中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告 2016年12月31日 基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2017年3月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金管理人——中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司（简称：中国工商银行）根据本基金合同规定，于2017年03月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，致同会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。1.2 目录 §1 重要提示及目录....................................................................................................................................2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................2 1.2 目录...............................................................................................................................................3§2 基金简介................................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................8 2.4 信息披露方式...............................................................................................................................8 2.5 其他相关资料...............................................................................................................................8§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................10 3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................................10 3.2 基金净值表现.............................................................................................................................10 3.3 其他指标.....................................................................................................................................12 3.4 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................12§4 管理人报告..........................................................................................................................................12 4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................17 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................18 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................19 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................19§5 托管人报告..........................................................................................................................................19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........19 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................19§6 审计报告..............................................................................................................................................20 6.1 审计报告基本信息.....................................................................................................................20 6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................20§7 年度财务报表......................................................................................................................................21 7.1 资产负债表.................................................................................................................................21 7.2 利润表.........................................................................................................................................22 7.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................23 7.4 报表附注.....................................................................................................................................24§8 投资组合报告......................................................................................................................................50 8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................50 8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................50 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................51 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................51 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................61 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................61 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................61 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................61 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................61 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................61 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................62 8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................62§9 基金份额持有人信息..........................................................................................................................63 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................63 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................63 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................63§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................64§11 重大事件揭示....................................................................................................................................64 11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................64 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................64 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................64 11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................64 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................64 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................64 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................64 11.8 其他重大事件...........................................................................................................................65§12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................68§13 备查文件目录....................................................................................................................................68 13.1 备查文件目录...........................................................................................................................68 13.2 存放地点...................................................................................................................................68 13.3 查阅方式...................................................................................................................................68 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中邮多策略灵活配置混合 基金主代码 000706 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年7月24日 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 248,993,665.67份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过合理的动态资产配置和多种投资策略，在 严格控制风险并保证充分流动性的前提下，充分挖掘 和利用中国经济结构调整过程中的投资机会，谋求基 金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略并结 合多种“自下而上”的个券投资策略进行投资。 （一）大类资产配置 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变 动趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做出 科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金流向的 分析，综合股市和债市估值及风险分析进行灵活的大 类资产配置。此外，本基金将持续地进行定期和不定 期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。 （二）行业配置策略 本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行 业自身生命周期、对国民经济发展贡献程度以及行业 技术创新等影响行业中长期发展的根本性因素进行分 析，从行业对上述因素变化的敏感程度和受益程度入 手，筛选处于稳定的中长期发展趋势和预期进入稳定 的中长期发展趋势的行业作为重点行业资产进行配置。 