前海开源沪深300指数型证券投资基金 2017年第3季度报告 2017年09月30日 基金管理人:前海开源基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2017年10月26日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 前海开源沪深300指数 基金主代码 000656 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年06月17日 报告期末基金份额总 8,592,565.09份 额 本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪沪深300指数，在严格 投资目标 控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下，力争获 取与标的指数相似的投资收益。 本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动式指数化投 资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及 其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数变动而进行相 应调整。本基金在严格控制基金日均跟踪偏离度和年跟踪误 投资策略 差的前提下，力争获取与标的指数相似的投资收益。由于标 的指数编制方法调整、成份股及其权重变化的原因，或因基 金的申购和赎回等其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指 数时，基金管理人可以对投资组合进行适当变通和调整，力 求降低跟踪误差。 1、大类资产配置：本基金管理人主要按 照沪深300指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合,并 第2页，共14页 根据指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。本基金投 资于股票的资产比例不低于基金资产的90%，投资于沪深300 指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产 的85%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的 交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到 期日在一年以内的政府债券。 2、股票投资策略：（1） 股票投资组合构建：本基金采用完全复制标的指数的方法， 按照标的指数成份股组成及其权重构建股票投资组合。若出 现特殊情况，本基金将采用替代性的方法构建组合，以减少 跟踪误差。（2）股票投资组合的调整：本基金股票投资组合 根据沪深300指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，还 将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况等， 对其进行适时调整。在正常市场情况下，力争控制本基金的 份额净值与业绩比较基准的收益率日均跟踪偏离度的绝对值 不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如超过上述范围，基金 管理人应采取合理措施避免误差进一步扩大。 3、债券投资 策略：本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基 础上，降低跟踪误差，主要采取组合久期配置策略，同时辅 之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略 构建债券投资组合。 4、权证投资策略：根据权证对应公司 基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证 的非理性定价；通过权证与证券的组合投资，来达到改善组 合风险收益特征的目的。 5、股指期货投资策略：本基金以 套期保值为目的，参与股指期货交易。运用股指期货对冲系 统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，以达到降低投资 组合的整体风险的目的。基金管理人将建立股指期货投资决 策部门或小组，经董事会批准后执行。若相关法律法规发生 变化时，基金管理人从其最新规定。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)×5%。 风险收益特征 本基金属于采用指数化操作的股票型基金，其预期的风险和 收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 第3页，共14页 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年07月01日- 2017年09月30日） 1.本期已实现收益 660,157.18 2.本期利润 433,843.62 3.加权平均基金份额本期利润 0.0416 4.期末基金资产净值 10,326,835.94 5.期末基金份额净值 1.202 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 4.43% 0.49% 4.40% 0.56% 0.03% -0.07% 月 注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）× 5%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第4页，共14页 3.3其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 付海宁先生，硕士研究生。20 09年至2010年担任摩根士丹利 本基金的 商业分析师，2010年-2012年担 基金经 2017-02- 任美银美林量化风险分析师，2 付海宁 理、公司 14 - 8年 013年至2015年担任美国标准 投资副总 普尔资管助理、投资经理，20 监 15年11月加盟前海开源基金管 理有限公司，现任公司投资副 总监。 王霞 本基金的 2014-06- 2017-08- 14年 王霞女士，北京交通大学管理 基金经 17 30 学硕士，中国注册会计师(CP 第5页，共14页 理、公司 A)。历任南方基金管理有限公 执行投资 司商业、贸易、旅游行业研究 总监 员、房地产行业首席研究员。 现任前海开源基金管理有限公 司执行投资总监。 注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公 司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根 据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项 实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投 资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公 平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资 组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日 成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，本基金紧密跟踪指数，降低跟踪误差。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内，基金份额净值增长率为4.43%，同期业绩比较基准收益率为 4.40%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情 形。 第6页，共14页 本基金本报告期内，2017年7月3日至2017年8月10日连续29个工作日、2017年8月15 日至2017年9月29日连续34个工作日基金资产净值低于五千万元。