33 100 600485 信威集团 35,092,939.29 4.24 101 600594 益佰制药 35,064,214.00 4.23 102 600576 万家文化 34,961,000.60 4.22 103 000902 新洋丰 34,781,402.78 4.20 104 600074 保千里 34,670,382.41 4.19 105 601888 中国国旅 34,510,280.00 4.17 106 601688 华泰证券 34,333,902.84 4.15 107 600702 沱牌舍得 34,183,253.58 4.13 108 002183 怡 亚 通 34,036,414.49 4.11 109 300324 旋极信息 33,997,213.77 4.10 110 603456 九洲药业 33,956,819.90 4.10 111 300259 新天科技 33,671,287.71 4.07 112 002031 巨轮智能 33,611,641.98 4.06 113 300119 瑞普生物 33,489,178.14 4.04 114 002364 中恒电气 33,444,422.03 4.04 115 300015 爱尔眼科 33,390,322.70 4.03 116 300212 易华录 33,339,479.15 4.03 117 603108 润达医疗 33,173,742.00 4.01 118 000796 凯撒旅游 32,941,912.50 3.98 119 002396 星网锐捷 32,518,888.60 3.93 120 300213 佳讯飞鸿 32,078,415.31 3.87 121 600879 航天电子 31,922,139.17 3.85 122 000046 泛海控股 31,732,790.33 3.83 123 002271 东方雨虹 31,580,745.94 3.81 124 002108 沧州明珠 30,628,577.39 3.70 125 002389 南洋科技 30,552,341.10 3.69 126 601211 国泰君安 30,180,467.30 3.64 127 000957 中通客车 29,897,495.78 3.61 128 601628 中国人寿 29,876,378.75 3.61 129 603898 好莱客 29,696,040.40 3.59 130 300350 华鹏飞 29,671,469.31 3.58 131 002390 信邦制药 29,559,309.92 3.57 132 300101 振芯科技 29,528,089.14 3.57 133 300143 星河生物 29,025,676.99 3.50 134 300384 三联虹普 29,019,812.00 3.50 135 002009 天奇股份 28,889,356.08 3.49 136 300341 麦迪电气 28,419,649.56 3.43 137 002292 奥飞动漫 28,245,306.94 3.41 138 300078 思创医惠 28,216,293.73 3.41 139 300329 海伦钢琴 28,072,502.10 3.39 140 002235 安妮股份 28,058,241.76 3.39 141 002400 省广股份 28,016,827.61 3.38 142 600867 通化东宝 27,580,221.95 3.33 143 600219 南山铝业 27,423,264.30 3.31 144 000651 格力电器 27,140,837.87 3.28 145 600498 烽火通信 27,090,560.02 3.27 146 002123 荣信股份 26,988,474.82 3.26 147 300392 腾信股份 26,946,310.98 3.25 148 600066 宇通客车 26,825,808.41 3.24 149 600686 金龙汽车 26,757,371.68 3.23 150 002644 佛慈制药 26,665,676.31 3.22 151 000997 新 大 陆 26,629,380.02 3.22 152 002273 水晶光电 25,601,170.33 3.09 153 300050 世纪鼎利 25,527,409.80 3.08 154 000661 长春高新 25,294,873.33 3.05 155 600171 上海贝岭 25,215,248.49 3.04 156 300337 银邦股份 25,150,401.93 3.04 157 600587 新华医疗 25,060,271.66 3.03 158 000793 华闻传媒 24,946,600.80 3.01 159 002137 麦达数字 24,859,619.45 3.00 160 300058 蓝色光标 24,859,382.19 3.00 161 000971 高升控股 24,766,312.58 2.99 162 002020 京新药业 24,741,325.97 2.99 163 002185 华天科技 24,624,766.85 2.97 164 300061 康耐特 24,488,618.57 2.96 165 002717 岭南园林 24,338,054.90 2.94 166 600235 民丰特纸 24,272,430.24 2.93 167 000861 海印股份 24,264,412.87 2.93 168 300284 苏交科 24,238,561.94 2.93 169 000738 中航动控 24,178,185.85 2.92 170 600958 东方证券 24,160,063.29 2.92 171 600292 中电远达 24,102,032.60 2.91 172 002615 哈尔斯 24,085,967.69 2.91 173 600325 华发股份 24,075,748.28 2.91 174 600061 国投安信 23,967,741.12 2.89 175 300017 网宿科技 23,945,897.42 2.89 176 601555 东吴证券 23,926,956.00 2.89 177 600695 绿庭投资 23,880,472.86 2.88 178 002433 太安堂 23,859,538.68 2.88 179 600718 东软集团 23,673,936.50 2.86 180 000733 振华科技 23,418,523.02 2.83 181 002200 云投生态 23,372,040.85 2.82 182 300296 利亚德 23,303,574.86 2.81 183 600887 伊利股份 23,191,642.85 2.80 184 000712 锦龙股份 23,170,368.93 2.80 185 002469 三维工程 23,081,835.92 2.79 186 300006 莱美药业 22,928,952.57 2.77 187 002609 捷顺科技 22,805,840.80 2.75 188 002253 