对于国家宏观经济运行过程中产生的阶段性焦点行业， 本基金通过对经济运行周期、行业竞争态势以及国家 产业政策调整等影响行业短期运行情况的因素进行分 析和研究，筛选具有短期重点发展趋势的行业资产进 行配置，并依据上述因素的短期变化对行业配置权重 进行动态调整。 （三）股票投资策略 本基金灵活运用多种投资策略，多维度分析股票的投 资价值，充分挖掘市场中潜在的投资机会，实现基金 的投资目标。 1、成长投资策略 本基金以成长投资为主线，核心是投资处于高速成长 期并具有竞争壁垒的上市公司。 本基金通过定量和定性相结合的方法定期分析和评估 上市公司的成长空间和竞争壁垒，从而确定本基金重 点投资的成长型行业，并根据定期分析和评估结果动 态调整。 （1）定量分析 代表上市公司成长性的财务指标主要有主营业务收入 增长率、净利润增长率和 PEG 等，因此，本基金选 择预期未来主营业务收入增长率、净利润增长率和 PEG 高于市场平均水平的上市公司，构成本基金股票 投资的基本范围。在此基础上，本基金将分析各上市 公司的现金流量指标和其他财务指标（主要是净资产 收益率和资产负债率），从各行业中选择现金流量状 况好、盈利能力和偿债能力强的上市公司，作为本基 金的备选股票。 （2）定性分析 本基金将在定量筛选的基础上，主要从成长空间和竞 争壁垒等方面把握公司盈利能力的质量和持续性，进 而判断公司成长的可持续性。 1)成长空间分析 主要考虑公司所提供的产品或服务针对的目标市场容 量及成长空间。我们将动态和辩证地进行目标市场容 量的判断。除了现有的市场容量，我们更关注的是现 有市场潜在的本质需求，以及这种需求被激发的可能 性及弹性。重点聚焦于市场空间大，但目前产品或服 务的渗透率尚低的行业及容量大且具有强者恒强特征 的领域。在这样的行业和领域中，目标公司具备伟大 成长的可能性。 2)竞争壁垒分析 主要分析目标公司相对于其他竞争对手/潜在进入者 /可替代者所具有竞争优势及优势的可持续性。其分 析内容包括但不限于商业模式分析、技术优势分析和 资源优势分析。 商业模式分析：稳健的商业模式能够决定未来很长一 段时间内成长型企业的利润来源的稳定性和企业净利 润的增幅，从而构成企业竞争优势的基础。企业所采 取的商业模式在很大程度上决定了其成长的速度和持 续性。我们将主要通过实地调研深入了解上下游产业 链、企业内部治理结构等关键信息，形成对商业模式 的认知深度，从而形成对公司未来的有效判断。 技术优势分析：充分的论证技术优势是否能真正构成 公司的竞争优势，在此基础上关注公司专利或新产品 的数量及推出的速度，从而判断技术优势为公司持续 成长所提供的动力。 资源优势分析：主要关注具有特许权、品牌等无形资 源或者矿产、旅游景区等自然资源的公司，根据资源 优势的强弱来判断其是否足以支持业绩的持续成长。 2、主题轮动策略 中国经济结构一直在不断地进行调整和优化，这是一 个多层次、长周期的复杂过程。本基金在进行主题挖 掘的时候采用纵向和横向相结合的方式:本基金将通 过自上而下的方式，从宏观经济、国家政策、社会文 化、人口结构、科技进步等多个纵向角度出发，在深 入研究的基础上，分析影响经济发展和企业盈利的关 键性因素，从而前瞻性地挖掘出中国经济结构调整过 程中不断涌现出的有深刻影响力的投资主题。横向的 主题挖掘主要是指将“中国经济结构调整”从生产领 域、流通领域、消费领域、区域经济和资本市场五个 方向分解，把握经济结构调整的脉搏，细分出具有实 际投资意义的细分主题。 本基金重点关注以移动互联为代表的科技主题、以品 质生活为代表的消费升级主题、以社会老龄化为趋势 的医疗及养老主题、以节能环保为代表的绿色经济主 题以及在传统领域中的商业模式创新主题所带来的机 会。 3、价值投资策略 价值投资策略是通过寻找价值被低估的股票进行投资， 以谋求估值反转带来的收益。通过运用多项指标如 PE、PB、EV/EBITDA等进行相对估值，通过与国内同 行业其它公司估值水平以及国外同行业公司相对估值 水平等进行估值比较，找出价值被相对低估的公司。 4、趋势投资策略 公司的经营业绩成长和公司投资价值的提升具有连续 性和延展性，这决定了公司股票价格的长期趋势。同 时，在股票市场上，由于受到当期各种外部因素的影 响，股票价格还具有中、短期趋势。中期趋势表现为 股价相对长期趋势的估值偏离和估值修复过程，而短 期趋势则表现为外部因素影响短期股价偏离和恢复的 过程。由于市场反应不足或反应过度，股票价格的涨 跌往往表现出一定的惯性。因此，可通过基本面分析、 行为金融分析和事件分析，利用股价中、短期趋势的 动态特征，进行股票的买入和卖出操作，从而提高单 只股票的投资收益。 （四）债券投资策略 在债券投资部分，本基金在债券组合平均久期、期限 结构和类属配置的基础上，对影响个别债券定价的主 要因素，包括流动性、市场供求、信用风险、票息及 付息频率、税赋、含权等因素进行分析，选择具有良 好投资价值的债券品种进行投资。 （五）权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融 工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取 超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的 证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动 率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内 在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。未来， 随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的 创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当 程序后更新和丰富组合投资策略。 （六）股指期货投资策略 本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目 的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期 货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究， 结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、 交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、 有效地调整和优化，提高投资组合的运作效率。 业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准构成为：沪深300指数 ×60%＋上证国债指数×40%。 沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只 A股作为样本编制而成的成份股指数，覆盖了沪深市 场六成左右的市值，具有良好的市场代表性和市场流 动性。沪深300指数与市场整体表现具有较高的相关 性，且指数历史表现强于市场平均收益水平，具有良 好的投资价值。该指数由中证指数公司在引进国际指 数编制和管理经验的基础上编制和维护，编制方法的 透明度高，具有独立性。 上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利 率国债为样本,按照国债发行量加权而成。上证国债 指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强的代表性 和权威性，能够满足本基金的投资管理需要。 随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用 本基金或市场推出代表性更强、投资者认同度更高且 更能够表征本基金风险收益特征的指数时，本基金管 理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则， 根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业 绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案， 基金管理人应在调整前3个工作日在中国证监会指定 的信息披露媒体上刊登公告。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债 券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证 券投资基金中的中等风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理股份有 中国工商银行股份有限公司 限公司 姓名 侯玉春 洪渊 信息披露负责人 联系电话 010-82295160—157 010-66105799 电子邮箱 houyc@postfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 010－58511618 95588 传真 010-82295155 010-66105798 注册地址 北京市东城区和平里中街 北京市西城区复兴门内大街 乙16号 55号 办公地址 北京市东城区和平里中街 北京市西城区复兴门内大街 乙16号 55号 邮政编码 100013 100140 法定代表人 吴涛 易会满 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.postfund.com.cn 址 基金年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）北京市建国门外大街22号赛特广 场五层 注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙16号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年7月24日 2016年 2015年 (基金合同生效日)- 2014年12月31日 本期已实现收益 -6,520,063.65 71,463,018.56 3,550,010.84 本期利润 -15,082,901.28 78,284,961.04 9,173,268.53 加权平均基金份额本期利润 -0.1049 0.6633 0.0455 本期加权平均净值利润率 -8.65% 47.59% 4.36% 本期基金份额净值增长率 -25.32% 54.78% 4.60% 3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末 期末可供分配利润 52,040,937.82 26,299,978.10 3,556,140.73 期末可供分配基金份额利润 0.2090 0.5086 0.0176 期末基金资产净值 301,034,603.49 83,722,656.39 210,740,830.36 期末基金份额净值 1.209 1.619 1.046 3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末 基金份额累计净值增长率 20.90% 61.90% 4.60% 注：本基金基金合同生效日为2014年7月24日，2014年指2014年7月24日至2014年12月 31日。 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当前发生额）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -1.31% 0.32% 1.09% 0.43% -2.40% -0.11% 过去六个月 2.81% 0.35% 3.58% 0.46% -0.77% -0.11% 过去一年 -25.32% 1.49% -5.13% 0.84% -20.19% 0.65% 自基金合同 20.90% 1.80% 37.62% 1.15% -16.72% 0.65% 生效起至今 注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 本基金整体业绩比较基准构成为：沪深300指数×60%＋上证国债指数×40% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较3.3 过去三年基金的利润分配情况注：本基金基金合同生效日为2014年7月24日，自合同生效至2016年12月31日本基金未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月18日，截至2016年12月31日，本公司共管理31只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开 放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券 投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市 场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基 金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、 中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮 新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基 金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券 投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中 邮增力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型 证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证 券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 曾担任大连实德集团市 场专员、华夏基金管理 有限公司行业研究员、 中信产业投资基金管理 有限公司高级研究员， 现任中邮创业基金管理 陈梁 基金经理 2014年7月 - 7年 股份有限公司投资部副 24日 总经理兼中邮多策略灵 活配置混合基金基金经 理、中邮核心主题混合 型证券投资基金基金经 理、中邮稳健添利灵活 配置混合型基金基金经 理。 金融学硕士，曾任航天 科技财务有限责任公司 投资部研究员、中邮创 业基金管理股份有限公 郑玲 基金经理 2016年3月 - 4年 司投资部研究员，现任 助理 14日 中邮创业基金管理股份 有限公司中邮多策略灵 活配置混合型证券投资 基金基金经理助理兼专 户理财二部总经理助理。 注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金 经理注册或变更等通知的日期。 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。 报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 1、公平交易制度 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《中邮基金管理股份有限公司公平交易制度》。公司的公平交易制度所规范的业务范围既包括所有投资组合品种，即涵盖封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等；也规范所有一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，并且包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的所有业务环节。 