国寿安保尊享债券型证券投资基金 2017年第1季度报告 2017年3月31日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2017年4月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国寿安保尊享债券 交易代码 000668 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年7月24日 报告期末基金份额总额 5,165,662,290.82份 本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险的基 投资目标 础上，通过积极主动的投资管理，力争为基金份额持有人提供超 越业绩比较基准的当期收益以及长期稳定的投资回报。 本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析 以及对宏观经济的动态跟踪，采用期限匹配下的主动性投资策略， 主要包括：类属资产配置策略、期限结构策略、久期调整策略、 投资策略 个券选择策略、分散投资策略、回购套利策略、可转换债券投资 策略、中小企业私募债投资策略等投资管理手段，对债券市场、 债券收益率曲线以及各种固定收益品种价格的变化进行预测，相 机而动、积极调整。 业绩比较基准 2014年7月24日至2014年12月31日为中债综合（财富）指数 收益率，2015年1月1日起为中债综合（全价）指数收益率。 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低 预期收益的品种。本基金债券资产占基金资产的比例不低于80％， 风险收益特征 不主动参与股票投资。从预期风险收益方面看，本基金的预期风 险收益水平相应会高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型 基金。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国寿安保尊享债券A 国寿安保尊享债券C 下属分级基金的交易代码 000668 000669 报告期末下属分级基金的 5,163,287,835.15份 2,374,455.67份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日－ 2017年3月31日） 国寿安保尊享债券A 国寿安保尊享债券C 1．本期已实现收益 28,183,325.69 10,685.64 2．本期利润 6,769,889.02 -219.01 3．加权平均基金份额本期利润 0.0013 -0.0001 4．期末基金资产净值 6,642,223,723.29 3,037,887.97 5．期末基金份额净值 1.286 1.279 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国寿安保尊享债券A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.08% 0.05% -1.24% 0.07% 1.32% -0.02% 国寿安保尊享债券C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.00% 0.05% -1.24% 0.07% 1.24% -0.02% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金的基金合同于2014年7月24日生效，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2014年7月24日至2017年3月31日。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 董瑞倩女士，硕士。曾任工 银瑞信基金管理有限公司 投 资 管 专户投资部基金经理，中银 理 部 总 2014年7 国际证券有限责任公司定 董瑞倩 经理、基 月24日 - 20年 息收益部副总经理、执行总 金经理 经理；现任国寿安保基金管 理有限公司投资管理部总 经理，国寿安保尊享债券型 证券投资基金、国寿安保尊 益信用纯债一年定期开放 债券型证券投资基金、国寿 安保稳定回报混合型证券 投资基金、国寿安保尊盈一 年定期开放债券型证券投 资基金、国寿安保稳健回报 混合型证券投资基金、国寿 安保保本混合型证券投资 基金、国寿安保尊利增强回 报债券型证券投资基金、国 寿安保稳信混合型证券投 资基金及国寿安保尊裕优 化回报债券型证券投资基 金基金经理。 注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保尊享债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的5%的情形。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2017年一季度中国经济呈现企稳态势，虽然重点城市的房地产限购升级，但三线城市的地产销售仍有余温，房地产投资短期维持稳定，基建投资继续保持高速增长，出口部门亦受到外需改善的支撑。物价方面，以猪肉为代表的食品价格走势趋弱，海外原油价格下挫也带动国内商品价格下跌，通胀预期有所降温。政策方面，货币政策基调更加趋于稳健中性，央行两次上调公开市场和MLF利率，季度末资金面受MPA考核波动加大，资金面呈现紧平衡局面。 一季度货币市场利率中枢上行，债券市场收益率整体回升，3月以来在配置需求增强、通胀预期回落的影响下，债市情绪回暖并呈现震荡走势。 投资运作方面，本基金2017年一季度以中短久期、中高评级信用债为主要配置品种，择机参与长期利率债交易和可转债打新。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2017年3月31日，本基金A类基金份额净值为1.286元，累计份额净值为1.286元，C类基金份额净值为1.279元，累计份额净值为1.279元。报告期内A类基金份额净值增长率为0.08%，C类基金份额净值增长率为0.00%，同期业绩基准涨幅为-1.24%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 5,453,709,548.30 77.17 其中：债券 5,453,709,548.30 77.17 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 1,516,145,607.47 21.45 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 24,322,797.48 0.34 8 其他资产 72,825,265.04 1.03 9 合计 7,067,003,218.29 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。5.3报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 172,848,000.00 2.60 2 央行票据 - - 3 金融债券 968,317,000.00 14.57 其中：政策性金融债 968,317,000.00 14.57 4 企业债券 697,954,761.40 10.50 5 企业短期融资券 2,606,702,000.00 39.23 6 中期票据 895,779,000.00 13.48 7 可转债（可交换债） 112,108,786.90 1.69 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,453,709,548.30 82.07 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 160206 16国开06 4,200,000 404,754,000.00 6.09 2 140225 14国开25 2,700,000 271,269,000.00 4.08 3 011698438 16光明SCP008 2,000,000 200,020,000.00 3.01 4 011611009 16大唐集SCP009 2,000,000 200,000,000.00 3.01 5 011698739 16中电投SCP014 2,000,000 199,760,000.00 3.01 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。5.9投资组合报告附注 5.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.9.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 19,780.44 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 72,774,785.60 5 应收申购款 30,699.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 72,825,265.04 5.9.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 132007 16凤凰EB 84,973,408.00 1.28 2 110035 白云转债 5,146,400.00 0.08 3 132006 16皖新EB 4,886,363.90 0.07 4 128013 洪涛转债 181,615.00 0.00 5.9.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。5.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国寿安保尊享债券A 国寿安保尊享债券C 报告期期初基金份额总额 5,154,871,097.81 3,018,103.36 报告期期间基金总申购份额 9,291,540.87 44,329.13 减:报告期期间基金总赎回份额 874,803.53 687,976.82 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 5,163,287,835.15 2,374,455.67 注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 国寿安保尊享债券A 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 116,036,766.54 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 116,036,766.54 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 2.25 额比例（%） 注：本管理人持有的份额为A类份额。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未交易本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比例达 类别 序 到或者超过20%的时 期初 申购 赎回 持有份额 份额 号 间区间 份额 份额 份额 占比 1 20170101-20170331 1,106,315,411.56 - - 1,106,315,411.56 21.42% 机构 2 20170101-20170331 3,858,023,148.15 - - 3,858,023,148.15 74.69% 个人 1 - - - - - - 其他 1 - - - - - - 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能存在大额赎回的风险并导致基金净值波动。此 外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准国寿安保尊享债券型证券投资基金募集的文件 9.1.2 《国寿安保尊享债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3 《国寿安保尊享债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5报告期内国寿安保尊享债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告 9.1.6中国证监会要求的其他文件9.2存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11层 9.3查阅方式 9.3.1营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 9.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2017年4月22日