华安汇财通货币市场基金 2017年第3季度报告 2017年9月30日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十五日 第1页共18页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月 23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安汇财通货币 基金主代码 000709 交易代码 000709 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年7月17日 报告期末基金份额总额 9,091,792,205.35份 投资目标 在力求本金安全、确保资产流动性的基础上，追 求超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将根据市场情况和可投资品种的容量，在 严谨深入的研究分析基础上，综合考量宏观经济 形势、市场资金面走向、信用债券的信用评级、 第2页共18页 协议存款交易对手的信用资质以及各类资产的收 益率水平等，确定各类货币市场工具的配置比例 并进行积极的投资组合管理，在保证基金资产的 安全性和流动性的基础上力争为投资人创造稳定 的收益。 业绩比较基准 人民币七天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的 低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票 型基金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年7月1日-2017年9月 30日） 1.本期已实现收益 85,085,414.23 2.本期利润 85,085,414.23 3.期末基金资产净值 9,091,792,205.35 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 第3页共18页 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收 益率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 益率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去3个 1.0216% 0.0015% 0.3329% 0.0000% 0.6887% 0.0015% 月 注：本基金收益分配按日结转份额。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 华安汇财通货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2014年7月17日至2017年9月30日） 第4页共18页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 金融学硕士（金融工程 方向），20年证券、基 金从业经历。曾任长城 证券有限责任公司债券 研究员，华安基金管理 有限公司债券研究员、 债券投资风险管理员、 固定收益投资经理。 2008年4月起担任华安 稳定收益债券型证券投 资基金的基金经理. 2011年6月起同时担任 华安可转换债券债券型 本基 证券投资基金的基金经 金的 理。2012年12月至 基金 2017年6月担任华安信 经理、 用增强债券型证券投资 贺涛 固定 2014-07-17 2017-07-24 20年 基金的基金经理。 收益 2013年6月起同时担任 部总 华安双债添利债券型证 监 券投资基金的基金经理、 固定收益部助理总监。 2013年8月起担任固定 收益部副总监。 2013年10月至 2017年7月同时担任华 安现金富利投资基金、 华安月月鑫短期理财债 券型证券投资基金、华 安季季鑫短期理财债券 型证券投资基金、华安 月安鑫短期理财债券型 证券投资基金的基金经 理。2014年7月至 2017年7月，同时担任 第5页共18页 本基金的基金经理。 2015年2月至2017年 6月担任华安年年盈定 期开放债券型证券投资 基金的基金经理。 2015年5月起担任固定 收益部总监。2015年 5月至2017年7月，担 任华安新回报灵活配置 混合型证券投资基金的 基金经理。2015年9月 起担任华安新乐享保本 混合型证券投资基金的 基金经理。2015年 12月至2017年7月， 同时担任华安乐惠保本 混合型证券投资基金的 基金经理。2016年2月 起，同时担任华安安华 保本混合型证券投资基 金的基金经理。 2016年7月起同时担任 华安安进保本混合型发 起式证券投资基金的基 金经理。2016年11月 起，同时担任华安睿享 定期开放混合型发起式 证券投资基金、华安新 希望灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理。 2017年2月起，同时担 任华安新活力灵活配置 混合型证券投资基金的 基金经理。 金融工程硕士，具有基 金从业资格证书，10年 本基 基金行业从业经历。 朱才 金的 2014-11-20 - 10年 2007年7月应届生毕业 敏 基金 进入华安基金，历任金 经理 融工程部风险管理员、 产品经理、固定收益部 研究员、基金经理助理 第6页共18页 等职务。2014年11月 至2017年7月，同时 担任华安月月鑫短期理 财债券型证券投资基金、 华安季季鑫短期理财债 券型证券投资基金、华 安月安鑫短期理财债券 型证券投资基金的基金 经理。2014年11月起， 同时担任本基金、华安 双债添利债券型证券投 资基金的基金经理。 2015年5月起同时担任 华安新回报灵活配置混 合型证券投资基金的基 金经理。2016年4月起， 同时担任华安安禧保本 混合型证券投资基金的 基金经理。2016年9月 起，同时担任华安新财 富灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。 2016年11月起，同时 担任华安新希望灵活配 置混合型证券投资基金 的基金经理；2016年 12月起，同时担任华安 新泰利灵活配置混合型 证券投资基金的基金经 理。2017年3月起，同 时担任华安睿安定期开 放混合型证券投资基金 的基金经理。 硕士研究生，7年债券、 基金行业从业经验。