公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严格禁止直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 公司按照规定严格将投资管理职能和交易执行职能进行隔离，以时间优先、价格优先、 综合平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平为原则建立和完善集中交易制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 投资组合经理对公平交易执行过程或公平交易结果发生争议情况下，相关交易员应该先暂停执行交易并报告交易部总经理，由交易部总经理与相关投资组合经理就争议内容进行协调处理，经协调后方可执行；若无法达成一致意见，则由交易部总经理根据公司制度报公司总经理和监察稽核部门协调解决。 监察稽核部每季度依照相关法律法规及本制度的规定，对公司所管理的各投资组合公平交易制度执行情况进行监督检查，并出具检查报告，经总经理、投资总监、投资组合经理确认并签署后将有关公平交易情况的专项说明报告转发至相关部门作为编制定期报告的内容。 2、控制方法 监察稽核部建立投资交易行为监督和评估制度， 对不同投资组合，尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。如若发现异常交易行为，监察稽核部有权要求相关投资经理、交易部等相关责任部门、责任人做出说明。监察稽核部要求相关责任部门、责任人就异常交易行为做出说明的，相关责任部门、责任人须在三个工作日内，提交异常交易行为情况说明，经督察长、总经理签字后，报监察稽核部备查。 为更好执行公平交易制度，公司加快了升级衡泰风险与绩效评估4.0系统的进度，其业界通用的公平交易模块即将得到使用。公司目前使用的公平交易模型可以通过设置参数出具季度和连续12个月公平交易价差分析报告，相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释，并最终形成有关公平交易情况的专项说明报告发送至相关各部门。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差 分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合 理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精 神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年市场大幅下跌，从指数表现来看，上证综指全年下跌12.31%，沪深300指数全年下跌11.28%，创业板指数下跌27.71%。从行业涨幅看，涨幅居前的行业是食品饮料、家电、银行以及煤炭、石油石化等周期行业，跌幅居前的行业是传媒、计算机、餐饮旅游行业 ，2015年的明星板块下跌明显。从大类资产表现来看，螺纹钢、一线城市房价、原油、白银黄金等涨幅较大，债市四季度跌幅明显。2016年主题投资热点较为散乱、轮动较快，主要包括产业升级、稳增长、资本博弈、周期及改革几条主线，另外高风险偏好类主题（次新股、股权转让）也表现突出。 2016年，国内经济政策出现明显转向：上半年政府出台多项刺激房地产政策，随着一线和部分二线城市房价的暴涨，国庆节前后多个核心城市陆续出台了严格的房地产调控政策，房地产市场的流动性受到明显打压。与此同时，“防风险”取代“稳增长”成为政策的主基调，金融去杆杠成为发力点，非银金融机构的资金成本大幅上升，流动性持续趋紧，债市大幅调整，两个月几乎跌掉了全年的涨幅，A股市场虽然也经历了冲击，尽管银行间市场的稳定使得流动性的传导有所隔离。 2016年下半年以来，新股发行显著提速，2016年全年IPO数量227家，我们预计2017年新股发行的数量可能会提升到500家以上，新股的大量供给，除加大市场资金面的压力之外，也降低了目前已上市公司的稀缺性，对此前部分高估值板块亦造成较大的冲击。两市大量解禁，减持压力也巨大，2017年多个月份的解禁市值在2000亿以上。 从下半年开始基金更改为以绝对收益为目标，行业配置和选股方向追求标的的确定性，整体来讲，在弱势震荡的背景下，基金的仓位一般不高。本基金的投资采取自上而下和自下而上相结合的投资策略：自上而下确定景气度最高和短期内有一定催化因素的板块和主题，在相应的板块中自下而上进行个股选择。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2016年12月31日，本基金份额净值为1.2090元，累计净值1.2090元，本报告期份额净值增长率为-25.32%，同期业绩比较基准增长率为-5.13%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经济政策的基调在16年四季度已经转向，在淡化增长要求，强调防风险的背景下，我们或看到金融杠杆的持续解构。流动性整体上将中性偏紧，A股估值端整体承压。从股市未来增量资金的来源看，主要来自于风险偏好较低的保险和银行，低估值高分红的相关标的机会占优。 过去几年持续的产能去化和16年以来的供给侧结构性改革已经初见成效，很多周期性行业的供给端已经呈现了良好的收缩。由于资产负债表的损伤和环保的趋严，相当数量的周期性行业将享有更具持续性的景气周期。由于较低的估值和盈利好转，部分周期性行业在17年仍将有不错的表现。2017年上半年，我们重点关注油气开采、炼化和部分化工子行业等。 2016年下半年开始，新股发行明显提速，同时两市2017年的解禁压力较大，多个月份的解禁市值在2000亿以上，在此背景下，成长股的整体机会偏小，但在前期市场的大幅调整中，部分个股的估值已经进入合理的区间。自下而上精选个股，对于行业空间广阔，业绩增长确定，估值合理或者低估的个股，结合市场热点和市场情绪进行择机配置。 主题端我们关注国企改革、农业供给侧改革、环保、军民融合等主题。 整体而言，我们预期2017年市场维持窄幅震荡的格局，向上和向下的风险都较为有限。从中期的角度看，我们认为市场需要形成增长可持续改善的预期才可能摆脱当前震荡偏弱的格局，这方面可能需要靠持续落实既定的全面改革措施以挖掘和释放增长潜力来实现。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。 公司已建立了督察长制度，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具监察稽核报告。 本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下： 1．制度建设不断完善 基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线，并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求 融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司和部门 制度进行持续的完善、修订及补充。根据新《基金法》， 公司制定了《中邮创业基金管理股份有限公司基金从业人员证券投资管理制度》、《中邮创业基金管理股份有限公司关联交易管理制度》。根据业务发展需要和监管要求，各个业务部门也都不断修改和完善自身的部门制度。投研、交易、固定收益、金融工程、人力资源等部门均根据实际工作需要对本部门制度进行了较大完善。公司反洗钱内控制度方面，根据人民银行《金融机构洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》，公司制定了《中邮创业基金管理股份有限公司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理制度》，进一步完善了公司的制度体系。 2．日常监察稽核工作 为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规定。在日常实时电脑监控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。 3．专项与常规监察稽核工作 根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项和常规监察稽核。报告期内，对公司的研究、投资、交易、固定收益业务、三条底线、防范内幕交易进行了专项稽核。对信息技术、公共事务部、营销部等进行了常规稽核。通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议。 4．定期监察稽核及内控检查评估工作 每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。 在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。 在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作 的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，未进行利润分配。4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金的管理人——中邮创业基金管理股份有限公司在中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对中邮创业基金管理股份有限公司编制和披露的中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 致同审字（2017）第110ZA3448号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 引言段 我们审计了后附的中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称中邮多策略）财务报表，包括2016年12月31日 的资产负债表，2016年度的利润表、所有者权益（基金净值） 变动表和财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是中邮多策略的基金管理人中邮创业 基金管理股份有限公司管理层的责任，这种责任包括：（1） 按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映； （2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存 在由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总 体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，中邮多策略财务报表在所有重大方面按照企业会计 准则的规定编制，公允反映了中邮多策略2016年12月31日 的财务状况以及2016年度的经营成果和所有者权益（基金净 值）变动情况。 注册会计师的姓名 卫俏嫔 吕玉芝 会计师事务所的名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 中国北京 朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 审计报告日期 2017年3月24日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2016年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 33,173,014.44 6,646,569.08 结算备付金 22,410,440.71 693,303.08 存出保证金 1,262,081.42 275,697.71 交易性金融资产 7.4.7.2 79,184,660.00 74,673,970.00 其中：股票投资 79,184,660.00 74,673,970.00 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 80,000,000.00 - 应收证券清算款 86,107,956.30 2,302,783.24 应收利息 7.4.7.5 124,080.47 3,456.85 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 302,262,233.34 84,595,779.96 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - 18,886.69 应付管理人报酬 387,046.92 101,933.92 应付托管费 64,507.85 16,989.00 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 506,075.08 415,305.25 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 270,000.00 320,008.71 负债合计 1,227,629.85 873,123.57 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 248,993,665.67 51,713,189.57 未分配利润 7.4.7.10 52,040,937.82 32,009,466.82 所有者权益合计 301,034,603.49 83,722,656.39 负债和所有者权益总计 302,262,233.34 84,595,779.96 注：报告截止日2016年12月31日基金份额净值1.209元，基金份额总额248,993,665.67份。 7.2 利润表 会计主体：中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至 2016年12月31日 2015年12月31日 一、收入 -8,982,302.69 86,171,764.83 1.利息收入 979,142.08 491,774.11 其中：存款利息收入 7.4.7.11 832,864.59 491,671.34 债券利息收入 - 102.77 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 146,277.49 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -1,404,336.67 78,329,847.46 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -1,119,861.98 77,704,700.47 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - 484,427.23 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 -388,800.00 - 股利收益 7.4.7.16 104,325.31 140,719.76 3.公允价值变动收益（损失以“- 7.4.7.17 -8,562,837.63 6,821,942.48 ”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 5,729.53 528,200.78 减：二、费用 6,100,598.59 7,886,803.79 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,579,292.65 2,466,442.04 2．托管费 7.4.10.2.2 429,882.11 411,073.68 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 2,924,447.83 4,508,571.54 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 166,976.00 500,716.53 三、利润总额（亏损总额以“- -15,082,901.28 78,284,961.04 ”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -15,082,901.28 78,284,961.04 列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 2016年1月1日至2016年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 51,713,189.57 32,009,466.82 83,722,656.39 金净值） 二、本期经营活动产生的 - -15,082,901.28 -15,082,901.28 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 197,280,476.10 35,114,372.28 232,394,848.38 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 198,794,743.21 35,484,978.36 234,279,721.57 2.