景顺长城研究精选股票型证券投资基金 2017年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2018年3月28日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第2页共87页 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月26日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，基金管理 人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。 本报告期自2017年1月1日起至2017年12月31日止。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第3页共87页 1.2目录 §1重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1重要提示......................................................................................................................................2 1.2目录..............................................................................................................................................3 §2基金简介...............................................................................................................................................5 2.1基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人..........................................................................................................6 2.4信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5其他相关资料..............................................................................................................................6 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................7 3.1主要会计数据和财务指标..........................................................................................................7 3.2基金净值表现..............................................................................................................................7 3.3其他指标......................................................................................................................................9 3.4过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................9 §4管理人报告.........................................................................................................................................10 4.1基金管理人及基金经理情况....................................................................................................10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................12 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................14 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................14 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................14 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................16 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................16 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................16 §5托管人报告.........................................................................................................................................17 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................17 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........17 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................17 §6审计报告.............................................................................................................................................18 6.1审计报告基本信息....................................................................................................................18 6.2审计报告的基本内容................................................................................................................18 §7年度财务报表.....................................................................................................................................20 7.1资产负债表................................................................................................................................20 7.2利润表........................................................................................................................................21 7.3所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................22 7.4报表附注....................................................................................................................................23 §8投资组合报告.....................................................................................................................................46 8.1期末基金资产组合情况............................................................................................................46 8.2期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................46 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................47 8.4报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................51 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................63 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................63 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第4页共87页 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................63 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................63 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................63 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................64 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................64 8.12投资组合报告附注..................................................................................................................64 §9基金份额持有人信息.........................................................................................................................66 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................66 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................66 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................66 §10开放式基金份额变动.......................................................................................................................67 §11重大事件揭示.................................................................................................................................68 11.1基金份额持有人大会决议......................................................................................................68 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................68 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................68 11.4基金投资策略的改变..............................................................................................................68 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................68 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................68 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................69 11.8其他重大事件..........................................................................................................................71 §12影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................85 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................................85 12.2影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................86 §13备查文件目录...................................................................................................................................87 13.1备查文件目录..........................................................................................................................87 13.2存放地点..................................................................................................................................87 13.3查阅方式..................................................................................................................................87 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第5页共87页 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称景顺长城研究精选股票型证券投资基金 基金简称景顺长城研究精选股票 场内简称无 基金主代码000688 交易代码000688 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2014年8月12日 基金管理人景顺长城基金管理有限公司 基金托管人中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额163,138,947.77份 基金合同存续期不定期 2.2基金产品说明 投资目标本基金依托基金管理人研究团队的研究成果，持续深 度挖掘具有长期发展潜力的行业和上市公司，分享其 在中国经济增长的大背景下的可持续性增长，以实现 基金资产的长期资本增值。 投资策略本基金充分发挥基金管理人的研究优势，充分依据公 司股票研究部行业研究员模拟组合和公司行业研究成 果，采用“自下而上”精选个股策略，同时辅以“自 上而下”资产配置和行业配置策略，在有效控制风险 的前提下，实现基金资产的长期稳定增值。 1、资产配置：本基金依据定期公布的宏观和金融数据 以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的 综合分析，运用宏观经济模型（MEM）做出对于宏观经 济的评价，结合基金合同、投资制度的要求提出资产 配置建议，经投资决策委员会审核后形成资产配置方 案。 2、股票投资策略：本基金采用“自下而上”精选个股 策略，充分发挥基金管理人的研究优势，充分依据公 司股票研究部行业研究员模拟组合，利用基金管理人 股票研究数据库（SRD）对企业内在价值进行深入细致 的分析，并进一步挖掘出具有竞争优势的上市公司股 票进行投资。 3、债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基 础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结 合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上 获取稳定的收益。 4、中小企业私募债投资策略：对单个券种的分析判断 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第6页共87页 与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究 方面，本基金会加强自下而上的分析，将机构评级与 内部评级相结合，着重通过发行方的财务状况、信用 背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断 其在期限内的偿付能力，尽可能对发行人进行充分详 尽地调研和分析。 业绩比较基准沪深300指数×90%＋中证全债指数×10%。 风险收益特征本基金为股票型基金，属于证券投资基金中风险程度 较高的投资品种，其预期风险和预期收益水平高于货 币市场基金、债券型基金和混合型基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称景顺长城基金管理有限公 司中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名杨皞阳田青 联系电话0755-82370388010-67595096 电子邮箱investor@igwfmc.comtianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话4008888606010-67595096 传真0755-22381339010-66275853 注册地址深圳市福田区中心四路1 号嘉里建设广场第一座21 层 北京市西城区金融大街25号 办公地址深圳市福田区中心四路1 号嘉里建设广场第一座21 层 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 邮政编码518048100033 法定代表人杨光裕田国立 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址www.igwfmc.com 基金年度报告备置地点基金管理人的办公场所 2.5其他相关资料 项目名称办公地址 会计师事务所安永华明会计师事务所（特殊普通 合伙） 北京市东城区东长安街1号东方广 场安永大楼17层01-12室 注册登记机构 景顺长城基金管理有限公司深圳市福田区中心四路1号嘉里建 设广场第一座21层 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第7页共87页 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标2017年2016年2015年 本期已实现收益43,882,576.84-9,046,355.1560,738,831.89 本期利润50,639,974.81-12,494,238.7252,835,957.02 加权平均基金份额本期利润0.3286-0.27250.7657 本期加权平均净值利润率23.97%-22.32%56.83% 本期基金份额净值增长率24.18%-17.58%38.79% 3.1.2期末数据和指标2017年末2016年末2015年末 期末可供分配利润84,831,804.039,257,978.4723,536,185.11 期末可供分配基金份额利润0.52000.22420.4846 期末基金资产净值247,970,751.8050,556,050.9572,101,445.62 期末基金份额净值1.5201.2241.485 3.1.3累计期末指标2017年末2016年末2015年末 基金份额累计净值增长率54.96%24.78%51.39% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计入基 金资产。