川大智胜 22,741,063.28 2.75 189 002363 隆基机械 22,732,653.12 2.74 190 300465 高伟达 22,723,652.78 2.74 191 600584 长电科技 22,712,204.64 2.74 192 000558 莱茵体育 22,633,363.66 2.73 193 600030 中信证券 22,538,045.13 2.72 194 300246 宝莱特 22,498,260.00 2.72 195 000835 长城动漫 22,438,552.13 2.71 196 600865 百大集团 22,313,245.20 2.69 197 002431 棕榈园林 22,237,734.13 2.68 198 300220 金运激光 22,215,198.00 2.68 199 002184 海得控制 22,128,361.80 2.67 200 002727 一心堂 22,045,288.38 2.66 201 300431 暴风科技 21,971,848.00 2.65 202 002516 旷达科技 21,910,879.27 2.65 203 300007 汉威电子 21,860,017.69 2.64 204 601599 鹿港科技 21,617,817.93 2.61 205 002543 万和电气 21,599,185.28 2.61 206 300367 东方网力 21,200,840.26 2.56 207 002051 中工国际 21,083,828.89 2.55 208 600460 士兰微 20,761,984.42 2.51 209 300122 智飞生物 20,719,390.43 2.50 210 000938 紫光股份 20,386,307.59 2.46 211 002074 国轩高科 19,989,666.79 2.41 212 300036 超图软件 19,970,884.30 2.41 213 000150 宜华健康 19,914,707.61 2.40 214 002539 新都化工 19,843,710.20 2.40 215 600172 黄河旋风 19,831,548.04 2.39 216 000401 冀东水泥 19,087,049.25 2.30 217 002033 丽江旅游 19,067,920.14 2.30 218 300463 迈克生物 19,045,129.57 2.30 219 000863 三湘股份 19,018,424.06 2.30 220 300234 开尔新材 18,910,987.05 2.28 221 300287 飞利信 18,877,423.59 2.28 222 600337 美克家居 18,365,864.74 2.22 223 002223 鱼跃医疗 18,153,521.00 2.19 224 002177 御银股份 18,060,716.75 2.18 225 300299 富春通信 17,973,995.13 2.17 226 300016 北陆药业 17,838,149.50 2.15 227 002156 通富微电 17,705,430.38 2.14 228 002711 欧浦智网 16,955,130.80 2.05 229 000540 中天城投 16,818,363.91 2.03 230 002340 格林美 16,741,376.02 2.02 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002055 得润电子 140,969,508.13 17.02 2 600559 老白干酒 138,470,876.46 16.72 3 002285 世联行 129,192,733.41 15.60 4 002572 索菲亚 121,758,550.76 14.70 5 002081 金 螳 螂 121,049,228.86 14.62 6 002236 大华股份 115,696,563.25 13.97 7 600366 宁波韵升 115,033,795.67 13.89 8 002466 天齐锂业 112,591,374.30 13.59 9 300140 启源装备 105,875,749.85 12.78 10 002465 海格通信 104,195,499.47 12.58 11 000002 万 科Ａ 101,841,122.81 12.30 12 300183 东软载波 101,661,283.70 12.27 13 000555 神州信息 95,375,113.40 11.52 14 002714 牧原股份 95,065,189.42 11.48 15 002215 诺 普 信 92,200,705.83 11.13 16 002568 百润股份 91,560,945.21 11.05 17 002488 金固股份 91,148,777.94 11.00 18 300003 乐普医疗 87,768,691.44 10.60 19 002376 新北洋 85,192,194.40 10.29 20 002216 三全食品 81,298,688.76 9.82 21 601633 长城汽车 81,246,083.77 9.81 22 002470 金正大 80,996,794.10 9.78 23 002407 多氟多 78,800,422.29 9.51 24 600986 科达股份 78,228,725.67 9.45 25 002482 广田股份 78,185,828.90 9.44 26 601607 上海医药 77,179,376.24 9.32 27 600335 国机汽车 75,485,625.33 9.11 28 601933 永辉超市 75,404,538.00 9.10 29 002456 欧菲光 75,014,131.06 9.06 30 601628 中国人寿 73,003,730.84 8.81 31 601601 中国太保 72,123,597.84 8.71 32 300115 长盈精密 69,158,683.67 8.35 33 300033 同花顺 67,519,482.08 8.15 34 002073 软控股份 66,035,870.25 7.97 35 600048 保利地产 65,306,029.95 7.88 36 002405 四维图新 64,024,157.68 7.73 37 002118 紫鑫药业 63,581,877.47 7.68 38 002250 联化科技 62,370,057.70 7.53 39 002183 怡 亚 通 61,424,051.43 7.42 40 600703 三安光电 60,976,393.86 7.36 41 601688 华泰证券 60,397,870.87 7.29 42 601311 骆驼股份 59,972,062.12 7.24 43 300018 中元华电 58,685,795.00 7.09 44 002375 亚厦股份 58,352,232.79 7.05 45 300212 易华录 58,085,359.33 7.01 