信达澳银慧管家货币市场基金 2020年第2季度报告 2020年06月30日 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2020年07月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年04月01日起至2020年06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银慧管家货币 基金主代码 000681 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年06月26日 报告期末基金份额总额 766,250,140.65份 投资目标 在力求基金资产安全性和高流动性的基础上，追求 稳定的投资收益。 本基金根据对短期利率变动的合理分析和预判，结 合本基金流动性需求，采用投资组合平均剩余期限 控制下的主动投资策略，利用定性分析和定量相结 投资策略 合的分析方法，综合分析宏观经济指标对短期利率 走势进行综合判断,并根据动态预期决定和调整组 合的平均剩余期限。在类属配置、个券选择等投资 策略的层面，本基金将在力求基金资产安全性和高 流动性的基础上，追求稳定的投资收益。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）×1.3 本基金为货币市场基金，在所有的证券投资基金中， 风险收益特征 是风险相对较低的基金产品类型。在一般情况下， 本基金风险和预期收益均低于债券型基金和混合型 基金。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 信达澳 信达澳 信达澳 信达澳 信达澳 下属分级基金的基金简称 银慧管 银慧管 银慧管 银慧管 银慧管 家A 家C 家E 家B 家D 下属分级基金的交易代码 000681 000682 000683 009712 009713 报告期末下属分级基金的份额总 77,240, 396,27 12,608, 280,12 额 850.30 3,307.7 574.71 7,407.9 0.00份 份 1份 份 3份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2020年04月01日 - 2020年06月30日) 主要财务指标 信达澳银 信达澳银 信达澳银 信达澳银 信达澳银 慧管家A 慧管家C 慧管家E 慧管家B 慧管家D 1.本期已实现收益 356,378.2 2,868,67 80,148.65 142,911.1 0.00 6 0.95 6 2.本期利润 356,378.2 2,868,67 80,148.65 142,911.1 0.00 6 0.95 6 3.期末基金资产净 77,240,85 396,273,3 12,608,57 280,127,4 0.00 值 0.30 07.71 4.71 07.93 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 （2）本基金自 2020 年 6 月 15 日起新增 B 类、D 类基金份额，B 类份额自 2020 年 6 月 16 日起存续， D 类份额截至报告期末期间无存续份额，本报告期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信达澳银慧管家A净值表现 净值收 净值收 业绩比 业绩比较 阶段 益率① 益率标 较基准 基准收益 ①-③ ②-④ 准差② 收益率 率标准差 ③ ④ 过去三个月 0.4063% 0.0012% 0.4364% 0.0000% -0.030 0.001 1% 2% 过去六个月 0.9246% 0.0016% 0.8727% 0.0000% 0.0519% 0.0016% 过去一年 1.9948% 0.0012% 1.7574% 0.0000% 0.2374% 0.0012% 过去三年 8.4404% 0.0025% 5.2674% 0.0000% 3.1730% 0.0025% 过去五年 15.4586% 0.0042% 8.7774% 0.0000% 6.6812% 0.0042% 自基金合同生效起 20.7558% 0.0068% 10.5565% 0.0000% 10.1993% 0.0068% 至今 信达澳银慧管家C净值表现 净值收 业绩比 业绩比较 阶段 净值收 益率标 较基准 基准收益 ①-③ ②-④ 益率① 准差② 收益率 率标准差 ③ ④ 过去三个月 0.4512% 0.0012% 0.4364% 0.0000% 0.0148% 0.001 2% 过去六个月 1.0104% 0.0016% 0.8727% 0.0000% 0.1377% 0.0016% 过去一年 2.1588% 0.0012% 1.7574% 0.0000% 0.4014% 0.0012% 过去三年 9.1125% 0.0025% 5.2674% 0.0000% 3.8451% 0.0025% 过去五年 16.7115% 0.0043% 8.7774% 0.0000% 7.9341% 0.0043% 自基金合同生效起 22.3602% 0.0068% 10.5565% 0.0000% 11.8037% 0.0068% 至今 信达澳银慧管家E净值表现 净值收 业绩比 业绩比较 阶段 净值收 益率标 较基准 基准收益 ①-③ ②-④ 益率① 准差② 收益率 率标准差 ③ ④ 过去三个月 0.3418% 0.0013% 0.4364% 0.0000% -0.094 0.001 6% 3% 过去六个月 0.8205% 0.0017% 0.8727% 0.0000% -0.052 0.001 2% 7% 过去一年 1.8116% 0.0013% 1.7574% 0.0000% 0.0542% 0.001 3% 过去三年 7.6876% 0.0024% 5.2674% 0.0000% 2.4202% 0.002 4% 过去五年 14.010 0.0042% 8.7774% 0.0000% 5.2331% 0.004 5% 2% 自基金合同生效起至 18.871 0.0067% 10.556 0.0000% 8.3146% 0.006 今 1% 5% 7% 信达澳银慧管家B净值表现 净值收 业绩比 业绩比较 阶段 净值收 益率标 较基准 基准收益 ①-③ ②-④ 益率① 准差② 收益率 率标准差 ③ ④ 自基金合同生效起至 0.0665% 0.0005% 0.0719% 0.0000% -0.005 0.000 今 4% 5% 注：本基金自 2020 年 6 月 15 日起新增 B 类、D 类基金份额，B 类份额自 2020 年 6 月 16 日起存续，D 类份额截至报告期末期间无存续份额，本报告期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2014 年 6 月 26 日生效，2014 年 7 月 28 日开始办理申购、赎 回业务。 