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③②－④ 过去三个月3.40%0.86%4.49%0.72%-1.09%0.14% 过去六个月13.94%0.80%8.91%0.63%5.03%0.17% 过去一年24.18%0.77%19.41%0.57%4.77%0.20% 过去三年42.06%2.14%14.81%1.51%27.25%0.63% 自基金合同54.96%2.05%65.70%1.49%-10.74%0.56% 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第8页共87页 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金的投资组合比例为：本基金将基金资产的80％-95％投资于股票资产，权证投资比例 不超过基金资产净值的3％，将基金资产的5％-20％投资于现金和债券等固定收益类品种，每个 交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不 低于基金资产净值的5％。本基金的建仓期为自2014年8月12日基金合同生效日起6个月。建 仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第9页共87页 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：2014年净值增长率与业绩比较基准收益率的实际计算期间是2014年8月12日（基金合同生 效日）至2014年12月31日。 3.3其他指标 无。 3.4过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第10页共87页 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监会 证监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、景顺 资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于2003 年6月9日获得开业批文，注册资本1.3亿元人民币，目前，各家出资比例分别为49%、49%、1%、 1%。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。 截至2017年12月31日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理72只开放式基金，包括景 顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合 型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长混合型 证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资 基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长 城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型 证券投资基金、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投资基 金、上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城上证180等权重交易型开放式指 数证券投资基金联接基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证 券投资基金、景顺长城沪深300等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城四季金利债券 型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴信用纯债债券 型证券投资基金、景顺长城沪深300指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐双利债券型证券投 资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景顺长城中证500 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺长城优势企业混 合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中小板创业板精选 股票型证券投资基金、景顺长城中证800食品饮料交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中 证TMT150交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基 金、景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵 活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活配 置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置 混合型证券投资基金、景顺长城中证TMT150交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第11页共87页 安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证500交易型开放式指数证券投资基金联接 基金、景顺长城交易型货币市场基金（本基金的最后运作日为2017年12月26日，清算截止日为 2018年1月26日）、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开 放债券型证券投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景颐增利债 券型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、景顺长城景盛双息收益债券型证券 投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城环保优势股票型证券 投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长城景盈双利债券型证券投资基金、 景顺长城景盈金利债券型证券投资基金、景顺长城景颐盛利债券型证券投资基金、景顺长城景泰 汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报 灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰丰利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景颐丰利 债券型证券投资基金、景顺长城景瑞双利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城中证500行业 中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城景盈汇利债券型证券投资基金（本基金的最后运作日 为2017年11月13日，清算截止日为2017年12月8日）、景顺长城沪港深领先科技股票型证券 投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期开放混合型证券投资基金、景顺长城睿成灵活配置混合型 证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城量化平衡灵活配置混 合型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选混合型证券投资 基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。 本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务 任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年 任职日期离任日期限说明 江科宏本基金的 基金经理 2014年8月 12日-10年 经济学硕士，CFA。2007 年至2010年担任本公司 风险管理经理职务。 2011年2月重新加入本 公司，担任研究员等职 务；自2012年6月起担 任基金经理。 徐喻军本基金的 基金经理 2017年3月1 日-7年 理学硕士。曾担任安信 证券风险管理部风险管 理专员。2012年3月加 入本公司，担任量化及 ETF投资部ETF专员职 务；自2014年4月起担 任基金经理。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第12页共87页 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任 后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等 有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城研究精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法 律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益 的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 为了进一步规范和完善本基金管理人（以下简称“本公司”）投资和交易管理，严格遵守法律 法规关于公平交易的相关规定，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公 司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》等法律法规，本 公司制定了《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》，该《指引》涵盖了境内上市股票、债券 的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时对授权、研究分析与投资决策、交易执行 的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和异 常交易的监控等方面进行了全面规范。具体控制措施如下： 1、授权、研究分析与投资决策的内部控制 建立投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法，任何投 资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据； 确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和 投资限制等，建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库，投资组合经理在此基础上根据 投资授权构建具体的投资组合并独立进行投资决策。 2、交易执行的内部控制 本公司实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平的交易分配机 制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第13页共87页 严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。 3、交易指令分配的控制 所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易员执行。 交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在 同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，需根据价格优先、比例分配的原则，经过公 平性审核，公平对待多个不同投资组合的投资指令。 4、公平交易监控 本公司建立异常交易行为日常监控和分析评估制度。交易管理部负责异常交易的日常实时监 控，风险管理与绩效评估岗于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分 投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗内（如1 日内、3日、5日内）公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析，对不同投资组合 临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解 释，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内， 公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节 的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度，并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年 度报告中对此做专项说明。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执 行，公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司 公平交易制度指导意见（2011年修订）》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年 度同向交易价差进行了专项分析，未发现不公平交易现象。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有37次，为公司旗下管理的量化产品因申购 赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，公司旗下指数基金因指数成份股调整，以及 量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易，从而与其他组合发生的反向交易。 投资组合银行间债券交易虽然存在临近交易日同向交易行为，但结合交易时机和交易价差分析表 明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第14页共87页 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年全年GDP增长6.9%，工业增加值累计增长6.6%，增速维持稳定，经济整体呈现稳定 迹象。12月PMI指数51.6，景气指数略有回落；12月PPI同比上涨4.9%，环比上涨0.8%，同比 涨幅回落；12月CPI同比上涨1.8%，涨幅略有上升，通胀预期维持平稳。货币政策基调防风险， 市场流动性继续维持中性。12月M2增速回落至8.2%，M1增速也回落至11.8%，货币供应继续保 持较紧的状态；12月末外汇储备3.1万亿美元，逐月都有所增加，汇率受到内外部环境因素影响 稳步上升。房地产行业今年以来出现分化。12月末的70个大中城市新建住宅价格指数同比上涨 5.6%，环比上涨0.5%，涨幅维持平稳略有回落；三四线城市地产销售景气度大幅好于一二线城市， 截至12月的全国房地产销售面积累计同比上升7.7%，销售额累计同比上升13.7%。 2017年权益市场呈现出较大的分化行情，沪深300指数21.78%的升幅与创业板指数-10.67% 的跌幅相差超过30%，业绩稳定的蓝筹股和部分具备竞争优势的白马成长股持续受到市场关注， 靠并购和外延增长的高估值股票持续表现不好。长期看，真正具备竞争力、估值相对便宜的公司 长期股价是能够战胜市场指数的。本基金继续以自下而上的基本面选股为主，重点关注估值合理、 业绩表现稳健的价值蓝筹以及白马成长股。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 2017年度，本基金份额净值增长率为24.18%，业绩比较基准收益率为19.41%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们预计经济在积极财政政策支持下会继续保持平稳，但面临的内外部压力依然很大，通胀、 汇率都有不确定性因素。房地产调控将对资本市场产生较大影响，中长期看整体流动性可能会持 续紧缩，在防风险、抑制资产泡沫的中性货币政策基调下，以及金融监管不断强化的背景下，整 个市场的估值体系有可能会持续修正。但是，少数具备竞争优势的行业龙头公司反而有可能从估 值折价转为估值溢价，这种修正是产业及资本市场发展成熟的自然结果。本基金操作思路上，依 然以基本面选股为主，坚持自下而上与自上而下相结合的选股思路，重点把握细分行业和个股的 投资策略，重点关注估值合理、盈利能力强、业绩表现稳健的公司，力争获取长期投资回报。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度和业务规 章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第15页共87页 说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽 核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改进效果。定期编制监察稽核报告，及 时报送上级监管部门。 为提高防范和化解经营风险的能力，确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整，保障基金 份额持有人利益，本基金管理人采取的主要措施包括： 1、进一步完善内部控制体系和内部控制制度。本公司已经建立了科学合理的层次分明的包括 内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制体系。 2、进一步健全管理制度和业务规章。在已建立的基本管理制度、业务流程、规章等基础上， 根据公司的业务发展和法律法规的颁布情况，对相关管理制度和业务流程规章进行全面修订及更 新，从管理制度和业务流程上进行风险控制，进一步强化内部制度的执行力度。 3、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制。在岗位设置上继续采取严格的分离制度，形成不同 岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险。 4、持续地对基金经营业务的合法合规性进行监控。采取了实时监控、常规稽核、专项稽核和 临时稽核等方式，对发现的问题及时提示并督促改进，防范各种违法违规行为的发生，切实保护 基金份额持有人的合法权益。 5、执行以KPI(KeyPerformanceIndicator主要绩效指标)为风险控制主要手段和评估标准 的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序。并通过适当的控制流程，定期或实时对风险进行 评估、预警和监督，从而确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险。通过顺畅的报告 渠道，对风险问题进行层层监督、管理和控制，使部门和管理层及时把握风险状况并快速做出风 险控制决策。 6、采用自动化监督控制系统。采用电子化投资交易系统，对投资比例进行限制，有效地防止 合规性运作风险和操作风险。 7、按照法律法规的要求，认真做好旗下各只基金的信息披露工作，确保有关信息披露的真实、 完整、准确、及时。 8、定期不定期地组织合规培训。通过结合外部律师培训、内部合规培训以及证券业协会的后 续教育课程，进一步加强对员工的合规教育，健全公司合规文化。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断 提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人 的合法权益。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第16页共87页 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策，基金估值委员会在 遵守法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等 方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法，及时准确地进行份额净值的计量，保护基金份额持 有人的合法权益。 基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后， 将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、 程序进行复核，无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核 与基金会计账目的核对同时进行。 当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值委员会的 运作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行 业发展及个券状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估 值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估 值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员 会。基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通，必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值 得适当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及 程序的合规性，控制执行中可能发生的风险。估值委员会共同讨论通过后，基金事务部基金会计 根据估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对，法律、监察稽核部 负责对外进行信息披露。 