基金赎回款 -1,514,267.11 -370,606.08 -1,884,873.19 四、本期向基金份额持有 - - - 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“- ”号填列） 五、期末所有者权益（基 248,993,665.67 52,040,937.82 301,034,603.49 金净值） 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 201,542,477.94 9,198,352.42 210,740,830.36 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 78,284,961.04 78,284,961.04 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 -149,829,288.37 -55,473,846.64 -205,303,135.01 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 45,062,708.12 16,098,922.49 61,161,630.61 2.基金赎回款 -194,891,996.49 -71,572,769.13 -266,464,765.62 四、本期向基金份额持有 - - - 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“- ”号填列） 五、期末所有者权益（基 51,713,189.57 32,009,466.82 83,722,656.39 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______周克______ ______周克______ ____吕伟卓____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 证监许可〔2014〕609号《关于核准中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起，并于2014年7月24日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集 201,159,968.54元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字(2014)第110ZC0161号 验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为中国 工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券(含中小企业私募债券)、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%，投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-100%，其中权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%。本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号 《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于 基金行业实务操作的有关规定。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金采用公历年度，即从每年1月1日至12月31日为一个会计期间。7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 （1）金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款、应收款项。除与权证投资有关的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 本基金持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 本基金持有的各类应收款项等在活跃市场没有报价、回收金额固定或可以确定的非衍生金融资产分类为贷款与应收款项。 （2）金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示，与权证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项等。7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 （1）股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本和估值增值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖出股票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记录。因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股数确认未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的，按照权证的有关原则进行核算。 股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。 估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。 （2）债券投资 买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值（不含支付价款中所包含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。 持有债券期间，每日确认利息收入，计入应收利息和利息收入科目。 债券派息日，按应收利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。 估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。 卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的全部价款与其成本、应收利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的全部价款与其成本、应收利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。 可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返还扣除可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应收利息和估值增值或减值的差额计入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。 （3）权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。 获赠权证（包括配股权证）在除权日应按持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，在本账户“数量”栏进行记录。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益。衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本和估值增值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 权证行权按结算方式分为证券结算方式和现金结算方式，具体核算如下： A、证券结算方式 认购权证以证券结算方式行权时，按股票的公允价值确认股票投资成本，按股票公允价值与权证成本、估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益，同时将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 认沽权证以证券结算方式行权时，按认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）确认衍生工具收益，按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投资成本、估值增值或减值、认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）的差额确认股票投资收益，同时，将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益。 B、现金结算方式 权证以现金结算方式行权时，按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估值增值或减值的差额确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 放弃行权，在放弃行权确定日，按结转的权证成本、估值增值或减值，确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 （4）资产支持证券 取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分冲减应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关业务的账务处理比照债券投资。 （5）买入返售金融资产和卖出回购金融资产 根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应收或实 际收到的金额与账面余额和应收利息的差额，计算确认利息收入。 根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计提利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；到期回购时，按照应付或实际支付的金额与账面余额和应付利息的差额，计算确认利息支出。 （6）股指期货投资 股指期货在买入和卖出合约时，记录初始合约价值。估值日对股指期货估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。 买入合约卖出平仓、卖出合约买入平仓或到期交割时，采用移动加权方法结转平仓合约的初始合约价值。日终结算时，对股指期货进行估值，确认平仓损益，进行当日无负债结算，并对合约占用的交易保证金进行调整。 （7）其他金融负债 其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金估值原则遵循中国证券监督管理委员会2007年6月8日发布的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知 》（证监会计字[2007]21号）和中国证券投资基金业协会2014年11月13日发布的《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》（以下简称“新估值标准”）及《关于 2015年1季度固定收益品种估值处理标准的通知》的有关规定，具体估值方法如下： （1）股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按下列办法进行估值： 如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。 如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值： FV=C+（P-C）*（D1-Dr）/D1 其中： FV为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值； C为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时，应于除权日对其初始取得成本作相应调整）； P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价； D1为该非公开发行有明确锁定期的股票的锁定其所含的交易所的交易天数； Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值日当天）。 按照证监会公告[2008]38号—《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及《中国证券业协会基金估值工作小组停牌股票估值的参考方法》的要求，本基金对长期停牌股票按“指数收益法”进行估值。 （2）债券投资 本基金在对银行间和交易所市场的固定收益品种估值时，主要依据由第三方估值机构提供的价格数据。第三方估值机构包括中央国债登记结算公司（以下简称“中央结算公司”）和中证指数有限公司。第三方估值机构根据以下原则确定估值品种公允价值：对于存在活跃市场的情况下，以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表计量日公允价 值的情况下，对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很 少的情况下，采用估值技术确定其公允价值。 未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。 （3）权证投资 上市权证按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；因持有股票而享有的配股权，以及停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。 （4）股指期货投资 本基金投资股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 （5）其他投资品种 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量； 资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。 （6）估值不能客观反映其公允价值的处理 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 （7）实际投资成本与估值的差异处理 实际投资成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 本基金单位总额不固定，基金单位总数随时增减。基金合同生效时，实收基金按实际收到的基金单位发行总额入账；基金合同生效后，实收基金应于基金申购、赎回确认日根据基金契约和招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量。 7.4.4.8 损益平准金 基金管理公司于收到基金投资人申购或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，计算有效申购或转换款中含有的实收基金部分，确认并增加实收基金，按基金申购或转换款与实收基金的差额，确认并增加损益平准金。 