鑫元鸿利债券型证券投资基金 2022 年第 2 季度报告 2022 年 6 月 30 日 基金管理人：鑫元基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 7 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鑫元鸿利 基金主代码 000694 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 6 月 26 日 报告期末基金份额总额 6,799,560,569.59 份 投资目标 本基金在严格控制风险和保证适当流动性的前提下，通 过积极主动的投资管理，力争取得超越基金业绩比较基 准的收益，为投资者创造稳定的投资收益。 投资策略 本基金为债券型基金，对债券的投资比例不低于基金资 产的 80%。在此约束下，本基金通过对宏观经济趋势、 金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等 进行评估分析，对固定收益类资产和货币资产等的预期 收益进行动态跟踪，从而决定其配置比例。 业绩比较基准 中证全债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险 品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于 混合型基金和股票型基金。 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 鑫元鸿利 A 鑫元鸿利 D 下属分级基金的交易代码 000694 014005 报告期末下属分级基金的份额总额 1,963,560,550.68 份 4,836,000,018.91 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日） 鑫元鸿利 A 鑫元鸿利 D 1.本期已实现收益 9,805,125.38 25,973,094.46 2.本期利润 10,447,519.05 28,819,489.15 3.加权平均基金份额本期利润 0.0065 0.0067 4.期末基金资产净值 2,203,392,761.87 5,426,084,672.45 5.期末基金份额净值 1.1221 1.1220 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鑫元鸿利 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.61% 0.03% 1.11% 0.05% -0.50% -0.02% 过去六个月 0.86% 0.04% 1.90% 0.06% -1.04% -0.02% 过去一年 2.42% 0.04% 5.22% 0.06% -2.80% -0.02% 过去三年 7.32% 0.09% 14.08% 0.07% -6.76% 0.02% 过去五年 19.82% 0.10% 26.56% 0.07% -6.74% 0.03% 自基金合同 41.75% 0.09% 46.97% 0.08% -5.22% 0.01% 生效起至今 鑫元鸿利 D 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.61% 0.03% 1.11% 0.05% -0.50% -0.02% 过去六个月 0.86% 0.04% 1.90% 0.06% -1.04% -0.02% 自基金合同 1.20% 0.03% 3.53% 0.06% -2.33% -0.03% 生效起至今 注：1.鑫元鸿利于 2021 年 10 月 26 日增设 D 类基金份额。 2.鑫元鸿利 D 类基金份额实际存续从 2021 年 10 月 27 日开始。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1.本基金的合同生效日为 2014 年 6 月 26 日。根据基金合同约定，本基金建仓期为 6 个月， 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合合同约定。 2.鑫元鸿利于 2021 年 10 月 26 日增设 D 类基金份额。 3.鑫元鸿利 D 类基金份额实际存续从 2021 年 10 月 27 日开始。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 学历：经济学硕士研究生。相关业务资格： 证券投资基金从业资格。历任北京汇致资 本管理有限公司交易员、南京银行金融市 场部资产管理部和金融市场部投资交易 中心债券交易员，2014 年 6 月加入鑫元 本基金的 基金担任基金经理助理，现固定收益部总 基金经 经理助理、基金经理。 现任鑫元货币市 赵慧 理、固定 2021 年3 月 25 - 8 年 场基金、鑫元鸿利债券型证券投资基金、 收益部总 日 鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元汇利债券 经理助理 型证券投资基金、鑫元广利定期开放债券 型发起式证券投资基金、鑫元悦利定期开 放债券型发起式证券投资基金、鑫元富利 三个月定期开放债券型发起式证券投资 基金、鑫元中短债债券型证券投资基金、 鑫元悦享 60 天滚动持有中短债债券型证 券投资基金的基金经理。 注：1. 基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘日期； 2. 非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。 报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及投资管理权限相关、公平交易相关、异常交易监控相关的公司制度，对本基金的异常交易行为进行监督检查。 报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度的债市交易主线集中在疫情导致的区域性封控与后续的复工复产节奏。回顾二季度，3月国内新冠疫情在上海集中爆发并扩散至多地，“供给冲击、需求收缩、预期转弱”的三重压力叠加外围连绵的俄乌冲突，国内经济增长压力进一步加大，风险偏好持续下行，债市回暖。虽然美国通胀数据持续高于预期，美联储加息预期不断拉高美债收益率，然而国内生产供应链大面积阻断、需求再度遭受重击，央行兼顾“内外平衡”之下通过降准对稳增长保驾护航，国内债市收益小幅下行，中美利差开始倒挂。随着降准、财政少收多支、央行上缴利润等因素在二季度的集中落地，叠加信贷投放需求的羸弱，流动性堰塞湖之下，银行间隔夜资金利率下行到 1.30%左右的低位，资金面也成为债券市场 4-5 月市场走牛的重要支撑。5 月底，全国召开稳住经济大盘会议后，伴随着上海宣布解封，财政政策、信贷投放领域不断加码，房地产高频销售数据回暖，经济环比复苏预期不断抬升，风险偏好快速修复，国内资本市场走出股涨债跌的格局。