信达澳银慧管家货币市场基金 2017 年第 4 季度报告 2017年12月31日 基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2018年1月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银慧管家货币 基金主代码 000681 交易代码 000681 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年6月26日 报告期末基金份额总额 15,199,694,932.19份 投资目标 在力求基金资产安全性和高流动性的基础上，追求稳定的 投资收益。 本基金根据对短期利率变动的合理分析和预判，结合本基 金流动性需求，采用投资组合平均剩余期限控制下的主动 投资策略，利用定性分析和定量相结合的分析方法，综合 投资策略 分析宏观经济指标对短期利率走势进行综合判断,并根据 动态预期决定和调整组合的平均剩余期限。在类属配置、 个券选择等投资策略的层面，本基金将在力求基金资产安 全性和高流动性的基础上，追求稳定的投资收益。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）×1.3 本基金为货币市场基金，在所有的证券投资基金中，是风 风险收益特征 险相对较低的基金产品类型。在一般情况下，本基金风险 和预期收益均低于债券型基金和混合型基金。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 信达澳银慧管家信达澳银慧管家货信达澳银慧管 货币A 币C 家货币E 下属分级基金的交易代码 000681 000682 000683 报告期末下属分级基金的份额总额 624,556,325.11 14,572,709,592.46 2,429,014.62 第2页共13页 份 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日） 信达澳银慧管家 信达澳银慧管家货币C 信达澳银慧管家货币E 货币A 1. 本期已实现收益 5,653,343.49 130,834,617.86 24,571.42 2．本期利润 5,653,343.49 130,834,617.86 24,571.42 3．期末基金资产净值 624,556,325.11 14,572,709,592.46 2,429,014.62 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信达澳银慧管家货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.0065% 0.0012% 0.4424% 0.0000% 0.5641% 0.0012% 月 信达澳银慧管家货币C 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.0682% 0.0012% 0.4424% 0.0000% 0.6258% 0.0012% 月 信达澳银慧管家货币E 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9302% 0.0012% 0.4424% 0.0000% 0.4878% 0.0012% 第3页共13页 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第4页共13页 注：1、本基金基金合同于2014年6月26日生效，2014年7月28日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金投资于以下金融工具：现金；期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中 央银行票据、同业存单；剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、 资产支持证券；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。对于法律法规及监管机构今后允许货币基金投资的其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 §4 管理人报告 第5页共13页 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 中央财经大学金融学硕士。历 任金元证券股份有限公司研 究员、固定收益总部副总经 理；2011年8月加入信达澳 银基金公司，历任投资研究部 本基金的基 下固定收益部总经理、固定收 金经理，稳定 益副总监、公募投资总部副总 价值债券基 监、信达澳银稳定价值债券基 金、鑫安债券 金基金经理（2011年9月29 基金（LOF）、 日起至今）、信达澳银鑫安债 信用债债券 券基金（LOF）基金经理（2012 基金、纯债债 2014年6月 孔学峰 - 13年年5月7日起至今）、信达澳 券基金、慧理 26日 银信用债债券基金基金经理 财货币基金、 （2013年5月14日起至今）、 新目标混合 信达澳银慧管家货币基金基 基金的基金 金经理（2014年6月26日起 经理，公募投 至今）、信达澳银纯债债券基 资总部副总 金基金经理（2016年8月4 监 日起至今）、信达澳银慧理财 货币基金基金经理（2016年9 月30日起至今）、信达澳银新 目标混合基金基金经理（2016 年10月25日起至今）。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 第6页共13页 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 四季度，货币政策依然稳中偏紧。临近年底资金面波动剧烈，且呈现极强的差异性，即年内资金偏松而跨年资金极度紧张，跨年资金利率一度超过10%，这对市场参与者是一种挑战。由于资金的不稳定，跨年的各期限存单利率持续飙升，股份制AAA银行的3M以上期限的发行利率突破5.3%，带动短期各品种利率不断上升，市场情绪极其低迷。 报告期间，基金管理人以流动性管理为核心原则，提高组合评级，控制偏离度，并稳定组合杠杆，平稳度过困难时期。 由于央行的定向降准以及跨春节资金安排，预计2018年一季度的资金面会相对比较宽松，短 第7页共13页 期的货币类资产收益率会有较大的下行。但由于银行长期负债的不稳定及监管原则的紧张，金融市场去杠杆越演越烈，我们预期长端收益率仍有上行压力，特别是对信用类债券，其冲击程度很难预测。 由于增值税的原因，本基金的收益会受到一定的负面影响。基金管理人将严格按照监管原则执行投资决策，做好流动性管理，勤勉尽责不辜负投资者的托付。