基金管理公司于收到基金投资人赎回或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，对基金赎回款或转换转出款中含有的实收基金，确认并减少实收基金，按基金赎回款或转换转出款与实收基金的差额，确认并减少损益平准金。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 （1）股票投资收益 于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本的差额入账。 （2）债券投资收益 于卖出债券交易日确认，按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。 （3）股利收入 于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。 （4）债券利息收入 在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。 （5）存款利息收入 逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。 （6）买入返售证券收入 在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。 （7）公允价值变动损益 于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的损益进行确认；卖出股票、债券、权证等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动损益转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目。 7.4.4.10 费用的确认和计量 （1）基金管理人报酬 按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 （2）基金托管费 按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 （3）交易费用 对股票、债券、资产支持证券、基金、权证等交易过程中发生的，可直接归属于取得或处置某项基金资产或承担某项基金负债的新增外部成本，包括支付给交易代理机构的规费、佣金、代征的税金及其他必要的可以正确估算的支出，在资产交易日确认各项交易费用。 （4）利息支出 对银行借款利息支出、交易性金融负债利息支出和卖出回购金融资产支出，在借款期或融资期内按实际利率逐日计提并确认入账。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金的每份基金份额享有同等分配权；基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担；基金收益分配每年不超过 12次；每次基金收益分配比例不得低于基金已实现净收益的50%；本基金收益分配方式分为两种： 现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为 基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红，法律法规或监 管机构另有规定的从其规定。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期内本基金无会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告期内本基金无其他会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明 本报告期内本基金无差错更正。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部 国家税务总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2015]101号《财政部 国家税务总局证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《财政部 国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财政部 国家税务总局 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下： 1．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 2．基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 3．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 4．于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税 改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下 利息收入免征增值税：a）同业存款；b）买入返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地 方政府债；d）金融债券。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 活期存款 33,173,014.44 6,646,569.08 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 33,173,014.44 6,646,569.08 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 75,320,377.46 79,184,660.00 3,864,282.54 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 75,320,377.46 79,184,660.00 3,864,282.54 上年度末 项目 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 62,228,769.83 74,673,970.00 12,445,200.17 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 62,228,769.83 74,673,970.00 12,445,200.17 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 合同/名义金 公允价值 备注 额 资产 负债 利率衍生工具 - - - - - - - 货币衍生工具 - - - 权益衍生工具 4,955,680.00 - - 其中：股指期货 4,955,680.00 - - 其他衍生工具 - - - 合计 4,955,680.00 - - 上年度末 项目 2015年12月31日 合同/名义金 公允价值 备注 额 资产 负债 利率衍生工具 - - - 货币衍生工具 - - - 权益衍生工具 - - - 其他衍生工具 - - - 合计 - - - 注：股指期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况 （买入持仓以正数表示，卖出持仓以负数表示）：代码为IC1701， 名称为中证500股指期货 IC1701合约，持仓量为4手，合约市值为4,973,760.00元，公允价值变动数为18,080.00元。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券 80,000,000.00 - 合计 80,000,000.00 - 上年度末 项目 2015年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 合计 - - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本期末及上年度末未持有买断式逆回购金融资产。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 应收活期存款利息 34,491.82 3,020.85 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 32,502.67 312.00 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 57,010.38 - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 75.60 124.00 合计 124,080.47 3,456.85 7.4.7.6 其他资产 注：本基金本期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 交易所市场应付交易费用 506,075.08 415,305.25 银行间市场应付交易费用 - - 合计 506,075.08 415,305.25 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - 8.71 预提审计费 80,000.00 90,000.00 预提信息披露费 190,000.00 230,000.00 合计 270,000.00 320,008.71 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 51,713,189.57 51,713,189.57 本期申购 198,794,743.21 198,794,743.21 本期赎回（以“-”号填列） -1,514,267.11 -1,514,267.11 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 248,993,665.67 248,993,665.67 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 26,299,978.10 5,709,488.72 32,009,466.82 本期利润 -6,520,063.65 -8,562,837.63 -15,082,901.28 本期基金份额交易 42,799,452.56 -7,685,080.28 35,114,372.28 产生的变动数 其中：基金申购款 43,298,559.54 -7,813,581.18 35,484,978.36 基金赎回款 -499,106.98 128,500.90 -370,606.08 本期已分配利润 - - - 本期末 62,579,367.01 -10,538,429.19 52,040,937.82 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月 12月31日 31日 活期存款利息收入 762,018.84 465,961.93 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 63,598.53 20,695.95 其他 7,247.22 5,013.46 合计 832,864.59 491,671.34 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至 2016年12月31日 2015年12月31日 卖出股票成交总额 944,748,653.79 1,496,861,368.57 减：卖出股票成本总额 945,868,515.77 1,419,156,668.10 买卖股票差价收入 -1,119,861.98 77,704,700.47 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年 2016年12月31日 12月31日 债券投资收益——买卖债券（、债 - 484,427.23 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 - 484,427.23 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年 2016年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 - 2,047,530.00 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 - 1,563,000.00 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 - 102.77 买卖债券差价收入 - 484,427.23 7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 注：本报告期内及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资。 7.4.7.14 贵金属投资收益 注：本报告期内及上年度可比期间本基金无贵金属投资。 7.4.7.15 衍生工具收益 单位：人民币元 本期收益金额 上年度可比期间收益金额 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月 12月31日 31日 权证投资收益 - - 股指期货-投资收益 -388,800.00 - 7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月 12月31日 31日 股票投资产生的股利收益 104,325.31 140,719.76 基金投资产生的股利收益 - - 合计 104,325.31 140,719.76 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年 2016年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 -8,580,917.63 6,821,942.48 ——股票投资 -8,580,917.63 6,821,942.48 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 18,080.00 - ——权证投资 - - ——股指期货投资 18,080.00 - 3.其他 - - 合计 -8,562,837.63 6,821,942.48 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月 12月31日 31日 基金赎回费收入 5,729.53 528,200.78 合计 5,729.53 528,200.78 注：赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，对持续持有期少于7日（不含7日）的投 资人收取不低于1.5%的赎回费，对持续持有期长于7日（含7日）但少于30日（不含30日） 的投资人收取不低于0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期长于 30日（含30日）但少于93日（不含93日）的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎 回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期长于93日（含93日）但少于186日（不含186日） 的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期 长于186日（含186日）的投资人，应当将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。其余用于支 付注册登记费和其他必要的手续费。 