博时裕隆灵活配置混合型证券 投资基金（原裕隆证券投资基金转型） 2014年年度报告 2014年12月31日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2015年3月28日 §1 重要提示及目录 1. 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 自2014年6月3日裕隆证券投资基金终止上市之日起，原裕隆证券投资基金名称变更为博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金。原裕隆证券投资基金本报告期自2014年1月1日至2014年6月2日止，博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金本报告期自2014年6月3日至2014年12月31日止。 1. 目录 TOC \o "1-3" \h \z \u §1 重要提示及目录 1 1.1 重要提示 1 1.2 目录 2 §2 基金简介 5 2.1 基金基本情况 5 2.2 基金产品说明 5 2.3 基金管理人和基金托管人 6 2.4 信息披露方式 6 2.5 其他相关资料 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 7 3.1 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 7 3.1.1主要会计数据和财务指标 7 3.1.2基金净值表现 7 3.1.3过去三年基金的利润分配情况 9 3.2 裕隆证券投资基金 9 3.2.1主要会计数据和财务指标 9 3.2.2基金净值表现 10 3.2.3过去三年基金的利润分配情况 11 §4 管理人报告 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 14 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 15 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 15 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 16 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 16 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 17 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 17 §5 托管人报告 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 17 5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 18 §6 审计报告 18 6.1博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 18 6.1.1管理层对财务报表的责任 18 6.1.2注册会计师的责任 19 6.1.3审计意见 19 6.2裕隆证券投资基金 20 6.2.1管理层对财务报表的责任 20 6.2.2注册会计师的责任 20 6.2.3审计意见 20 7 年度财务报表 21 7.1博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 21 7.1.1资产负债表 21 7.1.2利润表 22 7.1.3 所有者权益（基金净值）变动表 24 7.1.4报表附注 24 7.2 裕隆证券投资基金 44 7.2.1资产负债表 44 7.2.2利润表 45 7.2.3所有者权益（基金净值）变动表 46 7.2.4报表附注 47 §8 投资组合报告 68 8.1博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 68 8.1.1期末基金资产组合情况 68 8.1.2报告期末按行业分类的股票投资组合 68 8.1.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 69 8.1.4报告期内股票投资组合的重大变动 70 8.1.5期末按债券品种分类的债券投资组合 71 8.1.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 71 8.1.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 72 8.1.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 72 8.1.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 72 8.1.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 72 8.1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 72 8.1.12投资组合报告附注 72 8.2裕隆证券投资基金 73 8.2.1期末基金资产组合情况 73 8.2.2报告期末按行业分类的股票投资组合 73 8.2.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 74 8.2.4报告期内股票投资组合的重大变动 74 8.2.5期末按债券品种分类的债券投资组合 76 8.2.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 76 8.2.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 77 8.2.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 77 8.2.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 77 8.2.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 77 8.2.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 77 8.2.12投资组合报告附注 77 §9 基金份额持有人信息 78 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 78 9.1.1博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 78 9.1.2裕隆证券投资基金 78 9.2期末上市基金前十名持有人 78 9.2.1博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 78 9.2.2裕隆证券投资基金 78 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 79 9.3.1博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 79 9.3.2裕隆证券投资基金 79 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 79 9.4.1博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 79 9.4.2裕隆证券投资基金 79 9.5 发起式基金发起资金持有份额情况 79 9.5.1博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 79 9.5.2裕隆证券投资基金 79 §10 开放式基金份额变动 80 §11 重大事件揭示 80 11.1 基金份额持有人大会决议 80 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 80 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 81 11.4 基金投资策略的改变 81 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 81 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 81 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 81 11.7.1 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 81 11.7.2裕隆证券投资基金 83 11.8 其他重大事件 84 §12 备查文件目录 90 12.1备查文件目录 90 12.2 存放地点 91 12.3 查阅方式 91 §2 基金简介 2. 基金基本情况 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 基金名称 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 博时裕隆混合 基金主代码 000652 交易代码 000652 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年6月3日 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 675,160,022.95份 基金合同存续期 不定期 裕隆证券投资基金 基金名称 基金简称 博时裕隆封闭 场内简称 基金裕隆 基金主代码 184692 交易代码 184692 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 1999年6月15日 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,000,000,000.00份 基金合同存续期 15年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 1999-06-24 注：裕隆证券投资基金（转型前基金）于2014年6月3日终止上市。 2. 基金产品说明 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 投资目标 通过对多种投资策略的有机结合，在有效控制风险的前提下，力争为基金份额持有人获取长期持续稳定的投资回报。 投资策略 本基金将按照风险收益配比原则，实行动态的资产配置。围绕对经济周期景气的预判以及宏观经济政策的调整来实施大类资产的配置。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。 裕隆证券投资基金 投资目标 为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并主要通过投资于业绩能够保持长期可持续增长、从长远来看市场价值被低估的成长型上市公司来实现基金的投资收益。 投资策略 本基金的投资组合应本着收益性、安全性、流动性的原则。依据上市公司的预期收益和发展潜力，通过投资于业绩能够保持长期可持续增长、从长远来看市场价值被低估的成长型公司来实现基金长期的股票投资收益。通过综合国内国际经济环境、行业、公司和证券市场的相关因素，确定各类金融工具的投资组合比例，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金收益长期稳定的目的。 业绩比较基准 无 风险收益特征 本基金是一只偏股型的证券投资基金，属于中等风险品种。 2. 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 博时基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 孙麒清 林葛 联系电话 0755-83169999 010-66060069 电子邮箱 service@bosera.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 95105568 95599 传真 0755-83195140 注册地址 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 北京市东城区建国门内大街69号 办公地址 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座9层 邮政编码 518040 100031 法定代表人 洪小源 刘士余 2. 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2. 其他相关资料 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 项目 名称 办公地址 注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街18号恒基中心1座23层 裕隆证券投资基金 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限公司深圳分公司 广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3. 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 3.1.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1.1期间数据和指标 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 本期已实现收益 184,438,664.70 本期利润 342,268,713.11 加权平均基金份额本期利润 0.2304 本期加权平均净值利润率 22.68% 本期基金份额净值增长率 29.90% 3.1.1.2 期末数据和指标 2014年12月31日 期末可供分配利润 19,205,103.24 期末可供分配基金份额利润 0.0284 期末基金资产净值 852,953,720.85 期末基金份额净值 1.2630 3.1.1.3 累计期末指标 2014年12月31日 基金份额累计净值增长率 29.90% 注： 2014年6月3日，原裕隆证券投资基金转型为博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金。 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.1.2基金净值表现 3.1.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 5.51% 2.16% 32.85% 1.24% -27.34% 0.92% 过去六个月 27.27% 1.74% 46.44% 0.99% -19.17% 0.75% 自基金合同生效起至今 29.90% 1.67% 47.18% 0.95% -17.28% 0.72% 注：本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25% 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照75%、25%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.1.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 转型后累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2014年6月3日至2014年12月31日） 注：本基金合同于2014年6月3日生效。本基金于2014年7月4日完成了基金份额的集中申购。按照本基金的基金合同规定,自集中申购份额确认之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十条（二）投资范围、（五）投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.1.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 转型后基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较图 注：本基金合同于2014年6月3日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.1.3过去三年基金的利润分配情况 无。 3. 裕隆证券投资基金 3.2.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.2.1.1期间数据和指标 2014年1月1日-2014年6月2日 2013年 2012年 本期已实现收益 -310,369,811.03 -92,520,274.02 -132,961,256.07 本期利润 -212,101,727.72 -204,958,930.45 243,617,047.29 加权平均基金份额本期利润 -0.0707 -0.0683 0.0812 本期加权平均净值利润率 -8.23% -7.33% 8.67% 本期基金份额净值增长率 -7.76% -6.97% 9.04% 3.2.1.2 期末数据和指标 2014年6月2日 2013年末 2012年末 期末可供分配利润 -481,310,970.88 -266,133,847.80 -78,420,885.83 期末可供分配基金份额利润 -0.1604 -0.0887 -0.0261 期末基金资产净值 2,521,764,424.48 2,733,866,152.20 2,938,825,082.65 期末基金份额净值 0.8406 0.9113 0.9796 3.2.1.3 累计期末指标 2014年6月2日 2013年末 2012年末 基金份额累计净值增长率 394.66% 436.27% 476.46% 注： 2014年6月3日，原裕隆证券投资基金转型为博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金。 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2.2基金净值表现 3.2.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -3.87% 2.39% - - - - 过去六个月 -9.45% 2.42% - - - - 过去一年 -13.86% 2.24% - - - - 过去三年 -18.89% 2.34% - - - - 过去五年 -9.49% 2.27% - - - - 自基金成立起至今 394.66% 2.67% - - - - 3.2.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 裕隆证券投资基金 转型前累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （1999年6月15日至2014年6月2日） 注：本基金合同于1999年6月15日生效，基金份额于1999年6月24日在深交所上市交易。按照本基金的基金合同规定,自基金份额上市之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第七条“（二）投资范围”、“（五）投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。本基金于2014年6月3日终止上市。 3.2.