鑫元鸿利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：鑫元基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月26日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鑫元鸿利 交易代码 000694 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年6月26日 报告期末基金份额总额 705,533,637.04份 本基金在严格控制风险和保证适当流动性的前提下， 投资目标 通过积极主动的投资管理，力争取得超越基金业绩 比较基准的收益，为投资者创造稳定的投资收益。 本基金为债券型基金，对债券的投资比例不低于基 金资产的80%。在此约束下，本基金通过对宏观经济 投资策略 趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场 行为因素等进行评估分析，对固定收益类资产和货 币资产等的预期收益进行动态跟踪，从而决定其配 置比例。 业绩比较基准 中证全债指数 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低 风险收益特征 风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基 金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第2页共13页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日 ） 1.本期已实现收益 12,031,618.76 2.本期利润 10,622,851.79 3.加权平均基金份额本期利润 0.0159 4.期末基金资产净值 845,633,014.39 5.期末基金份额净值 1.1986 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）为更好地服务于广大投资者，在维护现有基金份额持有人利益的前提下，根据《中华人民 共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《证券投资基金销售管理办法》等法律法规的规定及基金合同的约定，基金管理人经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自2017年8月1日起对本基金基金份额净值的小数点保留精度由小数点后3位提高至小数点后4位，并相应修改基金合同和托管协议。具体请见基金管理人在指定媒介上披露的相关公告。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 1.32% 0.03% 0.56% 0.04% 0.76% -0.01% 第3页共13页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金的合同生效日为2014年6月26日。根据基金合同约定，本基金建仓期为6个月，建 仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 鑫元半年 学历：工商管理、应 定期开放 2016年 用金融硕士研究生。 王美芹 债券型证 8月5日 - 10年 相关业务资格：证券 券投资基 投资基金从业资格。 金、鑫元 从业经历：1997年 第4页共13页 鸿利债券 7月至2001年9月， 型证券投 任职于中国人寿保险 资基金的 公司河南省分公司， 基金经理； 2002年3月至 基金投资 2005年12月，担任 决策委员 北京麦特诺亚咨询有 会委员 限公司项目部项目主 管，2007年2至 2015月6月，先后担 任泰信基金管理有限 公司渠道部副经理、 理财顾问部副总监、 专户投资总监等职务， 2015年6月加入鑫元 基金担任专户投资经 理，2016年8月5日 起担任鑫元半年定期 开放债券型证券投资 基金、鑫元鸿利债券 型证券投资基金的基 金经理；同时兼任基 金投资决策委员会委 员。 鑫元一年 学历：数量经济学专 定期开放 业，经济学硕士。相 债券型证 关业务资格：证券投 券投资基 资基金从业资格。从 金、鑫元 业经历：2008年7月 稳利债券 至2013年8月，任 型证券投 职于南京银行股份有 资基金、 限公司，担任资深信 鑫元鸿利 用研究员，精通信用 债券型证 债的行情与风险研判， 张明凯 券投资基 2014年 - 9年 参与创立了南京银行 金、鑫元 6月26日 内部债券信用风险控 合享分级 制体系，对债券市场 债券型证 行情具有较为精准的 券投资基 研判能力。2013年 金、鑫元 8月加入鑫元基金管 半年定期 理有限公司，任投资 开放债券 研究部信用研究员。 型证券投 2013年12月30日至 资基金、 2016年3月2日担任 鑫元合丰 鑫元货币市场基金基 纯债债券 金经理，2014年 第5页共13页 型证券投 4月17日至今任鑫元 资基金、 一年定期开放债券型 鑫元安鑫 证券投资基金基金经 宝货币市 理，2014年6月 场基金、 12日至今任鑫元稳利 鑫元鑫新 债券型证券投资基金 收益灵活 基金经理，2014年 配置混合 6月26日至今任鑫元 型证券投 鸿利债券型证券投资 资基金、 基金的基金经理， 鑫元双债 2014年10月15日至 增强债券 今任鑫元合享分级债 型证券投 券型证券投资基金的 资基金、 基金经理，2014年 鑫元鑫趋 12月2日至今任鑫元 势灵活配 半年定期开放债券型 置混合型 证券投资基金的基金 证券投资 经理，2014年12月 基金的基 16日至今任鑫元合丰 金经理； 纯债债券型证券投资 基金投资 基金（原鑫元合丰分 决策委员 级债券型证券投资基 会委员 金）的基金经理， 2015年6月26日至 今任鑫元安鑫宝货币 市场基金的基金经理, 2015年7月15日至 今任鑫元鑫新收益灵 活配置混合型证券投 资基金的基金经理， 2016年4月21日起 任鑫元双债增强债券 型证券投资基金的基 金经理，2017年 8月24日起任鑫元鑫 趋势灵活配置混合型 证券投资基金的基金 经理；同时兼任基金 投资决策委员会委员。 注：1.基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘 日期； 2.非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 第6页共13页 3.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。 报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及《鑫元基金管理有限公司投资管理权限及授权管理办法》、《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》、《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公司制度，对本基金的异常交易行为进行监督检查。 