46 000566 海南海药 56,141,643.12 6.78 47 300094 国联水产 56,042,333.49 6.77 48 601318 中国平安 55,855,430.47 6.74 49 300059 东方财富 54,209,951.41 6.55 50 002739 万达院线 52,706,640.80 6.36 51 000988 华工科技 52,216,144.09 6.30 52 600422 昆药集团 52,032,007.53 6.28 53 300144 宋城演艺 51,631,941.38 6.23 54 600728 佳都科技 51,423,020.43 6.21 55 002308 威创股份 51,004,396.64 6.16 56 000826 启迪桑德 50,545,479.94 6.10 57 002445 中南重工 49,872,149.51 6.02 58 300070 碧水源 49,746,413.86 6.01 59 002508 老板电器 47,934,356.33 5.79 60 600038 中直股份 47,684,096.73 5.76 61 600406 国电南瑞 47,506,122.62 5.74 62 600519 贵州茅台 47,495,125.99 5.73 63 600654 飞乐股份 47,289,772.30 5.71 64 002410 广联达 47,171,263.72 5.70 65 300237 美晨科技 46,913,506.48 5.66 66 002065 东华软件 46,890,162.92 5.66 67 002458 益生股份 46,649,677.71 5.63 68 601801 皖新传媒 46,154,762.63 5.57 69 300133 华策影视 46,007,636.34 5.55 70 600185 格力地产 44,454,464.56 5.37 71 600358 国旅联合 43,561,430.22 5.26 72 002373 千方科技 43,358,896.95 5.23 73 300013 新宁物流 42,828,959.10 5.17 74 600661 新南洋 42,738,773.85 5.16 75 002390 信邦制药 41,602,958.60 5.02 76 603766 隆鑫通用 41,510,084.08 5.01 77 300350 华鹏飞 40,518,924.61 4.89 78 000997 新 大 陆 40,458,223.03 4.88 79 300026 红日药业 40,400,610.70 4.88 80 601555 东吴证券 39,974,502.62 4.83 81 300096 易联众 39,963,111.27 4.82 82 603108 润达医疗 39,798,671.60 4.81 83 600685 中船防务 38,812,330.45 4.69 84 300136 信维通信 38,745,902.79 4.68 85 002244 滨江集团 38,574,650.00 4.66 86 002344 海宁皮城 38,477,620.30 4.65 87 600485 信威集团 38,382,449.19 4.63 88 300104 乐视网 38,120,641.57 4.60 89 002325 洪涛股份 38,038,969.43 4.59 90 300036 超图软件 37,831,713.27 4.57 91 300426 唐德影视 37,825,469.90 4.57 92 600879 航天电子 37,487,004.31 4.53 93 002516 旷达科技 37,413,448.20 4.52 94 603456 九洲药业 36,859,745.02 4.45 95 601888 中国国旅 36,441,436.13 4.40 96 600695 绿庭投资 35,899,745.31 4.33 97 600749 西藏旅游 35,141,606.64 4.24 98 002701 奥瑞金 35,085,977.46 4.24 99 601788 光大证券 34,757,170.85 4.20 100 002389 南洋科技 34,716,954.63 4.19 101 000796 凯撒旅游 34,517,792.37 4.17 102 300251 光线传媒 34,194,627.98 4.13 103 300324 旋极信息 34,027,110.68 4.11 104 300004 南风股份 33,911,585.21 4.09 105 000938 紫光股份 33,481,303.13 4.04 106 300007 汉威电子 33,322,471.20 4.02 107 000046 泛海控股 33,096,034.21 4.00 108 000957 中通客车 32,662,760.23 3.94 109 600271 航天信息 32,576,219.64 3.93 110 002292 奥飞动漫 32,319,200.51 3.90 111 002364 中恒电气 32,253,554.07 3.89 112 300384 三联虹普 32,136,324.79 3.88 113 603898 好莱客 31,913,391.97 3.85 114 002396 星网锐捷 31,651,784.79 3.82 115 600594 益佰制药 31,417,237.25 3.79 116 300101 振芯科技 30,923,665.10 3.73 117 300213 佳讯飞鸿 30,741,536.10 3.71 118 002108 沧州明珠 30,652,449.82 3.70 119 000902 新洋丰 30,434,563.86 3.67 120 002031 巨轮智能 30,374,664.35 3.67 121 000861 海印股份 30,091,699.54 3.63 122 300341 麦迪电气 30,040,810.90 3.63 123 300043 互动娱乐 30,024,909.44 3.63 124 601211 国泰君安 29,921,981.19 3.61 125 600570 恒生电子 29,758,347.68 3.59 126 300450 先导智能 29,437,044.43 3.55 127 300284 苏交科 29,167,657.85 3.52 128 002271 东方雨虹 29,093,112.41 3.51 129 300259 新天科技 28,941,708.70 3.49 130 300006 莱美药业 28,854,341.74 3.48 131 300279 和晶科技 28,715,980.86 3.47 132 002400 省广股份 28,241,151.07 3.41 133 600219 南山铝业 27,203,547.93 3.28 134 600171 上海贝岭 27,134,343.30 3.28 135 600584 长电科技 27,017,074.83 