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 裕隆证券投资基金 转型前过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较图 3.2.3过去三年基金的利润分配情况 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2014年12月31日，博时基金公司共管理五十三只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾2363亿元人民币，其中公募基金资产规模逾1124亿元人民币，累计分红超过638亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1）基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至12月31日，博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名第6，博时特许价值股票基金年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名第12；博时精选股票基金在7只同类普通股票型基金中排名前1/2；博时裕富沪深300指数基金在同类150只标准指数股票型基金中排名前1/5，博时上证超大盘ETF及博时深证基本面200ETF在150只标准指数股票型基金中均排名前1/2；博时上证超级大盘ETF联接及博时深证基本面200ETF联接在同类45只产品中排名前1/2。混合基金中，博时裕益灵活配置混合在34只灵活配置型基金中排名前1/4，博时价值增长混合及博时价值增长贰号混合在同类29只产品中排名前1/2；博时平衡配置混合在同类16只产品中排名前1/2。 固定收益方面，博时信用债券(A/B类) 今年以来收益率在93只同类普通债券型基金中排名第1；博时信用债券(C类) 今年以来收益率在56只同类普通债券型基金中排名第1；博时稳定价值债券(B类) 今年以来收益率在41只同类普通债券型基金中排名第1；博时稳定价值债券(A类)今年以来收益率在67只同类普通债券型基金中排名第2；博时转债增强债券(A类)今年以来收益率在13只可转换债券基金中排名第3；博时安丰18个月定期开放基金在100只同类长期标准债券型基金中排名前1/3，博时信用债纯债债券基金、博时安心收益定期开放债券(A类)及博时月月薪定期支付债券基金在100只同类长期标准债券型基金中排名前1/2；博时宏观回报债券(A/B类)及博时天颐债券(A类)在93只同类普通债券型基金中分别排名第7、第8；博时现金收益货币(A类)在78只同类货币市场基金中排名前1/2。 海外投资方面业绩方面，截至12月31日，博时亚洲票息收益债券基金在同类可比7只QDII债券基金中排名第1，博时抗通胀在8只QDII商品基金中排名第1。 2）客户服务 2014年，博时基金共举办各类渠道培训及活动718场，参加人数18775人。 3）其他大事件 2014年12月18日，博时国际获得和讯海外财经风云榜“2014年度最佳中资基金公司奖”； 2014年12月25日，博时基金获得金融界评选的“最佳品牌奖”。 2014年1月9日，金融界网站在北京举办“第二届领航中国2013金融行业年度颁奖典礼”，博时基金荣获“2013金融界领航中国年度评选基金公司最佳品牌奖”。 2014年1月11日，在和讯网主办的2013年第十一届财经风云榜基金行业评选中，博时基金荣获“2013年度基金业最佳投资者关系奖”。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 丛林 基金经理 2014-6-3 - 9 2001年起先后在北京大华电子集团、银联咨询公司工作。2005年起在华西证券、安信证券从事研究工作。2010年起在景顺长城基金历任研究员、基金经理。2012年11月加入博时基金管理有限公司，曾任裕隆证券投资基金基金经理。现任博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 丛林 基金经理 2014-4-2 2014-6-2 9 2001年起先后在北京大华电子集团、银联咨询公司工作。2005年起在华西证券、安信证券从事研究工作。2010年起在景顺长城基金历任研究员、基金经理。2012年11月加入博时基金管理有限公司，曾任裕隆证券投资基金基金经理。现任博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 温宇峰 基金经理 2010-10-13 2014-04-02 13 1994年起先后在中国证监会发行部、中银国际控股公司、博时基金管理有限公司、上投摩根基金管理公司、Prime Capital 、Fidelity International Limited (Hong Kong)从事投资、研究工作。2010年6月加入博时基金管理有限公司，曾任裕隆证券投资基金基金经理、博时价值增长混合基金、博时价值增长贰号混合基金基金经理。 沙炜 资深研究员兼基金经理助理 2014-01-01 　 6 2008年从中科院环境科学专业毕业后，加入博时基金管理有限公司，现任研究部原材料研究组主管兼资深研究员、基金经理助理 注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事证券行业开始时间计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进一步完善了《公平交易管理制度》，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的《公平交易管理制度》的规定，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2014年全年，本基金的净值上涨，但低于业绩基准。2014年6月份本基金由封闭式转为开放式基金，期间组合收益率稳定上涨。在报告期内，本基金的组合保持了持续稳定的结构，行业配置上主要是军工、TMT、环保、医药等。从各个行业的表现来看，基本达到了预期收益率。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.263元，份额累计净值为1.092元，报告期内，本基金由裕隆证券投资基金转型为博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金。转型前，自2014年1月1日至2014年6月2日，裕隆证券投资基金份额净值增长率为-7.76%；转型后，自2014年6月3日至报告期末，博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金份额净值增长率为29.90%，同期业绩基准增长率为47.18%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2014年，中国GDP增速7.4%，预期2015年增速会进一步下滑，虽然股票市场在2014年由于大盘蓝筹的良好表现取得不错的涨幅，但是无可否认的是实体经济的数据在持续下滑。 经济数据低迷，市场预期中国在2015年进入持续降息降准的周期，货币政策会保持适度的宽松，但是这是否就一定预示着股票市场会有新一轮的牛市？各种因素纠结在一起，答案显然是不确定的。因此坚持自己的风格，自下而上寻找成长性的标的是未来依旧会坚持的投资思路。 从2009年之后，整个经济层面实际上已经进入了结构调整时期，这是经济发展的规律和必然选择，任何的政策只能影响结构转型的进度，而不会影响这种趋势和结果。新兴产业在经济结构中的占比会持续上升 ，传统产业面临着去库存、去产能和产业升级的趋势不会改变。即使经历了2014年的传统周期产业的快速上涨，这种趋势依然没有改变。在此大背景下，证券市场未来会有持续超预期表现的，我个人认为还是存在于新兴产业之中： 移动互联网的快速发展，诞生出很多新的商业模式，也出现互联网对其他产业的改造，比如对传统金融、对医药、对零售等。新的商业模式的诞生对行业的影响是革命性的，也是行业格局重塑的时期，孕育着巨大的投资机会。 军工行业是我们非常看好的国资改革主题。2014年，从顶层的设计到具体军工企业的资本运作，我们可以看到，军工企业的改革已经提到了非常重要地位，改革的速度也比以往加快。2015年我们继续看好科研院所改制带来的资产证券化率提升，持续加大组合配置。 以政府支出为主的环保和智慧城市建设，我们认为在2015年会有很好的表现。2014年由于种种原因，环保和智慧城市虽然达成的合作协议很多，但是合同落地的相对较少，15年，随着政府工作重心的转型，在民生、环保、智慧城市等软件方面的支出会加大，相关的公司会有比较好的表现。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。 2014年，我公司根据法律、法规的规定，修订和完善了《关联交易管理制度》、《研究部工作流程》、《股票池管理办法》等制度和流程手册等制度。定期更新了各公募基金的《投资管理细则》，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。不断完善“博时客户关系管理系统”、“博时投资决策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金收益分配原则：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金份额可分配收益为19,205,103.24元。 本基金管理人已于2015年1月12日发布公告，以2014年12月31日的可分配利润为基准，每10份基金份额派发红利0.060元。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金（原裕隆证券投资基金）的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同的约定，对博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金（原裕隆证券投资基金）基金管理人—博时基金管理有限公司2014年1月1日至2014年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，博时基金管理有限公司在博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金（原裕隆证券投资基金）的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，博时基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金（原裕隆证券投资基金）年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 6.1博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 普华永道中天审字(2015)第22299号 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“博时裕隆混合基金”)的财务报表，包括2014年12月31日的资产负债表、2014年6月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 6.1.1管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是博时裕隆混合基金的基金管理人博时基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 6.1.2注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.1.3审计意见 我们认为，上述博时裕隆混合基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了博时裕隆混合基金2014年12月31日的财务状况以及2014年6月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所(特殊普通合伙) ———————— 薛 竞 中国 上海市 注册会计师 ———————— 2015年3月25日 沈 兆 杰 6.2裕隆证券投资基金 普华永道中天审字(2015)第22651号 裕隆证券投资基金份额持有人： 我们审计了后附的裕隆证券投资基金(以下简称“基金裕隆”)的财务报表，包括2014年6月2日(基金合同失效前日)的资产负债表、2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日)止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 6.2.1管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是基金裕隆的基金管理人博时基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： （1 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； （2 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 6.2.2注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.2.3审计意见 我们认为，上述基金裕隆的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了基金裕隆2014年6月2日(基金合同失效前日)的财务状况以及2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日)止期间的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所(特殊普通合伙) ———————— 薛 竞 中国 上海市 注册会计师 ———————— 2015年3月25日 沈 兆 杰 7 年度财务报表 7.1博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 7.1.1资产负债表 会计主体：博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末2014年12月31日 资 产： 银行存款 7.1.4.7.1 70,414,448.85 结算备付金 550,681.90 存出保证金 683,503.84 交易性金融资产 7.1.4.7.2 792,344,197.44 其中：股票投资 792,344,197.44 基金投资 - 债券投资 - 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 7.1.4.7.3 20,655,435.13 应收利息 7.1.4.7.4 15,539.07 应收股利 - 应收申购款 7.1.4.7.5 350,303.77 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 885,014,110.00 负债和所有者权益 本期末2014年12月31日 负 债： 附注号 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.1.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 27,874,661.44 应付管理人报酬 1,197,067.10 应付托管费 199,511.21 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.1.4.7.7 973,844.23 应交税费 145,972.00 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.1.4.7.8 1,669,333.17 负债合计 32,060,389.15 所有者权益： 实收基金 7.1.4.7.9 780,837,785.53 未分配利润 7.1.4.7.10 72,115,935.32 所有者权益合计 852,953,720.85 负债和所有者权益总计 885,014,110.00 注：1. 报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.263元，基金份额总额675,160,022.95份。 2.本财务报表的实际编制期间为2014年6月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日。 7.1.2利润表 会计主体：博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 一、收入 363,487,201.72 1.利息收入 2,618,120.67 其中：存款利息收入 7.1.4.7.11 560,548.89 债券利息收入 2,057,571.78 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 - 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 194,262,172.51 其中：股票投资收益 7.1.4.7.12 197,651,023.99 基金投资收益 - 债券投资收益 7.1.4.7.13 -5,299,641.09 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 7.1.4.7.14 - 股利收益 7.1.4.7.15 1,910,789.61 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.1.4.7.16 157,830,048.41 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.1.4.7.17 8,776,860.13 减：二、费用 21,218,488.61 1．管理人报酬 13,120,583.43 2．托管费 2,186,763.96 3．销售服务费 - 4．交易费用 7.1.4.7.18 5,650,474.71 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．其他费用 7.1.4.7.19 260,666.51 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 342,268,713.11 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列 342,268,713.11 7.1.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 单位：人民币元 项目 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 -478,235,575.52 2,521,764,424.48 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 342,268,713.11 342,268,713.11 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -2,219,162,214.47 208,082,797.73 -2,011,079,416.74 其中：1.基金申购款 247,739,858.30 -3,962,408.12 243,777,450.18 2.基金赎回款 -2,466,902,072.77 212,045,205.85 -2,254,856,866.92 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 780,837,785.53 72,115,935.32 852,953,720.85 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1.1至7.1.4财务报表由下列负责人签署： ————————— ————————— ———————— 基金管理人负责人：吴姚东 主管会计工作负责人：王德英 会计机构负责人：成江 7.1.4报表附注 7.1.4.1 基金基本情况 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金是根据原裕隆证券投资基金(以下简称“基金裕隆”)基金份额持有人大会决议通过的《关于裕隆证券投资基金转型有关事项的议案》，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 下发的《关于裕隆证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》（证券基金机构监管部部函[2014]217号）备案，由原基金裕隆转型而来。