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年 12月31日 12月31日 交易所市场交易费用 2,924,447.83 4,508,571.54 银行间市场交易费用 - - 合计 2,924,447.83 4,508,571.54 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年 12月31日 12月31日 审计费用 80,000.00 90,000.00 信息披露费 60,000.00 400,000.00 银行结算费用 1,476.00 1,716.53 债券帐户维护费 25,500.00 9,000.00 合计 166,976.00 500,716.53 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 本报告期内，本基金不存在或有事项。7.4.8.2 资产负债表日后事项 截止2017年3月24日，本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金管理人股东控股的公司 首创证券有限责任公司 基金管理人的股东 中国邮政集团公司 基金管理人的股东 三井住友银行股份有限公司 基金管理人的股东 首创京都期货有限公司 基金管理人股东控股的公司 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本报告期内及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行交易。7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月 12月31日 31日 当期发生的基金应支付 2,579,292.65 2,466,442.04 的管理费 其中：支付销售机构的 3,644.22 1,697.12 客户维护费 注：支付基金管理人中邮创业基金管理有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的 1.50%计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%／当年天数 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月 12月31日 31日 当期发生的基金应支付 429,882.11 411,073.68 的托管费 注：支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的 0.25%计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31日 名称 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 33,173,014.44 762,018.84 6,646,569.08 465,961.93 股份有限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本报告期内通过首创京都期货有限公司进行期货交易的合同/名义金额为102,073,560.00元，占当期期货成交总额的比例为100%。本报告期末由首创京都期货有限公司保管的期货备付金期 末余额为21,515,437.75元，当期产生的利息收入为50,379.38元。上年度未与首创京都期货有 限公司合作，因此无上年度比较数据。 7.4.11 利润分配情况 注：本报告期内本基金未实施利润分配。 7.4.12 期末（ 2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 数量（股） 期末 期末估值总 代码 名称 期 原因 估值单 期 开盘单 成本总额 额 备注 价 价 000711京蓝科2016年 重大事 30.86 2017年 29.29 600,00013,872,193.9318,516,000.00 - 技 10月 项 3月 20日 13日 注：1.按照证监会公告[2008]38号-《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及 《中国证券业协会基金估值小组停牌股票估值的参考方法》的要求，其中股票京蓝科技 （000711）按“指数收益法”进行估值。 2.上述股票自其复牌之日起且其交易体现了活跃市场交易特征后，将按市场价格进行估值。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 （1）风险管理政策 本基金管理人根据中国证监会的要求，建立了科学合理层次分明的内控组织架构、控制程序、控制措施和控制职责。 本基金管理人已建立了一套较为完整的决策流程和业务操作流程，每个员工各司其责，监察稽核部定期对各部门、各业务流程进行监察稽核，充分保证了各项管理制度和业务流程的有效执行。 （2）风险管理组织架构 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 公司上述风险管理职能部门运转正常，充分发挥各自的职能，不断揭示并化解各类风险。7.4.13.2 信用风险 在基金投资过程中，信用风险主要是指因债券交易对手未履行合约责任，或者基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的债券信用风险主要分为：单券种的信用风险和债券组合的信用风险。 针对单券种发行主体的信用风险，本基金管理人将通过以下三个方面来进行信用风险管理：①进行独立的发行主体信用分析，运用信用产品的相关数据资料，分析发行人的公司背景、行业特性、流动性、盈利能力、偿债能力和表外事项等因素，对信用债进行信用风险评估，并确定信用债的风险等级；②严格遵守信用类债券的备选库制度，根据不同信用风险等级，按照不同的投资管理流程和权限管理制度，对入库债券进行持续信用跟踪分析；③采取分散化投资策略和集 中度限制，严格控制组合整体的违约风险水平。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的困难而导致损失的风险。本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分股票均是交易相对活跃的大盘股，变现能力较强。 本基金管理人设专人通过独立的检测系统对流动性指标进行监测和分析，并进行动态调整，充分保证本基金有充足的现金流。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指金融工具或证券的价值对市场参数变化的敏感性，是基金资产运作中所不可避免地承受因市场任何波动而产生的风险。本基金管理人已建立了一套较完整的系统性风险预警和监控系统，利用设定系统参数对市场风险进行度量和监控。主要通过调整VaR的最高和最低限以及日常VaR的值，实现对市场风险的控制和管理。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为债券、可转换债券、银行存款等。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年12月31日 资产 银行存款 33,173,014.44 - - - 33,173,014.44 结算备付金 22,410,440.71 - - - 22,410,440.71 存出保证金 1,262,081.42 - - - 1,262,081.42 交易性金融资产 - - - 79,184,660.00 79,184,660.00 买入返售金融资产 80,000,000.00 - - - 80,000,000.00 应收证券清算款 - - - 86,107,956.30 86,107,956.30 应收利息 - - - 124,080.47 124,080.47 其他资产 - - - - - 资产总计 136,845,536.57 - -165,416,696.77302,262,233.34 负债 应付证券清算款 - - - - - 应付管理人报酬 - - - 387,046.92 387,046.92 应付托管费 - - - 64,507.85 64,507.85 应付交易费用 - - - 506,075.08 506,075.08 其他负债 - - - 270,000.00 270,000.00 负债总计 - - - 1,227,629.85 1,227,629.85 利率敏感度缺口 136,845,536.57 - -164,189,066.92301,034,603.49 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年12月31日 资产 银行存款 6,646,569.08 - - - 6,646,569.08 结算备付金 693,303.08 - - - 693,303.08 存出保证金 275,697.71 - - - 275,697.71 交易性金融资产 - - - 74,673,970.00 74,673,970.00 应收证券清算款 - - - 2,302,783.24 2,302,783.24 应收利息 - - - 3,456.85 3,456.85 资产总计 7,615,569.87 - - 76,980,210.09 84,595,779.96 负债 应付赎回款 - - - 18,886.69 18,886.69 应付管理人报酬 - - - 101,933.92 101,933.92 应付托管费 - - - 16,989.00 16,989.00 应付交易费用 - - - 415,305.25 415,305.25 其他负债 - - - 320,008.71 320,008.71 负债总计 - - - 873,123.57 873,123.57 利率敏感度缺口 7,615,569.87 - - 76,107,086.52 83,722,656.39 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：本基金本期末未持有债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2 其他价格风险 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券(含中小企业私募债券)、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%，投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-100%，其中权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%。本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 于2016年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 79,184,660.00 26.30 74,673,970.00 89.19 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 79,184,660.00 26.30 74,673,970.00 89.19 7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 固定其它市场变量，当本基金基准上涨1% 固定其它市场变量，当本基金基准下跌1% 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2016年 上年度末（ 2015年 12月31日） 12月31日） 基金净资产变动 386,561.21 823,136.72 基金净资产变动 -386,561.21 -823,136.72 注：我们利用CAPM模型计算得到上述结果；其中，无风险收益率取2016年12月31日十年期国 债收益率3.01%，利用2016年7月1日以来基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的 Beta系数为0.49。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 79,184,660.00 26.20 其中：股票 79,184,660.00 26.20 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 80,000,000.00 26.47 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 55,583,455.15 18.39 7 其他各项资产 87,494,118.19 28.95 8 合计 302,262,233.34 100.00 注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与 合计可能有尾差。 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,842,800.00 1.94 C 制造业 42,758,420.00 14.20 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 12,067,440.00 4.01 K 房地产业 18,516,000.00 6.15 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 79,184,660.00 26.30 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 000711 京蓝科技 600,000 18,516,000.00 6.15 2 002435 长江润发 530,000 11,061,100.00 3.67 3 002701 奥瑞金 800,000 6,912,000.00 2.30 4 603989 艾华集团 180,000 6,625,800.00 2.20 5 000967 盈峰环境 450,000 6,291,000.00 2.09 6 601939 建设银行 1,120,000 6,092,800.00 2.02 7 002507 涪陵榨菜 450,000 6,021,000.00 2.00 8 600016 民生银行 658,000 5,974,640.00 1.98 9 600688 上海石化 908,000 5,847,520.00 1.94 10 600028 中国石化 1,080,000 5,842,800.00 1.94 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002701 奥瑞金 27,020,124.52 32.27 2 000404 华意压缩 26,367,588.79 31.49 3 300087 荃银高科 24,494,682.17 29.26 4 300242 明家联合 24,126,239.89 28.82 5 000711 京蓝科技 23,158,773.70 27.66 6 000971 高升控股 23,041,935.61 27.52 7 002435 长江润发 18,115,892.70 21.64 8 002638 勤上光电 18,028,931.76 21.53 9 002507 涪陵榨菜 17,376,518.11 20.75 10 600195 中牧股份 15,992,731.33 19.10 11 002286 保龄宝 15,672,138.52 18.72 12 600328 兰太实业 15,276,830.94 18.25 13 600750 江中药业 12,321,611.84 14.72 14 600572 康恩贝 12,269,510.00 14.65 15 002124 天邦股份 12,218,895.75 14.59 16 600987 航民股份 11,974,229.46 14.30 17 600409 三友化工 11,722,135.52 14.00 18 300071 华谊嘉信 11,295,950.88 13.49 19 300031 宝通科技 11,188,831.81 13.36 20 002001 新 和 成 10,303,722.88 12.31 21 600463 空港股份 10,218,668.00 12.21 22 000967 盈峰环境 9,457,816.00 11.30 23 000850 华茂股份 8,598,368.84 10.27 24 000055 