前海开源沪深300指数型证券投资基金 2016年第2季度报告 2016年6月30日 基金管理人：前海开源基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2016年7月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 前海开源沪深300指数 交易代码 000656 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年6月17日 报告期末基金份额总额 46,635,785.32份 本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪沪深300指数，在严格控 投资目标 制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下，力争获取与标 的指数相似的投资收益。 本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动式指数化投资。 股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来 拟合复制标的指数，并根据标的指数变动而进行相应调整。本基 金在严格控制基金日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下，力争 获取与标的指数相似的投资收益。由于标的指数编制方法调整、 成份股及其权重变化的原因，或因基金的申购和赎回等其他原因 导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组 投资策略 合进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。 1、大类资产配置：本基金管理人主要按照沪深300指数的成份股 组成及其权重构建股票投资组合,并根据指数成份股及其权重的 变动而进行相应调整。本基金投资于股票的资产比例不低于基金 资产的90%，投资于沪深300指数成份股和备选成份股的资产比例 不低于非现金基金资产的85%；本基金每个交易日日终在扣除股指 期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 2、股票投资策略：（1）股票投资组合构建：本基金采用完全复制 标的指数的方法，按照标的指数成份股组成及其权重构建股票投 资组合。若出现特殊情况，本基金将采用替代性的方法构建组合， 以减少跟踪误差。（2）股票投资组合的调整：本基金股票投资组 合根据沪深300指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，还 将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况等，对其 进行适时调整。在正常市场情况下，力争控制本基金的份额净值 与业绩比较基准的收益率日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%， 年跟踪误差不超过4%。如超过上述范围，基金管理人应采取合理 措施避免误差进一步扩大。 3、债券投资策略：本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动 性的基础上，降低跟踪误差，主要采取组合久期配置策略，同时 辅之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略构 建债券投资组合。 4、权证投资策略：根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的 合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；通过权证与证券 的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的。 5、股指期货投资策略：本基金以套期保值为目的，参与股指期货 交易。运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性 风险，以达到降低投资组合的整体风险的目的。基金管理人将建 立股指期货投资决策部门或小组，经董事会批准后执行。若相关 法律法规发生变化时，基金管理人从其最新规定。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)×5%。 本基金属于采用指数化操作的股票型基金，其预期的风险和收益 风险收益特征 高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，为证券投资基金中 的较高风险、较高收益品种。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年4月1日－ 2016年6月30日） 1.本期已实现收益 361,610.08 2.本期利润 -741,929.98 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0162 4.期末基金资产净值 47,993,149.67 5.期末基金份额净值 1.029 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -1.25% 0.97% -1.88% 0.96% 0.63% 0.01% 注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×95% +银行活期存款利率（税后）×5%。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的 王霞女士，北京交通大学管理学 王霞 基 金 经 2014年6月 - 12年 硕士，中国注册会计师(CPA)。 理、公司 17日 历任南方基金管理有限公司商 执行投资 业、贸易、旅游行业研究员、房 总监 地产行业首席研究员。现任前海 开源基金管理有限公司执行投 资总监。 苏天杉先生，美国罗彻斯特大学 商学院MBA、对外经济贸易大学 本基金的 管理学硕士、美国注册金融分析 基 金 经 师（CFA）。2011年加入美国领航 苏天杉 理、公司 2016年4月 - 4 基金（Vanguard Group）费城总 执行投资 21日 部，任投资管理部投资分析师。 总监 曾任英特尔（Intel）全球新兴 市场情报分析经理，高级分析 师。现任前海开源基金管理有限 公司执行投资总监。 注：①对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定 确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确 定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《前海开源沪深300指数型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。4.4报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，本基金紧密跟踪指数，降低跟踪误差。4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.029元，本报告期基金份额净值增长率为-1.25%，同期业绩比较基准收益率为-1.88%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 本基金本报告期内，从2016年4月1日至2016年5月24日连续36个工作日基金资产净值低于五千万元；从2016年5月27日至2016年6月30日连续23个工作日，基金资产净值低于五千万元。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 45,518,222.19 88.70 其中：股票 45,518,222.19 88.70 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 4,818,237.87 9.39 8 其他资产 979,365.98 1.91 9 合计 51,315,826.04 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 37,234.99 0.08 B 采矿业 1,667,308.78 3.47 C 制造业 14,673,434.90 30.57 D 电力、热力、燃气及水生产和 1,890,307.93 3.94 供应业 E 建筑业 1,574,277.79 3.28 F 批发和零售业 997,887.66 2.08 G 交通运输、仓储和邮政业 1,457,570.61 3.04 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 2,897,753.78 6.04 务业 J 金融业 16,507,491.32 34.40 K 房地产业 1,694,104.45 3.53 L 租赁和商务服务业 515,951.75 1.08 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 333,794.99 0.70 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 81,279.25 0.17 R 文化、体育和娱乐业 892,118.14 1.86 S 综合 236,999.85 0.49 合计 45,457,516.19 94.72 5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 60,706.00 0.13 C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 - - 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 60,706.00 0.13 5.2.3报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过沪港通机制投资港股。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 60,973 1,953,574.92 4.07 2 600016 民生银行 134,416 1,200,334.88 2.50 3 601166 兴业银行 75,022 1,143,335.28 2.38 4 600036 招商银行 57,835 1,012,112.50 2.11 5 601328 交通银行 154,079 867,464.77 1.81 6 600519 贵州茅台 2,760 805,699.20 1.68 7 600000 浦发银行 48,566 756,172.62 1.58 8 600030 中信证券 43,948 713,276.04 1.49 9 600837 海通证券 45,089 695,272.38 1.45 10 601398 工商银行 136,667 606,801.48 1.26 5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净值 比例（％） 1 000629 *ST钒钛 25,400 60,706.00 0.13 注：本基金本报告期末仅持有上述积极投资股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。（2）本基金本报告期未进行股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 54,543.46 2 应收证券清算款 917,860.24 3 应收股利 - 4 应收利息 880.26 5 应收申购款 6,082.02 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 979,365.98 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 000629 *ST钒钛 60,706.00 0.13 重大资产重组 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 32,898,444.37 报告期期间基金总申购份额 21,954,103.63 减:报告期期间基金总赎回份额 8,216,762.68 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 46,635,785.32 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源沪深300指数型证券投资基金设立的文件 （2）《前海开源沪深300指数型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源沪深300指数型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）前海开源沪深300指数型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处9.3查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费） （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2016年7月19日