博时天天增利货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 2017年 9月 30日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月26日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时天天增利货币 基金主代码 000734 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年8月25日 报告期末基金份额总额 3,925,038,463.93份 投资目标 在保持相对低风险和相对高流动性的前提下获得高于业绩比较基准的 回报。 本基金在资产配置时应充分考虑各类资产的收益性、流动性及风险性 投资策略 特征。在风险与收益的配比中，力求降低各类风险，并争取在控制投 资组合良好流动性的基础上为投资者获取稳定的收益。 业绩比较基准 七天通知存款税后利率 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的较低风险品种。本基金 的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时天天增利货币A 博时天天增利货币B 下属分级基金的交易代码 000734 000735 报告期末下属分级基金的 146,466,577.20份 3,778,571,886.73份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2017年7月1日-2017年9月30日) 博时天天增利货币A 博时天天增利货币B 1.本期已实现收益 1,476,621.16 80,480,614.93 2.本期利润 1,476,621.16 80,480,614.93 3.期末基金资产净值 146,466,577.20 3,778,571,886.73 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金 采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．博时天天增利货币A: 净值收益 净值收益 业绩比较基 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 0.912 0.000 0.3403 0.0000 0.572 0.000 5% 5% % % 2% 5% 2．博时天天增利货币B： 净值收益 净值收益 业绩比较基 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 0.973 0.000 0.3403 0.0000 0.633 0.000 7% 5% % % 4% 5% 3.2.2自基金合同生效以来 基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 1．博时天天增利货币A 2．博时天天增利货币B §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明 年限 2008年至2016年在 平安保险集团公司工作， 历任资金经理、固定收益 投资经理。2016年加入 博时基金管理有限公司， 现任博时岁岁增利一年定 期开放债券基金、博时裕 盈纯债债券基金、博时裕 瑞纯债债券基金、博时裕 恒纯债债券基金、博时裕 鲁邦 基金经 2017-04-26 - 7 泰纯债债券基金、博时裕 旺 理 .8 晟纯债债券基金、博时裕 丰纯债债券基金、博时裕 荣纯债债券基金、博时裕 和纯债债券基金、博时裕 坤纯债债券基金、博时裕 嘉纯债债券基金、博时裕 康纯债债券基金、博时裕 达纯债债券基金、博时天 天增利货币基金、博时保 证金货币ETF基金的基金 经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细 则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信 于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合 有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司 制定的公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年三季度，在经济基本面继续保持平稳的大背景下，受货币政策基调强调中性的影响，债 券市场呈现弱势震荡格局，利率债整体窄幅波动，信用债则整体小幅上行。7月份银行间资金面延 续6月份的宽松态势，引发市场参与机构对资金面改善的憧憬，部分机构重新加回杠杆。8月份开 始央行超预期回收流动性，带动资金成本上升，当月末《公开募集开放式证券投资基金流动性风险 管理规定》正式出台，并自10月起执行，出台和执行时点超市场预期的提前，意味着监管层推进 金融去杠杆的决心仍很坚定。临近9月末，受跨季因素影响资金面再度趋紧，跨季利率一度高过 6%，资金面超预期紧张带动利率债小幅调整。从指数表现看，三季度期间中债综合财富总值指数微 涨0.82%。 三季度以来，央行继续维持稳健中性实则偏紧的货币政策基调来为金融去杠杆创造政策环境。 公开市场操作“收短放长”，同时通过提前收放流动性的操作来更精准地调控银行间市场流动性 松紧程度，持续“削峰填谷”熨平资金面波动，使资金面基本处于紧平衡状态。8、9月份资金面整 体略偏紧，带动三季度资金利率中枢水平较上半年继续上行。三季度期间银行间债券质押式回购 R001和R007加权平均利率平均值分别为2.87%和3.44%，与上半年平均值2.60%和3.22%相比，分 别上行27bp和22bp。 展望四季度，我们认为在经济基本面有望保持平稳的背景下，金融去杠杆将推进，货币政策稳 健中性的基调难以动摇，意味着资金面整体将呈现中性状态，不会过松和过紧，利率期限结构的平 坦形态仍将维持，短端收益率优势继续保持。 本基金秉承现金管理工具的流动性、安全性和收益性原则，根据对货币市场利率走势的判断结 合组合申购赎回规律，合理安排组合现金流到期分布和资产结构，同时利用货币市场利率短期冲高 的窗口期适量配置存单、存款资产，灵活调整组合平均剩余期限，取得了较好的投资回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2017年09月30日.报告期内，本基金A基金份额净值收益率为0.9125%,本基金B基金份 额净值收益率为0.9737%，同期业绩基准收益率0.3403% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 固定收益投资 1,824,415,381.20 41.90 其中：债券 1,794,415,381.20 41.22 资产支持证券 30,000,000.00 0.69 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 3 银行存款和结算备付金合计 2,459,322,498.07 56.49 4 其他资产 69,997,509.52 1.61 5 合计 4,353,735,388.79 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 2.50 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 425,004,042.49 10.83 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产 净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 67 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 68 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 33 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 报告期内投资组合平均剩余期限没有超过120天的情况 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产 净值的比例（%） 净值的比例（％） 1 30天以内 28.76 10.83 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 2 30天（含）—60天 33.09 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 3 60天（含）—90天 24.77 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 4 90天（含）—120天 7.35 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 5 120天（含）—397天（含） 15.17 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 合计 109.14 10.83 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 报告期内投资组合平均剩余期限没有超过240天的情况 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 189,549,858.56 4.83 2 央行票据 - - 3 金融债券 269,974,939.25 6.88 其中：政策性金融债 269,974,939.25 6.88 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 19,997,128.75 0.51 6 中期票据 - - 7 同业存单 1,314,893,454.64 