2、本基金投资于以下金融工具：现金；期限在 1 年以内（含 1 年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。对于法律法规及监管机构今后允许货币基金投资的其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 3、本基金自 2020 年 6 月 15 日起新增 B 类、D 类基金份额，B 类份额自 2020 年 6 月 16 日起存续，D 类份额截至报告期末期间无存续份额，本报告期的相关数据和指标按实际存续期计算。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 孔学 本基金的基金经理，信达 2014- - 16 中央财经大学金融学硕 峰 澳银稳定价值债券基金、 06-26 年 士。历任金元证券股份有 信达澳银慧理财货币基 限公司研究员、固定收益 金、信达澳银新目标混合 总部副总经理；2011年8 基金、信达澳银安益纯债 月加入信达澳银基金公 基金的基金经理，固定收 司，历任投资研究部下固 益总部副总监 定收益部 总经理、固定收 益副总监、固定收益总监、 公募投资总部副总监、现 任固定收益总部副总监， 信达澳银稳定价值债券基 金基金经理（2011年9月2 9日起至今）、 信达澳银 鑫安债券基金（LOF）基金 经理（2012年5月7日起至2 018年5月22日）、信达澳 银信用债债券基金基金经 理（2013年5月14日起至2 018年5月22日）、信达澳 银慧管家货币基金基金经 理（2014年6月26日起至 今）、信达澳银纯债债券 基金基金经理（2016年8 月4日起至2019年7月23 日）、信达澳银慧理财货 币基金基金经理（2016年9 月30日起至今）、信达澳 银新目标混合基金基金经 理（2016年10月25日起至 今）、信达澳银安益纯债 债券型证券投资基金基金 经理（2018年3月7日起至 今）。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期间，债券市场走势反复。2020年4月起，疫情逐渐开始缓和，特别是武汉解封之后，代表了经济开始解冻复苏，各地开始复工复产。2020年1季度GDP增长-6.8%，属于经济增长的底部，2020年4月之后开始好转。工业增加值从-13.5%逐渐回升至-2.8%、固定资产投资增速从-24.5%回升至6.3%、出口贸易从-17.1%回升至-7.7%。但由于复苏基础较为疲软，央行在2020年4月对中小银行进行了定向降准，并降低超额准备金利率至0.35%，同时LPR下降10BP至4.65%。这使得市场做多情绪较浓，10年国债收益率下探至2.5%，10年国开下探至2.9%以下，尤其是5年期债券，下降幅度最大，一度达到80BP。自2020年5月起，随着经济复苏进一步加强，央行开始边际调整此前的宽松格局，清理商业银行的结构性存款，并持续回笼资金，各类风险资产价格反弹、风险偏好上升，债券市场由此开始动摇，收益率曲线有所上扬，资金利率也快速抬升，市场更加确认央行货币政策的强硬态度。在此期间，短期品种收益率上行，一定程度上改善了货币基金的投资困局。 报告期内，本基金以流动性管理为重点，保持较低的久期和较大的高流动性资产比例，以适应剧烈变化的市场。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，A类基金份额：本报告期份额净值收益率为0.4063%，同期业绩比较基准收益率为0.4364%。 截至报告期末，C类基金份额：本报告期份额净值收益率为0.4512%，同期业绩比较基准收益率为0.4364%。 截至报告期末，E类基金份额：本报告期份额净值收益率为0.3418%，同期业绩比较基准收益率为0.4364%。 截至报告期末，B类基金份额：本报告期份额净值收益率为0.0665%，同期业绩比较基准收益率为0.0719%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 629,076,441.76 73.42 其中：债券 629,076,441.76 73.42 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 225,070,295.06 26.27 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 2,282,242.64 0.27 4 其他资产 386,999.37 0.05 5 合计 856,815,978.83 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例 号 （％） 1 报告期内债券回购融资余额 - 3.54 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 90,154,634.92 11.77 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 40 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 52 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 29 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 42.72 11.77 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 50.78 