3.26 136 002644 佛慈制药 26,944,205.94 3.25 137 600000 浦发银行 26,866,786.88 3.24 138 300058 蓝色光标 26,800,783.06 3.24 139 600066 宇通客车 26,587,906.65 3.21 140 600686 金龙汽车 26,547,004.99 3.21 141 000651 格力电器 26,501,573.05 3.20 142 000661 长春高新 26,420,903.74 3.19 143 002123 荣信股份 26,358,855.25 3.18 144 601288 农业银行 26,313,256.58 3.18 145 300119 瑞普生物 26,288,672.24 3.17 146 300143 星河生物 26,053,312.56 3.15 147 600037 歌华有线 25,657,177.94 3.10 148 002020 京新药业 25,628,506.87 3.09 149 002609 捷顺科技 25,415,882.62 3.07 150 002009 天奇股份 25,280,861.82 3.05 151 300337 银邦股份 25,255,809.49 3.05 152 002727 一心堂 25,250,556.57 3.05 153 300329 海伦钢琴 25,154,620.07 3.04 154 000925 众合科技 25,025,556.78 3.02 155 601939 建设银行 24,867,819.91 3.00 156 300017 网宿科技 24,836,155.06 3.00 157 000712 锦龙股份 24,740,192.86 2.99 158 600325 华发股份 24,728,693.62 2.99 159 002235 安妮股份 24,515,335.32 2.96 160 600061 国投安信 24,508,501.00 2.96 161 601599 鹿港科技 24,435,192.98 2.95 162 300050 世纪鼎利 24,329,740.24 2.94 163 002717 岭南园林 24,279,195.18 2.93 164 002177 御银股份 24,166,887.38 2.92 165 002185 华天科技 23,908,929.79 2.89 166 600292 中电远达 23,620,143.15 2.85 167 600235 民丰特纸 23,600,182.04 2.85 168 002253 川大智胜 23,591,236.45 2.85 169 300246 宝莱特 23,531,169.47 2.84 170 600074 保千里 23,510,635.51 2.84 171 000733 振华科技 23,505,923.37 2.84 172 300392 腾信股份 23,453,719.68 2.83 173 300028 金亚科技 23,413,416.50 2.83 174 002615 哈尔斯 23,352,919.98 2.82 175 600958 东方证券 23,234,246.17 2.81 176 601336 新华保险 23,009,498.02 2.78 177 002469 三维工程 22,997,250.03 2.78 178 600887 伊利股份 22,935,936.63 2.77 179 000718 苏宁环球 22,861,803.22 2.76 180 002433 太安堂 22,831,596.31 2.76 181 000150 宜华健康 22,747,112.90 2.75 182 600718 东软集团 22,718,235.11 2.74 183 000738 中航动控 22,713,276.92 2.74 184 002156 通富微电 22,613,392.11 2.73 185 300326 凯利泰 22,593,817.82 2.73 186 600498 烽火通信 22,582,941.01 2.73 187 600865 百大集团 22,517,185.60 2.72 188 600030 中信证券 22,385,700.93 2.70 189 600850 华东电脑 22,253,349.25 2.69 190 002335 科华恒盛 22,236,965.95 2.68 191 300296 利亚德 21,840,663.88 2.64 192 300458 全志科技 21,538,185.80 2.60 193 300234 开尔新材 21,490,319.69 2.59 194 000835 长城动漫 21,333,350.51 2.58 195 300463 迈克生物 21,310,138.77 2.57 196 002051 中工国际 21,296,136.00 2.57 197 300220 金运激光 21,291,468.73 2.57 198 300465 高伟达 21,244,338.30 2.56 199 002431 棕榈园林 21,052,111.64 2.54 200 300016 北陆药业 20,998,747.85 2.54 201 600460 士兰微 20,948,531.62 2.53 202 600729 重庆百货 20,477,249.44 2.47 203 002363 隆基机械 20,447,278.85 2.47 204 000540 中天城投 20,322,875.44 2.45 205 600562 国睿科技 20,245,484.43 2.44 206 002543 万和电气 20,016,613.09 2.42 207 002711 欧浦智网 19,051,400.15 2.30 208 300299 富春通信 18,817,998.30 2.27 209 002074 国轩高科 18,745,457.63 2.26 210 600415 小商品城 18,604,009.38 2.25 211 300078 思创医惠 18,502,803.48 2.23 212 600172 黄河旋风 18,137,591.69 2.19 213 600337 美克家居 17,969,556.99 2.17 214 002539 新都化工 17,911,180.02 2.16 215 000401 冀东水泥 17,888,023.97 2.16 216 002184 海得控制 17,818,097.20 2.15 217 002223 鱼跃医疗 17,460,151.33 2.11 218 002157 正邦科技 17,201,203.67 2.08 219 000863 三湘股份 17,147,365.94 2.07 220 300287 飞利信 17,081,466.80 2.06 221 300168 万达信息 17,076,071.96 2.06 222 600704 物产中大 17,054,447.47 2.06 223 002276 万马股份 17,026,638.39 2.06 224 002642 荣之联 16,820,861.96 2.03 225 002460 赣锋锂业 16,741,478.51 2.02 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 10,028,188,959.98 卖出股票收入（成交）总额 10,208,067,837.41 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票， 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。