原基金裕隆为契约型封闭式基金，于深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易上市，存续期为自基金成立之日起15年。根据经中国证监会基金监管部《关于裕隆证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》(证券基金机构监管部部函[2014]217 号)备案并生效的原基金裕隆份额持有人大会决议，原基金裕隆于2014年6月2日终止上市权利登记。自2014年6月3日起，原基金裕隆转型成为契约型开放式基金，并更名为博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)。原《裕隆证券投资基金基金合同》失效，《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。本基金为契约型开放式，存续期间不定。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 原基金裕隆于基金合同失效前的基金资产净值为 2,521,764,424.48元，已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金》和《关于原裕隆证券投资基金基金份额折算结果公告》的有关规定，本基金以2014年7月4日为基金份额折算基准日对投资人持有的原基金裕隆份额进行了折算，折算比例为0.8645709732，并于 2014年7月7日完成了变更登记。 本基金于基金合同生效后自2014年6月16日至2014 年7月4日期间内开放集中申购，共募集 33,705,992.35 元，其中包括折合为基金份额的集中申购资金利息4,625.87 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)380号验审报告予以验证。上述集中申购募集资金已按2014年7月4日基金份额折算后的基金份额净值 1.000 元折合为33,705,992.35 份基金份额，其中包括集中申购资金利息折合的 4,625.87 份基金份额，并于2014年7月7日进行了确认登记。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含中小企业私募债)、中期票据、债券回购、银行存款(包括银行活期存款、银行定期存款、协议存款、大额存单等)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资组合中股票等权益类资产投资比例为基金资产的 30%—95%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；权证投资占基金资产净值的 0-3%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%。 本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2015年3月25日批准报出。 7.1.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.1.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年6月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况以及2014年6月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.1.4.4 重要会计政策和会计估计 7.1.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2014年6月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日。 7.1.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.1.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.1.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.1.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.1.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.1.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.1.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.1.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.1.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.1.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.1.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.1.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法以及现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.1.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.1.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.1.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 7.1.4.5.3 差错更正的说明 无。 7.1.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.1.4.7 重要财务报表项目的说明 7.1.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 活期存款 70,414,448.85 定期存款 - 其他存款 - 合计 70,414,448.85 7.1.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 631,438,753.67 792,344,197.44 160,905,443.77 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 631,438,753.67 792,344,197.44 160,905,443.77 7.1.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.1.4.7.4 买入返售金融资产 无余额。 7.1.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2014年12月31日 应收活期存款利息 14,928.13 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 272.58 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 338.36 合计 15,539.07 7.1.4.7.6 其他资产 无余额。 7.1.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2014年12月31日 交易所市场应付交易费用 973,844.23 银行间市场应付交易费用 - 合计 973,844.23 7.1.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2014年12月31日 应付券商交易单元保证金 1,485,000.00 应付赎回费 84,333.17 预提费用 100,000.00 合计 1,669,333.17 7.1.4.7.9实收基金 单位：人民币元 项目 本期2014年6月3日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期间 基金份额(份) 账面金额 基金合同生效日 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 2014年6月16日至7月4日期间集中申购募集资金本金及利息 33,705,992.35 38,985,801.51 2014年7月4日基金份额折算调整 -352,924,391.08 - 份额折算和集中申购完成后 2,680,781,601.27 3,038,985,801.51 本期申购 180,515,103.22 208,754,056.79 本期赎回(以“-”号填列) -2,186,136,681.54 -2,466,902,072.77 本期末 675,160,022.95 780,837,785.53 注：1. 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 2. 原基金裕隆于基金合同失效前基金资产净值为2,521,764,424.48元，已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》和《关于原裕隆证券投资基金基金份额折算结果公告》的有关规定，基金管理人博时基金管理有限公司确定2014年7月4日为基金份额折算基准日，对投资人持有的原基金裕隆份额进行折算，折算后原基金裕隆份额将变更登记为博时裕隆混合基金份额。折算前基金总份额为2,605,972,955.00份，基金份额净值为0.865元。根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为0.8645709732，折算后基金份额总额为2,253,048,563.92份，基金份额净值为1.000元。博时基金管理有限公司已根据上述折算比例，对原基金裕隆投资者持有的基金份额进行了折算，并于2014年7月7日完成了变更登记。 3. 本基金自2014年6月16日至2014年7月4日止期间开放集中申购，共募集有效净集中申购资金(含利息折份额) 33,705,992.35元。本基金集中申购期内集中申购资金产生的利息收入4,625.87元，连同有效集中申购资金一同折算基金份额，划入基金份额持有人账户。 4. 根据《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金的申购业务、赎回业务和转换业务自2014年7月9日起开始办理。 7.1.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 -481,310,970.88 3,075,395.36 -478,235,575.52 本期利润 184,438,664.70 157,830,048.41 342,268,713.11 本期基金份额交易产生的变动数 316,077,409.42 -107,994,611.69 208,082,797.73 其中：基金申购款 -30,211,559.86 26,249,151.74 -3,962,408.12 基金赎回款 346,288,969.28 -134,243,763.43 212,045,205.85 本期已分配利润 - - - 本期末 19,205,103.24 52,910,832.08 72,115,935.32 7.1.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 活期存款利息收入 541,050.90 定期存款利息收入 其他存款利息收入 结算备付金利息收入 9,939.73 其他 9,558.26 合计 560,548.89 7.1.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 卖出股票成交总额 2,367,382,306.58 减：卖出股票成本总额 2,169,731,282.59 买卖股票差价收入 197,651,023.99 7.1.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交金额 583,279,375.33 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 571,676,019.43 减：应收利息总额 16,902,996.99 债券投资收益 -5,299,641.09 7.1.4.7.14 衍生工具收益 无发生额。 7.1.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 股票投资产生的股利收益 1,910,789.61 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,910,789.61 7.1.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 1.交易性金融资产 157,830,048.41 ——股票投资 151,948,028.98 ——债券投资 5,882,019.43 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 157,830,048.41 7.1.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 基金赎回费收入 8,707,928.58 基金转换费收入 68,931.55 合计 8,776,860.13 注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由申购费补差和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的25%归入转出基金的基金资产。 7.1.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 交易所市场交易费用 5,647,324.71 银行间市场交易费用 3,150.00 合计 5,650,474.71 7.1.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 审计费用 58,082.59 信息披露费 174,247.77 债券托管账户维护费 9,000.00 上市费 4,849.86 银行划款手续费 14,486.29 合计 260,666.51 7.1.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.1.4.8.1 或有事项 无。 7.1.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于2015年1月12日宣告2014年度第1次分红，向截至2015年1月14日止在本基金注册登记人博时基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利0.060元。 7.1.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金代销机构 招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 中国长城资产管理公司 基金管理人的股东 广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东 天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东 璟安股权投资有限公司 基金管理人的股东 上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.1.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.1.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.1.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 成交金额 占当期股票成交总额的比例 招商证券 348,631,340.31 10.67% 7.1.4.10.1.2 权证交易 无。 7.1.4.10.1.3债券交易 无。 7.1.4.10.1.4债券回购交易 无。 7.1.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 招商证券 317,394.17 10.87% - - 注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。权证交易不计佣金。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 7.1.4.10.2关联方报酬 7.1.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 13,120,583.43 其中：支付销售机构的客户维护费 33,257.21 注：支付基金管理人博时基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。 7.1.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 2,186,763.96 注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 7.1.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.1.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.1.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 报告期初持有的基金份额(原基金裕隆) 6,000,000.00 报告期间集中申购/买入总份额 - 报告期间因折算变动份额 -812,574.16 报告期间申购/买入总份额 - 减：报告期间赎回/卖出总份额 - 报告期末持有的基金份额 5,187,425.84 报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.77% 7.1.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 关联方名称 本期末2014年12月31日 持有的 基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 招商证券 - - 注：于2014年12月31日，招商证券持有3,000,000.00份基金裕隆份额，尚未进行确权。 7.1.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期2014年6月3日（基金合同生效日）至2014年12月31日 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 70,414,448.85 541,050.90 注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 7.1.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.1.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.1.4.11 利润分配情况 无。 7.1.4.12 期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.1.