截止本报告期末，本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司合 作，由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 截止本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，经本基 金管理人研究决定暂不实施利润分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第17页共87页 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责 地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基 金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督, 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第18页共87页 §6审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计是 审计意见类型标准无保留意见 审计报告编号安永华明(2018)审字第60467014_H14号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题审计报告 审计报告收件人景顺长城研究精选股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 审计意见我们审计了景顺长城研究精选股票型证券投资基金的财务报表，包 括2017年12月31日的资产负债表，2017年度的利润表、所有者 权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的景顺长城研究精选股票型证券投资基金的财务报 表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了景顺 长城研究精选股票型证券投资基金2017年12月31日的财务状况 以及2017年度的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于景顺长城研究精选股票型证券投资基金，并履行了职业道德方 面的其他责任，我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 为发表审计意见提供了基础。 其他信息景顺长城研究精选股票型证券投资基金管理层（以下简称“管理 层”）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但 不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允 反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估景顺长城研究精选股票型证券 投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用）， 并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现 实的选择。 治理层负责监督景顺长城研究精选股票型证券投资基金的财务报 告过程。 注册会计师对财务报表审计的我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第19页共87页 责任重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披 露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，就可能导致对景顺长城研究精选股票型证券投资 基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确 定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准 则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关 披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论 基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能 导致景顺长城研究精选股票型证券投资基金不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项 进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 陷。 会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名吴翠蓉高鹤 会计师事务所的地址中国北京 审计报告日期2018年3月26日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第20页共87页 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：景顺长城研究精选股票型证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 资产附注号本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12月31日 资产： 银行存款7.4.7.120,203,629.136,113,298.38 结算备付金1,124,122.0748,742.66 存出保证金23,683.107,866.75 交易性金融资产7.4.7.2227,920,222.3344,643,066.93 其中：股票投资227,920,222.3344,643,066.93 基金投资-- 债券投资-- 资产支持证券投资-- 贵金属投资-- 衍生金融资产7.4.7.3-- 买入返售金融资产7.4.7.4-- 应收证券清算款-- 应收利息7.4.7.55,008.371,229.84 应收股利-- 应收申购款20,654.771,008.35 递延所得税资产-- 其他资产7.4.7.6-- 资产总计249,297,319.7750,815,212.91 负债和所有者权益附注号本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12月31日 负债： 短期借款-- 交易性金融负债-- 衍生金融负债7.4.7.3-- 卖出回购金融资产款-- 应付证券清算款-- 应付赎回款581,544.443,620.30 应付管理人报酬313,245.1365,988.48 应付托管费52,207.5410,998.07 应付销售服务费-- 应付交易费用7.4.7.7317,586.9927,691.47 应交税费-- 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第21页共87页 应付利息-- 应付利润-- 递延所得税负债-- 其他负债7.4.7.861,983.87150,863.64 负债合计1,326,567.97259,161.96 所有者权益： 实收基金7.4.7.9163,138,947.7741,298,072.48 未分配利润7.4.7.1084,831,804.039,257,978.47 所有者权益合计247,970,751.8050,556,050.95 负债和所有者权益总计249,297,319.7750,815,212.91 注：报告截止日2017年12月31日，基金份额净值人民币1.520元，基金份额总额163,138,947.77 份。 7.2利润表 会计主体：景顺长城研究精选股票型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 项目附注号 本期 2017年1月1日至 2017年12月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至 2016年12月31日 一、收入56,610,762.21-11,053,854.24 1.利息收入151,165.9742,621.20 其中：存款利息收入7.4.7.11147,476.3642,621.20 债券利息收入-- 资产支持证券利息收入-- 买入返售金融资产收入3,689.61- 其他利息收入-- 2.投资收益（损失以“-”填列）49,657,703.51-7,750,026.39 其中：股票投资收益7.4.7.1246,804,740.31-7,939,469.37 基金投资收益-- 债券投资收益7.4.7.13-- 资产支持证券投资收益-- 贵金属投资收益-- 衍生工具收益7.4.7.14-- 股利收益7.4.7.152,852,963.20189,442.98 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.16 6,757,397.97-3,447,883.57 4.汇兑收益（损失以“-”号填列）-- 5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.1744,494.76101,434.52 减：二、费用5,970,787.401,440,384.48 1．管理人报酬7.4.10.2.13,119,412.82840,595.81 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第22页共87页 2．托管费7.4.10.2.2519,902.26140,099.31 3．销售服务费-- 4．交易费用7.4.7.181,966,886.19253,998.35 5．利息支出-- 其中：卖出回购金融资产支出-- 6．其他费用7.4.7.19364,586.13205,691.01 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列）50,639,974.81-12,494,238.72 减：所得税费用-- 四、净利润（净亏损以“-”号填 列）50,639,974.81-12,494,238.72 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：景顺长城研究精选股票型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值）41,298,072.489,257,978.4750,556,050.95 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -50,639,974.8150,639,974.81 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 121,840,875.2924,933,850.75146,774,726.04 其中：1.基金申购款143,753,823.5433,342,856.98177,096,680.52 2.基金赎回款-21,912,948.25-8,409,006.23-30,321,954.48 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值）163,138,947.7784,831,804.03247,970,751.80 项目上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第23页共87页 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值）48,565,260.5123,536,185.1172,101,445.62 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） --12,494,238.72-12,494,238.72 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -7,267,188.03-1,783,967.92-9,051,155.95 其中：1.基金申购款14,447,210.163,016,897.1817,464,107.34 2.基金赎回款-21,714,398.19-4,800,865.10-26,515,263.29 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值）41,298,072.489,257,978.4750,556,050.95 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______康乐____________吴建军__________邵媛媛____ 基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 景顺长城研究精选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员 会（以下简称“中国证监会”）证监许可号文《关于核准景顺长城研究精选股票型 证券投资基金募集的批复》的核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投 资基金法》和《景顺长城研究精选股票型证券投资基金基金合同》作为发起人于2014年7月21 日至2014年8月8日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验 证并出具安永华明(2014)验字第60467014_H02号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。 基金合同于2014年8月12日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除 认购费后的实收基金（本金）为人民币790,690,333.69元，在募集期间产生的活期存款利息为人 民币223,575.24元，以上实收基金（本息）合计为人民币790,913,908.93元，折合790,913,908.93 份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，注册登记机构为本基金管理人， 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第24页共87页 基金托管人为中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）。 本基金投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核 准上市的股票）、债券（包括中小企业私募债）、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法 律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳 入投资范围。本基金将基金资产的80％-95％投资于股票资产，权证投资比例不超过基金资产净 值的3％，将基金资产的5％-20％投资于现金和债券等固定收益类品种，每个交易日日终在扣除 股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 的5％。 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×90%＋中证全债指数×10%。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》以及其后颁布及修订的具 体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制。同时，在具 体会计估值核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基 金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编 制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监 会和中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年12月31日的财 务状况以及2017年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第25页共87页 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权 益工具的合同。 (1)金融资产的分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产及贷款和应收款项。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要 包括股票、债券和衍生工具等投资。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资 产和其他各类应收款项等。 (2)金融负债的分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及 其他金融负债。 本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和其他各类应 付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 初始确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认金融资产或金融负债，按取得时的公允价值作为初 始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 后续计量 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量。在持有该 类金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项和其他金 融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当 期损益。 终止确认 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第26页共87页 终止确认条件时的金融资产将终止确认；当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融 负债或其一部分将终止确认； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益， 同时调整公允价值变动收益。 金融资产转移 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资 产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产 或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本 基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要 意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同 资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重 新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票、债券和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按其估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调 整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反 映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估 值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资 产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第27页共87页 持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信 息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用相关可观察输入值， 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入 值。 (3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具 体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值。 (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列 示：具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；计划以净额结算，或同时 变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第28页共87页 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利 润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现 平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的 未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部 分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计 无。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2会计估计变更的说明 根据中国证券投资基金业协会中基协发（2017）6号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值业务指引(试行）》 （以下简称“估值业务指引”），自2017年12月26日起，本基金持有的流通受限股票参考估值 业务指引进行估值。该会计估计变更对本基金本报告期末的基金资产净值及本报告期损益均无影 响。 7.4.5.3差错更正的说明 无。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第29页共87页 7.4.6税项 (1)印花税 证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。 (2)营业税、增值税、企业所得税 证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债 券的差价收入，免征营业税。 