8.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓位为主要目的。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。8.11.3本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。8.12投资组合报告附注 8.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在报告编制日前一 年内未受到过公开谴责、处罚的情形。8.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流 程上要求股票必须先入库再买入。8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 995,398.80 2 应收证券清算款 36,507,546.76 3 应收股利 - 4 应收利息 41,007.78 5 应收申购款 499,533.65 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 38,043,486.99 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 600271 航天信息 41,483,332.10 3.33 重大事项 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 数（户） 基金份额 占总份额 占总份额比 持有份额 比例 持有份额 例 13,007 58,761.57 401,082,988.52 52.48% 363,228,692.37 47.52% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本基金 1,210,149.10 0.1583% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负 100以上 责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 §10开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2014年9月3日）基金份额总额 1,596,429,076.51 本报告期期初基金份额总额 736,088,703.05 本报告期基金总申购份额 2,395,530,330.61 减:本报告期基金总赎回份额 2,367,307,352.77 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 764,311,680.89 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、根据本基金管理人2015年1月7日的公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第一次会议审议并通过，同意许小松先生离任公司总经理职务，全职担任招商财富资产管理有限公司董事长。公司总经理职务由董事长张光华先生代任。 2、根据本基金管理人2015年3月12日公告，经招商基金第四届董事会2015年第三次会议审议通过，本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任，转而全职担任招商财富副董事长兼任招商资产（香港）董事，离任日期为2015年3月12日。 3、根据本管理人2015年4月2日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第二次会议审议通过，同意聘任金旭为公司总经理。 4、根据本基金管理人2015年4月18日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第四次会议审议通过，同意聘任欧志明先生为公司副总经理，不再担任督察长。在新任督察长到任之前，欧志明先生代理履行公司督察长职务，代理期限至新任督察长正式任职之日止。 5、根据本基金管理人2015年6月25日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第五次会议审议通过，同意王晓东女士离任公司副总经理，全职担任招商财富资产管理有限公司相关职务。 6、根据本基金管理人2015年7月9日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第六次会议审议通过，同意张光华先生离任董事长职务，并由总经理金旭女士代理履行公司第四届董事会董事长（法定代表人）职责，代理履行职责的期限至公司新任董事长（法定代表人）正式任职之日止。 7、根据本基金管理人2015年7月10日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第五次会议审议通过，同意聘任钟文岳先生为副总经理。 8、根据本基金管理人2015年8月5日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第七次会议审议通过，同意聘任沙骎先生为副总经理。 9、根据本基金管理人2015年8月7日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第七次会议审议通过，同意聘任潘西里先生为督察长。 10、根据本基金管理人2015年8月24日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第七次会议审议通过，同意选举李浩先生为董事长。 11、2015年4月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4基金投资策略的改变 本基金本报告期基金投资策略无改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金的审计事务所无变化,目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务2年，本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币80,000.00元。