博时天天增利货币市场基金 2018年第2季度报告 2018年6月30日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年七月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时天天增利货币 基金主代码 000734 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年8月25日 报告期末基金份额总额 1,881,371,101.98份 投资目标 在保持相对低风险和相对高流动性的前提下获得高于业绩比较基准的 回报。 本基金在资产配置时应充分考虑各类资产的收益性、流动性及风险性 投资策略 特征。在风险与收益的配比中，力求降低各类风险，并争取在控制投 资组合良好流动性的基础上为投资者获取稳定的收益。 业绩比较基准 七天通知存款税后利率 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的较低风险品种。本基金 的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时天天增利货币A 博时天天增利货币B 下属分级基金的交易代码 000734 000735 报告期末下属分级基金的 70,369,474.40份 1,811,001,627.58份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018年4月1日-2018年6月30日) 博时天天增利货币A 博时天天增利货币B 1.本期已实现收益 659,229.60 40,421,516.07 2.本期利润 659,229.60 40,421,516.07 3.期末基金资产净值 70,369,474.40 1,811,001,627.58 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．博时天天增利货币A: 净值收益 净值收益 业绩比较基 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 0.7814% 0.0010% 0.3366% 0.0000% 0.4448% 0.0010% 2．博时天天增利货币B： 净值收益 净值收益 业绩比较基 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 0.8419% 0.0010% 0.3366% 0.0000% 0.5053% 0.0010% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1．博时天天增利货币A 2．博时天天增利货币B §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明 年限 2008年至2016年在 平安保险集团公司工作， 历任资金经理、固定收益 投资经理。2016年加入 博时基金管理有限公司， 历任博时裕和纯债债券基 金（2016.12.15- 2017.10.19）、博时裕丰 纯债债券基金 （2016.12.15- 2017.10.17）、博时裕盈 纯债债券基金 鲁邦 基金经 2017-04-26 - 8.5 （2016.12.15- 旺 理 2017.10.25）、博时裕嘉 纯债债券基金 （2016.12.15- 2017.11.15）、博时裕坤 纯债债券基金 （2016.12.15-2018.2.7） 的基金经理。现任博时岁 岁增利一年定期开放债券 基金（2016.12.15-至今）、 博时裕瑞纯债债券基金 （2016.12.15-至今）、博 时裕恒纯债债券基金 （2016.12.15-至今）、博 时裕泰纯债债券基金 （2016.12.15-至今）、博 时裕晟纯债债券基金 （2016.12.15-至今）、博 时裕荣纯债债券基金 （2016.12.15-至今）、博 时裕康纯债债券基金 （2016.12.15-至今）、博 时裕达纯债债券基金 （2016.12.15-至今）、博 时天天增利货币基金 （2017.4.26-至今）、博 时保证金货币ETF基金 （2017.4.26-至今）、博 时裕丰3个月定开债发起 式基金（2017.10.18-至今） 、博时裕盈3个月定开债 发起式基金（2017.10.26- 至今）、博时裕嘉3个月 定开债发起式基金 （2017.11.16-至今）、博 时安慧18个月定开债基 金（2017.12.29-至今）、 博时裕坤3个月定开债发 起式基金（2018.2.8-至今） 、博时兴荣货币基金 （2018.3.19-至今）的基 金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2018年一季度的经济数据比较强劲，工业生产和固定资产投资同比增速均好于预期，一季度GDP同比增速达到6.8%。进入二季度后，部分数据出现下滑，固定资产投资完成额累计增速从一季度末的7.50%下行至6.10%，基础设施建设投资（不含电力）累计同比从一季度末的13%跌至 9.40%，社会消费品零售总额同比从一季度末的10.1%降至8.50%，但另一方面，房地产开发投资依然保持稳健，其累计同比增速基本保持在10%左右。因此，二季度经济基本面整体继续平稳，经济韧性依然较强，但投资数据边际放缓和中美贸易摩擦长期存在也将对经济增长构成潜在下行压力。 二季度期间，伴随资管新规、商业银行大额风险管理办法、开放式基金流动性风险管理规定等金融防风险相关的监管政策逐步落地，货币政策延续年初以来的稳健中性基调，银行间市场微观层面流动性整体依然宽松。在监管政策落地、流动性环境持续偏宽松以及经济基本面边际放缓压力增大的宏观背景下，债券资产表现较好，十年国债利率从3.73%下行至3.47%，十年国开债从4.65%下行40bp至4.25%，代表短端利率水平的一年期国开债从3.97%下行30bp至3.67%。 货币市场方面，引发二季度流动性改善的因素较多，包括央行于4月和6月分别宣布下调存款准备金率1个和0.5个百分点、6月份超量续作MLF及新增MLF投放等措施，使银行间流动性整体继续维持宽松。二季度期间银行间债券质押式回购R001和R007利率平均值分别为2.73%、3.38%，与今年一季度平均值2.68%和3.20%相比，分别小幅上行5bp和18bp，主要受4月末和6月末资金利率短暂走高扰动。资金利率中枢水平长期处于低位区间带动同业存单发行利率中枢下移，临近季末3个月股份制银行存单发行利率已回落至3.7%，较一季度末降幅超过25bp。 展望2018年三季度，我们认为金融防风险和去杠杆引发的被动信用收缩将有望带来社融增速下行，再叠加消费下滑和贸易摩擦导致的出口增速下行压力将增加中长期内经济基本面的回落风险。再考虑到金融防风险和去杠杆已经取得部分成效，货币政策并无转紧必要，可继续保持稳健中性，流动性环境仍将偏宽松。 