自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同 业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金 融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理 人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问 题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应 税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理 人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产 品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税 应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份 的增值税应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债 券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的 股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、 债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非 货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红 利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第30页共87页 (3)个人所得税 个人所得税税率为20%。 基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发 行企业及金融机构在向基金派发股息、红利、债券的利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入 应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12月31日 活期存款20,203,629.136,113,298.38 定期存款-- 其中：存款期限1-3个月-- 其他存款-- 合计：20,203,629.136,113,298.38 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017年12月31日 成本公允价值公允价值变动 股票220,075,469.44227,920,222.337,844,752.89 贵金属投资-金交所 黄金合约--- 债券 交易所市场--- 银行间市场--- 合计--- 资产支持证券--- 基金--- 其他--- 合计220,075,469.44227,920,222.337,844,752.89 项目 上年度末 2016年12月31日 成本公允价值公允价值变动 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第31页共87页 股票43,555,712.0144,643,066.931,087,354.92 贵金属投资-金交所 黄金合约--- 债券交易所市场--- 银行间市场--- 合计--- 资产支持证券--- 基金--- 其他--- 合计43,555,712.0144,643,066.931,087,354.92 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金于本报告期末及上年度末的衍生金融资产/负债余额均为零。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金于本报告期末及上年度末的买入返售金融资产期末余额均为零。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金于本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12月31日 应收活期存款利息4,491.771,204.34 应收定期存款利息-- 应收其他存款利息-- 应收结算备付金利息505.9022.00 应收债券利息-- 应收买入返售证券利息-- 应收申购款利息-- 应收黄金合约拆借孳息-- 其他10.703.50 合计5,008.371,229.84 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第32页共87页 7.4.7.6其他资产 本基金于本报告期末及上年度末的其他资产余额均为零。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用317,586.9927,691.47 银行间市场应付交易费用-- 合计317,586.9927,691.47 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金-- 应付赎回费1,983.873.02 预提费用60,000.00150,860.62 合计61,983.87150,863.64 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份）账面金额 上年度末41,298,072.4841,298,072.48 本期申购143,753,823.54143,753,823.54 本期赎回（以“-”号填列）-21,912,948.25-21,912,948.25 -基金拆分/份额折算前-- 基金拆分/份额折算变动份额-- 本期申购-- 本期赎回（以“-”号填列）-- 本期末163,138,947.77163,138,947.77 注：本期申购份额包含基金转入份额；本期赎回份额包含基金转出份额。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第33页共87页 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计 上年度末26,095,028.59-16,837,050.129,257,978.47 本期利润43,882,576.846,757,397.9750,639,974.81 本期基金份额交易 产生的变动数74,846,608.71-49,912,757.9624,933,850.75 其中：基金申购款91,175,774.34-57,832,917.3633,342,856.98 基金赎回款-16,329,165.637,920,159.40-8,409,006.23 本期已分配利润--- 本期末144,824,214.14-59,992,410.1184,831,804.03 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年12月 31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 活期存款利息收入133,887.1740,889.74 定期存款利息收入-- 其他存款利息收入-- 结算备付金利息收入9,665.901,445.45 其他3,923.29286.01 合计147,476.3642,621.20 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017 年12月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016 年12月31日 卖出股票成交总额605,454,523.1886,904,904.21 减：卖出股票成本总额558,649,782.8794,844,373.58 买卖股票差价收入46,804,740.31-7,939,469.37 7.4.7.13债券投资收益 本基金于本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第34页共87页 7.4.7.14衍生工具收益 本基金于本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。 7.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年12 月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月 31日 股票投资产生的股利收益2,852,963.20189,442.98 基金投资产生的股利收益-- 合计2,852,963.20189,442.98 7.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017 年12月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年 12月31日 1.交易性金融资产6,757,397.97-3,447,883.57 ——股票投资6,757,397.97-3,447,883.57 ——债券投资-- ——资产支持证券投资-- ——贵金属投资-- ——其他-- 2.衍生工具-- ——权证投资-- 3.其他-- 合计6,757,397.97-3,447,883.57 7.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年12 月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 基金赎回费收入40,799.0875,385.12 基金转换费收入3,695.6826,049.40 合计44,494.76101,434.52 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第35页共87页 7.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年12 月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月 31日 交易所市场交易费用1,966,886.19253,998.35 银行间市场交易费用-- 合计1,966,886.19253,998.35 7.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年 12月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12 月31日 审计费用60,000.0050,000.00 信息披露费300,000.00150,000.00 银行划款手续费5,086.752,970.39 其他费用360.00360.00 债券托管账户维护费-860.622,360.62 合计364,586.13205,691.01 注：因银行间交易账户休眠，冲销多预提的账户维护费，导致本期债券托管账户维护费为负数。 7.4.7.20分部报告 截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分 部报告。 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需作说明的重大或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，除在7.4.6税项中披露的事项外，本基金无其他需要披露的资 产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称与本基金的关系 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第36页共87页 景顺长城基金管理有限公司基金管理人、注册登记人、基金销售机构 中国建设银行基金托管人、基金销售机构 长城证券股份有限公司（“长城证券”）基金管理人股东、基金销售机构 景顺资产管理有限公司基金管理人股东 开滦(集团)有限责任公司基金管理人股东 大连实德集团有限公司基金管理人股东 景顺长城资产管理（深圳）有限公司基金管理人的子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.10.1.2权证交易 本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3应支付关联方的佣金 本基金于本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年12 月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费3,119,412.82840,595.81 其中：支付销售机构的客 户维护费315,387.25361,093.75 注:基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。基金管理费按前一日的基金 资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第37页共87页 项目 本期 2017年1月1日至2017年12 月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费519,902.26140,099.31 注:基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值 的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金于本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入 中国建设银行20,203,629.13133,887.176,113,298.3840,889.74 注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11利润分配情况 本基金于本报告期未进行利润分配。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第38页共87页 7.4.12期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位： 股） 期末 成本总额 期末估值 总额备注 300664 鹏鹞 环保 2017年 12月28 日 2018 年1月 5日 新股流 通受限8.888.883,64032,323.2032,323.20- 603161 科华 控股 2017年 12月28 日 2018 年1月 5日 新股流 通受限16.7516.751,23920,753.2520,753.25- 002923 润都 股份 2017年 12月28 日 2018 年1月 5日 新股流 通受限17.0117.0195416,227.5416,227.54- 603080 新疆 火炬 2017年 12月25 日 2018 年1月 3日 新股流 通受限13.6013.601,18716,143.2016,143.20- 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量（股）期末 成本总额期末估值总额备注 600525 长园 集团 2017 年12 月25 日 重大 事项 停牌 15.51 2018年 1月10 日 17.30123,6002,030,582.001,917,036.00- 002507 涪陵 榨菜 2017 年12 月4日 重大 事项 停牌 17.94--65,200857,483.181,169,688.00- 300116 坚瑞 沃能 2017 年12 月18 日 重大 事项 停牌 7.65--79,200636,123.00605,880.00- 300730 科创 信息 2017 年12 月25 日 重大 事项 停牌 40.93 2018年 1月2 日 45.718216,863.5633,603.53- 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第39页共87页 002919 名臣 健康 2017 年12 月28 日 重大 事项 停牌 35.69 2018年 1月2 日 38.7982110,311.7629,301.49- 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 为有效控制本基金管理人运作和基金管理中存在的风险，本基金管理人建立了以风险管理委 员会为核心的、由风险管理委员会、督察长、法律监察稽核部和相关业务部门构成的四级风险管 理架构体系。各业务部门负责人为其所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风 险负有管控和及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。本基金管理人 配备的风险管理人员对投资风险进行独立的监控并及时向管理层汇报。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金管理人通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内 部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。本 基金的银行存款存放在具有托管资格的银行，信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易 均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应 的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第40页共87页 于本期末，本基金未持有信用类债券（于上年末：同）。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风 险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一 方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。 本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险，并由独立于投资部门 的风险管理人员设定流动性风险控制指标，并进行持续的监测和分析。本基金所持大部分证券在 证券交易所交易。除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况 外，其余均能及时变现。本基金管理人每日预测本基金申购赎回情况以控制基金发生大幅申购赎 回的风险。而且，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。由本基金的基 金管理人管理的所有开放式基金于开放期内共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该 上市公司可流通股票的15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监 会认定的特殊投资组合不受该比例限制)，由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上 市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人对其管理的所有开放式基金于开放期内，对基金组合资产中7个工作日 可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日 可变现资产的可变现价值。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第41页共87页 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流 动性情况良好。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指由于市场变化或波动所引起的组合资产损失或收益变动的风险，包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过对不同类型的风险分别设定风险限制，并由独立于 投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券市场价格变动，从而影响基金投资收益的 风险。本基金管理人通过由风险管理人员定期监控组合中债券投资部分的利率风险，及时调整投 资组合久期等方法管理利率风险。 下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约 规定的重新定价日或到期日进行了分类。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年12月31 日 1个月以内1-3个 月 3个月 -1年1-5年5年以上不计息合计 资产 银行存款20,203,629.130.000.000.000.00-20,203,629.13 结算备付金1,124,122.07-----1,124,122.07 存出保证金23,683.10-----23,683.10 交易性金融资 产 0.000.000.000.000.00227,920,222.33227,920,222.33 买入返售金融 资产 0.000.000.000.000.00-0.00 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第42页共87页 应收证券清算 款 -----0.000.00 应收利息-----5,008.375,008.37 应收股利-----0.000.00 应收申购款0.00----20,654.7720,654.77 其他资产-----0.000.00 资产总计21,351,434.300.000.000.000.00227,945,885.47249,297,319.77 负债 卖出回购金融 资产款 0.000.000.000.000.00-0.00 应付证券清算 款 -----0.000.00 应付赎回款-----581,544.44581,544.44 应付管理人报 酬 -----313,245.13313,245.13 应付托管费-----52,207.5452,207.54 应付销售服务 费 -----0.000.00 应付交易费用-----317,586.99317,586.99 应付利息-----0.000.00 应交税费-----0.000.00 应付利润-----0.000.00 其他负债-----61,983.8761,983.87 负债总计0.000.000.000.000.001,326,567.971,326,567.97 利率敏感度缺 口 21,351,434.300.000.000.000.00-- 上年度末 2016年12月31 日 1个月以内1-3个 月 3个月 -1年1-5年5年以上不计息合计 资产 银行存款6,113,298.38-----6,113,298.38 结算备付金48,742.66-----48,742.66 存出保证金7,866.75-----7,866.75 交易性金融资 产 -----44,643,066.9344,643,066.93 应收利息-----1,229.841,229.84 应收申购款-----1,008.351,008.35 其他资产------- 资产总计6,169,907.79----44,645,305.1250,815,212.91 负债 应付赎回款-----3,620.303,620.30 应付管理人报 酬 -----65,988.4865,988.48 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第43页共87页 应付托管费-----10,998.0710,998.07 应付交易费用-----27,691.4727,691.47 其他负债-----150,863.64150,863.64 负债总计-----259,161.96259,161.96 利率敏感度缺 口 6,169,907.79------ 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于本期末，本基金未持有的交易性债券投资（上年末：同），因此当利率发生合理、可能的变 动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对期末基金资产净值无重大影响（上年末：同）。 