融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月22日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至2015年3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 融通健康产业灵活配置混合 交易代码 000727 前端交易代码 000727 后端交易代码 000731 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年12月25日 报告期末基金份额总额 628,995,800.99份 通过主要投资于健康产业的优质上市公司，同时通过 投资目标 合理的动态资产配置，在合理控制投资风险的基础 上，获取基金资产的长期增值，力争实现超越业绩比 较基准的长期收益。 通过对宏观经济周期运行规律的研究，基于定量与定 投资策略 性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、 货币市场工具及其他金融工具的比例，规避系统性风 险。 业绩比较基准 申万医药生物行业指数收益率×70%＋中债综合（全 价）指数收益率×30%。 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高 风险收益特征 于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属 于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年1月1日－ 2015年3月31日） 1.本期已实现收益 93,226,748.62 2.本期利润 162,910,136.28 3.加权平均基金份额本期利润 0.1822 4.期末基金资产净值 763,076,528.82 5.期末基金份额净值 1.213 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 20.46% 0.87% 23.78% 0.89% -3.32% -0.02% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：1、本基金合同生效日为2014年12月25日。 2、本基金的建仓期为自基金合同生效日起6个月。截至报告期末，本基金尚未完成建仓。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 药物化学硕士学位，具有 基金从业资格。2006年8 月起，先后担任朗生医药 本基金、融通 （深圳）有限公司产品经 蒋秀蕾 医疗保健股 2014-12-25 - 8 理、招商证券研发中心研 票的基金经 究员、嘉联融丰投资有限 理 公司投资经理。2009年2 月加入融通基金管理有限 公司，先后担任研究策划 部行业研究员、行业组长。 注：任职日期指根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易。4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2015年第一季度，以互联网为代表的新经济模式持续走热，转型成为1季度社会经济的最热词，市场流动性尚好，反映市场对于中国经济新一轮转型的充分认可。医药行业走势和创业板走势基本一致，行业本身行业数据（1-2月份统计局公布行业收入利润增长10-12%附近）平淡，但代表未来发展的行业新方向新资产很多，医疗器械和医疗服务两个子行业领涨医药指数。第一季度申万医药指数上涨35.5%，跑赢沪深300指数20.9个百分点，整体涨幅居28个申万一级子行业第12位。 健康产业基金从2014年12月份成立以来，按照基金契约规定要求，根据市场形势，在第一季度重点布局国企改革、医药转型、养老服务、医疗器械等代表健康产业未来发展新方向的资产，并阶段性的参与3D打印、金融等板块的绝对性收益的机会，逐步向基金契约靠拢。目标争取拿住几支中长期具备大空间的健康产业成长性个股。 展望14年二季度，预计药品价格改革政策将出台，处方药品降价趋势明确，此外医药电商、医疗服务等新政策也将陆续出台，将带动相关板块上涨。医药行业目前已经陷入了一个低速增长的态势，但行业自身越来越多的新方向预示着行业正在进入一个发展的新阶段，大健康产业的理念正在越来越深入人心，传统医药资产或其他行业公司通过不断转型正站在进入到大健康产业的领域里来。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内基金份额净值增长率为20.46%，同期业绩比较基准收益率为23.78%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 717,701,345.77 89.23 其中：股票 717,701,345.77 89.23 2 固定收益投资 10,244,000.00 1.27 其中：债券 10,244,000.00 1.27 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 47,930,369.75 5.96 7 其他资产 28,489,003.99 3.54 8 合计 804,364,719.51 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 22,822,937.04 2.99 C 制造业 457,259,444.13 59.92 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 108,971,371.71 14.28 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,462,336.64 1.90 J 金融业 23,355,000.00 3.06 K 房地产业 14,476,000.00 1.90 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 66,251,582.40 8.68 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 10,102,673.85 1.32 合计 717,701,345.77 94.05 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 300108 双龙股份 2,399,923 50,950,365.29 6.68 2 600062 华润双鹤 1,500,000 46,515,000.00 6.10 3 600682 南京新百 1,500,000 44,070,000.00 5.78 4 600763 通策医疗 600,075 41,189,148.00 5.40 5 300218 安利股份 2,200,000 29,810,000.00 3.91 6 300273 和佳股份 950,000 29,640,000.00 3.88 7 000028 国药一致 440,061 26,584,085.01 3.48 8 000403 ST生化 1,100,000 26,279,000.00 3.44 9 002223 鱼跃医疗 700,055 25,468,000.90 3.34 10 300347 泰格医药 460,030 25,062,434.40 3.28 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,244,000.00 1.34 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 10,244,000.00 1.34 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） 1 018001 国开1301 100,000 10,244,000.00 1.34 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.11.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 238,110.12 2 应收证券清算款 24,890,490.82 3 应收股利 - 4 应收利息 160,473.17 5 应收申购款 3,199,929.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 28,489,003.99 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净值比 流通受限情况说明 允价值（元） 例（%） 1 600062 华润双鹤 46,515,000.00 6.10 资产重组 2 000403 ST生化 26,279,000.00 3.44 重大诉讼 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 975,265,989.90 报告期期间基金总申购份额 70,197,405.63 减:报告期期间基金总赎回份额 416,467,594.54 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 628,995,800.99 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，经与托管银行、会计师事务所协商一致，自2015年3月27日起本基金对持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值，详见本管理人2015年3月28日公告。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 （一）中国证监会批准融通健康产业混合型证券投资基金设立的文件 （二）《融通健康产业混合型证券投资基金基金合同》 （三）《融通健康产业混合型证券投资基金托管协议》 （四）《融通健康产业混合型证券投资基金招募说明书》 （五）《融通基金管理有限公司开放式基金业务管理规则》 （六）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 （七）报告期内在指定报刊上披露的各项公告9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处。9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站www.rtfund.com查询。 融通基金管理有限公司 二〇一五年四月二十二日