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.1.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘 单价 数量(股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 600677 航天通信 20141217 公告重大事项 16.95 暂未复牌 - 1,560,354 25,297,311.58 26,448,000.30 合计 25,297,311.58 26,448,000.30 注：本基金截至2014年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.1.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.1.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.1.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.1.4.13 金融工具风险及管理 7.1.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只偏股型的证券投资基金，属于中等风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金能为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并主要通过投资于业绩能够保持长期可持续增长、从长远来看市场价值被低估的成长型上市公司来实现基金的投资收益。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心的、由执行总裁和风险控制委员会、督察长、监察法律部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；督察长独立行使权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察法律部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察法律部对公司执行总裁负责。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.1.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2014年12月31日，本基金未持有信用类债券。 7.1.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。 于2014年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.1.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.1.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产为银行存款、结算备付金及存出保证金等，其余金融资产和金融负债均不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 7.1.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2014年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 70,414,448.85 - - - 70,414,448.85 结算备付金 550,681.90 - - - 550,681.90 存出保证金 683,503.84 - - - 683,503.84 交易性金融资产 - - - 792,344,197.44 792,344,197.44 应收证券清算款 - - - 20,655,435.13 20,655,435.13 应收利息 - - - 　15,539.07 　15,539.07 应收申购款 - - - 350,303.77 350,303.77 资产总计 71,648,634.59 - - 813,365,475.41 885,014,110.00 负债 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 27,874,661.44 27,874,661.44 应付管理人报酬 - - - 1,197,067.10 1,197,067.10 应付托管费 - - - 199,511.21 199,511.21 应付交易费用 - - - 973,844.23 973,844.23 应交税费 - - - 145,972.00 145,972.00 其他负债 - - - 1,669,333.17 1,669,333.17 负债总计 - - - 32,060,389.15 32,060,389.15 利率敏感度缺口 71,648,634.59 - - 781,305,086.26 852,953,720.85 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 7.1.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2014年12月31日，本基金未持有的交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.1.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.1.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的 80%，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的 20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.1.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末2014年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 792,344,197.44 92.89 交易性金融资产-基金投资 - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - 衍生金融资产-权证投资 - - 其他 - - 合计 792,344,197.44 92.89 7.1.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 本期末2014年12月31日 沪深300指数下降5% 减少约3,197 沪深300指数上升5% 增加约3,197 7.1.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b 持续的以公允价值计量的金融工具 (i 各层次金融工具公允价值 于2014年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为765,896,197.14元，属于第二层次的余额为26,448,000.30元，无属于第三层次的余额。 (ii 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7.2 裕隆证券投资基金 7.2.1资产负债表 会计主体：裕隆证券投资基金 报告截止日：2014年6月2日(基金合同失效前日) 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度末2013年12月31日 资 产： 银行存款 7.2.4.7.1 36,359,618.14 29,743,315.19 结算备付金 727,305.29 1,689,358.43 存出保证金 692,928.79 333,503.84 交易性金融资产 7.2.4.7.2 2,475,091,444.44 2,700,413,483.63 其中：股票投资 1,909,297,444.44 2,071,342,036.13 基金投资 　- 　- 债券投资 565,794,000.00 629,071,447.50 资产支持证券投资 　- 　- 贵金属投资 　- 　- 衍生金融资产 7.2.4.7.3 　- 　- 买入返售金融资产 7.2.4.7.4 　- 　- 应收证券清算款 　- 　- 应收利息 7.2.4.7.5 14,889,262.07 8,161,851.42 应收股利 　- 　- 应收申购款 　- 　- 递延所得税资产 　- 　- 其他资产 7.2.4.7.6 　- 　- 资产总计 2,527,760,558.73 2,740,341,512.51 负债和所有者权益 附注号 本期末2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度末2013年12月31日 负 债： 　 　 短期借款 　- 　- 交易性金融负债 　- 　- 衍生金融负债 7.2.4.7.3 　- 　- 卖出回购金融资产款 　- 　- 应付证券清算款 　- 　- 应付赎回款 　- 　- 应付管理人报酬 3,324,746.60 3,514,694.66 应付托管费 554,124.43 585,782.44 应付销售服务费 　- 　- 应付交易费用 7.2.4.7.7 293,471.44 543,911.21 应交税费 145,972.00 145,972.00 应付利息 　- 　- 应付利润 　- 　- 递延所得税负债 　- 　- 其他负债 7.2.4.7.8 1,677,819.78 1,685,000.00 负债合计 5,996,134.25 6,475,360.31 所有者权益： 　- 　- 实收基金 7.2.4.7.9 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 未分配利润 7.2.4.7.10 -478,235,575.52 -266,133,847.80 所有者权益合计 2,521,764,424.48 2,733,866,152.20 负债和所有者权益总计 2,527,760,558.73 2,740,341,512.51 注：1、报告截止日2014年6月2日(基金合同失效前日)，基金份额净值0.8406元，基金份额总额3,000,000,000.00份。 2、本财务报表的实际编制期间为2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日)。 7.2.2利润表 会计主体：裕隆证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日) 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2014年1月1日-2014年6月2日（基金合同失效前日） 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日 一、收入 -186,316,478.77 -152,123,775.58 1.利息收入 9,337,113.55 23,593,411.45 其中：存款利息收入 7.2.4.7.11 180,492.86 351,085.66 债券利息收入 9,156,620.69 23,144,064.78 资产支持证券利息收入 -　 - 买入返售金融资产收入 -　 98,261.01 其他利息收入 -　 - 2.投资收益（损失以“-”填列） -293,921,675.63 -63,343,344.67 其中：股票投资收益 7.2.4.7.12 -303,832,465.21 -100,080,966.18 基金投资收益 -　 - 债券投资收益 7.2.4.7.13 639,790.97 -3,473,680.00 资产支持证券投资收益 -　 - 贵金属投资收益 7.2.4.7.14 -　 - 衍生工具收益 7.2.4.7.15 -　 - 股利收益 7.2.4.7.16 9,270,998.61 40,211,301.51 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.2.4.7.17 98,268,083.31 -112,438,656.43 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -　 - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.2.4.7.18 - 64,814.07 减：二、费用 25,785,248.95 52,835,154.87 1．管理人报酬 16,242,385.04 42,122,962.29 2．托管费 2,707,064.13 7,020,493.79 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.2.4.7.19 6,572,989.24 3,210,308.68 5．利息支出 -　 - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.2.4.7.20 262,810.54 481,390.11 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -212,101,727.72 -204,958,930.45 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列 -212,101,727.72 -204,958,930.45 7.2.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：裕隆证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日) 单位：人民币元 项目 本期2014年1月1日-2014年6月2日（基金合同失效前日） 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 -266,133,847.80 2,733,866,152.20 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） -　 -212,101,727.72 -212,101,727.72 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -　 - -　 其中：1.基金申购款 -　 　- -　 2.基金赎回款 -　 　- -　 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） -　 　- -　 五、期末所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 -478,235,575.52 2,521,764,424.48 项目 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 -61,174,917.35 2,938,825,082.65 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -204,958,930.45 -204,958,930.45 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 -266,133,847.80 2,733,866,152.20 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.2.1至7.2.4财务报表由下列负责人签署： ————————— ————————— ———————— 基金管理人负责人：吴姚东 主管会计工作负责人：王德英 会计机构负责人：成江 7.2.4报表附注 7.2.4.1 基金基本情况 裕隆证券投资基金(以下简称“本基金”)由博时基金管理有限公司、中国长城信托投资公司、光大证券有限责任公司(后更名为光大证券股份有限公司)、金华市信托投资股份有限公司(后更名为金信信托投资股份有限公司)和国通证券股份有限公司(后更名为招商证券股份有限公司)五家发起人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定和《裕隆证券投资基金基金契约》(自2004年10月16日起更名为《裕隆证券投资基金基金合同》)发起，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[1999]14号文批准，于1999年6月15日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期15年，发行规模为30亿份基金份额。 本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。本基金经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[1999]第48号文审核同意，于1999年6月24日在深交所挂牌交易。 根据本基金份额持有人大会决议通过的《关于裕隆证券投资基金转型有关事项的议案》以及经中国证监会基金监管部备案的《关于博时裕隆证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》（证券基金机构监管部部函[2014]217号），本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2014年5月16日发布《裕隆证券投资基金基金份额持有人大会决议生效公告》，并向深圳证券交易所申请终止本基金的上市交易，获得深圳证券交易所同意。本基金于2014年6月2日进行终止上市权利登记，2014年6月3日终止上市。《裕隆证券投资基金基金合同》自终止上市日起失效，《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于同一日起生效，同时本基金更名为博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和中国证监会证监基金字[1999]14号文的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具，其中主要投资方向为成长型股票和债券。 本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2015年3月25日批准报出。 7.2.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《裕隆证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 根据《裕隆证券投资基金基金合同》的规定，本基金存续期至2014年6月15日终止。本基金的基金管理人博时基金管理有限公司正计划将本基金于存续期结束前改制为开放式基金并相应延长存续期至不定期，因此本基金本年度财务报表仍以持续经营假设为编制基础。 7.2.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日)止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年6月2日(基金合同失效前日)的财务状况以及2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日)止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.2.4.4 重要会计政策和会计估计 7.2.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2014年1月1日至2014年6月2日。 7.2.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.2.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.2.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.2.