7.4.13.4.2外汇风险 本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇汇率以外的市场价 格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票 和债券，所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分 散化降低其它价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合的比例范围为：本基金将基金资产的80％-95％投资于股票资产，权证投资 比例不超过基金资产净值的3％，将基金资产的5％-20％投资于现金和债券等固定收益类品种， 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值的5％。于本期末，本基金面临的其他价格风险列示如下： 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12月31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 （%） 公允价值 占基金资 产净值比 例（%） 交易性金融资产-股票投资227,920,222.3391.9144,643,066.9388.30 交易性金融资产－基金投资---- 交易性金融资产－债券投资---- 交易性金融资产－贵金属投 资---- 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第44页共87页 衍生金融资产－权证投资---- 其他---- 合计227,920,222.3391.9144,643,066.9388.30 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设除“沪深300指数”以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2017年12月 31日） 上年度末（2016年12月 31日） 沪深300指数上升5%11,272,387.843,178,164.62 沪深300指数下降5%-11,272,387.84-3,178,164.62 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 1.承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 2.其他事项 (1)公允价值 本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资 以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 各层次金融工具公允价值 于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划 分为第一层次的余额为人民币224,079,266.12元，划分为第二层次的余额为人民币3,840,956.21 元，无划分为第三层次的余额。（于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币41,595,119.04元，划分为第二层次 的余额为人民币3,047,947.89元，无划分为第三层次的余额。） 公允价值所属层次间重大变动 本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间或限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并 根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性，确定相关股票公允价值应属第二层次或第三 层次。 对于证券交易所上市的可转换、可交换债券，若出现交易不活跃的情况，本基金不会于交易 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第45页共87页 不活跃期间将债券的公允价值列入第一层次；根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性， 确定相关债券公允价值应属第二层次或第三层次。 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额 本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具；本基金本期无净转入（转 出）第三层次。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 3.财务报表的批准 本财务报表已于2018年3月26日经本基金的基金管理人批准。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第46页共87页 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号项目金额占基金总资产的比例 （%） 1权益投资227,920,222.3391.43 其中：股票227,920,222.3391.43 2基金投资-- 3固定收益投资-- 其中：债券-- 资产支持证券-- 4贵金属投资-- 5金融衍生品投资-- 6买入返售金融资产-- 其中：买断式回购的买入返售金融资产-- 7银行存款和结算备付金合计21,327,751.208.56 8其他各项资产49,346.240.02 9合计249,297,319.77100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％） A农、林、牧、渔业-- B采矿业8,099,521.003.27 C制造业124,370,704.4050.16 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业4,187,675.201.69 E建筑业4,791,166.001.93 F批发和零售业8,984,568.003.62 G交通运输、仓储和邮政业9,369,269.943.78 H住宿和餐饮业-- I 信息传输、软件和信息技术服务 业7,423,896.532.99 J金融业33,117,286.0013.36 K房地产业12,353,363.804.98 L租赁和商务服务业7,978,571.263.22 M科学研究和技术服务业-- 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第47页共87页 N水利、环境和公共设施管理业2,328,878.200.94 O居民服务、修理和其他服务业-- P教育-- Q卫生和社会工作4,256,560.001.72 R文化、体育和娱乐业658,762.000.27 S综合-- 合计227,920,222.3391.91 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值 比例（％） 1600519贵州茅台14,50010,113,605.004.08 2601318中国平安98,9006,921,022.002.79 3601006大秦铁路733,0006,648,310.002.68 4000338潍柴动力791,7006,602,778.002.66 5601328交通银行849,5005,275,395.002.13 6000415渤海金控915,2005,271,552.002.13 7000333美的集团81,8004,534,174.001.83 8601288农业银行1,158,9004,438,587.001.79 9600572康恩贝619,1004,377,037.001.77 10300015爱尔眼科138,2004,256,560.001.72 11600657信达地产728,8004,066,704.001.64 12601601中国太保94,3003,905,906.001.58 13601628中国人寿127,0003,867,150.001.56 14600010包钢股份1,525,1003,751,746.001.51 15601988中国银行934,8003,711,156.001.50 16000528柳工427,7003,648,281.001.47 17002088鲁阳节能265,7003,438,158.001.39 18600655豫园股份318,5003,420,690.001.38 19300171东富龙348,7003,406,799.001.37 20002472双环传动329,7003,227,763.001.30 21000488晨鸣纸业193,5003,225,645.001.30 22600176中国巨石184,4003,003,876.001.21 23601997贵阳银行216,7002,895,112.001.17 24601088中国神华124,4002,882,348.001.16 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第48页共87页 25603899晨光文具115,9002,858,094.001.15 26600887伊利股份86,8002,794,092.001.13 27601231环旭电子170,8002,693,516.001.09 28600325华发股份363,5802,675,948.801.08 29603025大豪科技88,6002,606,612.001.05 30002587奥拓电子375,5002,594,705.001.05 31600310桂东电力491,3002,540,021.001.02 32000959首钢股份424,1002,536,118.001.02 33300298三诺生物119,6002,377,648.000.96 34600755厦门国贸234,3002,366,430.000.95 35600057象屿股份289,0142,338,123.260.94 36600516方大炭素80,3002,319,064.000.94 37603568伟明环保109,1002,296,555.000.93 38600096云天化320,2002,292,632.000.92 39002195二三四五375,1002,190,584.000.88 40002449国星光电125,2002,168,464.000.87 41600307酒钢宏兴743,1002,125,266.000.86 42000786北新建材93,8002,110,500.000.85 43601009南京银行271,7002,102,958.000.85 44002544杰赛科技124,5001,958,385.000.79 45600188兖州煤业134,8001,957,296.000.79 46000090天健集团193,0001,937,720.000.78 47002543万和电气83,9001,919,632.000.77 48600525长园集团123,6001,917,036.000.77 49600743华远地产511,5001,872,090.000.75 50600729重庆百货71,6001,794,296.000.72 51300274阳光电源95,2761,788,330.520.72 52600308华泰股份282,1001,771,588.000.71 53600536中国软件103,1001,706,305.000.69 54000830鲁西化工106,3001,692,296.000.68 55002562兄弟科技102,4001,675,264.000.68 56002484江海股份176,0001,636,800.000.66 57601016节能风电495,9001,631,511.000.66 58603556海兴电力44,0001,601,600.000.65 59603167渤海轮渡131,1001,510,272.000.61 60601225陕西煤业176,5001,440,240.000.58 61603288海天味业26,7001,436,460.000.58 62300068南都电源89,1001,432,728.000.58 63002332仙琚制药169,8961,388,050.320.56 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第49页共87页 64600585海螺水泥47,3001,387,309.000.56 65002016世荣兆业126,3001,371,618.000.55 66002001新和成34,6001,316,876.000.53 67002135东南网架180,8001,301,760.000.52 68300122智飞生物45,1611,267,669.270.51 69600566济川药业31,3001,194,095.000.48 70002507涪陵榨菜65,2001,169,688.000.47 71300219鸿利智汇100,6001,129,738.000.46 72000761本钢板材210,7001,095,640.000.44 73002146荣盛发展114,2001,088,326.000.44 74601100恒立液压39,2001,075,648.000.43 75600409三友化工111,7001,071,203.000.43 76000426兴业矿业107,1001,052,793.000.42 77600141兴发集团62,2001,051,180.000.42 78002217合力泰102,4001,024,000.000.41 79300232洲明科技71,1001,016,730.000.41 80000825太钢不锈191,700950,832.000.38 81002534杭锅股份87,400945,668.000.38 82603858步长制药17,700900,222.000.36 83002283天润曲轴155,200887,744.000.36 84600260凯乐科技29,500858,745.000.35 85600153建发股份76,100846,232.000.34 86600017日照港211,700821,396.000.33 87601717郑煤机109,600721,168.000.29 88300200高盟新材68,800679,744.000.27 89600808马钢股份161,200665,756.000.27 90000413东旭光电70,000656,600.000.26 91603515欧普照明14,900638,316.000.26 92300116坚瑞沃能79,200605,880.000.24 93002128露天煤业53,500592,780.000.24 94601155新城控股19,400568,420.000.23 95600477杭萧钢构53,100566,577.000.23 96600859王府井27,300556,920.000.22 97002084海鸥卫浴82,400534,776.000.22 98300297蓝盾股份55,600530,424.000.21 99002517恺英网络23,700526,377.000.21 100603369今世缘33,900525,789.000.21 101002310东方园林25,500514,335.000.21 102601811新华文轩37,600504,968.000.20 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第50页共87页 103000620新华联85,900489,630.000.20 104603444吉比特2,600478,218.000.19 105000651格力电器10,800471,960.000.19 106002482广田集团58,700470,774.000.19 107600438通威股份31,400380,254.000.15 108600809山西汾酒6,600376,134.000.15 109002035华帝股份12,400373,736.000.15 110002027分众传媒26,200368,896.000.15 111002334英威腾40,600345,100.000.14 112601012隆基股份8,300302,452.000.12 113002430杭氧股份19,500272,415.000.11 114002916深南电路3,068267,621.640.11 115600507方大特钢18,600236,034.000.10 116603799华友钴业2,600208,598.000.08 117600029南方航空16,000190,720.000.08 118600565迪马股份46,000184,000.000.07 119002627宜昌交运9,700180,614.000.07 120002920德赛西威4,569178,784.970.07 121603993洛阳钼业25,300174,064.000.07 122600551时代出版13,100153,794.000.06 123000049德赛电池2,50098,975.000.04 124002080中材科技3,50092,225.000.04 125002110三钢闽光3,90075,426.000.03 126300735光弘科技3,76454,163.960.02 127002915中欣氟材1,08538,181.150.02 128600383金地集团2,90036,627.000.01 129300730科创信息82133,603.530.01 130300664鹏鹞环保3,64032,323.200.01 131002919名臣健康82129,301.490.01 132002922伊戈尔1,24522,248.150.01 133603161科华控股1,23920,753.250.01 134603283赛腾股份1,34919,614.460.01 135603329上海雅仕1,18317,957.940.01 136600529山东药玻80017,728.000.01 137002923润都股份95416,227.540.01 138603080新疆火炬1,18716,143.200.01 139600527江南高纤3,30015,675.000.01 140300684中石科技82711,528.380.00 141603655朗博科技8818,193.300.00 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第51页共87页 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值 比例（％） 1600519贵州茅台11,596,242.9222.94 2000338潍柴动力9,016,482.4317.83 3000415渤海金控7,713,822.9415.26 4601318中国平安7,461,933.8214.76 5000725京东方Ａ7,460,209.0014.76 6601288农业银行7,206,414.0014.25 7601006大秦铁路7,169,398.1214.18 8601328交通银行6,723,036.7013.30 9002146荣盛发展6,456,958.2412.77 10002142宁波银行6,360,269.4012.58 11600566济川药业6,268,570.9012.40 12000776广发证券6,018,350.0011.90 13600015华夏银行6,012,128.6511.89 14600312平高电气5,630,749.6211.14 15000800一汽轿车5,550,948.3910.98 16600663陆家嘴5,185,374.4010.26 17600816安信信托5,165,300.6010.22 18002508老板电器5,048,822.839.99 19600900长江电力5,030,936.009.95 20000651格力电器4,946,964.379.79 21600056中国医药4,793,153.989.48 22600057象屿股份4,726,941.809.35 23600572康恩贝4,633,743.129.17 24601818光大银行4,618,531.009.14 25601628中国人寿4,610,156.919.12 26600383金地集团4,577,250.649.05 27600325华发股份4,573,000.009.05 28002354天神娱乐4,496,696.878.89 29000333美的集团4,314,555.828.53 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第52页共87页 30600657信达地产4,286,164.718.48 31600153建发股份4,274,511.008.45 32000418小天鹅Ａ4,240,451.008.39 33002093国脉科技4,154,955.788.22 34600808马钢股份4,142,457.008.19 35601225陕西煤业4,131,752.958.17 36600875东方电气4,121,003.798.15 37601088中国神华4,046,479.958.00 38600377宁沪高速4,040,947.407.99 39002315焦点科技3,989,736.007.89 40002088鲁阳节能3,975,318.707.86 41603025大豪科技3,974,797.047.86 42000709河钢股份3,970,873.007.85 43002543万和电气3,953,055.097.82 44601601中国太保3,921,437.827.76 45600010包钢股份3,858,405.007.63 46601919中远海控3,842,603.827.60 47600565迪马股份3,834,527.007.58 48601009南京银行3,785,868.007.49 49300015爱尔眼科3,750,928.867.42 50300357我武生物3,734,547.187.39 51601997贵阳银行3,731,003.007.38 52603883老百姓3,721,559.007.36 