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期 券商名称 单元 股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总 佣金 总量的比例 额的比 例 华创证券 2 2,353,053,932.09 11.63% 2,160,785.08 11.80% - 中信建投 5 2,146,541,257.60 10.61% 1,954,212.42 10.67% - 银河证券 1 1,926,442,128.67 9.52% 1,784,973.94 9.75% - 新时代证券 1 1,595,920,657.11 7.89% 1,475,382.34 8.06% 新增 中信证券 2 1,492,197,205.54 7.37% 1,373,370.36 7.50% - 广发证券 1 1,149,899,146.62 5.68% 1,046,868.53 5.72% - 国信证券 2 978,450,278.54 4.84% 911,232.27 4.98% 新增 东兴证券 3 949,741,054.35 4.69% 864,648.43 4.72% - 中银国际 3 902,900,910.94 4.46% 822,001.42 4.49% - 兴业证券 2 864,996,410.59 4.27% 803,465.81 4.39% 新增1个交易单元 信达证券 2 730,627,860.82 3.61% 524,643.68 2.87% 新增 长江证券 2 653,902,607.23 3.23% 600,002.17 3.28% - 海通证券 2 641,723,128.05 3.17% 584,225.46 3.19% - 红塔证券 2 611,274,141.63 3.02% 556,502.30 3.04% - 中金公司 2 580,405,448.01 2.87% 528,402.41 2.89% - 中泰证券 2 579,078,624.16 2.86% 411,376.61 2.25% 新增 华泰证券 2 467,098,082.63 2.31% 435,008.93 2.38% 新增 招商证券 1 425,285,282.25 2.10% 387,594.83 2.12% - 第一创业证券 1 406,795,000.75 2.01% 370,345.86 2.02% - 太平洋证券 2 388,546,401.93 1.92% 353,733.15 1.93% - 国金证券 1 271,487,907.40 1.34% 247,162.76 1.35% - 长城证券 1 93,685,273.13 0.46% 87,248.70 0.48% - 光大证券 1 26,204,057.35 0.13% 24,403.75 0.13% - 方正证券 1 - - - - 新增 东海证券 1 - - - - - 天风证券 1 - - - - 新增 国盛证券 1 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - 新增 中投证券 1 - - - - - 国泰君安 3 - - - -新增2个交易单元 注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演 质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 华创证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 招商证券 - - 47,500,000.00 27.81% - - 第一创业证券 - -123,300,000.00 72.19% - - 太平洋证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间 1 招商基金管理有限公司关于指数熔断机制实施后对旗下 中国证券报、证券时报、上 2015-12-31 基金开放时间进行调整的公告 海证券报 2 招商基金管理有限公司关于旗下基金参加平安银行基金 中国证券报、证券时报、上 2015-12-31 定投及申购费率优惠推广活动的公告 海证券报 3 招商基金关于旗下部分基金参加中国农业银行公募基金 中国证券报、证券时报、上 2015-12-31 组合、定投产品费率优惠活动的公告 海证券报 4 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品参加浙商银行 中国证券报、证券时报、上 2015-12-30 费率优惠活动的公告 海证券报 5 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工商 中国证券报、证券时报、上 2015-12-29 银行——“2016倾心回馈”基金定投优惠活动的公告 海证券报 6 关于招商基金管理有限公司参加中国邮储银行个人网上 中国证券报、证券时报、上 2015-12-29 银行和手机银行基金前端申购费率优惠活动的公告 海证券报 7 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-12-23 海证券报 8 招商基金旗下部分基金增加嘉实财富为代销机构及开通 中国证券报、证券时报、上 2015-12-16 转换业务并参与其费率优惠活动的公告 海证券报 9 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-12-16 海证券报 10 招商基金旗下部分基金增加新兰德为代销机构及开通定 中国证券报、证券时报、上 2015-12-07 投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告 海证券报 11 招商基金旗下部分基金增加富济财富为代销机构及开通 中国证券报、证券时报、上 2015-12-07 定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告 海证券报 12 招商基金旗下部分基金增加浙商银行为代销机构并参加 中国证券报、证券时报、上 2015-11-24 浙商银行费率优惠活动的公告 海证券报 13 招商基金管理有限公司关于参加积木基金费率优惠的公 中国证券报、证券时报、上 2015-11-11 告 海证券报 14 招商基金管理有限公司关于参加诺亚正行费率优惠的公 中国证券报、证券时报、上 2015-11-09 告 海证券报 15 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-11-07 海证券报 16 招商基金旗下部分基金增加众禄金融为代销机构及开通 中国证券报、证券时报、上 2015-10-28 定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告 海证券报17 招商行业精选股票型证券投资基金2015年第3季度报告 中国证券报、证券时报、上 2015-10-24 海证券报 18 招商基金旗下部分基金增加乐融多源为代销机构及开通 中国证券报、证券时报、上 