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.2.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.2.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。 7.2.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.2.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.2.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。基金收益分配采取现金方式。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.2.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.2.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.2.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.2.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。 7.2.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 7.2.4.5.3 差错更正的说明 无。 7.2.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.2.4.7 重要财务报表项目的说明 7.2.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度末2013年12月31日 活期存款 36,359,618.14 29,743,315.19 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 36,359,618.14 29,743,315.19 7.2.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2014年6月2日(基金合同失效前日) 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,900,340,029.65 1,909,297,444.44 8,957,414.79 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 31,041,346.70 30,382,000.00 -659,346.70 银行间市场 540,634,672.73 535,412,000.00 -5,222,672.73 合计 571,676,019.43 565,794,000.00 -5,882,019.43 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,472,016,049.08 2,475,091,444.44 3,075,395.36 项目 上年度末2013年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,150,626,984.88 2,071,342,036.13 -79,284,948.75 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 64,192,346.70 64,874,447.50 682,100.80 银行间市场 580,786,840.00 564,197,000.00 -16,589,840.00 合计 644,979,186.70 629,071,447.50 -15,907,739.20 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,795,606,171.58 2,700,413,483.63 -95,192,687.95 7.2.4.7.3衍生金融资产/负债 无余额。 7.2.4.7.4买入返售金融资产 无余额。 7.2.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度末2013年12月31日 应收活期存款利息 34,496.06 6,549.93 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 6,952.70 836.22 应收债券利息 14,845,425.21 8,154,300.27 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 2,388.10 165.00 合计 14,889,262.07 8,161,851.42 7.2.4.7.6 其他资产 无余额。 7.2.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度末2013年13月31日 交易所市场应付交易费用 293,471.44 543,911.21 银行间市场应付交易费用 - - 合计 293,471.44 543,911.21 7.2.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度末2013年12月31日 应付券商交易单元保证金 1,485,000.00 1,485,000.00 预提费用 192,819.78 200,000.00 合计 1,677,819.78 1,685,000.00 7.2.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日) 基金份额（份） 账面金额 上年度末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 注：按照《裕隆证券投资基金基金合同》的规定，在基金存续期间，全部发起人持有的基金份额不得低于基金总规模的0.5%。 7.2.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -170,941,159.85 -95,192,687.95 -266,133,847.80 本期利润 -310,369,811.03 98,268,083.31 -212,101,727.72 本期基金份额交易产生的变动数 　- 　- 　- 其中：基金申购款 　- 　- 　- 基金赎回款 　- 　- 　- 本期已分配利润 　- 　- 　- 本期末 -481,310,970.88 3,075,395.36 -478,235,575.52 7.2.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日 活期存款利息收入 151,246.17 331,443.48 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 24,903.71 16,449.34 其他 4,342.98 3,192.84 合计 180,492.86 351,085.66 7.2.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日 卖出股票成交总额 2,206,923,601.48 1,146,033,278.25 减：卖出股票成本总额 2,510,756,066.69 1,246,114,244.43 买卖股票差价收入 -303,832,465.21 -100,080,966.18 7.2.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日 卖出债券(及债券到期兑付)成交金额 74,430,453.99 167,538,000.00 减：卖出债券(及债券到 期兑付)成本总额 73,303,167.27 163,473,680.00 减：应收利息总额 487,495.75 7,538,000.00 债券投资收益 639,790.97 -3,473,680.00 7.2.4.7.14 贵金属投资收益 无。 7.2.4.7.15衍生工具收益 无。 7.2.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日 股票投资产生的股利收益 9,270,998.61 40,211,301.51 基金投资产生的股利收益 - - 合计 9,270,998.61 40,211,301.51 7.2.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日 1.交易性金融资产 98,268,083.31 -112,438,656.43 ——股票投资 88,242,363.54 -103,028,073.93 ——债券投资 10,025,719.77 -9,410,582.50 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 98,268,083.31 -112,438,656.43 7.2.4.7.18其他收入 项目 本期 2014年1月1日至 2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年12月31日 印花税手续费返还 - 5,783.03 其他 - 59,031.04 合计 - 64,814.07 7.2.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日 交易所市场交易费用 6,572,739.24 3,209,133.68 银行间市场交易费用 250.00 1,175.00 合计 6,572,989.24 3,210,308.68 7.2.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日 审计费用 41,917.41 100,000.00 信息披露费 125,752.23 300,000.00 银行汇划费 990.76 3,390.11 上市费 25,150.14 60,000.00 银行间账户维护费 9,000.00 18,000.00 其他 60,000.00 - 合计 262,810.54 481,390.11 7.2.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.2.4.8.1 或有事项 无。 7.2.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金于2014年6月2日进行终止上市权利登记，2014年6月3日终止上市。原《裕隆证券投资基金基金合同》于终止上市日起失效，《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于同一日起生效，同时本基金更名为博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金。 7.2.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金发起人、基金管理人 中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人 光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金发起人 中国长城信托投资公司(“长城信托”) 基金发起人 金信信托投资股份有限公司(“金信信托”) 基金发起人 招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金发起人、基金管理人的股东 中国长城资产管理公司 基金管理人的股东 广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东 天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东 璟安股权投资有限公司 基金管理人的股东 上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.2.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.2.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.2.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日 成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例 招商证券 694,211,354.43 15.62% 592,450,675.19 26.45% 光大证券 - - 1,028,326.83 0.04% 7.2.4.10.1.2权证交易 无。 7.2.4.10.1.3债券交易 无。 7.2.4.10.1.4债券回购交易 无。 7.2.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日) 当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 招商证券 632,011.77 16.40% - - 光大证券 - - - - 关联方名称 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日 当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 招商证券 539,371.47 30.04% 202,327.06 37.20% 光大证券 909.97 0.05% - - 注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 7.2.4.10.2关联方报酬 7.2.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 16,242,385.04 42,122,962.29 注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提管理人报酬。 其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 7.1.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 2,707,064.13 7,020,493.79 注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 7.2.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.2.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.2.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日 期初持有的基金份额 6,000,000.00 6,000,000.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 6,000,000.00 6,000,000.00 期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.20% 0.20% 7.2.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 关联方名称 本期末2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度末 2013年12月31日 持有的 基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 持有的 基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 光大证券 3,000,000.00 0.10% 3,000,000.00 0.10% 长城信托 6,000,000.00 0.20% 6,000,000.00 0.20% 金信信托 6,000,000.00 0.20% 6,000,000.00 0.20% 招商证券 3,000,000.00 0.10% 3,000,000.00 0.10% 7.2.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期2014年1月1日至2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 36,359,618.14 151,246.17 29,743,315.19 331,443.48 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 7.2.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.2.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.2.4.11 利润分配情况 无。 7.2.4.12 期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.2.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.2.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开 盘单价 数量(股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 300168 万达信息 2014/3/27 公告重大事项 19.55 2014/6/25 20.48 2,087,524 28,937,984.39 40,811,094.20 300334 津膜科技 2014/3/29 公告重大事项 32.44 2014/6/17 20.81 4,587,773 146,836,481.80 148,827,356.12 合计 175,774,466.19 189,638,450.32 注：本基金截至2014年6月2日(基金合同失效前日)止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.2.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 7.2.4.13 金融工具风险及管理 7.2.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只偏股型的证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金能为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并主要通过投资于业绩能够保持长期可持续增长、从长远来看市场价值被低估的成长型上市公司来实现基金的投资收益。 本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.2.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 7.2.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 无。 7.2.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度末2013年12月31日 AAA 10,160,000.00 45,404,447.50 AAA以下 - - AA+ - - AA - - AA- - - 未评级 555,634,000.00 583,667,000.00 合计 565,794,000.00 629,071,447.50 注：未评级债券为国债和政策性金融债。 7.2.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2014年6月2日(基金合同失效前日)，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.2.