53600309万华化学3,699,823.007.32 54601988中国银行3,661,169.007.24 55603899晨光文具3,625,247.007.17 56000528柳工3,607,030.837.13 57600859王府井3,552,645.567.03 58600188兖州煤业3,508,093.926.94 59002472双环传动3,451,110.986.83 60600409三友化工3,410,238.356.75 61600310桂东电力3,393,821.426.71 62300171东富龙3,371,771.006.67 63600268国电南自3,345,003.166.62 64600655豫园股份3,328,610.006.58 65300335迪森股份3,297,546.836.52 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第53页共87页 66600022山东钢铁3,243,916.006.42 67002449国星光电3,240,331.606.41 68600502安徽水利3,236,606.006.40 69603288海天味业3,194,406.796.32 70000425徐工机械3,193,117.006.32 71601689拓普集团3,189,554.006.31 72601100恒立液压3,132,457.456.20 73601899紫金矿业3,102,934.006.14 74002587奥拓电子3,100,485.506.13 75000525红太阳3,099,647.916.13 76600036招商银行3,088,787.006.11 77600585海螺水泥3,007,563.005.95 78002001新和成2,996,255.005.93 79603198迎驾贡酒2,984,334.505.90 80000078海王生物2,943,506.005.82 81000959首钢股份2,917,081.045.77 82002482广田集团2,872,611.725.68 83601898中煤能源2,868,261.965.67 84600643爱建集团2,858,522.075.65 85601231环旭电子2,824,469.905.59 86601877正泰电器2,795,984.525.53 87000488晨鸣纸业2,788,471.235.52 88000921海信科龙2,772,021.005.48 89600887伊利股份2,742,588.425.42 90601390中国中铁2,718,590.205.38 91002195二三四五2,671,741.005.28 92600335国机汽车2,668,926.235.28 93600529山东药玻2,642,329.925.23 94002559亚威股份2,626,546.275.20 95600064南京高科2,606,588.365.16 96000401冀东水泥2,593,232.005.13 97300298三诺生物2,591,446.625.13 98600176中国巨石2,545,027.855.03 99601908京运通2,544,686.005.03 100601636旗滨集团2,525,813.005.00 101600183生益科技2,502,013.384.95 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第54页共87页 102600019宝钢股份2,448,837.004.84 103600438通威股份2,439,815.004.83 104002507涪陵榨菜2,438,280.404.82 105601233桐昆股份2,437,990.004.82 106600755厦门国贸2,437,177.094.82 107600971恒源煤电2,435,184.234.82 108002050三花智控2,428,529.004.80 109600926杭州银行2,422,074.004.79 110000090天健集团2,369,182.654.69 111603568伟明环保2,367,019.304.68 112600096云天化2,341,239.004.63 113002003伟星股份2,332,630.634.61 114000830鲁西化工2,293,176.004.54 115600018上港集团2,292,284.004.53 116002279久其软件2,280,220.464.51 117600703三安光电2,277,781.544.51 118000686东北证券2,265,427.374.48 119600743华远地产2,264,263.724.48 120601169北京银行2,260,871.004.47 121002544杰赛科技2,217,023.004.39 122600640号百控股2,204,711.004.36 123300273和佳股份2,204,537.004.36 124300071华谊嘉信2,190,547.304.33 125600166福田汽车2,179,144.004.31 126600741华域汽车2,164,687.004.28 127600307酒钢宏兴2,164,116.004.28 128600300维维股份2,153,886.004.26 129000761本钢板材2,151,868.294.26 130002271东方雨虹2,147,448.004.25 131600297广汇汽车2,143,385.804.24 132000963华东医药2,138,468.604.23 133600308华泰股份2,122,942.124.20 134000786北新建材2,088,576.584.13 135000811冰轮环境2,056,882.944.07 136000581威孚高科2,050,783.004.06 137600525长园集团2,030,582.004.02 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第55页共87页 138000703恒逸石化1,960,096.053.88 139002419天虹股份1,944,859.523.85 140002217合力泰1,944,257.003.85 141601012隆基股份1,927,033.003.81 142002562兄弟科技1,912,517.883.78 143300324旋极信息1,895,049.333.75 144002434万里扬1,885,672.153.73 145002491通鼎互联1,881,477.553.72 146000825太钢不锈1,880,545.003.72 147000910大亚圣象1,872,263.653.70 148600536中国软件1,856,384.923.67 149600475华光股份1,855,659.923.67 150600661新南洋1,847,670.763.65 151000661长春高新1,831,449.003.62 152002101广东鸿图1,814,780.783.59 153600487亨通光电1,806,403.003.57 154000402金融街1,801,123.823.56 155600729重庆百货1,797,669.003.56 156601168西部矿业1,795,039.003.55 157300200高盟新材1,786,061.733.53 158601016节能风电1,767,330.003.50 159601600中国铝业1,759,280.003.48 160000426兴业矿业1,757,651.803.48 161300274阳光电源1,742,691.423.45 162002484江海股份1,740,578.953.44 163601633长城汽车1,730,536.243.42 164002372伟星新材1,721,057.763.40 165600477杭萧钢构1,721,006.303.40 166600132重庆啤酒1,690,517.003.34 167600348阳泉煤业1,689,077.003.34 168600516方大炭素1,685,471.003.33 169002511中顺洁柔1,680,876.043.32 170000049德赛电池1,672,178.013.31 171603556海兴电力1,660,140.003.28 172002044美年健康1,626,004.963.22 173000066中国长城1,601,674.743.17 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第56页共87页 174300232洲明科技1,601,022.003.17 175300377赢时胜1,595,404.503.16 176002601龙蟒佰利1,595,069.003.16 177603167渤海轮渡1,584,994.273.14 178002384东山精密1,576,625.003.12 179600690青岛海尔1,576,165.503.12 180600801华新水泥1,564,801.003.10 181600258首旅酒店1,563,616.003.09 182000987越秀金控1,561,891.503.09 183600704物产中大1,548,396.603.06 184300238冠昊生物1,546,360.603.06 185002628成都路桥1,518,764.173.00 186601101昊华能源1,517,328.833.00 187000919金陵药业1,516,523.003.00 188002277友阿股份1,513,382.002.99 189603611诺力股份1,512,448.972.99 190300316晶盛机电1,477,401.042.92 191603993洛阳钼业1,470,749.992.91 192002310东方园林1,452,407.002.87 193002332仙琚制药1,448,457.322.87 194600035楚天高速1,445,354.342.86 195002636金安国纪1,439,070.342.85 196600460士兰微1,439,003.002.85 197300404博济医药1,437,896.682.84 198300122智飞生物1,434,092.002.84 199002496辉丰股份1,429,510.002.83 200600160巨化股份1,420,064.912.81 201300068南都电源1,398,683.002.77 202002180纳思达1,393,093.002.76 203300194福安药业1,390,077.922.75 204600260凯乐科技1,370,570.002.71 205600094大名城1,369,750.002.71 206600511国药股份1,349,887.002.67 207002714牧原股份1,339,010.312.65 208300097智云股份1,335,272.302.64 209600739辽宁成大1,333,330.402.64 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第57页共87页 210600282南钢股份1,325,485.002.62 211002597金禾实业1,324,123.002.62 212600998九州通1,316,369.562.60 213002135东南网架1,306,349.002.58 214002558巨人网络1,296,844.002.57 215600461洪城水业1,289,473.842.55 216002128露天煤业1,281,629.002.54 217002460赣锋锂业1,276,665.782.53 218603898好莱客1,268,302.002.51 219300427红相电力1,265,729.002.50 220300432富临精工1,254,916.002.48 221300296利亚德1,243,620.002.46 222600612老凤祥1,231,323.002.44 223002016世荣兆业1,229,955.002.43 224600782新钢股份1,209,011.112.39 225300115长盈精密1,202,323.002.38 226603869北部湾旅1,180,399.022.33 227002416爱施德1,173,207.102.32 228600201生物股份1,159,502.002.29 229002094青岛金王1,153,428.162.28 230300219鸿利智汇1,150,587.002.28 231002285世联行1,142,017.302.26 232002056横店东磁1,137,930.982.25 233603515欧普照明1,132,342.002.24 234002589瑞康医药1,131,944.002.24 235002611东方精工1,124,459.682.22 236601699潞安环能1,117,643.002.21 237601222林洋能源1,112,961.002.20 238600664哈药股份1,108,906.002.19 239600997开滦股份1,103,918.002.18 240002637赞宇科技1,103,470.842.18 241000031中粮地产1,062,654.002.10 242002283天润曲轴1,060,778.002.10 243002219恒康医疗1,053,117.002.08 244600879航天电子1,039,514.002.06 245600141兴发集团1,031,554.302.04 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第58页共87页 246300347泰格医药1,031,108.002.04 注：买入金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值 比例（％） 1000725京东方Ａ12,020,456.0023.78 2002146荣盛发展7,798,950.0015.43 3002142宁波银行7,036,988.4013.92 4000800一汽轿车6,101,312.0012.07 5000418小天鹅Ａ6,005,932.3811.88 6000776广发证券5,876,790.7311.62 7002508老板电器5,791,550.3811.46 8601318中国平安5,750,077.0111.37 9600900长江电力5,748,363.4011.37 10600566济川药业5,704,597.0011.28 11600816安信信托5,681,292.2011.24 12000709河钢股份5,586,555.9311.05 13600015华夏银行5,530,200.1510.94 14000651格力电器5,428,425.0810.74 15600056中国医药5,336,264.5710.56 16600663陆家嘴5,162,223.9910.21 17000661长春高新5,053,180.4610.00 18000401冀东水泥4,858,787.529.61 19601919中远海控4,795,197.949.48 20601818光大银行4,776,747.009.45 21600312平高电气4,754,145.529.40 22600808马钢股份4,617,833.009.13 23600383金地集团4,566,508.689.03 24002354天神娱乐4,414,316.228.73 25600875东方电气4,355,135.658.61 26300357我武生物4,286,909.168.48 27002315焦点科技4,116,939.008.14 28000338潍柴动力4,113,120.008.14 29603883老百姓4,076,321.008.06 30002093国脉科技3,993,373.007.90 31600309万华化学3,952,312.977.82 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第59页共87页 32600377宁沪高速3,920,824.557.76 33600741华域汽车3,889,518.427.69 34600036招商银行3,754,849.107.43 35300335迪森股份3,752,104.777.42 36600519贵州茅台3,614,752.497.15 37601899紫金矿业3,599,740.937.12 38600022山东钢铁3,562,502.407.05 39600859王府井3,463,670.006.85 40000425徐工机械3,387,262.006.70 41600153建发股份3,385,969.536.70 42601100恒立液压3,300,601.006.53 43601636旗滨集团3,281,938.006.49 44601689拓普集团3,259,865.006.45 45002035华帝股份3,225,772.636.38 46002050三花智控3,199,307.506.33 47000525红太阳3,185,835.006.30 48000921海信科龙3,158,729.006.25 49601225陕西煤业3,112,227.256.16 50601877正泰电器3,062,491.696.06 51002572索菲亚3,018,902.005.97 52300145中金环境2,984,138.635.90 53601288农业银行2,944,666.005.82 54600183生益科技2,937,029.925.81 55000078海王生物2,844,672.005.63 56600643爱建集团2,826,128.205.59 57601390中国中铁2,815,368.005.57 58002001新和成2,803,418.605.55 59600971恒源煤电2,798,601.255.54 60600335国机汽车2,793,973.975.53 61601908京运通2,722,608.005.39 62600640号百控股2,716,065.715.37 63600409三友化工2,702,304.675.35 64603198迎驾贡酒2,693,957.145.33 65600565迪马股份2,693,761.005.33 66600438通威股份2,685,801.005.31 67002672东江环保2,680,428.285.30 68600201生物股份2,679,858.005.30 69601898中煤能源2,643,022.425.23 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第60页共87页 70600268国电南自2,605,641.035.15 71600502安徽水利2,605,222.845.15 72300124汇川技术2,599,666.005.14 73000703恒逸石化2,596,003.045.13 74002559亚威股份2,591,519.005.13 75600064南京高科2,578,486.945.10 76603288海天味业2,565,788.005.08 77002271东方雨虹2,541,377.075.03 78600018上港集团2,451,895.004.85 79002482广田集团2,424,379.414.80 80600926杭州银行2,417,530.804.78 81600297广汇汽车2,394,633.004.74 82600529山东药玻2,389,420.004.73 83002241歌尔股份2,368,481.184.68 84600703三安光电2,343,230.004.63 85002003伟星股份2,325,382.954.60 86000963华东医药2,323,361.634.60 87000811冰轮环境2,315,718.004.58 88300377赢时胜2,297,278.504.54 89000830鲁西化工2,293,885.184.54 90601101昊华能源2,278,393.004.51 91600801华新水泥2,268,809.054.49 92300122智飞生物2,266,957.714.48 93000910大亚圣象2,252,252.074.45 94002279久其软件2,238,536.524.43 95601233桐昆股份2,227,796.004.41 96600282南钢股份2,225,830.744.40 97002174游族网络2,190,323.684.33 98000581威孚高科2,186,538.004.32 99600019宝钢股份2,184,629.264.32 100601169北京银行2,165,595.004.28 101600487亨通光电2,163,100.004.28 102600585海螺水泥2,137,633.334.23 103600188兖州煤业2,125,134.514.20 104002303美盈森2,125,092.874.20 105002543万和电气2,099,159.204.15 106601012隆基股份2,041,777.004.04 107603993洛阳钼业1,997,387.003.95 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第61页共87页 108002384东山精密1,993,607.263.94 109600690青岛海尔1,958,952.003.87 110600166福田汽车1,947,789.483.85 111600475华光股份1,935,356.423.83 112600300维维股份1,923,260.003.80 113600460士兰微1,887,111.003.73 114002507涪陵榨菜1,873,182.633.71 115600348阳泉煤业1,869,163.003.70 116002434万里扬1,866,796.923.69 117002419天虹股份1,859,149.003.68 118300136信维通信1,839,637.843.64 119000686东北证券1,825,207.003.61 120002491通鼎互联1,823,701.433.61 121002511中顺洁柔1,801,396.153.56 122002239奥特佳1,800,442.003.56 123002101广东鸿图1,797,468.003.56 124600240华业资本1,793,648.863.55 125600782新钢股份1,787,977.523.54 126600132重庆啤酒1,787,705.003.54 127300273和佳股份1,776,547.983.51 128002601龙蟒佰利1,772,019.283.51 129601633长城汽车1,743,548.003.45 130002460赣锋锂业1,725,744.333.41 131000402金融街1,719,072.463.40 132002372伟星新材1,716,740.043.40 