本基金根据对组合申赎规律的把握和货币市场工具利率走势的预判，合理摆布组合资产到期分布，利用货币市场利率短期冲高的窗口期配置部分仓位银行存款、同业存单等，调整组合平均剩余期限，较好的提升了组合收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2018年06月30日，报告期内，本基金A基金份额净值收益率为0.7814%，本基金B基金份额净值收益率为0.8419%，同期业绩基准收益率为0.3366%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 固定收益投资 886,479,231.65 44.69 其中：债券 856,479,231.65 43.18 资产支持证券 30,000,000.00 1.51 2 买入返售金融资产 311,611,175.42 15.71 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 3 银行存款和结算备付金合计 773,369,092.57 38.99 4 其他资产 11,948,932.88 0.60 5 合计 1,983,408,432.52 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 报告期内债券回购融资余额 0.87 1 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 99,999,650.00 5.32 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 39 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 40 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 19 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 报告期内投资组合平均剩余期限没有超过120天的情况 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产 净值的比例（%） 净值的比例（％） 1 30天以内 48.63 5.32 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 2 30天（含）—60天 28.60 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 3 60天（含）—90天 19.58 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 4 90天（含）—120天 7.98 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 5 120天（含）—397天（含） - - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 合计 104.79 5.32 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 报告期内投资组合平均剩余期限没有超过240天的情况 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 99,839,066.84 5.31 2 央行票据 - - 3 金融债券 170,241,664.93 9.05 其中：政策性金融债 170,241,664.93 9.05 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 586,398,499.88 31.17 8 其他 - - 9 合计 856,479,231.65 45.52 10 剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序 债券数量 占基金资产 号 债券代码 债券名称 (张) 摊余成本（元） 净值比例 （％） 1 111814074 18江苏银行CD074 2,300,000 229,004,776.14 12.17 2 189918 18贴现国债18 1,000,000 99,839,066.84 5.31 3 111810268 18兴业银行CD268 1,000,000 99,203,016.43 5.27 4 111806164 18交通银行CD164 1,000,000 99,033,226.47 5.26 5 130238 13国开38 500,000 50,139,668.27 2.67 6 170311 17进出11 500,000 50,092,348.57 2.66 7 170207 17国开07 500,000 50,010,367.69 2.66 8 111896235 18天津银行CD132 500,000 49,812,982.95 2.65 9 111897470 18北京农商银行CD029 500,000 49,691,794.72 2.64 10 111811134 18平安银行CD134 400,000 39,766,420.60 2.11 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.0588% 报告期内偏离度的最低值 -0.0270% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0123% 注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未超过0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未超过0.5%。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 146129 花呗27A1 300,000.00 30,000,000.00 1.59 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。 5.9.2报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.9.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 11,923,096.34 4 应收申购款 25,836.54 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 11,948,932.88 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时天天增利货币A 博时天天增利货币B 本报告期期初基金份额总额 95,782,241.84 2,936,537,249.68 报告期基金总申购份额 38,363,533.72 9,299,489,037.14 报告期基金总赎回份额 63,776,301.16 10,425,024,659.24 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 70,369,474.40 1,811,001,627.58 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额 类别 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 号 超过20%的时 比 间区间 1 2018-06- 200,465,210.04 605,785,373.49 806,250,583.53 - - 机构 20~2018-06-25 2 2018-06- 501,711,493.05 4,231,442.42 - 505,942,935.47 26.89% 27~2018-06-30 3 2018-06- 272,811,555.75 977,577,473.72 665,065,000.00 585,324,029.47 31.11% 14~2018-06-30 4 2018-05- - 1,306,511,644.63 1,306,511,644.63 - - 10~2018-05-29 产品特有风险 本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎 回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回 而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的 巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持 有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本 对基金份额净值产生的不利影响。 