2015-10-23 定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告 海证券报 19 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-10-17 海证券报 20 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-10-16 海证券报 21 招商行业精选股票型证券投资基金更新的招募说明书（二 中国证券报、证券时报、上 2015-10-16 零一五年第二号） 海证券报 22 招商行业精选股票型证券投资基金更新的招募说明书摘 中国证券报、证券时报、上 2015-10-16 要（二零一五年第二号） 海证券报 23 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-10-13 海证券报 24 招商基金管理有限公司关于参加好买基金费率优惠的公 中国证券报、证券时报、上 2015-10-13 告 海证券报 25 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-09-25 海证券报 26 招商基金旗下部分基金增加同花顺为代销机构及开通定 中国证券报、证券时报、上 2015-09-21 投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告 海证券报 27 招商基金旗下部分基金增加联泰资产为代销机构及开通 中国证券报、证券时报、上 2015-09-16 定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告 海证券报 28 招商基金旗下部分基金增加唐鼎耀华为代销机构及开通 中国证券报、证券时报、上 2015-09-14 定投和转换业务的公告 海证券报 29 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-09-09 海证券报 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加中国邮储 中国证券报、证券时报、上 30 银行为代销机构并参加中国邮储银行定投费率优惠活动 海证券报 2015-09-09 的公告 31 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-09-02 海证券报 32 招商基金旗下部分基金增加陆金所为代销机构并参与其 中国证券报、证券时报、上 2015-09-01 费率优惠活动的公告 海证券报 33 招商基金旗下部分基金增加好买基金为代销机构及开通 中国证券报、证券时报、上 2015-08-28 定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告 海证券报 34 招商行业精选股票型证券投资基金2015年半年度报告 中国证券报、证券时报、上 2015-08-26 海证券报 35 招商行业精选股票型证券投资基金2015年半年度报告摘 中国证券报、证券时报、上 2015-08-26 要 海证券报 36 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-08-24 海证券报 37 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与中国国际金融 中国证券报、证券时报、上 2015-08-19 有限公司申购场外开放式基金费率优惠的公告 海证券报 38 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与“微信0元 中国证券报、证券时报、上 2015-08-07 购”活动实施费率优惠的公告 海证券报 39 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-08-07 海证券报 40 招商基金管理有限公司关于参加上海天天基金销售有限 中国证券报、证券时报、上 2015-08-07 公司费率优惠的公告 海证券报 41 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-08-05 海证券报 42 招商基金管理有限公司关于旗下基金参加上海浦东发展 中国证券报、证券时报、上 2015-08-03 银行网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告 海证券报 43 招商基金旗下部分基金增加杭州数米为代销机构及开通 中国证券报、证券时报、上 2015-07-31 定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告 海证券报 招商基金管理有限公司关于招商沪深300地产等权重指 数分级证券投资基金、招商行业精选股票型证券投资基 中国证券报、证券时报、上 44 金、招商丰利灵活配置混合型证券投资基金、招商中证全 海证券报 2015-07-29 指证券公司指数分级证券投资基金增加农业银行为代销 机构的公告 45 招商行业精选股票型证券投资基金2015年第2季度报告 中国证券报、证券时报、上 2015-07-20 海证券报 46 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-07-14 海证券报 47 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-07-11 海证券报 48 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金参加第一创业 中国证券报、证券时报、上 2015-07-10 证券股份有限公司费率优惠活动的公告 海证券报 49 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-07-10 海证券报 50 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-07-09 海证券报 51 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-07-09 海证券报 52 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-07-07 海证券报 53 招商基金管理有限公司关于公司、高管及基金经理投资旗 中国证券报、证券时报、上 2015-07-07 下基金相关事宜的公告 海证券报 54 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-07-04 海证券报 55 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-07-03 海证券报 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加交通 