兴业货币市场证券投资基金2015年第 2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业货币 交易代码 000721 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年8月6日 报告期末基金份额总额 8,165,064,053.53份 在保持基金资产的安全性和流动性的前提下，通过 投资目标 主动式管理，力求获得超过基金业绩比较基准的稳 定回报。 本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资组合 投资策略 平均剩余期限控制下的主动性投资策略，利用定性 分析和定量方法，在控制风险和保证流动性的基础 上，力争获得稳定当期收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：七天通知存款利率（税 后） 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低 风险收益特征 风险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基 金、混合型基金及股票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 兴业货币A 兴业货币B 下属分级基金的交易代码 000721 000722 报告期末下属分级基金的份额总额 1,984,636,058.12份 6,180,427,995.41份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 兴业货币A 兴业货币B 1. 本期已实现收益 20,899,371.74 79,602,978.16 2．本期利润 20,899,371.74 79,602,978.16 3．期末基金资产净值 1,984,636,058.12 6,180,427,995.41 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金 采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 兴业货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9495% 0.0023% 0.3366% 0.0000% 0.6129% 0.0023% 月 注：本基金收益分配为按日结转份额。 兴业货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.0102% 0.0023% 0.3366% 0.0000% 0.6736% 0.0023% 月 注：本基金收益分配为按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金基金合同于2014年8月6日生效，截至报告期末本基金成立未满一年。根据《兴业货币市场证券投资基金基金合同》规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 中国籍，硕士学历，具有证 券投资基金从业资格。先后 任职于平安保险集团投资管 理中心、生命人寿保险股份 本基金的 2014年 有限公司资产管理部、汇丰 朱文辉 基金经理 8月6日 - 13 晋信基金管理有限公司和大 成基金管理有限公司从事债 券投资和基金投资管理。 2008年12月至2010年 12月任汇丰晋信平稳增利债 券基金基金经理,2011年 6月至2013年11月任大成 保本混合基金基金经理, 2011年11月至2013年 11月任大成可转债增强债券 基金基金经理,2012年6月 至2013年11月任大成景恒 保本混合型基金基金经理。 2013年12月加入兴业基金 管理有限公司。现任兴业基 金管理有限公司基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础 上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持 有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年二季度，海外发达经济体缓慢回升，美联储推迟升息，希腊债务违约事件风险加大，主要经济体继续维持宽松货币政策，市场动荡加剧。国内经济方面，固定资产投资回落，消费乏力，出口也低于预期，结合货币和社融数据来看，经济增长仍处下滑过程，通胀水平处于低位。央行持续通过降准、降息、公开市场和MFL等保持货币信用环境宽松。 二季度，债券市场先涨后跌，信用利差继续收窄至历史低位。由于央行对冲力度加大，市场资金利率水平显著下降，R007中枢下跌至2.49%，为2011年5月以来最低。 报告期内，基于对整体经济和资金市场的总体判断：在资产配置上，本货币基金首先维持流动性较好且收益稳定的短期银行存款合理比例，同时，积极加大配置资质优良且收益良好的短期融资券，在保持较高流动性的同时提高组合的收益水平。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金A类份额净值收益率为0.9495%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%;本基金B类份额净值收益率为1.0102%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来一个季度，经济下行压力依然较大，政策宽松力度或将加码。在基期效应的作用下，预计三季度经济增长弱反弹，而总需求依然偏弱，通胀回升力度有限。货币政策仍将保持宽松， 降准和降息措施均有可能。预计在整体资金面上，R007中枢将持续低位运行，但需警惕季节性 因素对资金面的阶段性冲击。 三季度本基金将加大短期银行存款的配置比例，保持期限匹配和组合流动性，同时增持资质优良的短期融资券比例，力争在保证流动性的前提下提高组合收益，做到流动性、安全性和收益性的有机统一，为基金持有人提供稳定的收益回报。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 - §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 2,630,441,693.20 32.20 其中：债券 2,630,441,693.20 32.20 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 50,000,275.00 0.61 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 5,404,395,681.87 66.16 计 4 其他资产 84,189,678.37 1.03 5 合计 8,169,027,328.44 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 4.05 其中：买断式回购融资 0.00 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 序号 发生日期 融资余额占基金资产净值 原因 调整期 比例（%） 注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 88 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 143 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 73 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 注：在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 46.84 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 12.98 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 - - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天(含)-180天 14.70 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 5 180天(含)-397天（含） 24.50 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 99.02 - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 510,724,233.03 6.25 其中：政策性金融债 510,724,233.03 6.25 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 2,119,717,460.17 25.96 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 2,630,441,693.20 32.22 9 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 071503005 15中信 1,500,000 149,991,346.23 1.84 CP005 2 011599168 15开滦 1,300,000 129,965,991.17 1.59 SCP001 3 011599089 15山钢 1,100,000 110,002,165.14 1.35 SCP002 4 150202 15国开02 1,000,000 100,256,461.20 1.23 5 150301 15进出01 1,000,000 100,043,492.97 1.23 6 011599233 15苏国信 1,000,000 100,001,014.09 1.22 SCP003 7 011589001 15鞍钢股 800,000 80,005,201.84 0.98 SCP001 8 071542003 15西部证 800,000 79,998,234.02 0.98 券CP003 9 011599167 15京技投 800,000 79,983,623.60 0.98 SCP001 10 041556011 15新中泰 800,000 79,970,254.38 0.98 集CP001 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 3 报告期内偏离度的最高值 0.2555% 报告期内偏离度的最低值 0.0028% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1466% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.00元。5.8.2 本报告期内本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。 5.8.3本报告期内基金投资的前十大证券的发行主体，除15中信CP005的发行主体中信证券于 2015年1月19日收到中国证监会暂停新开融资融券客户信用帐户3个月的行政监管措施 外，其他前十大证券的发行主体均未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚的情形。5.8.4 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 67,891,736.37 4 应收申购款 16,297,942.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 84,189,678.37 5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 兴业货币A 兴业货币B 报告期期初基金份额总额 2,810,219,041.22 4,657,739,246.59 报告期期间基金总申购份额 6,127,701,475.93 16,280,362,266.72 减:报告期期间基金总赎回份额 6,953,284,459.03 14,757,673,517.90 报告期期末基金份额总额 1,984,636,058.12 6,180,427,995.41 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 号 1 申购 2015年4月 55,000,000.00 55,000,000.00 - 27日 2 赎回 2015年6月 -10,000,000.00 -10,000,000.00 - 30日 合计 45,000,000.00 45,000,000.00 注：本基金收益分配为按日结转份额，本报告期本基金管理人持有的本基金份额红利再投资份额 为688,767.37份，金额为688,767.37元，适用费率为0。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会准予货币市场证券投资基金募集注册的文件 2.《兴业货币市场证券投资基金基金合同》 3.《兴业货币市场证券投资基金托管协议》 4.法律意见书 5.基金管理人业务资格批件和营业执照 6.基金托管人业务资格批件和营业执照9.2 存放地点 基金管理人处、基金托管人处9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话4000095561 兴业基金管理有限公司 2015年7月20日