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 9,432,807.02 89.59 其中：股票 9,432,807.02 89.59 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 3,757.20 0.04 其中：债券 3,757.20 0.04 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 965,661.05 9.17 计 8 其他资产 126,616.98 1.20 9 合计 10,528,842.25 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 （%） A 农、林、牧、渔业 23,338.21 0.23 B 采矿业 303,186.65 2.94 C 制造业 3,295,703.03 31.91 D 电力、热力、燃气及水生 257,970.02 2.50 产和供应业 E 建筑业 402,852.93 3.90 第7页，共14页 F 批发和零售业 193,759.99 1.88 G 交通运输、仓储和邮政业 266,105.50 2.58 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 623,111.92 6.03 术服务业 J 金融业 2,926,023.97 28.33 K 房地产业 423,734.50 4.10 L 租赁和商务服务业 75,455.75 0.73 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 72,764.72 0.70 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 99,646.02 0.96 S 综合 26,460.30 0.26 合计 8,990,113.51 87.06 5.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 267,205.16 2.59 D 电力、热力、燃气及水生 7,746.45 0.08 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 19,060.56 0.18 G 交通运输、仓储和邮政业 4,970.80 0.05 H 住宿和餐饮业 6,280.00 0.06 I 信息传输、软件和信息技 40,901.16 0.40 术服务业 J 金融业 6,390.00 0.06 第8页，共14页 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 14,194.98 0.14 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 47,819.20 0.46 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 14,868.71 0.14 R 文化、体育和娱乐业 7,094.75 0.07 S 综合 6,161.74 0.06 合计 442,693.51 4.29 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 8,068 436,962.88 4.23 2 600519 贵州茅台 465 240,702.60 2.33 3 600036 招商银行 8,103 207,031.65 2.00 4 601166 兴业银行 10,697 184,951.13 1.79 5 600016 民生银行 21,246 170,392.92 1.65 6 000333 美的集团 3,502 154,753.38 1.50 7 601328 交通银行 24,335 153,797.20 1.49 8 000651 格力电器 3,900 147,810.00 1.43 9 600000 浦发银行 9,650 124,195.50 1.20 10 601668 中国建筑 13,190 122,403.20 1.19 5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 第9页，共14页 期末公允价 公允价值占基 序号 股票代码 股票名称 数量 值 金资产净值比 例(%) 1 002129 中环股份 7,944 65,458.56 0.63 2 600666 奥瑞德 3,749 65,232.60 0.63 3 601200 上海环境 1,936 47,819.20 0.46 4 600867 通化东宝 1,070 20,651.00 0.20 5 002085 万丰奥威 940 18,377.00 0.18 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 3,757.20 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,757.20 0.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 113013 国君转债 30 3,757.20 0.04 注：本基金本报告期末仅持有以上债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 第10页，共14页 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 10,193.76 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 203.78 5 应收申购款 116,219.44 6 其他应收款 - 7 其他 - 第11页，共14页 8 合计 126,616.98 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 8,224,975.20 报告期期间基金总申购份额 43,195,780.11 减：报告期期间基金总赎回份额 42,828,190.22 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 8,592,565.09 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 第12页，共14页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金 者序 份额比例 份额 类号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比 别 超过20%的 (%) 时间区间 1 20170811- 0.00 17,963,216. 17,963,216. 0.00 0.00 20170815 42 42 机 2 20170911- 0.00 4,138,245.0 4,138,245.0 0.00 0.00 构 20170924 3 3 3 20170811- 0.00 17,963,216. 17,963,216. 0.00 0.00 20170814 42 42 产品特有风险 1. 巨额赎回风险 （1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响； （2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 2. 转换运作方式或终止基金合同的风险 单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险； 3.流动性风险 单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险； 4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 第13页，共14页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源沪深300指数型证券投资基金设立的文 件 （2）《前海开源沪深300指数型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源沪深300指数型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）前海开源沪深300指数型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公 司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费） (3) 投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 二〇一七年十月二十六日 第14页，共14页