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天（含）—90天 13.11 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)—120天 - - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 120天(含)—397天（含） 5.16 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 111.77 11.77 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 49,967,609.96 6.52 2 央行票据 - - 3 金融债券 900,651.34 0.12 其中：政策性金融债 900,651.34 0.12 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 10,000,041.26 1.31 6 中期票据 - - 7 同业存单 568,208,139.20 74.15 8 其他 - - 9 合计 629,076,441.76 82.10 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代 债券名称 债券数量 摊余成本 占基金资产净值比 码 (张) (元) 例(%) 1 1119040 19中国银行CD 1,000,000 99,842,251. 13.03 60 060 74 2 1120200 20广发银行CD 1,000,000 99,718,505. 13.01 83 083 41 3 1119153 19民生银行CD 800,000 79,800,316. 10.41 76 376 02 4 1119061 19交通银行CD 500,000 49,981,617. 6.52 85 185 47 5 1119103 19兴业银行CD 500,000 49,922,742. 6.52 24 324 42 6 1119031 19农业银行CD 500,000 49,834,427. 6.50 29 129 05 7 1120080 20中信银行CD 500,000 49,768,728. 6.50 99 099 76 8 1120152 20民生银行CD 500,000 49,763,352. 6.49 77 277 71 9 209918 20贴现国债18 400,000 39,981,544. 5.22 09 10 1119032 19农业银行CD 400,000 39,576,197. 5.16 23 223 62 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1208% 报告期内偏离度的最低值 -0.0289% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0546% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注：报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注：报告期内未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用"摊余成本法"计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。 （1）19交通银行CD185（111906185） 2019年12月24日，交通银行收到江苏证监局的处罚决定，即“关于对交通银行股份有限公司江苏省分行采取责令改正措施的决定”，对该分行的基金销售业务存在的问题进行处罚，并责令改正。 本管理人经审慎分析认为，该处罚事项对交通银行的经营和偿债能力没有重大影响。 （2）20广发银行CD083（112020083） 2019年8月27日，广发银行收到广东证监局的通知，即“关于对广发银行股份有限公司采取责令改正措施的决定〔2019〕60号”，对该行在开展基金销售和托管业务中存在以下问题进行处罚，并责令改正。 本管理人经审慎分析认为，该处罚事项对广发银行的经营和偿债能力没有重大影响。 除19交通银行CD185（111906185）、20广发银行CD083（112020083）外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 244.78 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 147,903.97 4 应收申购款 238,850.62 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 386,999.37 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 信达澳银 信达澳银 信达澳银 信达澳银 信达澳银 慧管家A 慧管家C 慧管家E 慧管家B 慧管家D 报告期期初基金份 91,298,86 973,588,7 20,039,82 - - 额总额 0.56 19.77 3.42 报告期期间基金总 33,083,54 488,088,2 14,774,51 285,129,0 - 申购份额 7.46 86.10 3.29 51.42 报告期期间基金总 47,141,55 1,065,40 22,205,76 5,001,64 - 赎回份额 7.72 3,698.16 2.00 3.49 报告期期末基金份 77,240,85 396,273,3 12,608,57 280,127,4 - 额总额 0.30 07.71 4.71 07.93 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：基金管理人报告期内未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银慧管家货币市场基金基金合同》； 3、《信达澳银慧管家货币市场基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 信达澳银基金管理有限公司 2020年07月20日