方大集团 8,546,719.56 10.21 25 601311 骆驼股份 8,358,788.00 9.98 26 000018 神州长城 8,321,134.20 9.94 27 600797 浙大网新 8,282,194.00 9.89 28 002078 太阳纸业 8,273,685.02 9.88 29 000703 恒逸石化 8,224,966.44 9.82 30 000567 海德股份 8,204,608.01 9.80 31 600873 梅花生物 8,163,519.01 9.75 32 603020 爱普股份 8,143,470.70 9.73 33 002548 金新农 8,124,628.50 9.70 34 603311 金海环境 8,011,233.51 9.57 35 600273 嘉化能源 7,945,649.00 9.49 36 000601 韶能股份 7,856,692.20 9.38 37 603968 醋化股份 7,799,461.48 9.32 38 603989 艾华集团 7,787,063.92 9.30 39 300089 文化长城 7,777,236.00 9.29 40 002568 百润股份 7,755,935.63 9.26 41 002748 世龙实业 7,664,309.00 9.15 42 000498 山东路桥 7,576,074.94 9.05 43 600352 浙江龙盛 7,055,855.00 8.43 44 300312 邦讯技术 6,956,314.97 8.31 45 600303 曙光股份 6,838,805.00 8.17 46 300061 康耐特 6,639,145.00 7.93 47 601599 鹿港文化 6,526,064.93 7.79 48 300150 世纪瑞尔 6,503,375.62 7.77 49 601899 紫金矿业 6,452,049.00 7.71 50 600389 江山股份 6,365,482.00 7.60 51 600028 中国石化 6,050,489.00 7.23 52 600688 上海石化 6,018,660.00 7.19 53 600016 民生银行 6,009,451.60 7.18 54 601939 建设银行 5,992,000.00 7.16 55 002123 梦网荣信 5,885,748.28 7.03 56 000826 启迪桑德 5,658,000.00 6.76 57 300354 东华测试 5,572,856.13 6.66 58 002195 二三四五 5,550,983.00 6.63 59 600547 山东黄金 5,544,870.00 6.62 60 300025 华星创业 5,521,398.42 6.59 61 000848 承德露露 5,516,891.88 6.59 62 601688 华泰证券 5,511,627.00 6.58 63 000656 金科股份 5,466,599.31 6.53 64 002007 华兰生物 5,464,936.60 6.53 65 603799 华友钴业 5,419,132.00 6.47 66 002097 山河智能 5,403,371.62 6.45 67 000821 京山轻机 5,358,913.84 6.40 68 300301 长方集团 5,348,486.50 6.39 69 300313 天山生物 5,343,188.33 6.38 70 002330 得利斯 5,335,254.27 6.37 71 300310 宜通世纪 5,324,092.00 6.36 72 002051 中工国际 5,317,708.40 6.35 73 300199 翰宇药业 5,279,381.00 6.31 74 300177 中海达 5,275,644.00 6.30 75 600889 南京化纤 5,264,220.00 6.29 76 600153 建发股份 5,230,186.00 6.25 77 002743 富煌钢构 5,211,710.98 6.22 78 002636 金安国纪 5,207,926.00 6.22 79 000705 浙江震元 5,204,074.00 6.22 80 300418 昆仑万维 5,200,416.00 6.21 81 000100 TCL集团 5,196,500.00 6.21 82 600122 宏图高科 5,192,470.00 6.20 83 000975 银泰资源 4,715,681.00 5.63 84 600259 广晟有色 4,498,965.00 5.37 85 300367 东方网力 4,183,947.56 5.00 86 300338 开元仪器 4,110,906.50 4.91 87 300363 博腾股份 4,090,018.00 4.89 88 002667 鞍重股份 3,972,472.15 4.74 89 000042 中洲控股 3,948,299.00 4.72 90 300033 同花顺 3,806,086.00 4.55 91 300291 华录百纳 3,685,762.50 4.40 92 300203 聚光科技 3,129,462.00 3.74 93 000671 阳 光 城 3,127,692.00 3.74 94 600990 四创电子 3,127,664.03 3.74 95 601901 方正证券 3,115,025.53 3.72 96 300017 网宿科技 3,089,850.00 3.69 97 000558 莱茵体育 3,070,884.00 3.67 98 603318 派思股份 3,067,600.00 3.66 99 000639 西王食品 3,047,339.00 3.64 100 600230 *ST沧大 3,046,289.00 3.64 101 002235 安妮股份 3,017,100.00 3.60 102 600216 浙江医药 3,006,671.00 3.59 103 600730 中国高科 3,000,676.00 3.58 104 300021 大禹节水 2,994,542.00 3.58 105 002655 共达电声 2,973,294.00 3.55 106 300098 高新兴 2,916,432.60 3.48 107 002537 海立美达 2,907,017.10 3.47 108 601186 中国铁建 2,882,000.00 3.44 109 300321 同大股份 2,866,884.46 3.42 110 002152 广电运通 2,865,859.00 3.42 111 002220 天宝股份 2,865,346.00 3.42 112 600855 航天长峰 2,841,561.00 3.39 113 603678 火炬电子 2,832,400.00 3.38 114 600343 航天动力 2,828,895.92 3.38 115 000418 小天鹅Ａ 2,796,442.53 3.34 116 600549 厦门钨业 2,783,445.00 3.32 117 300406 九强生物 2,781,933.00 3.32 118 002481 双塔食品 2,780,606.00 3.32 119 300096 易联众 2,780,363.00 3.32 120 600359 新农开发 2,762,786.10 3.30 121 300306 远方光电 2,746,268.00 3.28 122 002440 闰土股份 2,743,720.00 3.28 123 002470 金正大 2,739,746.00 3.27 124 002553 南方轴承 2,733,828.00 3.27 125 603588 高能环境 2,731,110.00 3.26 126 000023 深天地Ａ 2,722,866.65 3.25 127 300011 鼎汉技术 2,669,066.50 3.19 128 000965 天保基建 2,604,000.00 3.11 129 000970 中科三环 2,582,177.00 3.08 130 000561 烽火电子 2,517,182.70 3.01 131 300299 富春通信 2,064,352.00 2.47 132 600114 东睦股份 1,948,800.00 2.33 133 300016 北陆药业 1,907,203.00 2.28 134 000532 力合股份 1,890,000.00 2.26 135 002452 长高集团 1,889,575.00 2.26 136 300109 新开源 1,881,901.50 2.25 137 600257 大湖股份 1,881,860.00 2.25 138 300050 世纪鼎利 1,868,910.98 2.23 139 600963 岳阳林纸 1,863,340.00 2.23 140 600794 保税科技 1,862,720.00 2.22 141 600576 万家文化 1,854,740.00 2.22 142 002042 华孚色纺 1,853,527.00 2.21 143 300409 道氏技术 1,852,646.50 2.21 144 600755 厦门国贸 1,836,712.00 2.19 145 300364 中文在线 1,834,870.00 2.19 146 000779 三毛派神 1,824,166.00 2.18 147 300400 劲拓股份 1,817,556.00 2.17 148 000860 顺鑫农业 1,813,350.60 2.17 149 002273 水晶光电 1,812,368.00 2.16 150 002167 东方锆业 1,803,472.00 2.15 151 600885 宏发股份 1,799,850.00 2.15 152 002519 银河电子 1,794,991.03 2.14 153 300456 耐威科技 1,772,190.20 2.12 154 300431 暴风集团 1,771,958.00 2.12 155 300088 长信科技 1,768,000.00 2.11 156 600201 生物股份 1,764,729.94 2.11 157 600056 中国医药 1,759,738.00 2.10 158 300446 乐凯新材 1,729,032.00 2.07 159 002340 格林美 1,719,942.00 2.05 注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000404 华意压缩 27,798,253.13 33.20 2 300242 明家联合 26,152,668.12 31.24 3 300087 荃银高科 24,826,175.83 29.65 4 000971 高升控股 23,302,005.45 27.83 5 002701 奥瑞金 20,002,997.31 23.89 6 002638 勤上光电 17,969,825.14 21.46 7 600195 中牧股份 16,282,529.54 19.45 8 002286 保龄宝 15,406,315.67 18.40 9 600328 兰太实业 15,156,904.60 18.10 10 600409 三友化工 14,241,024.00 17.01 11 600463 空港股份 13,669,276.60 16.33 12 600750 江中药业 12,637,449.03 15.09 13 600572 康恩贝 12,271,791.41 14.66 14 002124 天邦股份 12,132,709.60 14.49 15 002507 涪陵榨菜 11,859,404.27 14.17 16 600987 航民股份 11,709,951.81 13.99 17 300031 宝通科技 11,549,370.01 13.79 18 300071 华谊嘉信 11,248,594.48 13.44 19 000711 京蓝科技 10,748,795.64 12.84 20 002001 新 和 成 9,977,255.05 11.92 21 300089 文化长城 9,786,931.10 11.69 22 603968 醋化股份 8,907,496.75 10.64 23 002568 百润股份 8,749,736.88 10.45 24 603020 爱普股份 8,535,190.74 10.19 25 000850 华茂股份 8,416,754.26 10.05 26 000703 恒逸石化 8,409,869.00 10.04 27 600273 嘉化能源 8,281,221.00 9.89 28 000018 神州长城 8,275,814.20 9.88 29 000055 方大集团 8,264,596.48 9.87 30 000498 山东路桥 8,249,311.67 9.85 31 601311 骆驼股份 8,240,351.00 9.84 32 603311 金海环境 8,120,701.00 9.70 33 600873 梅花生物 8,094,800.00 9.67 34 000601 韶能股份 8,050,744.90 9.62 35 002078 太阳纸业 8,008,582.13 9.57 36 600797 浙大网新 7,984,394.00 9.54 37 002548 金新农 7,738,098.60 9.24 38 002435 长江润发 7,550,697.02 9.02 39 600303 曙光股份 7,494,963.52 8.95 40 300061 康耐特 7,425,242.04 8.87 41 000567 海德股份 7,199,386.58 8.60 42 300312 邦讯技术 7,077,258.57 8.45 43 002748 世龙实业 7,031,148.85 8.40 44 600230 *ST沧大 6,776,824.00 8.09 45 600352 浙江龙盛 6,709,652.00 8.01 46 601599 鹿港文化 6,606,439.00 7.89 47 300150 世纪瑞尔 6,553,745.54 7.83 48 601899 紫金矿业 6,438,000.00 7.69 49 000558 莱茵体育 6,313,913.02 7.54 50 600389 江山股份 6,245,486.54 7.46 51 002636 金安国纪 6,190,740.00 7.39 52 000638 万方发展 6,001,334.58 7.17 53 300354 东华测试 5,980,731.02 7.14 54 002123 梦网荣信 5,862,932.06 7.00 55 000848 承德露露 5,739,453.75 6.86 56 000826 启迪桑德 5,702,831.83 6.81 57 300199 翰宇药业 5,652,781.57 6.75 58 002195 二三四五 5,648,230.33 6.75 59 300177 中海达 5,519,312.52 6.59 60 600889 南京化纤 5,486,397.18 6.55 61 300025 华星创业 5,476,948.68 6.54 62 002007 华兰生物 5,474,403.80 6.54 63 600547 山东黄金 5,463,437.00 6.53 64 300301 长方集团 5,437,714.00 6.49 65 002330 得利斯 5,393,347.00 6.44 66 002097 山河智能 5,391,128.00 6.44 67 000656 金科股份 5,386,176.81 6.43 68 601688 华泰证券 5,324,892.00 6.36 69 000821 京山轻机 5,248,275.20 6.27 70 603799 华友钴业 5,160,621.00 6.16 71 600055 万东医疗 5,148,893.80 6.15 72 000705 浙江震元 5,093,831.00 6.08 73 002743 富煌钢构 5,060,899.80 6.04 74 300418 昆仑万维 5,056,819.00 6.04 75 600153 建发股份 4,999,400.00 5.97 76 000100 TCL集团 4,973,500.00 5.94 77 600122 宏图高科 4,959,472.50 