中国证券报、证券时报、上 56 银行股份有限公司网上银行、手机银行基金申购费率优惠 海证券报 2015-07-01 活动的公告 57 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-06-30 海证券报 58 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-06-26 海证券报 59 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-06-25 海证券报 60 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-06-20 海证券报 61 招商基金关于旗下部分基金在中国工商银行开通转换业 中国证券报、证券时报、上 2015-06-01 务的公告 海证券报 62 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-05-30 海证券报 63 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-05-23 海证券报 招商基金旗下部分基金增加诺亚正行（上海）基金销售投 中国证券报、证券时报、上 64 资顾问有限公司为代销机构及开通定投业务并参与其费 海证券报 2015-05-20 率优惠活动的公告 65 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-05-12 海证券报 66 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与官网直销 中国证券报、证券时报、上 2015-05-12 平台实施费率优惠活动延期的公告 海证券报 67 招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人 中国证券报、证券时报、上 2015-05-05 员以及其他从业人员在子公司兼职情况变更的公告 海证券报 68 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-05-04 海证券报 69 招商行业精选股票型证券投资基金2015年第1季度报告 中国证券报、证券时报、上 2015-04-22 海证券报 70 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-04-18 海证券报 71 招商行业精选股票型证券投资基金更新的招募说明书（二 中国证券报、证券时报、上 2015-04-15 零一五年第一号） 海证券报 72 招商行业精选股票型证券投资基金更新的招募说明书摘 中国证券报、证券时报、上 2015-04-15 要（二零一五年第一号） 海证券报 73 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-04-14 海证券报 74 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-04-08 海证券报 75 招商基金管理有限公司关于聘任总经理的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-04-02 海证券报 76 关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商银行个人 中国证券报、证券时报、上 2015-04-01 电子银行基金申购费率优惠活动的公告 海证券报 77 招商行业精选股票型证券投资基金2014年年度报告 中国证券报、证券时报、上 2015-03-27 海证券报 78 招商行业精选股票型证券投资基金2014年年度报告摘要 中国证券报、证券时报、上 2015-03-27 海证券报 79 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-03-24 海证券报 招商基金旗下部分基金增加上海天天基金销售有限公司 中国证券报、证券时报、上 80 为代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 海证券报 2015-03-20 动的公告 81 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与齐鲁证券有限 中国证券报、证券时报、上 2015-03-20 责任公司网上交易系统申购费率优惠活动的公告 海证券报 82 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金增加中国国际 中国证券报、证券时报、上 2015-03-16 金融有限公司为代销机构的公告 海证券报 83 招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人 中国证券报、证券时报、上 2015-03-16 员以及其他从业人员在子公司兼职情况变更的公告 海证券报 84 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-03-12 海证券报 85 招商行业精选股票型证券投资基金2014年第4季度报告 中国证券报、证券时报、上 2015-01-20 海证券报 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金在中国工商银 中国证券报、证券时报、上 86 行开通基金定投业务并参加中国工商银行“2015倾心回 海证券报 2015-01-19 馈”基金定投优惠活动的公告 87 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、证券时报、上 2015-01-07 海证券报 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商行业精选股票型证券投资基金设立的文件； 3、《招商行业精选股票型证券投资基金基金合同》； 4、《招商行业精选股票型证券投资基金托管协议》； 5、《招商行业精选股票型证券投资基金招募说明书》； 6、《招商行业精选股票型证券投资基金2015年第1季度报告》； 7、《招商行业精选股票型证券投资基金2015年第2季度报告》； 8、《招商行业精选股票型证券投资基金2015年第3季度报告》； 9、《招商行业精选股票型证券投资基金2015年第4季度报告》； 10、《招商行业精选股票型证券投资基金2015年半年度报告》； 11、《招商行业精选股票型证券投资基金2015年半年度报告摘要》； 12、《招商行业精选股票型证券投资基金2015年年度报告》； 13、《招商行业精选股票型证券投资基金2015年年度报告摘要》。12.2存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦12.3查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2016年3月26日