鑫元稳利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:鑫元基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 26 日  鑫元稳利 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鑫元稳利 交易代码 000655 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 6 月 12 日 报告期末基金份额总额 2,443,017,413.09 份 本基金在严格控制风险和保证适当流动性的前提下, 投资目标 通过积极主动的投资管理,力争取得超越基金业绩比 较基准的收益,为投资者创造稳定的投资收益。 本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因 素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析,对固 投资策略 定收益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟 踪,从而决定其配置比例。 业绩比较基准 中证全债指数 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风 风险收益特征 险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 第 2 页 共 11 页  鑫元稳利 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 113,568,080.46 2.本期利润 87,684,902.50 3.加权平均基金份额本期利润 0.0360 4.期末基金资产净值 2,955,974,377.36 5.期末基金份额净值 1.210 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 3.07% 0.05% 2.19% 0.04% 0.88% 0.01% 第 3 页 共 11 页  鑫元稳利 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:本基金的合同生效日为 2014 年 6 月 12 日。根据基金合同约定,本基金建仓期为 6 个月,建 仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 鑫元一年 学历:数量经济学专 定期开放 业,经济学硕士。相 债券型证 关业务资格:证券投 券投资基 2014 年 6 月 资基金从业资格。从 张明凯 - 8年 金、鑫元 12 日 业经历:2008 年 7 月 稳利债券 至 2013 年 8 月,任职 型证券投 于南京银行股份有限 资基金、 公司,担任资深信用 第 4 页 共 11 页  鑫元稳利 2016 年第 3 季度报告 鑫元鸿利 研究员,精通信用债 债券型证 的行情与风险研判, 券投资基 参与创立了南京银行 金、鑫元 内部债券信用风险控 合享债券 制体系,对债券市场 型证券投 行情具有较为精准的 资基金、 研判能力。2013 年 8 鑫元半年 月加入鑫元基金管理 定期开放 有限公司,任投资研 债券型证 究部信用研究员。 券投资基 2013 年 12 月 30 日至 金、鑫元 2016 年 3 月 2 日担任 合丰分级 鑫元货币市场基金基 债券型证 金经理,2014 年 4 月 券投资基 17 日至今任鑫元一年 金、鑫元 定期开放债券型证券 安鑫宝货 投资基金基金经理, 币市场基 2014 年 6 月 12 日至今 金、鑫元 任鑫元稳利债券型证 鑫新收益 券投资基金基金经 灵活配置 理,2014 年 6 月 26 日 混合型证 至今任鑫元鸿利债券 券投资基 型证券投资基金的基 金、鑫元 金经理,2014 年 10 月 双债增强 15 日至今任鑫元合享 债券型证 分级债券型证券投资 券投资基 基金的基金经理, 金的基金 2014 年 12 月 2 日至今 经理;基 任鑫元半年定期开放 金投资决 债券型证券投资基金 策委员会 的基金经理,2014 年 委员 12 月 16 日至今任鑫元 合丰分级债券型证券 投资基金的基金经 理,2015 年 6 月 26 日 至今任鑫元安鑫宝货 币市场基金的基金经 理,2015 年 7 月 15 日 至今任鑫元鑫新收益 灵活配置混合型证券 投资基金的基金经 理,2016 年 4 月 21 日 起任鑫元双债增强债 券型证券投资基金的 基金经理;同时兼任 第 5 页 共 11 页  鑫元稳利 2016 年第 3 季度报告 基金投资决策委员会 委员。 注:1. 基金的首任基金经理,任职日期为基金合同生效日,离职日期为根据公司决议确定的解聘 日期; 2. 非首任基金经理,任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期; 3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持 有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鑫元稳利债 券型证券投资基金基金合同》的规定,基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法 规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范,进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申 购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式,确保本公司管理的不同投 资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公 平对待。 报告期内,公司整体公平交易制度执行情况良好,通过对不同投资组合之间同向交易和反向 交易的交易价格和交易时机进行监控分析,未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及《鑫元基金管理 有限公司投资管理权限及授权管理办法》、《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》、《鑫 元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公司制度,对本基金的异常交易行为进行监督检 查。 报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为,未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金运用较为灵活的投资手法,综合对信用利差、期限利差和杠杆水平进行平衡分析,根据 今年市场运行特点,不同时涉猎两个风险,并根据市场滚动操作。具体方面如 6 月份加大了杠杆 第 6 页 共 11 页  鑫元稳利 2016 年第 3 季度报告 力度,同时控制信用和久期的适当性。随后在 7 月份减持了全部杠杆,但保有一定的信用风险溢 价率,并在市场中融出资金,保持整体组合现金流的稳定性。最后在 9 月份减持了信用溢价头部, 并增加了超长期国债的配置。后续会继续按照这一相对灵活的思路积极参与市场各类板块的轮动。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内鑫元稳利的基金份额净值增长率为 3.07%,同期业绩比较基准收益率为 2.19%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,921,690,872.33 87.66 其中:债券 2,921,690,872.33 87.66 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 329,253,292.50 9.88 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 17,322,245.92 0.52 8 其他资产 64,724,651.71 1.94 9 合计 3,332,991,062.46 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 第 7 页 共 11 页  鑫元稳利 2016 年第 3 季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 397,784,000.00 13.46 2 央行票据 - - 3 金融债券 160,343,000.00 5.42 其中:政策性金融债 160,343,000.00 5.42 4 企业债券 688,657,135.35 23.30 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 1,659,856,600.00 56.15 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 15,050,136.98 0.51 10 合计 2,921,690,872.33 98.84 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 16 附息国 1 160019 3,500,000 355,460,000.00 12.03 债 19 12 金光 2 1282524 1,200,000 123,516,000.00 4.18 MTN1 3 160304 16 进出 04 1,100,000 110,088,000.00 3.72 16 金螳螂 4 101659018 1,000,000 102,140,000.00 3.46 MTN001 15 沪华信 5 101556042 700,000 72,429,000.00 2.45 MTN001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金报告期末未持有权证。 第 8 页 共 11 页  鑫元稳利 2016 年第 3 季度报告 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券 的投资决策程序做出说明。 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还应 对相关股票的投资决策程序做出说明。 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 50,781.93 2 应收证券清算款 161,377.78 3 应收股利 - 4 应收利息 64,507,406.86 5 应收申购款 5,085.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 64,724,651.71 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 第 9 页 共 11 页  鑫元稳利 2016 年第 3 季度报告 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 截止报告期末,本基金持有扬州鼎兴开发建设有限公司 2013 年第二期中小企业私募债券,持 有数量为 150,000 张,剩余期限为 0.5582 年,收益率(票面利率)为 10%。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 2,429,565,212.09 报告期期间基金总申购份额 30,597,256.35 减:报告期期间基金总赎回份额 17,145,055.35 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 2,443,017,413.09 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末,本基金管理人未 持有本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元稳利债券型证券投资基金设立的文件; 2、《鑫元稳利债券型证券投资基金基金合同》; 3、《鑫元稳利债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批复、营业执照; 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 第 10 页 共 11 页  鑫元稳利 2016 年第 3 季度报告 鑫元基金管理有限公司 2016 年 10 月 26 日 第 11 页 共 11 页