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.2.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 7.2.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2014年6月2日(基金合同失效前日) 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 　 　 　 　 　 银行存款 36,359,618.14 　- 　- 　- 36,359,618.14 结算备付金 727,305.29 　- 　- 　- 727,305.29 存出保证金 692,928.79 　- 　- 　- 692,928.79 交易性金融资产 109,900,000.00 435,672,000.00 20,222,000.00 1,909,297,444.44 2,475,091,444.44 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 14,889,262.07 14,889,262.07 资产总计 147,679,852.22 435,672,000.00 20,222,000.00 1,924,186,706.51 2,527,760,558.73 负债 　 　 　 　 应付证券清算款 - - - - - 应付管理人报酬 - - - 3,324,746.60 3,324,746.60 应付托管费 - - - 554,124.43 554,124.43 应付交易费用 - - - 293,471.44 293,471.44 应交税费 - - - 145,972.00 145,972.00 其他负债 - - - 1,677,819.78 1,677,819.78 负债总计 - - - 5,996,134.25 5,996,134.25 利率敏感度缺口 147,679,852.22 435,672,000.00 20,222,000.00 1,918,190,572.26 2,521,764,424.48 上年度末2013年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 29,743,315.19 - - - 29,743,315.19 结算备付金 1,689,358.43 - - - 1,689,358.43 存出保证金 333,503.84 - - - 333,503.84 交易性金融资产 108,977,000.00 465,070,000.00 55,024,447.50 2,071,342,036.13 2,700,413,483.63 应收利息 - - - 8,161,851.42 8,161,851.42 资产总计 140,743,177.46 465,070,000.00 55,024,447.50 2,079,503,887.55 2,740,341,512.51 负债 应付管理人报酬 - - - 3,514,694.66 3,514,694.66 应付托管费 - - - 585,782.44 585,782.44 应付交易费用 - - - 543,911.21 543,911.21 应交税费 - - - 145,972.00 145,972.00 其他负债 - - - 1,685,000.00 1,685,000.00 负债总计 - - - 6,475,360.31 6,475,360.31 利率敏感度缺口 140,743,177.46 465,070,000.00 55,024,447.50 2,073,028,527.24 2,733,866,152.20 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 7.2.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 本期末2014年6月2日(基金合同失效前日 上年度末 2013年12月31日 市场利率下降25个基点 增加约177 增加约232 市场利率上升25个基点 减少约177 减少约232 7.2.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.2.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票的比例不高于基金资产净值的80%，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.2.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末2014年6月2日(基金合同失效前日) 上年度末 2013年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 1，909,297,444.44 75.71 2,071,342,036.13 75.77 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1，909,297,444.44 75.71 2,071,342,036.13 75.77 7.2.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 本期末2014年6月2日(基金合同失效前日 上年度末 2013年12月31日 沪深300指数上升5% 增加约9,339 增加约10,429 沪深300指数下降5% 减少约9,339 减少约10,429 7.2.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2014年6月2日(基金合同失效前日)，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为1,750,040,994.12元，属于第二层次的余额为725,050,450.32 元，无属于第三层次的余额(2013年12月31日：第一层次的余额为2,000,489,912.58元，属于第二层次的余额为699,923,571.05元，无属于第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 8.1.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 792,344,197.44 89.53 其中：股票 792,344,197.44 89.53 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 70,965,130.75 8.02 7 其他各项资产 21,704,781.81 2.45 8 合计 885,014,110.00 100.00 8.1.2报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 377,109,061.67 44.21 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 1,958,320.00 0.23 F 批发和零售业 26,448,000.30 3.10 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 339,101,348.05 39.76 J 金融业 60,960.00 0.01 K 房地产业 4,358,501.42 0.51 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 43,308,006.00 5.08 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 792,344,197.44 92.89 8.1.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 002544 杰赛科技 3,032,902 84,435,991.68 9.90 2 600990 四创电子 1,446,235 83,852,705.30 9.83 3 600570 恒生电子 1,449,056 79,350,306.56 9.30 4 300194 福安药业 3,264,912 66,343,011.84 7.78 5 300002 神州泰岳 3,224,337 53,523,994.20 6.28 6 600850 华东电脑 1,486,035 52,962,287.40 6.21 7 002338 奥普光电 1,163,886 52,607,647.20 6.17 8 000901 航天科技 1,400,821 47,277,708.75 5.54 9 300070 碧水源 1,243,570 43,276,236.00 5.07 10 002268 卫 士 通 558,176 34,383,641.60 4.03 11 600855 航天长峰 1,159,961 32,200,517.36 3.78 12 300212 易华录 1,038,775 28,607,863.50 3.35 13 600677 航天通信 1,560,354 26,448,000.30 3.10 14 600501 航天晨光 1,856,110 26,078,345.50 3.06 15 600562 国睿科技 507,984 25,328,082.24 2.97 16 601231 环旭电子 749,060 22,494,271.80 2.64 17 002701 奥瑞金 287,145 5,877,858.15 0.69 18 002405 四维图新 298,887 5,837,263.11 0.68 19 002465 海格通信 294,000 5,680,080.00 0.67 20 000150 宜华地产 250,201 4,358,501.42 0.51 21 300101 振芯科技 180,166 3,961,850.34 0.46 22 300045 华力创通 182,327 3,094,089.19 0.36 23 001696 宗申动力 290,200 2,312,894.00 0.27 24 601668 中国建筑 269,000 1,958,320.00 0.23 25 002736 国信证券 6,000 60,960.00 0.01 26 603588 高能环境 1,000 31,770.00 0.00　 8.1.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.1.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（%） 1 600990 四创电子 107,867,046.56 12.65 2 600879 航天电子 68,288,948.37 8.01 3 002338 奥普光电 63,535,882.65 7.45 4 002544 杰赛科技 62,875,269.78 7.37 5 600850 华东电脑 50,993,533.94 5.98 6 600501 航天晨光 50,328,114.01 5.90 7 300194 福安药业 49,893,167.83 5.85 8 600855 航天长峰 45,417,282.49 5.32 9 600677 航天通信 42,256,339.77 4.95 10 002268 卫 士 通 34,838,577.31 4.08 11 601231 环旭电子 30,155,449.00 3.54 12 600519 贵州茅台 27,866,163.97 3.27 13 600562 国睿科技 26,757,784.88 3.14 14 600071 凤凰光学 22,578,024.16 2.65 15 002368 太极股份 22,279,536.37 2.61 16 300070 碧水源 21,567,956.59 2.53 17 600372 中航电子 21,360,100.73 2.50 18 600150 中国船舶 21,023,142.33 2.46 19 000568 泸州老窖 19,755,611.03 2.32 20 300146 汤臣倍健 15,079,843.24 1.77 注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.1.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（%） 1 300070 碧水源 213,230,898.39 25.00 2 300212 易华录 206,731,703.61 24.24 3 600570 恒生电子 179,603,444.31 21.06 4 002701 奥瑞金 175,320,814.53 20.55 5 300334 津膜科技 147,810,585.64 17.33 6 300002 神州泰岳 117,485,135.05 13.77 7 300020 银江股份 99,309,458.84 11.64 8 002465 海格通信 78,634,916.34 9.22 9 600879 航天电子 77,694,443.93 9.11 10 300146 汤臣倍健 71,124,611.41 8.34 11 600990 四创电子 64,903,391.61 7.61 12 300133 华策影视 62,045,399.34 7.27 13 600372 中航电子 61,568,683.09 7.22 14 002544 杰赛科技 60,089,003.37 7.04 15 000901 航天科技 59,729,248.24 7.00 16 601515 东风股份 58,507,372.76 6.86 17 600422 昆药集团 58,163,696.17 6.82 18 002368 太极股份 50,620,916.08 5.93 19 300045 华力创通 43,128,412.90 5.06 20 300335 迪森股份 41,179,957.78 4.83 21 600519 贵州茅台 40,520,236.70 4.75 22 300168 万达信息 38,351,724.61 4.50 23 000915 山大华特 29,894,610.81 3.50 24 600150 中国船舶 29,446,808.96 3.45 25 600071 凤凰光学 26,732,185.21 3.13 26 002474 榕基软件 26,492,972.77 3.11 27 600501 航天晨光 25,579,422.33 3.00 28 002065 东华软件 22,695,598.00 2.66 29 000568 泸州老窖 22,485,736.89 2.64 30 600855 航天长峰 19,789,477.39 2.32 31 300101 振芯科技 18,188,362.27 2.13 32 600677 航天通信 18,150,571.14 2.13 注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.1.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 900,830,006.61 卖出股票的收入（成交）总额 2,367,382,306.58 注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.1.5期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金报告期末未持有债券 8.1.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金报告期末未持有债券 8.1.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.1.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.1.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.1.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.1.12投资组合报告附注 8.1.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.1.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.1.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 683,503.84 2 应收证券清算款 20,655,435.13 3 应收股利 - 4 应收利息 15,539.07 5 应收申购款 350,303.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 21,704,781.81 8.1.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.1.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.1.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 8.2裕隆证券投资基金 8.2.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,909,297,444.44 75.53 其中：股票 1,909,297,444.44 75.53 2 固定收益投资 565,794,000.00 22.38 其中：债券 565,794,000.00 22.38 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 37,086,923.43 1.47 7 其他各项资产 15,582,190.86 0.62 8 合计 2,527,760,558.73 100.00 8.2.2报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 -　 -　 B 采矿业 -　 -　 C 制造业 825,440,722.23 32.73 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 34,582,020.90 1.37 E 建筑业 -　 -　 F 批发和零售业 -　 -　 G 交通运输、仓储和邮政业 -　 -　 H 住宿和餐饮业 -　 -　 I 信息传输、软件和信息技术服务业 775,049,314.14 30.73 J 金融业 -　 -　 K 房地产业 -　 -　 L 租赁和商务服务业 -　 -　 M 科学研究和技术服务业 -　 -　 N 水利、环境和公共设施管理业 214,597,583.26 8.51 O 居民服务、修理和其他服务业 -　 -　 P 教育 -　 -　 Q 卫生和社会工作 -　 -　 R 文化、体育和娱乐业 59,627,803.91 2.36 S 综合 -　 -　 合计 1,909,297,444.44 75.71 8.2.