133300071华谊嘉信1,705,004.503.37 134600258首旅酒店1,695,574.633.35 135601088中国神华1,676,082.673.32 136002044美年健康1,668,034.003.30 137600325华发股份1,668,005.003.30 138300316晶盛机电1,659,628.703.28 139300324旋极信息1,622,274.863.21 140002496辉丰股份1,576,743.303.12 141601328交通银行1,567,437.003.10 142600057象屿股份1,563,135.003.09 143601168西部矿业1,557,032.003.08 144000919金陵药业1,539,387.003.04 145002277友阿股份1,529,847.003.03 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第62页共87页 146601600中国铝业1,519,232.003.01 147000920南方汇通1,507,228.002.98 148002597金禾实业1,493,582.002.95 149600477杭萧钢构1,487,828.102.94 150300238冠昊生物1,485,207.412.94 151002714牧原股份1,460,923.002.89 152000987越秀金控1,435,758.172.84 153601009南京银行1,430,434.002.83 154600704物产中大1,427,608.002.82 155603898好莱客1,416,057.002.80 156600661新南洋1,390,385.372.75 157000049德赛电池1,381,833.002.73 158600094大名城1,380,077.002.73 159300194福安药业1,374,359.002.72 160600035楚天高速1,369,983.002.71 161002068黑猫股份1,358,862.732.69 162600739辽宁成大1,323,486.972.62 163002056横店东磁1,322,918.002.62 164002636金安国纪1,318,574.982.61 165600998九州通1,290,861.362.55 166601222林洋能源1,276,734.002.53 167603611诺力股份1,264,304.002.50 168600160巨化股份1,256,964.002.49 169000066中国长城1,256,846.002.49 170600461洪城水业1,251,164.002.47 171600511国药股份1,243,076.942.46 172300097智云股份1,233,669.722.44 173002202金风科技1,218,000.002.41 174300427红相电力1,206,142.002.39 175002180纳思达1,202,727.502.38 176002628成都路桥1,195,760.002.37 177000415渤海金控1,189,133.002.35 178300347泰格医药1,183,802.002.34 179300113顺网科技1,176,388.752.33 180300432富临精工1,172,314.002.32 181002558巨人网络1,165,220.202.30 182300296利亚德1,163,547.002.30 183002648卫星石化1,153,857.002.28 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第63页共87页 184002449国星光电1,152,649.002.28 185600879航天电子1,149,106.002.27 186002589瑞康医药1,145,004.512.26 187600612老凤祥1,128,155.002.23 188000031中粮地产1,128,033.002.23 189300404博济医药1,118,754.002.21 190601699潞安环能1,077,206.002.13 191000789万年青1,076,856.002.13 192600997开滦股份1,043,288.002.06 193600848上海临港1,040,383.702.06 194002285世联行1,040,089.392.06 195002416爱施德1,036,128.982.05 196603869北部湾旅1,033,598.002.04 197002094青岛金王1,022,856.352.02 198603025大豪科技1,022,399.002.02 199000732泰禾集团1,015,438.802.01 注：卖出金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额735,169,540.30 卖出股票收入（成交）总额605,454,523.18 注：买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均为买卖股票成交金额（成交单价乘以成交数量）， 未考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第64页共87页 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。 时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、 和技术指标等因素。 套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。 再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。 合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组 合相关性高的股指期货合约为交易标的。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12投资组合报告附注 8.12.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号名称金额 1存出保证金23,683.10 2应收证券清算款- 3应收股利- 4应收利息5,008.37 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第65页共87页 5应收申购款20,654.77 6其他应收款- 7待摊费用- 8其他- 9合计49,346.24 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第66页共87页 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者个人投资者 持有份额占总份 额比例持有份额占总份额比例 1,93784,222.48130,016,093.0979.70%33,122,854.6820.30% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 本期末基金管理人的所有从业人员未持有本基金。 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 1、本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。 2、本期末基金的基金经理未持有本基金。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第67页共87页 §10开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2014年8月12日）基金份额总额790,913,908.93 本报告期期初基金份额总额41,298,072.48 本报告期基金总申购份额143,753,823.54 减:本报告期基金总赎回份额21,912,948.25 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）- 本报告期期末基金份额总额163,138,947.77 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第68页共87页 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于2017年12月29日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通 过，同意许义明先生辞去本公司总经理一职，聘任康乐先生担任本公司总经理。 本基金管理人于2018年2月14日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通过， 聘任赵代中先生担任本公司副总经理。 上述事项已按规定向中国证券投资基金业协会备案，同时抄送中国证券监督管理委员会深圳 监管局。有关公告刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报及基金管理人网站上。 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动： 2017年9月，中国建设银行股份有限公司研究决定,聘任纪伟为中国建设银行资产托管业务 部总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼，报告期内基金管理人无涉及基金财产的 诉讼。 11.4基金投资策略的改变 在本报告期内，本基金投资策略未发生改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘请的安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）已经连续4年为本基金提供审计服务， 本年度应支付给会计师事务所的报酬为人民币50,000.00元。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受 到监管部门的任何稽查和处罚。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第69页共87页 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中国国际金 融股份有限 公司 1342,565,555.0625.67%319,032.5425.67%- 光大证券股 份有限公司 2230,835,978.5717.30%214,984.6817.30%新增 中泰证券股 份有限公司 1220,610,911.3516.53%205,475.4416.53%- 国信证券股 份有限公司 2131,958,673.219.89%122,893.149.89%- 中信证券股 份有限公司 2124,905,932.259.36%116,324.219.36%新增一个 中银国际证 券有限责任 公司 1117,259,891.598.79%109,205.328.79%- 招商证券股 份有限公司 183,825,480.166.28%78,067.536.28%- 东北证券股 份有限公司 180,160,612.856.01%74,653.686.01%- 中信建投证 券股份有限 公司 12,572,697.180.19%2,395.910.19%- 西藏东方财2----新增 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第70页共87页 富证券股份 有限公司 注：1、基金专用交易单元的选择标准和程序如下： 1）选择标准 a、资金实力雄厚，信誉良好； b、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； c、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚； d、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求； e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全面、 定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、 个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供专门 研究报告。 2）选择程序基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被 选择的证券经营机构签订协议。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易债券回购交易权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 中国国际金 融股份有限 公司 ------ 光大证券股 份有限公司 --7,000,000.0058.33%-- 中泰证券股 份有限公司 ------ 国信证券股------ 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第71页共87页 份有限公司 中信证券股 份有限公司 ------ 中银国际证 券有限责任 公司 ------ 招商证券股 份有限公司 --5,000,000.0041.67%-- 东北证券股 份有限公司 ------ 中信建投证 券股份有限 公司 ------ 西藏东方财 富证券股份 有限公司 ------ 11.8其他重大事件 序号公告事项法定披露方式法定披露日期 1 景顺长城研究精选股票型证券投 资基金2016年第4季度报告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年1月19日 2 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增北京肯特瑞财 富投资管理有限公司为销售机构 并开通基金“定期定额投资业 务”和基金转换业务的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年1月20日 3 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加北京肯特瑞财 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管2017年1月20日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第72页共87页 富投资管理有限公司基金申购及 定期定额投资申购费率优惠活动 的公告 理人网站 4 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增上海朝阳永续 基金销售有限公司为销售机构并 开通基金转换业务和参加基金申 购费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年1月20日 5 景顺长城基金管理有限公司关于 调整直销网上交易系统招行直联 渠道基金交易费率优惠活动的公 告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年2月3日 6 景顺长城基金管理有限公司关于 调整直销网上交易“精明i定 投”PE区间的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年2月6日 7 关于景顺长城研究精选股票型证 券投资基金限制壹佰万元以上申 购（含日常申购和定期定额申购） 及转换转入业务的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年2月10日 8 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增嘉兴银行为销 售机构并开通基金“定期定额投 资业务”和基金转换业务的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年2月17日 9 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加交通银行手机 银行基金申购及定期定额投资申 购费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年2月23日 10 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加蚂蚁（杭州） 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管2017年2月24日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第73页共87页 基金销售有限公司基金转换费率 优惠活动的公告 理人网站 11 景顺长城基金管理有限公司关于 景顺长城研究精选股票型证券投 资基金基金经理变更公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年3月1日 12 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金在上海华信证券有 限责任公司开通基金“定期定额 投资业务”并参加定期定额投资 申购费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年3月2日 13 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金通过好买基金开通 基金“定期定额投资业务”并参 加定期定额投资申购费率优惠活 动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年3月10日 14 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加泛华普益基金 销售有限公司基金申购及定期定 额投资申购费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年3月22日 15 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增泛华普益基金 销售有限公司为销售机构并开通 基金“定期定额投资业务”和基 金转换业务的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年3月22日 16 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增上海华夏财富 投资管理有限公司为销售机构的 公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年3月24日 17景顺长城研究精选股票型证券投中国证券报，上海证券2017年3月29日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第74页共87页 资基金2017年第1号更新招募说 明书 报，证券时报，基金管 理人网站 18 景顺长城研究精选股票型证券投 资基金2017年第1号更新招募说 明书摘要 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年3月29日 19 景顺长城研究精选股票型证券投 资基金2016年年度报告摘要 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年3月29日 20 景顺长城研究精选股票型证券投 资基金2016年年度报告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年3月29日 21 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金在中银国际证券有 限责任公司开通基金“定期定额 投资业务”和基金转换业务的公 告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年4月17日 22 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加上海云湾投资 管理有限公司基金申购及定期定 额投资申购费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年4月17日 23 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增上海云湾投资 管理有限公司为销售机构并开通 基金“定期定额投资业务”和基 金转换业务的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年4月17日 24 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加深圳市金斧子 投资咨询有限公司基金转换费率 优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年4月17日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第75页共87页 25 景顺长城基金管理有限公司关于 提请投资者及时更新过期身份证 件或身份证明文件的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年4月17日 26 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加上海挖财金融 信息服务有限公司基金申购及定 期定额投资申购费率优惠活动的 公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年4月21日 27 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增上海挖财金融 信息服务有限公司为销售机构并 开通基金“定期定额投资业务” 和基金转换业务的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年4月21日 28 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加交通银行手机 银行基金申购及定期定额投资申 购费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年4月22日 29 景顺长城研究精选股票型证券投 资基金2017年第1季度报告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年4月24日 30 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加武汉市伯嘉基 