博时天天增利货币市场基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时天天增利货币 基金主代码 000734 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年8月25日 报告期末基金份额总额 1,179,377,375.63份 投资目标 在保持相对低风险和相对高流动性的前提下获得高于业绩 比较基准的回报。 本基金在资产配置时应充分考虑各类资产的收益性、流动 投资策略 性及风险性特征。在风险与收益的配比中，力求降低各类 风险，并争取在控制投资组合良好流动性的基础上为投资 者获取稳定的收益。 业绩比较基准 七天通知存款税后利率 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的较低风险品 风险收益特征 种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合 型基金、债券型基金。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 博时天天增利货币A 博时天天增利货币B 下属两级基金的交易代码 000734 000735 报告期末下属两级基金的份额总额 76,058,619.11份 1,103,318,756.52份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年4月1日-2015年6月30日) 博时天天增利货币A 博时天天增利货币B 1.本期已实现收益 643,255.93 8,291,495.93 2.本期利润 643,255.93 8,291,495.93 3.期末基金资产净值 76,058,619.11 1,103,318,756.52 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、博时天天增利货币A: 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 0.8121% 0.0027% 0.3366% 0.0000% 0.4755% 0.0027% 注：基金收益分配是按日结转份额。 2、博时天天增利货币B： 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 0.8726% 0.0027% 0.3366% 0.0000% 0.5360% 0.0027% 注：基金收益分配是按日结转份额。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1、博时天天增利货币A 2、博时天天增利货币B §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 2004年起在厦门市商业 银行任债券交易组主管。 2008年加入博时基金管 理有限公司，历任债券交 易员、固定收益研究员。 现任博时理财30天债券 基金兼博时岁岁增利一年 定期开放债券基金、博时 月月薪定期支付债券基金、 博时安丰18个月定期开 魏桢 基金经理 2014-08-25 - 7 放债券（LOF）基金、博 时双月薪定期支付债券基 金、博时天天增利货币市 场基金、博时月月盈短期 理财债券型证券投资基金、 博时现金宝货币市场基金、 博时现金收益货币基金、 博时安盈债券基金、博时 保证金货币ETF基金、博 时证金宝货币基金的基金 经理。 2001年起先后在南京市 基金经理/固定 商业银行任信贷员、债券 收益总部现金 交易员。2003年加入博 张勇 管理组投资总 2014-08-25 2015-06-09 11.5 时基金管理有限公司，历 监 任债券交易员、基金经理 助理、固定收益部副总经 理、博时稳定价值债券投 资基金、博时现金收益证 券投资基金、博时策略灵 活配置混合型证券投资基 金、博时安盈债券型证券 投资基金、博时宏观回报 债券型证券投资基金、博 时天天增利货币市场基金、 博时月月盈短期理财债券 型证券投资基金、博时现 金宝货币市场基金、博时 保证金实时交易型货币市 场基金的基金经理、固定 收益总部现金管理组投资 总监。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2015年第二季度，受央行大幅降准影响，货币市场流动性十分充裕。银行间R001均值1.55%（-154BP），R007均值4.39%（-190BP）。现券市场先涨后跌，收益率曲线呈现出短端下行幅度大于长端的陡峭化走势，期限利差扩大。高评级信用债收益率下行幅度大于中低评级收益率下行幅度，因此信用利差扩大。1年期短融收益率分别为3.49%（AAA）、3.97%（AA+）、4.39%（AA）。 二季度，本基金秉承现金管理工具的流动性和安全性原则，大类资产配置以存款和短融为主。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为0.81％，B类基金份额净值增长率为0.87%，同期业绩基准增长率0.34%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 由于IPO频率加快和规模放量可能，资金需求向短端逼近，短期限资金价格将维持低位震荡。预计资金价格仍将保持宽松的状态，且仍有下行空间。广谱利率传导机制不完善，广谱负债利率（理财）对债券收益率下限形成较强约束；传统配置框架的打破需要为配置户的交易化营造环境，长期限的流动性宽松是必要条件，这意味着要么获得疲弱基本面的支持，要么要有长期限的政策承诺。经济看平（弱势企稳），周期力量在回升，政策调整在继续，预期的波动性在上升。我们倾向认为于未来货币政策继续宽松的方向依旧明确，未来资金价格仍处在下降的通道之中，供需矛盾方向与经济方向一致，套息和杠杆带来确定性的收益。 本基金将坚持作为流动性管理工具的定位，继续保持投资组合良好的流动性和适度的组合期限。未来一段时间，将继续以票息收入为主，保持债券和存款、逆回购的比例。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 643,900,717.22 51.38 其中：债券 643,900,717.22 51.38 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 145,600,858.40 11.62 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 447,982,276.78 35.75 4 其他资产 15,665,424.96 1.25 5 合计 1,253,149,277.36 100.00 5.2报告期债券回购融资情况序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 5.19 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 73,019,763.49 6.19 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 93 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 131 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 72 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 序号 发生日期 平均剩余期限 原因 调整期 1 2015-05-29 131 为控制流动性风险，当日存款到期未续做 5个交易日 2 2015-06-01 128 组合未进行交易，市场被动波动导致 4个交易日 3 2015-06-02 127 组合未进行交易，市场被动波动导致 3个交易日 4 2015-06-03 126 