汇添富双利债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2018 年 7 月 18 日  汇添富双利债券 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富双利债券 交易代码 470018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 1 月 28 日 报告期末基金份额总额 102,470,412.50 份 本基金主要投资于债券类固定收益品种,在严 投资目标 格管理投资风险,保持资产的流动性的基础上, 为基金份额持有人追求资产的长期稳定增值。 本基金根据宏观经济分析、债券基准收益率研 究、债券的信用研究、债券的利差水平研究, 投资策略 判断不同债券在经济周期的不同阶段的相对投 资价值,并确定不同债券在组合资产中的配置 比例,实现组合的稳健增值。 业绩比较基准 中债综合指数。 本基金是一只债券型基金,属于基金中的较低 预期风险较低预期收益的品种,其预期风险收 风险收益特征 益水平高于货币市场基金、低于股票型基金及 混合型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 双利债券 A 双利债券 C 下属分级基金的交易代码 470018 000692 报告期末下属分级基金的份额总额 85,447,114.67 份 17,023,297.83 份 第 2 页 共15 页  汇添富双利债券 2018 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018 年 4 月 1 日 - 2018 年 6 月 30 日 ) 双利债券 A 双利债券 C 1.本期已实现收益 1,983,356.38 325,944.25 2.本期利润 -1,117,672.32 -229,146.63 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0129 -0.0136 4.期末基金资产净值 130,432,002.65 23,458,740.07 5.期末基金份额净值 1.526 1.378 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、本基金自 2014 年 6 月 18 日起增加 C 类收费模式,该类收费模式不收取申购费,而是从基金 资产中计提销售服务费。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 双利债券 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -0.84% 0.47% 1.01% 0.10% -1.85% 0.37% 月 双利债券 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -0.93% 0.46% 1.01% 0.10% -1.94% 0.36% 月 第 3 页 共15 页  汇添富双利债券 2018 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共15 页  汇添富双利债券 2018 年第 2 季度报告 注:1、自 2014 年 1 月 28 日起,汇添富保本混合型证券投资基金转型为汇添富双利债券型证券 投资基金,本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2014 年 1 月 28 日)起 6 个月,建仓期结束 时各项资产配置比例符合合同规定。 2、本基金自 2014 年 6 月 18 日起增加 C 类收费模式,该类别基金的累计份额净值增长率和业绩 比较基准收益率自 2014 年 6 月 18 日起计算。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 汇添富 国籍:中国。学历:天津 双利债 2013 年 大学管理工程硕士。相关 陈加荣 - 17 年 券基金、 2 月 7 日 业务资格:证券投资基金 汇添富 从业资格。从业经历:曾 第 5 页 共15 页  汇添富双利债券 2018 年第 2 季度报告 高息债 在中国平安集团任债券研 债券基 究员、交易员及本外币投 金、汇 资经理,国联安基金公司 添富年 任基金经理助理、债券组 年利定 合经理,农银汇理基金公 期开放 司任固定收益投资负责人。 债券基 2008 年 12 月 23 日到 金、添 2011 年 3 月 2 日任农银汇 富年年 理恒久增利债券基金的基 丰定开 金经理,2009 年 4 月 2 日 混合基 到 2010 年 5 月 9 日任农银 金、添 汇理平衡双利混合基金的 富民安 基金经理。2012 年 3 月加 增益定 入汇添富基金管理股份有 开混合 限公司,历任金融工程部 基金、 高级经理、基金经理助理。 添富鑫 2012 年 12 月 21 日至 成定开 2014 年 1 月 21 日任汇添富 债基金 收益快线货币基金的基金 的基金 经理,2013 年 2 月 7 日至 经理。 今任汇添富双利债券基金 的基金经理,2013 年 2 月 7 日至 2015 年 8 月 28 日任 汇添富信用债债券基金的 基金经理,2013 年 6 月 27 日至今任汇添富高息债 债券基金的基金经理, 2013 年 9 月 6 日至今任汇 添富年年利定期开放债券 基金的基金经理,2017 年 4 月 20 日至今任添富年年 丰定开混合基金的基金经 理,2018 年 2 月 13 日至今 任添富民安增益定开混合 基金的基金经理,2018 年 4 月 26 日至今任添富鑫成 定开债基金的基金经理。 汇添富 国籍:中国。学历:复旦 双利增 大学会计学硕士。相关业 强债券、 务资格:证券投资基金从 2017 年 汇添富 业资格、中国注册会计师。 郑慧莲 12 月 - 8年 双利债 从业经历:2010 年 7 月加 12 日 券、添 入汇添富基金管理股份有 富年年 限公司,历任行业研究员、 丰定开 高级研究员。2017 年 5 月 第 6 页 共15 页  汇添富双利债券 2018 年第 2 季度报告 混合、 18 日至 2017 年 12 月 11 日 添富年 任汇添富年年丰定开混合 年泰定 基金和汇添富 6 月红定开 开混合、 债基金的基金经理助理, 汇添富 2017 年 5 月 18 日至 6 月红 2017 年 12 月 25 日任汇添 定期开 富年年益定开混合基金的 放债券、 基金经理助理。