招商招金宝货币市场基金 2017年第1季度报告 2017年3月31日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2017年4月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商招金宝货币 基金主代码 000644 交易代码 000644 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年6月18日 报告期末基金份额总额 7,504,222,526.18份 投资目标 在兼顾基金资产的安全性和高流动性的前提下，力争实现超越业 绩比较基准的投资回报。 本基金以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略， 通过对短期金融工具的组合操作，在保持本金的安全性与资产流 动性的同时，追求稳定的当期收益。 (1)根据宏观经济指标、货币政策的研究，确定组合平均剩余到期 期限； 投资策略 (2)根据各期限各品种的流动性、收益性以及信用水平来确定组合 资产配置； (3)根据市场资金供给情况对组合平均剩余期限以及投资品种比例 进行适当调整； (4)在保证组合流动性的前提下，利用现代金融分析方法和工具， 寻找价值被低估的投资品种和无风险套利机会。 (5)合理有效分配基金的现金流，保持本基金的流动性。 业绩比较基准 人民币活期存款基准利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基 金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型 基金。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 招商招金宝货币A 招商招金宝货币B 下属分级基金的交易代码 000644 000651 报告期末下属分级基金的 827,696,156.28份 6,676,526,369.90份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日－ 2017年3月31日） 招商招金宝货币A 招商招金宝货币B 1. 本期已实现收益 8,091,407.76 104,405,262.90 2．本期利润 8,091,407.76 104,405,262.90 3．期末基金资产净值 827,696,156.28 6,676,526,369.90 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金 采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商招金宝货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9149% 0.0012% 0.0875% 0.0000% 0.8274% 0.0012% 月 注：本基金收益分配为按日结转份额。 招商招金宝货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9742% 0.0012% 0.0875% 0.0000% 0.8867% 0.0012% 月 注：本基金收益分配为按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从 姓名 职务 限 业年限 说明 任职日期 离任日期 男，管理学学士。2008年9月加入毕马威 华振会计师事务所，从事审计工作； 2010年9月加入招商基金管理有限公司， 曾任基金核算部基金会计，固定收益投资 部研究员，现任招商理财7天债券型证券 本基金 2016年 投资基金、招商保证金快线货币市场基金、 许强 基金经 2月6日 - 7 招商招金宝货币市场基金、招商招恒纯债 理 债券型证券投资基金、招商财富宝交易型 货币市场基金、招商招裕纯债债券型证券 投资基金、招商招悦纯债债券型证券投资 基金、招商招元纯债债券型证券投资基金、 招商招庆纯债债券型证券投资基金、招商 招通纯债债券型证券投资基金、招商招盛 纯债债券型证券投资基金、招商招旺纯债 债券型证券投资基金、招商招怡纯债债券 型证券投资基金、招商招惠纯债债券型证 券投资基金、招商招琪纯债债券型证券投 资基金、招商招丰纯债债券型证券投资基 金、招商招顺纯债债券型证券投资基金、 招商招祥纯债债券型证券投资基金、招商 招旭纯债债券型证券投资基金、招商招华 纯债债券型证券投资基金、招商招弘纯债 债券型证券投资基金、招商招禧宝货币市 场基金、招商招景纯债债券型证券投资基 金、招商招信纯债债券型证券投资基金以 及招商招享纯债债券型证券投资基金基金 经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历 任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商 招金宝货币市场基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作 整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规 及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年1季度经济平稳复苏，房地产、基建投资的环比改善。2月固定资产投资增速8.9%，其中房地产领域销售继续回落，但补库存效应下，房地产投资同比反弹到8.9%，新开工的增速走出过去2年的低迷。基建投资同比21.3%，对经济温和复苏起到了必要的支持作用。CPI受食品和成品油价格的拖累再创新低，而PPI也开始见顶。1季度非食品分项走势略低于季节性，处于历史中位水平，涨幅没有超出季节性因素。2017年1季度的货币政策以中性稳健为主，央行分别于1月24日和3月16日上调MLF和OMO的操作利率，并通过公开市场操作回笼资金，在维稳资金面、降低融资成本和经济结构调整的基础上，适度的打击金融市场的过度杠杆水平。3月底受MPA考核等因素影响，市场资金较为紧张，利率大幅上升。 报告期内本基金坚持一贯的以流动性、安全性为宗旨的原则，在提供充足流动性的同时，充分利用市场时机，提高组合收益弹性，为持有人创造了较好的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金A类份额净值收益率为0.9149%，B类份额净值收益率为0.9742%，同期业绩比较基准收益率为0.0875%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 1,567,807,370.51 20.87 其中：债券 1,567,807,370.51 20.87 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 2,107,281,480.93 28.06 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 3,802,312,643.54 50.62 4 其他资产 33,568,046.04 0.45 5 合计 7,510,969,541.02 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 1.57 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 62 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 81 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 19 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”，本报告期内，本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 29.58 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 12.53 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 47.50 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天(含)-120天 6.13 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 3.91 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 99.64 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 510,854,516.84 6.81 其中：政策性金融债 510,854,516.84 6.81 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 69,973,316.92 0.93 6 中期票据 - - 7 同业存单 986,979,536.75 13.15 8 其他 - - 9 合计 1,567,807,370.51 20.89 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111714115 17江苏银行 3,000,000 293,566,614.03 3.91 CD115 2 111610658 16兴业CD658 2,000,000 197,854,274.76 2.64 3 111617319 16光大CD319 2,000,000 197,777,151.00 2.64 4 160308 16进出08 1,300,000 129,625,233.43 1.73 5 140438 14农发38 1,200,000 120,510,259.83 1.61 6 140440 14农发40 1,100,000 110,600,886.75 1.47 7 111610331 16兴业CD331 1,000,000 99,950,613.17 1.33 8 111682668 16广州农村商 1,000,000 98,908,959.65 1.32 业银行CD179 9 160414 16农发14 700,000 70,010,745.94 0.93 10 011698438 16光明SCP008 700,000 69,973,316.92 0.93 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0144% 报告期内偏离度的最低值 -0.0006% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0061% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未发生过达到0.25%的情况。报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未发生过达到0.5%的情况。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.9 投资组合报告附注 5.9.1本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的 溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持 在1.0000元。 本报告期内，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。 5.9.2报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 31,833,971.19 4 应收申购款 1,734,074.85 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 33,568,046.04 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 招商招金宝货币A 招商招金宝货币B 报告期期初基金份额总额 440,738,900.47 7,033,087,437.77 报告期期间基金总申购份额 1,245,477,572.76 24,031,308,439.90 报告期期间基金总赎回份额 858,520,316.95 24,387,869,507.77 报告期期末基金份额总额 827,696,156.28 6,676,526,369.90 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 20170109 95,000,000.00 95,000,000.00 0.00% §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商招金宝货币市场基金设立的文件； 3、《招商招金宝货币市场基金基金合同》； 4、《招商招金宝货币市场基金托管协议》； 5、《招商招金宝货币市场基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。8.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦8.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2017年4月21日