信达澳银慧管家货币市场基金 2018年第2季度报告 2018年06月30日 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2018年07月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年04月01日起至2018年06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银慧管家货币 基金主代码 000681 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年06月26日 报告期末基金份额总额 7,930,658,137.60份 投资目标 在力求基金资产安全性和高流动性的基础上，追求 稳定的投资收益。 本基金根据对短期利率变动的合理分析和预判，结 合本基金流动性需求，采用投资组合平均剩余期限 控制下的主动投资策略，利用定性分析和定量相结 投资策略 合的分析方法，综合分析宏观经济指标对短期利率 走势进行综合判断,并根据动态预期决定和调整组 合的平均剩余期限。在类属配置、个券选择等投资 策略的层面，本基金将在力求基金资产安全性和高 流动性的基础上，追求稳定的投资收益。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）×1.3 本基金为货币市场基金，在所有的证券投资基金中， 风险收益特征 是风险相对较低的基金产品类型。在一般情况下， 本基金风险和预期收益均低于债券型基金和混合型 基金。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 信达澳银慧管 信达澳银慧管 信达澳银慧管 家货币A 家货币C 家货币E 下属分级基金的交易代码 000681 000682 000683 报告期末下属分级基金的份额总 277,178,064.7 7,643,564,98 9,915,088.02 额 3份 4.85份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2018年04月01日- 2018年06月30日) 主要财务指标 信达澳银慧管 信达澳银慧管 信达澳银慧管 家货币A 家货币C 家货币E 1.本期已实现收益 2,824,722.66 72,900,446.1 57,084.16 8 2.本期利润 2,824,722.66 72,900,446.1 57,084.16 8 3.期末基金资产净值 277,178,064. 7,643,564,98 9,915,088.02 73 4.85 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收 益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信达澳银慧管家货币A净值表现 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 0.8553% 0.0009% 0.4375% 0.0000% 0.4178% 0.0009% 月 信达澳银慧管家货币C净值表现 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 0.9161% 0.0009% 0.4375% 0.0000% 0.4786% 0.0009% 月 信达澳银慧管家货币E净值表现 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 0.7822% 0.0010% 0.4375% 0.0000% 0.3447% 0.0010% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同于2014年6月26日生效，2014年7月28日开始办理申购、赎 回业务。 2、本基金投资于以下金融工具：现金；期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券 回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融 企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流 动性的货币市场工具。对于法律法规及监管机构今后允许货币基金投资的其他金融工 具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金按规定在合同生效 后六个月内达到上述规定的投资比例。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 中央财经大学金融学硕士。历 任金元证券股份有限公司研究 员、固定收益总部副总经理；2 011年8月加入信达澳银基金公 司，历任投资研究部下固定收 本基金的 益部总经理、固定收益副总监、 基金经 固定收益总监、公募投资总部 理，稳定 副总监，信达澳银稳定价值债 价值债券 券基金基金经理（2011年9月2 基金、纯 9日起至今）、信达澳银鑫安债 债债券基 券基金（LOF）基金经理（201 金、慧理 2年5月7日起至2018年5月22 孔学峰 财货币基 2014-06- - 14年 日）、信达澳银信用债债券基 金、新目 26 金基金经理（2013年5月14日起 标混合基 至2018年5月22日）、信达澳银 金、安益 慧管家货币基金基金经理（20 纯债基金 14年6月26日起至今）、信达澳 的基金经 银纯债债券基金基金经理（20 理，公募 16年8月4日起至今）、信达澳 投资总部 银慧理财货币基金基金经理（2 副总监 016年9月30日起至今）、信达 澳银新目标混合基金基金经理 （2016年10月25日起至今）、 信达澳银安益纯债债券型证券 投资基金基金经理（2018年3 月7日起至今）。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，货币政策总体上走向了宽松，央行进行了两次定向降准，边际上扭转了市场偏紧的预期以及资金状况也颇为改善。在此期间，利率债表现较佳，收益率有较大的回落，同时存单利率先扬后抑，国股3M存单利率达到4.5%附近后大幅回落。 报告期内，本基金仍以流动性管理为重点，并择机增配了高流动性资产。 当前而言，宏观经济尚且稳定，并未见明显的回落态势，地产销售及开工数据也较为靓丽，但市场预期却已经天翻地覆，这也是股市债市走出极端的原因。 中美在贸易上的争端兴起，是影响未来宏观走势的关键因素。从现有的迹象看，争端将是持久的，而且很难预计输赢。在过去的20年，中国货币投放机制依赖于外汇占款，中美贸易顺差是其中的最大贡献者。现在的争端旨在压缩贸易的不平衡，压缩顺差，一旦逆转，中国的货币投放机制将面临极大挑战，人民币汇率的锚也会随之消失，汇率也会面临极大的贬值压力，随之而来将是极大的不确定性。 在这个背景下，内部的经济政策或会有所调整，特别是在社融下滑的现实环境下，民企经营遭遇极大的困境和挑战。 本基金会以流动性和风险管理为主，严格按照监管原则执行投资决策，勤勉尽责不辜负投资者的托付。