融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年1月20日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 融通健康产业灵活配置混合 交易代码 000727 前端交易代码 000727 后端交易代码 000731 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年12月25日 报告期末基金份额总额 134,057,552.80份 通过主要投资于健康产业的优质上市公司，同时通过 投资目标 合理的动态资产配置，在合理控制投资风险的基础 上，获取基金资产的长期增值，力争实现超越业绩比 较基准的长期收益。 通过对宏观经济周期运行规律的研究，基于定量与定 投资策略 性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、 货币市场工具及其他金融工具的比例，规避系统性风 险。 业绩比较基准 申万医药生物行业指数收益率×70%＋中债综合（全 价）指数收益率×30%。 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高 风险收益特征 于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属 于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年10月1日－ 2016年12月31日） 1.本期已实现收益 8,916,796.03 2.本期利润 -598,857.86 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0044 4.期末基金资产净值 151,125,716.02 5.期末基金份额净值 1.127 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -0.53% 0.82% -2.25% 0.58% 1.72% 0.24% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 任职日 离任日期 业年限 说明 期 万民远先生，四川大学生物医 学博士，5年证券投资从业经 融通医疗保健 历，具有基金从业资格。历任 行业混合型证 银河证券、国海证券、融通基 券投资基金、 2016年 金行业研究员，深圳前海明远 万民远 融通健康产业 8月26 - 5 睿达投资经理。2016年7月再 灵活配置混合 日 次加入融通基金管理有限公 型证券投资基 司。2016年8月26日起至今 金的基金经理 任“融通医疗保健行业混合型 证券投资基金”、“融通健康 产业灵活配置混合型证券投资 基金”基金经理。 注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易。4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2016年第四季度，市场整体维持震荡格局，板块整体表现较弱，板块性机会不大，但有小的结构性机会，期间医药商业及创新药等细分领域有所表现。宏观经济走稳，供给侧改革稳步推进，外围因素虽然动荡，但对国内的影响边际效应正在逐步减小。医药行业在经历过去几年增速逐步放缓后有企稳迹象，后续表现有待观察新一轮招标降价情况。第四季度申万医药指数下跌2.61%，沪深300上涨1.75%，医药行业跑输沪深300指数4.36个百分点。 本基金自本人接手以来，按照基金合同规定要求，根据市场形势，调整持仓结构，在第四季度重点布局医药商业、医保目录、IVD等资产，并不断寻求个股的绝对收益机会。本基金目标为布局医疗健康产业高景气度的资产，精选具有成长性的个股进行重点配置。 展望2017年一季度，考虑2016年12月大盘及板块调整较为充分，春节假期将至，预计2017年一季度a股及医药板块仍将维持震荡向上格局，医药板块整体在长达近2年的表现较为平淡，估值合理、基本面较好的个股将迎来估值切换行情，本基金也将继续围绕这一主线布局。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内基金份额净值增长率为-0.53%，同期业绩比较基准收益率为-2.25%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 142,912,784.43 93.11 其中：股票 142,912,784.43 93.11 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 9,314,067.26 6.07 8 其他资产 1,264,425.15 0.82 9 合计 153,491,276.84 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 16,089,238.61 10.65 B 采矿业 - - C 制造业 93,861,346.86 62.11 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 15,592.23 0.01 F 批发和零售业 23,990,820.05 15.87 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,817.20 0.00 J 金融业 87,168.00 0.06 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 8,861,801.48 5.86 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 142,912,784.43 94.57 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 600056 中国医药 639,835 12,176,060.05 8.06 2 002727 一心堂 557,300 11,814,760.00 7.82 3 300106 西部牧业 729,897 11,773,238.61 7.79 4 300406 九强生物 530,000 11,654,700.00 7.71 5 002675 东诚药业 759,974 10,867,628.20 7.19 6 002099 海翔药业 1,199,939 10,175,482.72 6.73 7 300430 诚益通 207,401 9,957,322.01 6.59 8 300404 博济医药 273,428 8,861,801.48 5.86 9 000919 金陵药业 560,000 7,576,800.00 5.01 10 600557 康缘药业 399,984 6,771,729.12 4.48 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚。5.11.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 181,894.54 2 应收证券清算款 1,059,675.05 3 应收股利 - 4 应收利息 2,241.83 5 应收申购款 20,613.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,264,425.15 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 002727 一心堂 11,814,760.00 7.82 重大事项停牌 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 139,021,678.94 报告期期间基金总申购份额 7,367,809.97 减:报告期期间基金总赎回份额 12,331,936.11 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 134,057,552.80 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 （一）中国证监会批准融通健康产业混合型证券投资基金设立的文件 （二）《融通健康产业混合型证券投资基金基金合同》 （三）《融通健康产业混合型证券投资基金托管协议》 （四）《融通健康产业混合型证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 （六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告8.2存放地点 基金管理人、基金托管人处。8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站www.rtfund.com查询。 融通基金管理有限公司 2017年1月20日