曾 本基 任上海国际货币经纪公 孙丽 金的 司债券经纪人。 娜 基金 2014-08-30 2017-07-24 7年 2010年8月加入华安基 经理 金管理有限公司，先后 担任债券交易员、基金 经理助理。2014年8月 至2017年7月，担任 第7页共18页 本基金及华安日日鑫货 币市场基金的基金经理， 2014年8月至2015年 1月，同时担任华安七 日鑫短期理财债券型证 券投资基金的基金经理。 2014年10月起同时担 任华安现金富利投资基 金的基金经理。 2015年2月起担任华安 年年盈定期开放债券型 证券投资基金的基金经 理。2015年6月起同时 担任华安添颐养老混合 型发起式证券投资基金 的基金经理。 2016年4月起，同时担 任华安安禧保本混合型 证券投资基金的基金经 理。2016年10月起， 同时担任华安安润灵活 配置混合型证券投资基 金的基金经理。 2016年12月起，同时 担任华安新丰利灵活配 置混合型证券投资基金 的基金经理。2017年 3月起，同时担任华安 现金宝货币市场基金的 基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 第8页共18页 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与第9页共18页 交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为1次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 三季度，美国经济走好，9月ISM制造业和非制造业PMI分别创2004、2006年以 来的新高，失业率小幅波动后继续下行，通胀水平小幅回升；美联储计划于10月启动 缩表，年内缩表规模300亿美元，预计对市场冲击有限；税改正式启动，虽力度不及 此前特朗普声称的减税力度，但仍可称得上是近年来规模最大的减税，对经济刺激作用较大；美元指数在9月中旬后止跌回升，中长期美债收益率也先抑后扬。欧元区经济继续改善，失业率继续小幅回落，通胀水平低位略有回升，欧元继续走强。日本经济低位徘徊，通胀略有起色，失业率维持低位，工业产出增速止跌回升。国内经济出现走弱迹象，出口增速明显下滑，消费小幅回落，固定资产投资继续下滑，其中制造业投资、房地产投资、基建投资、民间投资均继续下滑；通胀方面，蔬菜价格季节性上涨、猪肉价格反季上涨，带动食品价格环比转正，非食品价格环比持续正增长，CPI同比继续回升；PPI环比转正，同比增速有所回升。人民币兑美元先升后贬，外汇占款流出继续缓解，央行继续通过公开市场和MLF操作对市场流动性进行调节，“削峰填谷”，维持稳健中性的货币政策基调，并于9月底公布对满足普惠金融条件的银第10页共18页 行机构在2018年进行定向降准，引导资金脱虚向实，支持实体经济融资需求。三季度 货币市场持续紧平衡，银行间7天回购利率均值3.45%，高于三季度36bps，1年期国 债收益率与二季末持平、1年期国开债收益率上行9bps。三季度基本面和监管政策相 对平稳的背景下，债券市场在资金面带动下窄幅震荡，10年国债震荡区间仅10bps， 10年国开债震荡区间也不超过20bps，信用债收益率跟随利率债波动，利差小幅走阔。 报告期内，基金配置以大额存单、定存、逆回购和高等级短融为主，适当运用杠杆，通过较高的票息收入和积极的价差操作赚取超额收益。通过审慎和积极的管理，在把握流动性的基础上，积极努力为投资者赚取较高收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 投资回报：1.0216% 比较基准：0.3329% 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，美国经济继续向好，劳动力市场继续改善，失业率维持低位，通胀回暖，年内加息预期逐步升温，预计仍有1次加息。欧洲经济持续向好，政治不确定性有所走高，货币政策难以明显收紧。国内经济仍面临下行压力，短期库存增速可能已经见顶，中期房地产周期可能加速下行，内需下滑趋势已现，而外需的拉动作用可能也在筑顶；近期环保督查的覆盖面不断扩大，限产、停产的数量不断增加，供给端持续收缩，潜在的通胀风险有所上升，但年内通胀压力较小；人民币汇率保持平稳，外汇占款流出压力不断缓和，国内货币政策仍将保持稳健中性，央行对资金面的掌控力日渐增强，预计四季度资金面仍将保持紧平衡；监管方面，金融机构杠杆已有明显下降，预计后续监管政策将有序推出，对市场的冲击将大幅下降。综合上述各方面因素看，债市利多因素在逐步积累，但由于资金面波动仍较大，预计利率债收益率在四季度仍将区间震荡，中高等级信用债具备一定的配置价值。 操作方面，我们将积极关注债市的投资机会，特别是中高评级短融，甄选个券进行配置和波段操作。同时也会关注逆回购、定存和大额存单的价格走势，把握利率冲第11页共18页 高时点、锁定收益。在控制组合流动性和安全性风险的基础上，为投资者积极赚取超额收益。 我们将秉承稳健、专业的投资理念，优化组合结构，控制风险，勤勉尽责地维护持有人的利益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的 情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 固定收益投资 4,342,321,096.04 40.79 其中：债券 4,342,321,096.04 40.79 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 999,413,899.11 9.39 其中：买断式回购的买 入返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金 3 合计 5,211,069,545.43 48.94 4 其他各项资产 94,029,945.46 0.88 5 合计 10,646,834,486.04 100.00 第12页共18页 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 9.58 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值 的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 1,549,820,560.33 17.05 