2017 年 汇添富 12 月 12 日至今任汇添富双 多元收 利增强债券、汇添富双利 益债券、 债券、添富年年丰定开混 添富年 合、添富年年泰定开混合、 年益定 汇添富 6 月红定期开放债 开混合、 券的基金经理,2017 年 添富熙 12 月 26 日至今担任汇添富 和混合、 多元收益债券、添富年年 汇添富 益定开混合的基金经理, 安鑫智 2018 年 3 月 1 日至今担任 选混合 添富熙和混合的基金经理, 的基金 2018 年 4 月 2 日至今任汇 经理。 添富安鑫智选混合的基金 经理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司 决议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖开放 第 7 页 共15 页  汇添富双利债券 2018 年第 2 季度报告 式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理,涉及交易所市场、银行间市场 等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化, 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任 何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 3 次,由于组合投资策略导致,并经过公 司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2 季度,在经济整体趋弱、资产新规的严厉程度低于预期的引领下,一般债券收益率震荡下 行,6 月初偏弱的经济数据的公布,更坚定了市场做多的信心,不过一般债券走势分层现象日益 明显,利率债及高等级信用债利率下行,一些低等级信用债收益率反而上行,利差扩大,全季度, 10 年国开债利率下行 40bp 到 4.25%,3 年 AA+评级信用债收益率下行 22bp 到 4.9%;权益市场方 面,波动很大,前期基于对经济韧性及中美贸易战会得到有效管控、影响不会太大的判断,市场 震荡,但后期伴随东方园林新债发行失败及 5 月份经济数据的大幅下行,叠加贸易战的恶化,市 场对国家发展所处环境、未来经济前景预期的担心上升,风险偏好急剧下行,导致包括可转债在 内的类权益市场大幅下行,期间,上证综指下跌 10.14%,创业板指数下跌 15.46%,中证转债指 数下跌 5.52%。 本季度,基金适时积极调整债券组合,拉长久期,但转债仓位偏重,今后会更注重控制波动, 把握机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末双利债券 A 基金份额净值为 1.526 元,本报告期基金份额净值增长率- 0.84%;截至本报告期末双利债券 C 基金份额净值为 1.378 元,本报告期基金份额净值增长率为- 第 8 页 共15 页  汇添富双利债券 2018 年第 2 季度报告 0.93%;同期业绩比较基准收益率为 1.01%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 19,869,430.60 9.71 其中:股票 19,869,430.60 9.71 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 175,322,578.79 85.70 其中:债券 175,322,578.79 85.70 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 4,003,930.01 1.96 8 其他资产 5,375,322.13 2.63 9 合计 204,571,261.53 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 16,859,396.00 10.96 电力、热力、燃气及水生产和 D - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 66,497.60 0.04 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服 I - - 务业 第 9 页 共15 页  汇添富双利债券 2018 年第 2 季度报告 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 2,943,537.00 1.91 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 19,869,430.60 12.91 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期内未持有港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 000651 格力电器 136,100 6,417,115.00 4.17 2 600519 贵州茅台 6,500 4,754,490.00 3.09 3 600104 上汽集团 125,000 4,373,750.00 2.84 4 601888 中国国旅 45,700 2,943,537.00 1.91 5 002507 涪陵榨菜 41,900 1,075,992.00 0.70 6 002536 西泵股份 21,700 238,049.00 0.15 7 603939 益丰药房 1,100 65,692.00 0.04 8 603900 莱绅通灵 40 805.60 0.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例(%) 序号 债券品种 公允价值(元) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 24,698,880.00 16.05 其中:政策性金融债 24,698,880.00 16.05 4 企业债券 96,863,214.50 62.94 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 53,760,484.29 34.93 8 同业存单 - - 9 其他 - - 第 10 页 共15 页  汇添富双利债券 2018 年第 2 季度报告 10 合计 175,322,578.79 113.92 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 143647 18 电投 03 100,000 10,025,000.00 6.51 2 122748 12 石油 01 100,000 10,011,000.00 6.51 3 122484 15 龙源 01 100,000 9,973,000.00 6.48 4 122497 15 远洋 04 100,000 9,965,000.00 6.48 5 136047 15 国君 G1 100,000 9,963,000.00 6.47 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:报告期末本基金无国债期货持仓。