组合未进行交易，市场被动波动导致 2个交易日 5 2015-06-04 125 组合未进行交易，市场被动波动导致 1个交易日 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例序 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 号 产净值的比例（%） 产净值的比例（％） 1 30天以内 45.83 6.19 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率 - - 债 2 30天（含）—60天 10.18 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率 - - 债 3 60天（含）—90天 5.97 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率 - - 债 4 90天（含）—180天 25.70 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率 - - 债 5 180天（含）—397天（含） 16.99 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率 - - 债 合计 104.67 6.19 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 70,262,310.59 5.96 其中：政策性金融债 70,262,310.59 5.96 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 573,638,406.63 48.64 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 643,900,717.22 54.60 9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - - 注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净值 (张) 比例（％） 1 041460111 14永泰能源CP002 630,000 63,000,698.47 5.34 2 041461062 14晋焦煤CP002 600,000 60,066,464.39 5.09 3 011537003 15中建材SCP003 600,000 59,914,441.60 5.08 4 041563008 15首钢CP002 500,000 50,186,485.66 4.26 5 041564038 15中盐CP002 500,000 50,016,211.32 4.24 6 041459068 14新投CP001 400,000 40,060,376.69 3.40 7 071504006 15广发CP006 400,000 39,995,436.32 3.39 8 041454054 14方洋CP002 300,000 30,207,373.60 2.56 9 140223 14国开23 300,000 30,132,549.64 2.55 10 011599201 15厦翔业SCP003 300,000 30,033,289.74 2.55 注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 23次 报告期内偏离度的最高值 0.40% 报告期内偏离度的最低值 -0.05% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.21% 注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。 5.8.2本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮息债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。 5.8.3报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.4其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 12,897,590.58 4 应收申购款 2,767,834.38 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 15,665,424.96 5.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时天天增利货币A 博时天天增利货币B 本报告期期初基金份额总额 92,937,418.57 771,010,691.35 本报告期基金总申购份额 169,389,133.54 1,319,764,159.16 本报告期基金总赎回份额 186,267,933.00 987,456,093.99 本报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 76,058,619.11 1,103,318,756.52 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2015年6月30日，博时基金公司共管理七十只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 3027.86亿元人民币，其中公募基金资产规模逾1317.35亿元人民币，累计分红超过 664.83亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理 规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至6月30日，博时创业成长股票基金及博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在379只标准型股票基金中分别排名前1/3和前1/2；博时深证基本面200ETF及联接基金今年以来的净值增长率在175只指数股票型基金-标准指数股票基金及46只ETF联接基金中分别排名前 1/2和前1/3；混合基金-偏股型基金中，博时精选股票基金今年以来的收益率在同类 型36只产品中排名前1/3；混合基金-灵活配置型基金中，博时裕隆灵活配置混合及博 时裕益灵活配置混合基金今年以来的净值增长率在126只同类型基金中分别排名前 1/3和前1/2。 固定收益方面，博时安丰18个月定期开放债券基金、博时优势收益信用债券、博时信用债纯债基金今年以来收益率在71只同类长期标准债券型基金中分别排名前 1/10、前1/2和前1/2；博时上证企债30ETF今年以来的收益率在18只指数债券型基 金-指数债券型基金(A类)排名前1/3。 2、其他大事件 2015年4月22日，由上海证券报社主办的第十二届中国“金基金”奖的评选揭晓，博时主题行业股票证券投资基金(LOF)获得5年期股票型金基金奖。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时天天增利货币市场基金设立的文件 9.1.2《博时天天增利货币市场基金基金合同》 9.1.3《博时天天增利货币市场基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时天天增利货币市场基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时天天增利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人住所 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一五年七月十八日