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 300212 易 华 录 7,281,720 235,053,921.60 9.32 2 300070 碧 水 源 6,428,927 214,597,583.26 8.51 3 002701 奥 瑞 金 8,759,430 189,028,499.40 7.50 4 600570 恒生电子 6,465,757 179,230,784.04 7.11 5 300334 津膜科技 4,587,773 148,827,356.12 5.90 6 300002 神州泰岳 9,605,516 126,600,700.88 5.02 7 300020 银江股份 3,518,850 105,565,500.00 4.19 8 002465 海格通信 5,192,926 78,257,394.82 3.10 9 601515 东风股份 2,566,635 60,829,249.50 2.41 10 300133 华策影视 2,071,129 59,627,803.91 2.36 11 300146 汤臣倍健 1,928,372 58,526,090.20 2.32 12 600422 昆明制药 2,343,851 51,611,599.02 2.05 13 300045 华力创通 2,277,345 49,509,480.30 1.96 14 000901 航天科技 3,422,533 49,318,700.53 1.96 15 300168 万达信息 2,087,524 40,811,094.20 1.62 16 300335 迪森股份 3,315,630 34,582,020.90 1.37 17 000915 山大华特 1,179,331 31,782,970.45 1.26 18 600372 中航电子 1,528,582 30,174,208.68 1.20 19 002474 榕基软件 3,374,986 25,312,395.00 1.00 20 002065 东华软件 581,919 23,323,313.52 0.92 21 300101 振芯科技 998,663 21,461,267.87 0.85 22 002368 太极股份 619,260 20,658,513.60 0.82 23 002249 大洋电机 1,175,928 14,910,767.04 0.59 24 002405 四维图新 793,360 14,010,737.60 0.56 25 300194 福安药业 736,343 12,805,004.77 0.51 26 600519 贵州茅台 50,323 7,710,490.06 0.31 27 600559 老白干酒 336,356 7,238,381.12 0.29 28 002454 松芝股份 470,797 6,850,096.35 0.27 29 600481 双良节能 663,900 6,599,166.00 0.26 30 300104 乐 视 网 109,593 4,482,353.70 0.18 8.2.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.2.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%） 1 300070 碧 水 源 246,715,151.01 9.02 2 300212 易 华 录 228,546,669.59 8.36 3 002701 奥 瑞 金 177,111,915.27 6.48 4 300002 神州泰岳 154,274,809.87 5.64 5 300334 津膜科技 146,836,481.80 5.37 6 600570 恒生电子 135,738,432.41 4.97 7 300020 银江股份 114,517,540.33 4.19 8 002465 海格通信 77,952,406.95 2.85 9 000901 航天科技 65,512,838.01 2.40 10 601515 东风股份 63,583,737.08 2.33 11 300045 华力创通 62,785,956.11 2.30 12 600422 昆明制药 60,972,977.03 2.23 13 600372 中航电子 59,371,843.62 2.17 14 000895 双汇发展 54,929,270.21 2.01 15 300335 迪森股份 44,793,533.94 1.64 16 300104 乐 视 网 44,529,405.00 1.63 17 600089 特变电工 42,462,418.32 1.55 18 300101 振芯科技 42,293,405.50 1.55 19 300090 盛运股份 39,144,702.84 1.43 20 000915 山大华特 37,037,083.22 1.35 注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.2.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%） 1 601318 中国平安 241,861,749.17 8.85 2 000002 万 科Ａ 145,358,124.36 5.32 3 000625 长安汽车 128,276,763.29 4.69 4 600030 中信证券 106,601,837.47 3.90 5 601601 中国太保 104,783,415.86 3.83 6 601186 中国铁建 92,378,280.83 3.38 7 600585 海螺水泥 85,407,166.70 3.12 8 002415 海康威视 81,093,923.32 2.97 9 601988 中国银行 72,386,975.43 2.65 10 600009 上海机场 70,527,296.13 2.58 11 600690 青岛海尔 58,797,492.89 2.15 12 000581 威孚高科 54,490,886.80 1.99 13 000538 云南白药 53,515,516.57 1.96 14 600252 中恒集团 51,548,193.82 1.89 15 600801 华新水泥 48,206,160.61 1.76 16 000895 双汇发展 47,064,246.12 1.72 17 000338 潍柴动力 46,186,254.95 1.69 18 600519 贵州茅台 43,397,976.74 1.59 19 600089 特变电工 42,449,484.67 1.55 20 600183 生益科技 35,817,912.91 1.31 注：本项的“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.2.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 2,260,469,111.46 卖出股票的收入（成交）总额 2,206,923,601.48 注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.2.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 20,222,000.00 0.80 2 央行票据 -　 -　 3 金融债券 535,412,000.00 21.23 其中：政策性金融债 535,412,000.00 21.23 4 企业债券 10,160,000.00 0.40 5 企业短期融资券 -　 -　 6 中期票据 -　 -　 7 可转债 -　 -　 8 其他 -　 -　 9 合计 565,794,000.00 22.44 8.2.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 120239 国开1239 1,700,000 168,402,000.00 6.68 2 050214 国开0514 1,500,000 148,170,000.00 5.88 3 110257 国开1157 700,000 70,056,000.00 2.78 4 120229 国开1229 700,000 69,195,000.00 2.74 5 130237 国开1337 300,000 29,853,000.00 1.18 8.2.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.2.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.2.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.2.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持仓股指期货。 8.2.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持仓国债期货。 8.2.12投资组合报告附注 8.2.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.2.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.2.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 692,928.79 2 应收证券清算款 　- 3 应收股利 　- 4 应收利息 14,889,262.07 5 应收申购款 　- 6 其他应收款 　- 7 待摊费用 　- 8 其他 　- 9 合计 15,582,190.86 8.2.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.2.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值的比例(%) 流通受限情况说明 1 300334 津膜科技 148,827,356.12 5.90 公告重大事项 8.2.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 9.1.1博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 8,783 76,871.23 397,832,010.58 58.92% 277,328,012.37 41.08% 9.1.2裕隆证券投资基金 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 33,248 90,230.99 1,974,547,029.00 65.82% 1,025,452,971.00 34.18% 9.2期末上市基金前十名持有人 9.2.1博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 无。 9.2.2裕隆证券投资基金 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 1 中国人寿保险股份有限公司 284,771,935.00 9.49% 2 中国人寿保险（集团）公司 270,386,863.00 9.01% 3 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 177,364,164.00 5.91% 4 泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-019L-FH002深 147,893,155.00 4.93% 5 伦敦市投资管理有限公司－客户资金 126,561,369.00 4.22% 6 阳光人寿保险股份有限公司－分红保险产品 97,095,781.00 3.24% 7 中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品-013C-CT001深 89,408,459.00 2.98% 8 中国人寿再保险股份有限公司 64,851,341.00 2.16% 9 中国财产再保险股份有限公司 54,897,703.00 1.83% 10 中国平安人寿保险股份有限公司－分红－银保分红 53,000,000.00 1.77% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 9.3.1博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 22,726.17 0.00% 9.3.2裕隆证券投资基金 无。 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 9.4.1博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 - 本基金基金经理持有本开放式基金 - 注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金； 2、本基金的基金经理未持有本基金。 9.4.2裕隆证券投资基金 无。 9.5 发起式基金发起资金持有份额情况 9.5.1博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 无。 9.5.2裕隆证券投资基金 项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持有期限 基金管理人固有资金 6,000,000.00 0.20% 24,000,000.00 0.80% 1年 基金管理人高级管理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 6,000,000.00 0.20% 24,000,000.00 0.80% §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2014年6月3日)基金份额总额 3,000,000,000.00 本报告期基金总申购份额 214,221,095.57 减：本报告期基金总赎回份额 2,186,136,681.54 本报告期基金拆分变动份额 -352,924,391.08 本报告期期末基金份额总额 675,160,022.95 注：依据该基金份额持有人大会决议及《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，基金管理人于2014年7月4日对原裕隆证券投资基金进行折算，折算结果公告可详见博时基金管理有限公司官方网站刊登的《关于原裕隆证券投资基金基金份额折算结果公告》。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 转型前—裕隆证券投资基金 博时裕隆封闭基金份额持有人大会以通讯方式召开，自2014年3月17日起，至2014年4月17日17：00止（以本基金管理人收到表决票时间为准）进行了投票表决，会议审议通过了《关于裕隆证券投资基金转型有关事项的议案》。中国证券监督管理委员会证券基金机构监管部于2014年5月13日下发了《关于裕隆证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》（证券基金机构监管部部函[2014]217号），裕隆证券投资基金持有人大会决议报中国证监会备案手续完成，持有人大会决议生效。 转型后—博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 本报告期内未召开持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1）基金管理人于2014年4月19日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，李志惠不再担任博时基金管理有限公司副总经理职务；2）基金管理人于2014年11月7日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，聘任洪小源先生担任博时基金管理有限公司董事长及法定代表人职务，杨鶤女士不再担任博时基金管理有限公司董事长职务。 基金托管人在本报告期内重大人事变动情况：因中国农业银行股份有限公司（以下简称“本行”）工作需要，任命余晓晨先生主持本行托管业务部/养老金管理中心工作。 余晓晨先生的基金行业高级管理人员任职资格已在中国基金业协会备案。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。本报告期内本基金应付审计费100,000.00元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 11.7.1.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 中银国际 1 1,052,918,500.69 32.24% 958,537.04 32.83% -　 国信证券 2 1,035,267,196.77 31.70% 942,512.02 32.28% -　 招商证券 3 348,631,340.31 10.67% 317,394.17 10.87% -　 华泰证券 1 269,371,815.83 8.25% 191,363.85 6.55% -　 银河证券 2 201,821,245.03 6.18% 183,737.09 6.29% -　 光大证券 2 194,730,168.29 5.96% 177,283.92 6.07% -　 申银万国 3 163,158,723.57 5.00% 148,540.49 5.09% -　 方正证券 1 -　 -　 -　 -　 -　 高华证券 1 -　 -　 -　 -　 -　 国金证券 1 -　 -　 -　 -　 -　 国泰君安 2 -　 -　 -　 -　 -　 海通证券 1 -　 -　 -　 -　 -　 浙商证券 2 -　 -　 -　 -　 -　 中金公司 1 -　 -　 -　 -　 -　 中信建投 2 -　 -　 -　 -　 -　 中信证券 2 -　 -　 -　 -　 -　 注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下： （1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下： （1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 （2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 11.7.1.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 中银国际 30,267,998.34 100.00% - - - - 国信证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 11.7.2裕隆证券投资基金 11.7.2.