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，A类基金份额：本报告期份额净值收益率为0.8553%，同期业绩比较基准收益率为0.4375%； 截至报告期末，C类基金份额：本报告期份额净值收益率为0.9161%，同期业绩比较基准收益率为0.4375%； 截至报告期末，E类基金份额：本报告期份额净值收益率为0.7822%，同期业绩比较基准收益率为0.4375%； 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 4,675,220,508.56 58.91 其中：债券 4,675,220,508.56 58.91 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 2,738,851,489.37 34.51 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 495,951,119.80 6.25 4 其他资产 26,258,720.01 0.33 5 合计 7,936,281,837.74 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 2.69 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额 占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 融资余额占基金 序号 发生日期 资产净值比例 原因 调整期 (%) 1 2018-05-31 31.01 基金赎回导致被动超限额 1日 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 41 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 49 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 27 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 49.73 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 30.49 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天（含）—90天 11.63 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)—120天 1.89 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 120天(含)—397天（含） 6.00 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 99.74 - 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 859,187,933.42 10.83 其中：政策性金融债 859,187,933.42 10.83 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 3,816,032,575.14 48.12 8 其他 - - 9 合计 4,675,220,508.56 58.95 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 111891117 18上海农商银 2,000,000 199,288,330. 2.51 行CD013 27 2 111809155 18浦发银行CD 2,000,000 198,782,113. 2.51 155 75 3 111819241 18恒丰银行CD 2,000,000 198,241,217. 2.50 241 18 4 170308 17进出08 1,500,000 149,999,887. 1.89 41 5 170410 17农发10 1,500,000 149,953,878. 1.89 11 6 170211 17国开11 1,500,000 149,902,360. 1.89 30 7 111891113 18长沙银行CD 1,500,000 149,460,404. 1.88 025 48 8 111809147 18浦发银行CD 1,500,000 149,085,662. 1.88 147 65 9 170207 17国开07 1,300,000 129,983,738. 1.64 43 10 111816184 18上海银行CD 1,000,000 99,860,829.4 1.26 184 5 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1267% 报告期内偏离度的最低值 0.0054% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0453% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注：报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注：报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.5%的情况 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 5.9.1本基金采用"摊余成本法"计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定 利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。 5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。 （1）18浦发银行CD147（111809147）、18浦发银行CD155（111809155） 浦发银行于2018年1月20日收到四川银监局关于成都分行处罚事项的公告，主要内容为：“浦发银行成都分行内控管理严重失效,授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为。”根据相关规定，2018年1月18日，银监会四川监管局对公司成都分行执行罚款46,175万元人民币。此外，对成都分行原行长、2名副行长、1名部门负责人和1名支行行长分别给予禁止终身从事银行业工作、取消其高级管理人员任职资格、警告及罚款。 基金管理人认为，在收到处罚决定后，浦发银行在监管机构和地方政府的指导和帮助下，及时调整了成都分行经营班子，并对资产状况进行了全面评估，分类施策、强化管理，按照审慎原则计提风险拨备，稳妥有序化解风险。目前，成都分行已按监管要求完成了整改，总体风险可控，客户权益未受影响，经营管理迈入正轨。基金管理人经审慎分析，认为该处罚决定书对公司经营和价值应不会构成重大影响。 除18浦发银行CD147（111809147）、18浦发银行CD155（111809155）外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,537.67 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 26,095,665.09 4 应收申购款 161,517.25 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 26,258,720.01 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 信达澳银慧管 信达澳银慧管 信达澳银慧管 家货币A 家货币C 家货币E 报告期期初基金份额总额 357,805,151.4 7,522,953,90 2,354,888.92 7 7.91 报告期期间基金总申购份额 133,956,067.1 13,483,345,96 11,950,758.11 5 2.31 报告期期间基金总赎回份额 214,583,153.8 13,362,734,88 4,390,559.01 9 5.37 报告期期末基金份额总额 277,178,064.7 7,643,564,98 9,915,088.02 3 4.85 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银慧管家货币市场基金基金合同》； 3、《信达澳银慧管家货币市场基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 信达澳银基金管理有限公司 2018年07月19日