临近半年末，央行公开市场操作扩量，但疫后复苏逐渐成为债市交易逻辑主线，6 月末中长端利率债收益率已经回到 3 月份疫情前的高点，基本回吐 3 月疫情带来的这波交易性行情的涨幅。信用债方面，在资金面宽松、利率债收益率呈现“箱体震荡”的大背景下，短期限票息资产受到市场追捧，进入5 月，由于企业年报与城投融资政策等因素的影响，供给缩减加剧了市场对信用品追逐的态度。二季度市场先追逐短期限信用品，随后压缩期限利差，期限相对较长的信用品收益率跟随下行。 报告期内，产品采用短久期利率债配置策略，实现了净值的平稳增长。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末鑫元鸿利 A 基金份额净值为 1.1221 元,本报告期基金份额净值增长率为 0.61%;截至本报告期末鑫元鸿利 D 基金份额净值为 1.1220 元,本报告期基金份额净值增长率为0.61%,同期业绩比较基准收益率为 1.11%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 7,115,288,085.36 93.23 其中：债券 7,115,288,085.36 93.23 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 516,852,059.74 6.77 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 139,900.39 0.00 8 其他资产 219.87 0.00 9 合计 7,632,280,265.36 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 578,954,044.59 7.59 2 央行票据 - - 3 金融债券 6,536,334,040.77 85.67 其中：政策性金融债 6,536,334,040.77 85.67 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 7,115,288,085.36 93.26 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 200203 20 国开 03 5,000,000 515,610,410.96 6.76 2 210208 21 国开 08 3,600,000 368,602,224.66 4.83 3 220401 22 农发 01 3,500,000 351,817,698.63 4.61 4 150218 15 国开 18 3,100,000 329,072,728.77 4.31 5 220201 22 国开 01 2,800,000 282,961,556.16 3.71 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括中国进出口银行。中国银行保险监督管 理委员会于 2021 年 7 月 13 日对中国进出口银行作出了处罚决定。但本基金投资相关证券的投资 决策程序符合相关法律、法规的规定。 本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括中国农业发展银行。中国银行保险监督 管理委员会于 2022 年 3 月 21 日对中国农业发展银行作出了处罚决定。但本基金投资相关证券的 投资决策程序符合相关法律、法规的规定。 本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括国家开发银行。中国银行保险监督管理 委员会于 2022 年 3 月 21 日对国家开发银行作出了处罚决定。但本基金投资相关证券的投资决策 程序符合相关法律、法规的规定。 本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括中国进出口银行。中国银行保险监督管 理委员会于 2022 年 3 月 21 日对中国进出口银行作出了处罚决定。但本基金投资相关证券的投资 决策程序符合相关法律、法规的规定。 本报告期内基金投资的前十名证券的其余发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 219.87 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 219.87 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 鑫元鸿利 A 鑫元鸿利 D 报告期期初基金份额总额 1,186,205,221.57 4,608,468,400.06 报告期期间基金总申购份额 778,176,990.30 1,927,670,154.33 减:报告期期间基金总赎回份额 821,661.19 1,700,138,535.48 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,963,560,550.68 4,836,000,018.91 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 的时间区间 份额 份额 份额 （%） 别 机 1 20220401-202205161,219,015,847.22 - -1,219,015,847.22 17.9279 构 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%，中小投资者在投资本基金 时可能面临以下风险： （一）赎回申请延期办理或暂停赎回的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。 （二）基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。 （三）基金投资目标偏离的风险 单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。 （四）基金的其他相关风险 《基金合同》生效后，基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续 20 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案。因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的存续情况产生实质性影响。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元鸿利债券型证券投资基金设立的文件； 2、《鑫元鸿利债券型证券投资基金基金合同》； 3、《鑫元鸿利债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批复、营业执照； 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 2022 年 7 月 21 日