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 第 11 页 共15 页  汇添富双利债券 2018 年第 2 季度报告 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 36,521.29 2 应收证券清算款 2,998,978.80 3 应收股利 - 4 应收利息 2,191,886.17 5 应收申购款 147,935.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,375,322.13 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例(%) 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 1 123006 东财转债 5,757,204.63 3.74 2 128016 雨虹转债 4,428,857.38 2.88 3 113011 光大转债 4,000,341.60 2.60 4 110039 宝信转债 3,348,697.50 2.18 5 113015 隆基转债 3,343,590.40 2.17 6 113014 林洋转债 2,734,272.00 1.78 7 110034 九州转债 2,733,505.00 1.78 8 113010 江南转债 2,030,200.00 1.32 9 110031 航信转债 1,887,149.60 1.23 10 110030 格力转债 1,572,967.00 1.02 11 113013 国君转债 1,206,602.10 0.78 12 128028 赣锋转债 1,007,469.30 0.65 13 110040 生益转债 914,956.40 0.59 14 128024 宁行转债 844,934.97 0.55 15 128010 顺昌转债 809,606.64 0.53 16 123002 国祯转债 662,132.10 0.43 17 123003 蓝思转债 302,469.37 0.20 18 128032 双环转债 295,140.00 0.19 19 110032 三一转债 245,480.00 0.16 20 128029 太阳转债 149,063.70 0.10 21 110042 航电转债 130,386.00 0.08 22 110033 国贸转债 8,322.40 0.01 第 12 页 共15 页  汇添富双利债券 2018 年第 2 季度报告 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明 (元) 例(%) 1 603939 益丰药房 65,692.00 0.04 重大资产重组停牌 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 双利债券 A 双利债券 C 报告期期初基金份额总额 86,950,285.12 17,012,554.54 报告期期间基金总申购份额 4,693,223.53 4,078,934.90 减:报告期期间基金总赎回份额 6,196,393.98 4,068,191.61 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 85,447,114.67 17,023,297.83 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额 类别 比例达到或者 期初 申购 赎回 序号 持有份额 份额占比 超过 20%的时 份额 份额 份额 间区间 2018 年 4 月 机构 1 1 日至 2018 年 38,167,302.80 0.00 0.00 38,167,302.80 37.25% 6 月 30 日 个人 - - - - - - - 第 13 页 共15 页  汇添富双利债券 2018 年第 2 季度报告 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大会 并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无 法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致基金规模较小,基金持续稳定运作可能面临 一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值 造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万 元,进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富保本混合型证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富保本混合型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富保本混合型证券投资基金托管协议》; 4、《汇添富双利债券型证券投资基金基金合同》; 5、《汇添富双利债券型证券投资基金托管协议》; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、报告期内汇添富双利债券型证券投资基金和汇添富保本混合型证券投资基金在指定报刊 上披露的各项公告; 8、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 19-22 层 汇添富基金管理股份有限公司 第 14 页 共15 页  汇添富双利债券 2018 年第 2 季度报告 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2018 年 7 月 18 日 第 15 页 共15 页