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 高华证券 1 1,626,402,941.48 36.59% 1,480,640.99 38.43% -　 国信证券 2 905,524,368.49 20.37% 824,390.42 21.40% -　 招商证券 3 694,211,354.43 15.62% 632,011.77 16.40% -　 中信建投 2 467,138,717.18 10.51% 331,855.54 8.61% 新增1个 华泰证券 1 408,465,135.55 9.19% 290,175.61 7.53% -　 国金证券 1 227,103,804.92 5.11% 206,755.33 5.37% -　 中信证券 2 91,594,024.85 2.06% 65,067.86 1.69% -　 中银国际 1 24,378,110.04 0.55% 22,193.81 0.58% -　 方正证券 1 -　 -　 -　 -　 -　 光大证券 2 -　 -　 -　 -　 -　 国泰君安 2 -　 -　 -　 -　 -　 海通证券 1 -　 -　 -　 -　 -　 申银万国 3 -　 -　 -　 -　 -　 银河证券 2 -　 -　 -　 -　 -　 浙商证券 2 -　 -　 -　 -　 -　 中金公司 1 -　 -　 -　 -　 -　 注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下： （1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下： （1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 （2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加中经北证（北京）资产管理有限公司为代销机构并参加其网上交易申购业务及定期定额申购业务费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/12/29 2 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/12/24 3 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/12/23 4 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/12/18 5 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/12/16 6 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/12/9 7 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/12/5 8 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/11/28 9 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/11/26 10 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/11/12 11 博时基金管理有限公司关于董事会成员任职的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/11/7 12 博时基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/11/7 13 关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加厦门市鑫鼎盛控股有限公司为代销机构并参加其网上交易申购业务及定期定额申购业务费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/11/7 14 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金恢复大额申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/11/7 15 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金（原基金裕隆）增加五矿证券有限公司为确权业务受理机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/10/31 16 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金新增五矿证券有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/10/31 17 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金暂停大额申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/10/24 18 博时基金管理有限公司关于对网上直销客户通过百度财富购买基金实施申购费优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/10/15 19 关于中经北证（北京）资产管理有限公司暂不代理销售博时开放式基金的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/9/24 20 博时基金管理有限公司关于调整旗下基金最低转换份额限制公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/9/23 21 部分基金增加中经北证为代销机构并参加费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/9/22 22 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/9/13 23 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金（原基金裕隆）增加新时代证券有限责任公司为确权业务受理机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/9/12 24 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金新增新时代证券有限责任公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/9/12 25 关于博时旗下部分开放式基金增加中国国际期货有限公司为代销机构并参加其网上交易申购及定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/9/9 26 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/9/6 27 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/9/4 28 博时基金管理有限公司关于股权变更及修改《公司章程》的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/8/23 29 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/8/19 30 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/8/19 31 博时基金管理有限公司关于调整对网上直销客户通过博时基金官方淘宝店购买基金申购费折扣的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/8/13 32 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/8/9 33 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/8/5 34 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金（原基金裕隆）增加民生证券股份有限公司为确权业务受理机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/8/1 35 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金新增民生证券股份有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/8/1 36 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/29 37 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/25 38 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/24 39 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金（原基金裕隆）增加太平洋证券股份有限公司确权业务受理机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/21 40 关于博时旗下部分基金增加太平洋证券股份有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/21 41 博时基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼职情况的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/19 42 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/12 43 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金集中申购结果的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/9 44 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金开通直销网上交易定期投资业务和对直销网上投资者交易费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/9 45 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金（原基金裕隆）增加西南证券股份有限公司为确权业务受理机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/9 46 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金新增西南证券股份有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/9 47 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金参加部分代销机构费率优惠活动公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/9 48 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金开放日常转换、定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/9 49 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金开放日常申购、赎回业务公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/9 50 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的“10郴州债”估值方法变更的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/8 51 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金暂停赎回、转换转出公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/2 52 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金暂停确权业务受理公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/2 53 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金新增华西证券有限责任公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/1 54 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金（原基金裕隆）增加华西证券有限责任公司为确权业务受理机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/7/1 55 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金新增联讯证券股份有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/6/25 56 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金（原基金裕隆）增加联讯证券股份有限公司确权业务受理机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/6/25 57 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金新增华林证券有限责任公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/6/18 58 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金（原基金裕隆）增加华林证券有限责任公司为确权业务受理机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/6/18 59 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金新增代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/6/17 60 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金（原基金裕隆）增加确权业务受理机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/6/17 61 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金新增代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/6/16 62 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金新增中国银行为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/6/16 63 关于博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金（原基金裕隆）增加确权业务受理机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/6/16 64 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金开放转换转出业务公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/6/12 65 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金开放日常赎回业务公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/6/12 66 博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金（原基金裕隆）确权登记指引 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/6/12 67 裕隆证券投资基金终止上市的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/5/30 68 裕隆证券投资基金终止上市公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/5/28 69 博时基金管理有限公司关于直销网上交易开通建行快捷开户和支付服务及费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/5/27 70 裕隆证券投资基金基金份额持有人大会决议生效公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/5/16 71 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/5/10 72 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/4/29 73 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/4/29 74 关于裕隆证券投资基金基金份额持有人大会表决结果的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/4/19 75 裕隆证券投资基金停牌的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/4/18 76 裕隆证券投资基金停牌的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/4/17 77 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/4/11 78 博时基金管理有限公司关于裕隆证券投资基金的基金经理变更的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/4/4 79 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/3/29 80 关于召开裕隆证券投资基金基金份额持有人大会的第三次提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/3/14 81 关于召开裕隆证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/3/13 82 关于召开裕隆证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/3/12 83 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/3/11 84 裕隆证券投资基金以通讯方式召开基金份额持有人大会公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/3/11 85 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/2/28 86 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/2/25 87 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/2/18 88 博时基金管理有限公司关于直销网上交易开通工行快捷开户和支付服务及费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/2/17 89 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/2/15 90 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/2/15 91 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/1/23 92 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2014/1/10 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 12.1.1中国证监会批准博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 12.1.2中国证监会批准裕隆证券投资基金设立的文件 12.1.3《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 12.1.4《博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 12.1.5《裕隆证券投资基金基金合同》 12.1.6《裕隆证券投资基金托管协议》 12.1.7 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 12.1.8裕隆证券投资基金各年度审计报告正本 12.1.9 报告期内在指定报刊上各项公告的原稿 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 2015年3月28日 PAGE 2 2