5.92 78 300279 和晶科技 4,949,196.00 5.91 79 002717 岭南园林 4,938,923.00 5.90 80 300310 宜通世纪 4,904,845.56 5.86 81 002051 中工国际 4,843,447.70 5.79 82 300313 天山生物 4,817,544.00 5.75 83 300299 富春通信 4,756,261.00 5.68 84 600259 广晟有色 4,628,765.20 5.53 85 000975 银泰资源 4,562,126.23 5.45 86 300352 北信源 4,479,521.80 5.35 87 600358 国旅联合 4,408,396.00 5.27 88 300367 东方网力 4,133,169.00 4.94 89 300363 博腾股份 4,049,727.00 4.84 90 300033 同花顺 4,044,472.60 4.83 91 300338 开元仪器 4,003,218.10 4.78 92 000042 中洲控股 3,874,808.00 4.63 93 002173 *ST创疗 3,679,400.00 4.39 94 300291 华录百纳 3,669,573.16 4.38 95 002667 鞍重股份 3,431,775.00 4.10 96 300017 网宿科技 3,188,934.00 3.81 97 300306 远方光电 3,148,392.48 3.76 98 603318 派思股份 3,081,563.00 3.68 99 601901 方正证券 3,058,022.00 3.65 100 000671 阳 光 城 3,048,306.16 3.64 101 300203 聚光科技 3,033,282.00 3.62 102 600359 新农开发 3,013,401.00 3.60 103 002235 安妮股份 3,008,302.90 3.59 104 600990 四创电子 3,003,455.04 3.59 105 300406 九强生物 3,001,249.43 3.58 106 000970 中科三环 2,986,850.33 3.57 107 600216 浙江医药 2,965,650.00 3.54 108 600343 航天动力 2,953,495.06 3.53 109 601186 中国铁建 2,947,968.00 3.52 110 000418 小天鹅Ａ 2,932,990.60 3.50 111 300021 大禹节水 2,892,971.00 3.46 112 600549 厦门钨业 2,885,276.00 3.45 113 300321 同大股份 2,865,947.00 3.42 114 000888 峨眉山Ａ 2,847,643.26 3.40 115 002220 天宝股份 2,815,854.00 3.36 116 000678 襄阳轴承 2,810,967.18 3.36 117 002470 金正大 2,770,924.00 3.31 118 000639 西王食品 2,760,368.14 3.30 119 002152 广电运通 2,730,851.00 3.26 120 603678 火炬电子 2,715,677.00 3.24 121 300011 鼎汉技术 2,713,638.00 3.24 122 000965 天保基建 2,689,129.00 3.21 123 002481 双塔食品 2,688,000.00 3.21 124 002537 海立美达 2,684,753.42 3.21 125 000967 盈峰环境 2,677,449.05 3.20 126 002440 闰土股份 2,550,041.00 3.05 127 600730 中国高科 2,489,774.00 2.97 128 603588 高能环境 2,469,531.60 2.95 129 300096 易联众 2,399,316.00 2.87 130 002553 南方轴承 2,377,308.00 2.84 131 600855 航天长峰 2,372,882.64 2.83 132 300456 耐威科技 2,358,401.80 2.82 133 000561 烽火电子 2,358,000.00 2.82 134 000023 深天地Ａ 2,290,922.00 2.74 135 300098 高新兴 2,214,344.76 2.64 136 300409 道氏技术 2,083,721.00 2.49 137 300109 新开源 2,061,107.65 2.46 138 002655 共达电声 2,044,669.32 2.44 139 300400 劲拓股份 2,042,443.00 2.44 140 002452 长高集团 2,014,710.00 2.41 141 300088 长信科技 2,012,800.00 2.40 142 600794 保税科技 1,990,995.00 2.38 143 000532 力合股份 1,978,887.00 2.36 144 002519 银河电子 1,944,753.00 2.32 145 600257 大湖股份 1,943,720.00 2.32 146 600576 万家文化 1,942,818.00 2.32 147 600755 厦门国贸 1,939,117.00 2.32 148 300016 北陆药业 1,917,724.00 2.29 149 300050 世纪鼎利 1,901,590.00 2.27 150 000860 顺鑫农业 1,897,805.75 2.27 151 002273 水晶光电 1,848,629.00 2.21 152 002042 华孚色纺 1,846,988.50 2.21 153 600963 岳阳林纸 1,845,260.00 2.20 154 000779 三毛派神 1,842,261.00 2.20 155 600056 中国医药 1,824,508.00 2.18 156 300364 中文在线 1,821,929.00 2.18 157 600114 东睦股份 1,759,121.59 2.10 158 300431 暴风集团 1,758,165.60 2.10 159 002167 东方锆业 1,746,902.00 2.09 160 600201 生物股份 1,684,338.00 2.01 161 300446 乐凯新材 1,679,205.00 2.01 注：卖出金额均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 958,960,123.40 卖出股票收入（成交）总额 944,748,653.79 注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买 合约市值（元）公允价值变 风险说明 /卖） 动（元） IC1701 IC1701 4 4,973,760.00 18,080.00 - 公允价值变动总额合计（元） 18,080.00 股指期货投资本期收益（元） -388,800.00 股指期货投资本期公允价值变动（元） 18,080.00 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化，提高投资组合的运作效率。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本期末未持有国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本期末未持有国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本期末未持有国债期货。8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的长江润发（002435）于二〇一六年一月十一日长江润发机械股份有限公司公告：公司违反了深圳证券交易所《股票上市规则（2014年修订）》第1.4条、第2.1条的规定，未 在承诺的停牌期限届满前披露符合要求的文件。于一月八日收到了深圳证券交易所中小板公司管 理部《关于对长江润发机械股份有限公司的监管函》（中小板监管函【2016】第3号），要求在 一月十二日前及时提出整改措施并对外披露。 除此，基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,262,081.42 2 应收证券清算款 86,107,956.30 3 应收股利 - 4 应收利息 124,080.47 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 87,494,118.19 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况说明 价值 例（%） 1 000711 京蓝科技 18,516,000.00 6.15 重大事项 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 260 957,667.94 248,577,953.45 99.83% 415,712.22 0.17% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 0.00 0.0000% 持有本基金 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究 0 部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2014年7月24日）基金份额总额 201,159,968.54 本报告期期初基金份额总额 51,713,189.57 本报告期基金总申购份额 198,794,743.21 减:本报告期基金总赎回份额 1,514,267.11 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 248,993,665.67 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。11.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略没有改变。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的审计费用为人民币捌万元整，目前该会计师事务所已连续为本基金提供审计服务三个会计年度。11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 国金证券股份 21,903,708,777.19 100.00% 1,772,923.52 100.00% - 有限公司 注：1.选择专用交易单元的标准和程序： （1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理股份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 （2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。 （3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提 供最优惠合理的佣金率。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。 2、报告期内租用交易单元变更情况：本报告期内本基金不存在交易单元退租情况。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 国金证券股份 - -260,000,000.00 100.00% - - 有限公司 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中国证券报、上海 中邮多策略灵活配置混合型证券 1 投资基金2015年第4季度报告 证券报、证券时报、 证券日报 2016年1月22日 中邮创业基金管理股份有限公司 中国证券报、上海 2 关于增加上海利得基金销售有限 证券报、证券时报、 公司为代销机构的公告 证券日报 2016年2月17日 中邮多策略灵活配置混合型证券 中国证券报、上海 3 投资基金更新招募说明书 证券报、证券时报、 （2016年第1号） 证券日报 2016年3月9日 中邮创业基金管理股份有限公司 中国证券报、上海 关于浙江同花顺基金销售有限公 证券报、证券时报、 4 司代销中邮多策略灵活配置混合 证券日报 型证券投资基金的公告 2016年3月15日 中国证券报、上海 中邮多策略灵活配置混合型证券 5 投资基金2015年年度报告 证券报、证券时报、 证券日报 2016年3月26日 中国证券报、上海 中邮多策略灵活配置混合型证券 6 投资基金2016年第1季度报告 证券报、证券时报、 证券日报 2016年4月21日 中邮创业基金管理股份有限公司 中国证券报、上海 7 关于增加珠海盈米财富管理有限 证券报、证券时报、 公司为代销机构的公告 证券日报 2016年5月11日 关于中邮创业基金管理股份有限 中国证券报、上海 公司旗下部分基金参加浙江同花 证券报、证券时报、 8 顺基金销售有限公司基金定投及 证券日报 定投优惠活动的公告 2016年6月22日 9 关于中邮创业基金管理股份有限 中国证券报、上海 2016年6月22日 公司旗下部分基金参加珠海盈米 证券报、证券时报、 财富管理有限公司基金定投及定 证券日报 投优惠活动的公告 中国证券报、上海 中邮多策略灵活配置混合型证券 10 投资基金2016年第2季度报告 证券报、证券时报、 证券日报 2016年7月19日 关于中邮创业基金管理股份有限 中国证券报、上海 公司旗下部分基金参加浙江同花 证券报、证券时报、 11 顺基金销售有限公司基金定投及 证券日报 定投优惠活动的公告 2016年8月12日 中国证券报、上海 中邮多策略灵活配置混合型证券 12 投资基金2016年半年度报告 证券报、证券时报、 证券日报 2016年8月25日 中邮多策略灵活配置混合型证券 中国证券报、上海 13 投资基金更新招募说明书 证券报、证券时报、 （2016年第2号） 证券日报 2016年9月9日 中国证券报、上海 中邮多策略灵活配置混合型证券 14 投资基金2016年第3季度报告 证券报、证券时报、 证券日报 2016年10月26日 关于中邮创业基金管理股份有限 中国证券报、上海 公司旗下部分基金开通北京乐融 证券报、证券时报、 15 多源投资咨询有限公司基金定投 证券日报 业务并参加申购及定投费率优惠 活动的公告 2016年11月5日 中邮创业基金管理股份有限公司 中国证券报、上海 16 关于增加北京乐融多源投资咨询 证券报、证券时报、 有限公司为代销机构的公告 证券日报 2016年11月5日 关于中邮创业基金管理股份有限 中国证券报、上海 17 公司旗下部分基金开通北京钱景 证券报、证券时报、 2016年12月13日 财富投资管理有限公司基金定投 证券日报 业务并参加申购及定投费率优惠 活动的公告 中邮创业基金管理股份有限公司 中国证券报、上海 18 关于增加中国国际金融股份有限 证券报、证券时报、 公司为代销机构的公告 证券日报 2016年12月24日 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1.中国证监会批准中邮中邮多策略灵活混合型型证券投资基金募集的文件 2.《中邮多策略灵活混合型型证券投资基金基金合同》 3.《中邮多策略灵活混合型证券投资基金托管协议》 4.《中邮多策略灵活混合型型证券投资基金招募说明书》 5.基金管理人业务资格批件、营业执照 6.基金托管人业务资格批件、营业执照 7.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。12.3 查阅方式 投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。 客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618　　 基金管理人网址：www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理股份有限公司 2017年3月31日