33.50 8 其他 - - 9 合计 1,794,415,381.20 45.72 剩余存续期超过 10 397天的浮动利率债 - - 券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净 (张) 值比例（％） 1 111714213 17江苏 2,000,000 199,784,319.75 5.09 银行CD213 2 111720167 17广发 2,000,000 199,097,083.76 5.07 银行CD167 3 111707239 17招商 2,000,000 198,257,808.68 5.05 银行CD239 4 111707240 17招商 2,000,000 196,045,631.26 4.99 银行CD240 5 111710491 17兴业 1,600,000 158,453,701.73 4.04 银行CD491 6 170203 17国开 1,300,000 129,905,359.24 3.31 03 17成都 7 111785726 农商银行 1,200,000 117,396,881.47 2.99 CD045 8 179937 17贴现 1,100,000 109,679,659.17 2.79 国债37 9 111781415 17盛京 1,000,000 98,665,545.93 2.51 银行CD163 1 111713061 17浙商 1,000,000 97,700,385.54 2.49 0 银行CD061 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.0353% 报告期内偏离度的最低值 -0.0073% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0137% 注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未超过0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未超过0.5%。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 146129 花呗 300,000.00 30,000,000.00 0.76 27A1(总价) 5.9 投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价 与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终 保持1.00元。 5.9.2报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.9.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 27,557,446.05 4 应收申购款 42,440,063.47 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 69,997,509.52 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时天天增利货币A 博时天天增利货币B 本报告期期初基金份额总 185,121,392.41 6,462,323,316.78 额 报告期基金总申购份额 139,404,110.41 10,000,044,422.72 报告期基金总赎回份额 178,058,925.62 12,683,795,852.77 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 146,466,577.20 3,778,571,886.73 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 转入 2017-09- 200,000,000.00 200,000,000.00 0.00% 08 2 转入 2017-09- 200,000,000.00 200,000,000.00 0.00% 13 3 转入 2017-09- 362,456,367.56 362,456,367.56 0.00% 13 合计 762,456,367.56 762,456,367.56 注：报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 类别 序号 持有基金份额比例达到或 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 者超过20%的时间区间 比 1 2017-07-20~2017-09-20 - 2,014,431,236.15 2,014,431,236.15 - - 机构 2 2017-07-01~2017-07- 1,514,529,538.79 14,768,946.40 - 1,529,298,485.19 38.96% 09;2017-09-21~2017-09-30 产品特有风险 本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎回时， 可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。 本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基 金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。 在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基 金份额提出的申购及转换转入申请。 注：申购份额包含红利再投资份额，期初份额、期末持有份额未包含未结转收益部分。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年9月30日，博时基金公司 共管理195只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年 金账户，管理资产总规模逾7023.71亿元人民币，其中公募基金规模逾4222.25亿元人民币，累计 分红逾822.37亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模 在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至2017年3季末： 权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时上证自然资源ETF今年以来净值增长率为 25.80%，在同类104只基金中排名前8；博时深证基本面200ETF、博时上证50ETF等今年以来净值 增长率排名前1/8；博时裕富沪深300指数(A类)今年以来净值增长率排名前1/5；股票型分级子基 金里，博时中证银行指数分级B今年以来净值增长率为37.18%，在同类126只基金中排名前1/5； 混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为19.97%，在同类基金排名位居前1/4；混 合灵活配置型基金中，博时外延增长、博时产业新动力基金今年以来净值增长率分别为23.27%、 22.17%，在同类基金中排名约位于前1/8。 黄金基金类，博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率5.76%，在同类排名第一。 固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来 净值增长率在同类174只排名前1/10；转债基金方面，博时转债增强债券(A类)今年以来收益率 6.57%，同类排名第四；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率在631只同类基金中 排名前1/4。 QDII基金方面，博时大中华亚太精选股票基金（QDII）、博时大中华亚太精选股票基金 （QDII）（美元），今年以来净值增长率分别为22.75%、28.34%，同类排名均位于前1/4。 2、其他大事件 2017年9月24日，由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财经峰会在深圳 举行，博时基金荣获“2017年度基金管理公司金帆奖”。 2017年8月6日，首届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行，在基金公司综合奖方面， 博时基金获得“群星奖”；在基金公司单项奖方面，博时基金获得“纯债型基金管理奖”、“一级 债基金管理奖”、“二级债基金管理奖”三大奖项；在基金产品单项奖方面，博时信用债券 A/B（050011）获得“二级债基金”奖，博时裕富沪深300指数A（050002）获“指数型基金”奖； 在本次五星基金明星经理奖的颁奖环节，由于博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信 用债券A/B在2017年第二季度持续获得济安金信五星评级，三只基金的基金经理魏桢、过钧及陈 凯杨更是因此获得“五星基金明星奖”的荣誉称号。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时天天增利货币市场基金设立的文件 9.1.2《博时天天增利货币市场基金基金合同》 9.1.3《博时天天增利货币市场基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时天天增利货币市场基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时天天增利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一七年十月二十七日