报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金采用自下而上的投资理念，精耕个券标的的信用资质，力求从票息中获取长期战胜市场的基础。本组合在季度中始终保持较低仓位和久期，关注信用风险的动态变化，尽量回避利率风险和流动性风险对组合的扰动。 第7页共13页 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.1986元；本报告期基金份额净值增长率为1.32%，业 绩比较基准收益率为0.56%。 为更好地服务于广大投资者，在维护现有基金份额持有人利益的前提下，根据《中华人民 共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《证券投资基金销售管理办法》等法律法规的规定及基金合同的约定，基金管理人经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自2017年8月1日起对本基金基金份额净值的小数点保留精度由小数点后3位提高至小数点后4位，并相应修改基金合同和托管协议。具体请见基金管理人在指定媒介上披露的相关公告。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 885,914,765.30 96.14 其中：债券 885,914,765.30 96.14 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 6,104,069.61 0.66 8 其他资产 29,484,293.69 3.20 9 合计 921,503,128.60 100.00 第8页共13页 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,029,000.00 9.46 其中：政策性金融债 80,029,000.00 9.46 4 企业债券 419,324,765.30 49.59 5 企业短期融资券 140,675,000.00 16.64 6 中期票据 245,886,000.00 29.08 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 885,914,765.30 104.76 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 170301 17进出01 500,000 49,900,000.00 5.90 2 101463012 14新海连 400,000 41,316,000.00 4.89 MTN002 3 101459055 14丹投 400,000 40,696,000.00 4.81 MTN001 4 101753015 17富通 300,000 30,882,000.00 3.65 MTN001 5 1480361 14兴化债 400,000 30,860,000.00 3.65 第9页共13页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的投资决策程序说明： 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资前十名股票中投资于超出基金合同规定备选股票库之外的投资决策 程序说明： 本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。 第10页共13页 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 27,235.10 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 19,840,241.29 5 应收申购款 1,517.30 6 其他应收款 9,615,300.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 29,484,293.69 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 657,746,324.12 报告期期间基金总申购份额 101,343,498.39 减:报告期期间基金总赎回份额 53,556,185.47 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 705,533,637.04 第11页共13页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比 20%的时间区间 机构 1 20170701-20170930 544,022,111.95 - - 544,022,111.95 77.11% 个人 -- - - - - - 产品特有风险 本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的20%，中小投资者在投资本基 金时可能面临以下风险： （一）赎回申请延期办理或暂停赎回的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。 （二）基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。 （三）基金投资目标偏离的风险 第12页共13页 单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。 （四）基金的其他相关风险 《基金合同》生效后，基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的，基 金管理人应当及时报告中国证监会；连续20个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国 证监会说明原因并报送解决方案。因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的存续情况产生实质性影响。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元鸿利债券型证券投资基金设立的文件； 2、《鑫元鸿利债券型证券投资基金基金合同》； 3、《鑫元鸿利债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批复、营业执照； 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 2017年10月26日 第13页共13页