招商招金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 26 日  招商招金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商招金宝货币 基金主代码 000644 交易代码 000644 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 6 月 18 日 报告期末基金份额总额 3,837,941,054.34 份 在兼顾基金资产的安全性和高流动性的前提下,力争 投资目标 实现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投 资组合策略,通过对短期金融工具的组合操作,在保 持本金的安全性与资产流动性的同时,追求稳定的当 期收益。 (1)根据宏观经济指标、货币政策的研究,确定组合 平均剩余到期期限; (2)根据各期限各品种的流动性、收益性以及信用水 投资策略 平来确定组合资产配置; (3)根据市场资金供给情况对组合平均剩余期限以及 投资品种比例进行适当调整; (4)在保证组合流动性的前提下,利用现代金融分析 方法和工具,寻找价值被低估的投资品种和无风险套 利机会。 (5)合理有效分配基金的现金流,保持本基金的流动 性。 业绩比较基准 人民币活期存款基准利率(税后) 第 1 页 共 11 页  招商招金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险 风险收益特征 品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基 金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 招商招金宝货币 A 招商招金宝货币 B 下属分级基金的交易代码 000644 000651 报告期末下属分级基金的份额总额 260,520,352.47 份 3,577,420,701.87 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 招商招金宝货币 A 招商招金宝货币 B 1. 本期已实现收益 1,348,780.96 20,130,949.05 2.本期利润 1,348,780.96 20,130,949.05 3.期末基金资产净值 260,520,352.47 3,577,420,701.87 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金 采用摊余成本法核算,所以,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商招金宝货币 A 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.6214% 0.0017% 0.0894% 0.0000% 0.5320% 0.0017% 月 注:本基金收益分配为按日结转份额。 招商招金宝货币 B 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.6818% 0.0017% 0.0894% 0.0000% 0.5924% 0.0017% 月 注:本基金收益分配为按日结转份额。 第 2 页 共 11 页  招商招金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 3 页 共 11 页  招商招金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 男,管理学学士。2008 年 9 月加入毕马 威华振会计师事务所,从事审计工作; 2010 年 9 月加入招商基金管理有限公 司,曾任基金核算部基金会计,固定收 益投资部研究员,现任招商理财 7 天债 本基金 2016 年 2 月 6 券型证券投资基金、招商保证金快线货 许强 的基金 - 6 日 币市场基金、招商招金宝货币市场基金、 经理 招商财富宝交易型货币市场基金、招商 招恒纯债债券型证券投资基金、招商招 裕纯债债券型证券投资基金、招商招悦 纯债债券型证券投资基金及招商招元纯 债债券型证券投资基金基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 第 4 页 共 11 页  招商招金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商招 金宝货币市场基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整 体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及 基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合 享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、 维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不 存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相 关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合 等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量的 5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年三季度经济短期企稳,房地产销售增速基本稳定,地产投资及新开工增速恢复力度有 限,地产销售到投资的传导不畅,继续制约经济复苏空间。从房地产销售来看,一二线城市房地 产旺销主要以二手房成交为主,三四线城市房地产销售改善有限;由于一二线新增供地有限,三 第 5 页 共 11 页  招商招金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 四线仍需去库存,后期房地产对经济的影响仍有待观察。CPI 三季度受翘尾因素影响出现下行, PPI 三季度从通缩区间转正,显示工业品价格在供给侧政策调控影响下有所回暖。在投资需求偏 弱格局下,价格回暖更多受供给收缩因素影响,因而难以形成持续上涨的价格压力,对 CPI 影响 也相对有限。三季度货币政策继续保持中性,8 月份央行公开市场重启 14 天逆回购询价,引发市 场对债市去杠杆的担忧,但受银行理财非标到期,保险协存到期带来的再配置压力的影响,收益 率并未上行,总体呈波动下降的态势。 利率债方面,3 季度收益率快速下行,长期、超长期利率债表现较强。受英国脱欧影响,全 球债券收益率大幅下行,国内利率品种也下行 30BP 左右;9 月对于流动性的担忧使得市场出现了 一定程度的调整,但随着配置资金的介入,收益率再次下行到前期低点。全季度来看,债券市场 走出“牛平”格局,期限利差继续压缩。从整个市场变化来看,基本面影响逐步弱化,市场更多 受到资金配置行为的驱动。信用债方面,4 月份频发信用事件的冲击影响暂告一段落,收益率再 次下行,7 月后一直延续强势格局,9 月的资金面冲击也未能对信用债强势格局产生影响。3 季度 信用债同样体现出较大的资金推动特点,信用利差已经压缩到极低水平,信用利差保护越来越弱。 