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，A类基金份额：本报告期份额净值收益率为1.0065%，同期业绩比较基准收益 率为0.4424%； 截至报告期末，C类基金份额：本报告期份额净值收益率为1.0682%，同期业绩比较基准收益 率为0.4424%； 截至报告期末，E类基金份额：本报告期份额净值收益率为0.9302%，同期业绩比较基准收益 率为0.4424%； 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 7,812,530,651.68 51.35 其中：债券 7,812,530,651.68 51.35 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 5,502,095,089.17 36.17 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 1,657,469,518.48 10.89 计 4 其他资产 241,507,447.37 1.59 5 合计 15,213,602,706.70 100.00 第8页共13页 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 3.89 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 46 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 87 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 46 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 57.60 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 18.74 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 5.90 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 第9页共13页 4 90天(含)-120天 3.52 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 12.74 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 98.50 - 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 14,946,321.90 0.10 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,538,479,409.97 10.12 其中：政策性金融债 1,538,479,409.97 10.12 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 220,191,529.01 1.45 6 中期票据 - - 7 同业存单 6,038,913,390.80 39.73 8 其他 - - 9 合计 7,812,530,651.68 51.40 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111719296 17恒丰银行 2,000,000 195,865,953.37 1.29 CD296 2 170306 17进出06 1,800,000 179,739,912.95 1.18 3 170401 17农发01 1,600,000 159,997,949.49 1.05 4 170308 17进出08 1,500,000 149,989,794.49 0.99 5 170211 17国开11 1,500,000 149,745,699.88 0.99 6 170410 17农发10 1,500,000 149,623,725.07 0.98 7 111783209 17重庆农村 1,500,000 149,076,718.47 0.98 商行CD162 8 111715503 17民生银行 1,500,000 148,150,467.56 0.97 第10页共13页 CD503 9 170207 17国开07 1,300,000 129,692,453.94 0.85 10 170408 17农发08 1,200,000 119,794,362.94 0.79 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0220% 报告期内偏离度的最低值 -0.0912% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0373% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注：报告期内未出现负偏离度的绝对值大到0.25%的情况 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注：报告期内未出现负偏离度的绝对值大到0.5%的情况 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或 商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。 5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。 17民生银行CD503（111715503）2017年5月8日，收到江苏证监局关于对中国民生银行南 京分行采取责令改正措施的决定，主要内容为：“江苏证监局2017年3月17日，我局对民生银行 南京分行行实施了现场检查。经查，分行销售私募基金“民生加银资管慧选6号之紫鑫专项资产 管理计划”存在以下问题：一、南京分行未由投资者书面承诺符合合格投资者条件，违反了《私 第11页共13页 募投资基金监督管理暂行办法》（中国证监会令第105号）第十六条关于私募基金销售机构应当由 投资者书面承诺符合合格投资者条件的规定。二、南京分行提供给个别投资者的内部培训材料部分表述不严谨，有误导投资者之嫌，违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第四条关于从事私募基金销售业务的机构应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务的规定。” 基金管理人分析认为，民生银行南京分行在主要问题在于私募销售中为未能履行诚实信用、谨慎勤勉等义务，预期整改措施后，风险将得到及时的修正。相关整改行为不会影响银行本身的存单偿付能力，民生银行存单目前评级为AAA，不能偿还存单的可能性极小。基金管理人经审慎分析，该事项对公司经营和价值应不会构成重大影响。 除17民生银行CD503（111715503）外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期 内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 809.82 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 82,390,548.50 4 应收申购款 159,116,089.05 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 241,507,447.37 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 信达澳银慧管家 信达澳银慧管家货 信达澳银慧管 货币A 币C 家货币E 报告期期初基金份额总额 692,147,892.70 10,593,538,511.43 1,497,371.78 报告期期间基金总申购份额 586,216,333.66 22,234,611,190.29 6,126,455.92 报告期期间基金总赎回份额 653,807,901.25 18,255,440,109.26 5,194,813.08 报告期期末基金份额总额 624,556,325.11 14,572,709,592.46 2,429,014.62 第12页共13页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银慧管家货币市场基金基金合同》； 3、《信达澳银慧管家货币市场基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 第13页共13页