金销售有限公司基金申购及定期 定额投资申购费率优惠活动的公 告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年4月26日 31 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增江南农商行为 销售机构并开通基金“定期定额 投资业务”和基金转换业务的公 告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年4月27日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第76页共87页 32 景顺长城基金管理有限公司关于 调整直销网上交易系统建行直联 渠道（含建行网银、建行快捷） 基金交易费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年5月4日 33 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增深圳秋实惠智 财富投资管理有限公司为销售机 构并开通基金“定期定额投资业 务”和基金转换业务的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年5月11日 34 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加深圳秋实惠智 财富投资管理有限公司基金申购 及定期定额投资申购费率优惠活 动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年5月11日 35 景顺长城基金管理有限公司关于 调整旗下部分基金在深圳市金斧 子基金销售有限公司定期定额申 购起点金额的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年5月31日 36 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增大河财富基金 销售有限公司为销售机构并开通 基金“定期定额投资业务”和基 金转换业务的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年6月2日 37 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加大河财富基金 销售有限公司基金申购及定期定 额投资申购费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年6月2日 38 景顺长城基金管理有限公司关于 调整旗下部分基金在武汉市伯嘉 基金销售有限公司定期定额申购 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年6月9日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第77页共87页 起点金额的公告 39 景顺长城基金管理有限公司关于 系统停机维护的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年6月30日 40 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加凤凰金信（银 川）基金销售有限公司基金转换 费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年7月1日 41 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加交通银行手机 银行基金申购及定期定额投资申 购费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年7月1日 42 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加交通银行网上 银行基金申购费率优惠活动的公 告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年7月1日 43 景顺长城基金管理有限公司关于 系统停机维护的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年7月8日 44 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加深圳前海微众 银行股份有限公司认购费率优惠 活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年7月19日 45 景顺长城研究精选股票型证券投 资基金2017年第2季度报告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年7月20日 46 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加一路财富基金 申购费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年8月10日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第78页共87页 47 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加上海华夏财富 投资管理有限公司基金申购及定 期定额投资申购费率优惠活动的 公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年8月16日 48 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金在上海华夏财富投 资管理有限公司开通基金“定期 定额投资业务”和基金转换业务 的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年8月16日 49 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加中泰证券股份 有限公司基金申购及定期定额投 资申购费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年8月25日 50 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金在上海大智慧财富 管理有限公司开通基金“定期定 额投资业务”并参加定期定额投 资申购费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年8月25日 51 景顺长城研究精选股票型证券投 资基金2017年半年度报告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年8月26日 52 景顺长城研究精选股票型证券投 资基金2017年半年度报告摘要 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年8月26日 53 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加中银国际证券 有限责任公司定期定额投资申购 费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年8月29日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第79页共87页 54 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增广发银行股份 有限公司为销售机构并开通基金 “定期定额投资业务”和基金转 换业务的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年8月29日 55 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加江南农商行网 上银行和手机银行基金申购及定 期定额投资申购费率优惠活动的 公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年9月4日 56 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加上海汇付金融 服务有限公司申购费率优惠活动 的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年9月8日 57 景顺长城基金管理有限公司关于 调整旗下部分基金在中泰证券股 份有限公司定期定额申购起点金 额的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年9月13日 58 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加天津万家财富 资产管理有限公司基金申购费率 优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年9月15日 59 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增天津万家财富 资产管理有限公司为销售机构并 开通基金转换业务的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年9月15日 60 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加平安银行基金 申购及定期定额投资申购费率优 惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年9月26日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第80页共87页 61 景顺长城研究精选股票型证券投 资基金2017年第2号更新招募说 明书 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年9月26日 62 景顺长城研究精选股票型证券投 资基金2017年第2号更新招募说 明书摘要 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年9月26日 63 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加长江证券股份 有限公司基金申购及定期定额投 资申购费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年10月9日 64 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加北京电盈基金 销售有限公司基金申购及定期定 额投资申购费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年10月11日 65 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增北京电盈基金 销售有限公司为销售机构并开通 基金“定期定额投资业务”和基 金转换业务的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年10月11日 66 景顺长城研究精选股票型证券投 资基金2017年第3季度报告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年10月25日 67 景顺长城基金管理有限公司关于 提请投资者及时更新过期身份证 件或身份证明文件的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年10月25日 68 景顺长城基金管理有限公司关于 系统停机维护的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年10月27日 69景顺长城基金管理有限公司关于中国证券报，上海证券2017年10月31日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第81页共87页 系统停机维护的公告报，证券时报，基金管 理人网站 70 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加通华财富（上 海）基金销售有限公司基金申购 费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年11月3日 71 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加喜鹊财富基金 销售有限公司基金申购及定期定 额投资申购费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年11月3日 72 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增通华财富（上 海）基金销售有限公司为销售机 构并开通基金转换业务的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年11月3日 73 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增喜鹊财富基金 销售有限公司为销售机构并开通 基金“定期定额投资业务”和基 金转换业务的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年11月3日 74 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加济安财富（北 京）基金销售有限公司基金申购 及定期定额投资申购费率优惠活 动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年11月17日 75 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增济安财富（北 京）基金销售有限公司为销售机 构并开通基金“定期定额投资业 务”和基金转换业务的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年11月17日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第82页共87页 76 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金在盈米财富开通基 金“定期定额投资业务”和基金 转换业务并参加申购及定期定额 投资申购费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年11月23日 77 景顺长城基金管理有限公司关于 子公司景顺长城资产管理（深圳） 有限公司增加注册资本及修改 《公司章程》的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年11月30日 78 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金在上海好买基金销 售有限公司开通基金转换业务并 开展转换费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年12月6日 79 景顺长城基金管理有限公司关于 调整旗下部分基金首次申购最低 金额、定期定额投资最低金额和 最低持有份额数额限制的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年12月7日 80 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加泰诚财富基金 销售（大连）有限公司申购（含 定期定额投资申购）费率优惠活 动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年12月20日 81 景顺长城基金管理有限公司关于 调整旗下基金对账单服务形式的 公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年12月21日 82 景顺长城基金管理有限公司关于 系统停机维护的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年12月21日 83景顺长城基金管理有限公司关于中国证券报，上海证券2017年12月22日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第83页共87页 旗下部分基金参加中国国际金融 股份有限公司申购费率优惠活动 的公告 报，证券时报，基金管 理人网站 84 景顺长城基金管理有限公司关于 调整旗下基金对账单服务形式的 公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年12月22日 85 景顺长城基金管理有限公司关于 调整旗下基金对账单服务形式的 公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年12月23日 86 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金在上海华信证券有 限责任公司开通基金转换业务并 开展转换费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年12月26日 87 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下基金调整流通受限股票估值 方法的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年12月26日 88 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加交通银行手机 银行基金申购及定期定额投资申 购费率优惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年12月29日 89 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加苏州银行基金 申购及定期定额投资申购费率优 惠活动的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年12月29日 90 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下部分基金参加中国农业银行 基金申购、定期定额投资及基金 组合产品申购费率优惠活动的公 告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站 2017年12月29日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第84页共87页 91 景顺长城基金管理有限公司关于 基金行业高级管理人员变更公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年12月29日 92 景顺长城基金管理有限公司关于 旗下产品执行增值税政策的公告 中国证券报，上海证券 报，证券时报，基金管 理人网站2017年12月30日 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第85页共87页 §12影响投资者决策的其他重要信息 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额持有份额份额占比 机构120170208-20171231-80,551,790.04-80,551,790.0449.38% 220170208-20171231-49,463,314.10-49,463,314.1030.32% 个人------- 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%的情况，可能会 出现如下风险： 1、大额申购风险 在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。 2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动 性风险； （2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎 回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含 本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩 余投资者的赎回办理造成影响； （3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影 响，影响基金的投资运作和收益水平； （4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策 略； （6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临 合同终止清算、转型等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份 额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文 件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断 市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益， 亦自行承担基金投资中出现的各类风险。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第86页共87页 12.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 景顺长城研究精选股票2017年年度报告 第87页共87页 §13备查文件目录 13.1备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城研究精选股票型证券投资基金募集注册的文件； 2、《景顺长城研究精选股票型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城研究精选股票型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城研究精选股票型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 13.2存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 13.3查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2018年3月28日