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 106 报告期内投资组合平均剩余期限 最高值 107 报告期内投资组合平均剩余期限 最低值 38 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过120天情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 第13页共18页 序 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产净值 平均剩余期限 号 净值的比例（%） 的比例（％） 1 30天以内 14.85 17.05 其中：剩余存续期超 过397天的浮动利率债 - - 2 30天（含）—60天 14.63 - 其中：剩余存续期超 过397天的浮动利率债 - - 3 60天（含）—90天 44.88 - 其中：剩余存续期超 过397天的浮动利率债 - - 4 90天（含）—120天 3.62 - 其中：剩余存续期超 过397天的浮动利率债 - - 120天（含）—397天 5 （含） 38.08 - 其中：剩余存续期超 过397天的浮动利率债 - - 合计 116.07 17.05 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过240天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 129,780,219.71 1.43 2 央行票据 - - 第14页共18页 3 金融债券 349,924,492.91 3.85 其中：政策性金融债 349,924,492.91 3.85 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 199,973,104.21 2.20 6 中期票据 - - 7 同业存单 3,662,643,279.21 40.29 8 其他 - - 9 合计 4,342,321,096.04 47.76 剩余存续期超过397天 10 的浮动利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 摊余成本（元）占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 (张) 值比例（％） 1 111705081 17建设银 4,000,000 396,516,566. 4.36 行CD081 51 2 111716196 17上海银 3,000,000 297,411,985. 3.27 行CD196 74 3 111784688 17天津银 3,000,000 297,286,466. 3.27 行CD188 98 4 111707240 17招商银 3,000,000 294,069,623. 3.23 行CD240 30 5 111716193 17上海银 2,000,000 198,317,873. 2.18 行CD193 35 6 111784795 17宁波银 2,000,000 198,258,668. 2.18 行CD174 80 7 111784892 17青岛银 2,000,000 198,257,826. 2.18 行CD148 55 8 111719294 17恒丰银 2,000,000 198,191,017. 2.18 行CD294 52 9 111711403 17平安银 2,000,000 196,046,460. 2.16 行CD403 63 10 111785691 17广州农 2,000,000 193,424,327. 2.13 第15页共18页 村商业银行 86 CD172 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.0940% 报告期内偏离度的最低值 -0.0076% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0378% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 无。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 无。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.00元。 5.9.2本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的， 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 第16页共18页 3 应收利息 44,604,811.59 4 应收申购款 49,425,133.87 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 94,029,945.46 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 6,098,436,138.15 报告期基金总申购份额 25,335,663,119.21 报告期基金总赎回份额 22,342,307,052.01 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 9,091,792,205.35 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 无. §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无. 第17页共18页 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无. §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、《华安汇财通货币市场基金基金合同》 2、《华安汇财通货币市场基金招募说明书》 3、《华安汇财通货币市场基金托管协议》 10.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 10.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一七年十月二十五日 第18页共18页