本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立 向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据 自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所 有基金份额持有人揭示议案的相关风险。 在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产 规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或 转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对 本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 注：申购份额包含红利再投资份额。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年06月30日，博时基金公 司共管理185只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业 年金账户，管理资产总规模逾8461亿元人民币，其中非货币公募基金规模逾1947亿元人民币，累 计分红逾872亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在 同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年2季末： 权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时中证银联智惠大数据100指数(A类)、博时裕富 沪深300指数(A类)等今年以来净值增长率同类排名为前1/4；股票型分级子基金里，博时中证银 行分级指数(B级)等今年以来净值增长同类基金中排名为前1/3；混合偏股型基金中,博时创业成 长混合(C类)今年以来净值增长率同类基金排名第一，博时创业成长混合(A类)今年以来净值增长 率同类基金排名位居前1/10，博时行业轮动混合等今年以来净值增长率同类排名为前1/3；混合灵 活配置型基金中，博时裕益灵活配置混合基金今年以来净值增长率为3.14%，在166只同类基金排 名第6，博时汇智回报灵活配置混合基金今年以来净值增长率为4.38%，同类基金排名位居前 1/10，博时新价值灵活配置混合(A类)、博时新策略灵活配置混合(A类)、博时新起点灵活配置混 合(A类)、博时新起点灵活配置混合(C类)今年以来净值增长率分别为2.12%、1.93%、1.65%、1.60%，同类基金排名均位居前1/8，博时新价值灵活配置混合(C类)今年以来净值增长率为2.07%，同类基金中排名位于前1/6。 黄金基金类，博时黄金ETF联接(A类)、博时黄金ETF联接(C类)今年以来净值增长率同类排名 第一。 固收方面，长期标准债券型基金中，博时天颐债券(A类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时信 用债券(A/B类)今年以来净值增长率为5.11%、4.56%、4.54%，同类219只基金中分别排名第3、第8、第9位，博时天颐债券(C类)、博时信用债券(R类)、博时信用债券(C类)、博时宏观回报债券 (C类)今年以来净值增长率分别为4.88%、4.56%、4.34%、4.23%，同类153只基金中分别排名第 2、第4、第7、第8位，博时富华纯债债券、博时景兴纯债债券、博时富益纯债债券、博时裕康纯 债债券、博时富发纯债债券、博时聚瑞纯债债券等今年以来净值增长率分别为4.43%、4.10%、3.98%、3.93%、3.89%、3.88%，同类排名前1/10；货币基金类，博时兴荣货币、博时合惠货币(A类)今年 以来净值增长率分别为2.21%、2.18%，在315只同类基金排名中位列第15位与第24位。 QDII基金方面，博时标普500ETF(QDII)、博时标普500ETF联接(QDII)(A类)，今年以来净值 增长率同类排名分别位于前1/5、1/4。 2、其他大事件 2018年6月8日，由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届“中国基 金业金牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选，博时基金获得“2017年度最受信赖金牛基金公司”荣誉称号。 2018年5月24日，由《中国基金报》、《证券时报》主办的“第五届中国基金业英华奖、中 国基金业20年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行。从业经历逾23年的博时 基金副总经理兼高级投资经理董良泓荣获“中国基金业20年最佳基金经理”殊荣，此荣誉于全行 业仅有20人获评；博时基金固收名将陈凯杨则凭借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最 佳基金经理”称号。值得一提的是，这也是陈凯杨继2016年之后连续两年蝉联该项殊荣，足见市 场对其管理业绩的认可。 2018年5月23日，由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募20年”颁奖典礼在北京举行，公 募基金老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资管实力和对价值投资理念的 一贯倡导共揽获“最佳资产管理公司”、“最受投资者欢迎基金公司”、“行业特别贡献奖”和 “区域影响力奖-珠三角”这四项最具份量的公司大奖；博时基金总经理江向阳获得“行业领军人 物奖”。同时，博时旗下产品博时双月薪定期支付债券基金（000277）获得“最具价值理念基金产 品奖-债券型”，博时亚洲票息收益债券（QDII）（人民币050030：，美元现汇：050202，美元现钞：050203）获得“最具投资价值基金产品奖-QDII”。 2018年5月17日，被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券期货科学技术奖的评审结果近日在北京揭晓。博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出，一举夺得二等奖 （DevOps统一研发平台）、三等奖（证券投资基金行业核心业务软件系统统一测试）以及优秀奖（新一代基金理财综合业务接入平台）三项大奖，成为获得奖项最多的金融机构之一。 2018年5月10日，由《上海证券报》主办的“2018中国基金业峰会暨第十五届金基金奖颁奖典礼”在上海举行。在此次颁奖典礼上，博时基金揽获“金基金TOP基金公司”这一最具份量的公司大奖；博时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报基金经理奖”。在第15届金基金奖评选中，旗下价值投资典范产品博时主题行业（160505）获得“三年期金基金分红奖”。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时天天增利货币市场基金设立的文件 9.1.2《博时天天增利货币市场基金基金合同》 9.1.3《博时天天增利货币市场基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时天天增利货币市场基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时天天增利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人住所 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一八年七月二十日