报告期内本基金坚持一贯的以流动性、安全性为宗旨的原则,在提供充足流动性的同时,充 分利用市场时机,提高组合收益弹性,为持有人创造了较好的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2016 年第 3 季度招商招金宝货币 A 的份额净值收益率为 0.6214%,同期业绩比较基准收益率 为 0.0894%,基金份额净值收益率优于业绩比较基准收益率 0.5320%;招商招金宝货币 B 的份额净 值收益率为 0.6818%,同期业绩比较基准收益率为 0.0894%,基金份额净值收益率优于业绩比较基 准收益率 0.5924%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求,基金合同生效 后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形 的,基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 第 6 页 共 11 页  招商招金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 1,721,740,889.57 44.84 其中:债券 1,721,740,889.57 44.84 资产支持证券 - - 1,363,715,365.57 2 买入返售金融资产 35.52 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 719,219,225.71 18.73 4 其他资产 35,019,654.29 0.91 5 合计 3,839,695,135.14 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 7.76 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 64 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 105 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 60 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天”,本报 告期内,本基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 第 7 页 共 11 页  招商招金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 的比例(%) 的比例(%) 1 30 天以内 41.77 0.05 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 2 30 天(含)-60 天 5.98 - 其中:剩余存续期超过 397 0.78 - 天的浮动利率债 3 60 天(含)-90 天 40.98 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 4 90 天(含)-120 天 2.89 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 5 120 天(含)-397 天(含) 7.52 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 合计 99.13 0.05 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 191,815,416.88 5.00 其中:政策性金融债 191,815,416.88 5.00 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 39,912,580.49 1.04 6 中期票据 - - 7 同业存单 1,490,012,892.20 38.82 8 其他 - - 9 合计 1,721,740,889.57 44.86 剩余存续期超过 397 天的浮 10 30,046,677.14 0.78 动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 比例(%) 1 111614087 16 江苏银行 CD087 4,000,000 397,262,664.18 10.35 2 111615110 16 民生 CD110 3,000,000 298,009,867.15 7.76 3 111617123 16 光大 CD123 3,000,000 298,009,734.91 7.76 4 111620115 16 广发银行 CD115 2,000,000 199,460,752.03 5.20 第 8 页 共 11 页  招商招金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 5 140201 14 国开 01 1,100,000 111,007,779.86 2.89 6 111610331 16 兴业 CD331 1,000,000 99,842,380.17 2.60 7 111694770 16 宁波银行 CD137 1,000,000 99,315,666.02 2.59 8 140434 14 农发 34 500,000 50,760,959.88 1.32 9 111694704 16 重庆银行 CD027 500,000 49,253,445.14 1.28 10 111694641 16 西安银行 CD028 500,000 48,858,382.60 1.27 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.1025% 报告期内偏离度的最低值 0.0058% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0568% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未发生过达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未发生过达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢 价与折价,在其剩余存续期内摊销,每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.0000 元。 5.9.2 本报告期内,本基金不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。 5.9.3 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.4 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 第 9 页 共 11 页  招商招金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 6,713,490.77 4 应收申购款 28,306,163.52 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 35,019,654.29 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 招商招金宝货币 A 招商招金宝货币 B 报告期期初基金份额总额 176,179,993.93 3,588,997,880.69 报告期期间基金总申购份额 216,545,431.83 5,776,538,274.05 报告期期间基金总赎回份额 132,205,073.29 5,788,115,452.87 报告期期末基金份额总额 260,520,352.47 3,577,420,701.87 注:总申购份额含红利再投及转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、 中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、 中国证券监督管理委员会批准招商招金宝货币市场基金设立的文件; 3、《招商招金宝货币市场基金基金合同》; 4、《招商招金宝货币市场基金托管协议》; 5、《招商招金宝货币市场基金招募说明书》; 6、《招商招金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告》。 8.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 第 10 页 共 11 页  招商招金宝货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 8.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2016 年 10 月 26 日 第 11 页 共 11 页