华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接 基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 华安德国（DAX）ETF 联接 基金主代码 000614 交易代码 000614 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 8 月 12 日 报告期末基金份额总额 343,446,573.74 份 通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏 投资目标 离度和跟踪误差最小化。 本基金为目标 ETF 的联接基金，目标 ETF 是采用完全 复制法实现对标的指数紧密跟踪的全被动指数基金。 投资策略 本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标 ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化 投资，实现对业绩比较基准的紧密跟踪，正常情况下， 本基金投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%，日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪 误差不超过 4%。 经人民币汇率调整的德国 DAX 指数（DAX Index）收益 业绩比较基准 率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。 本基金属于 ETF 联接基金，预期风险与预期收益高于混 合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为股票型指 数基金，紧密跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指 数所代表的市场组合的风险收益特征相似，属于证券投 风险收益特征 资基金中预期风险较高、预期收益较高的品种。 本基金为境外证券投资的基金，主要投资德国证券市场 上市的德国企业，需要承担汇率风险、境外证券市场投 资所面临的特别投资风险。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 英文名称：无 境外投资顾问 中文名称：无 英文名称：Brown Brothers Harriman Co. 境外资产托管人 中文名称：布朗兄弟哈里曼银行 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 513030 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2014 年 8 月 8 日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2014 年 9 月 5 日 基金管理人名称 华安基金管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品概况 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最 小化。 本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数成 份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标 的指数成份股票及其权重的变动进行相应调整。因特 殊情况（如流动性不足、成份股长期停牌、法律法规 限制等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可 投资策略 以选择其他证券或证券组合对标的指数中的股票加 以替换。为更好地实现本基金的投资目标，本基金还 将在条件允许的情况下投资于股指期货等金融衍生 品，以期降低跟踪误差水平。 正常情况下，本基金力求日均跟踪偏离度的绝对值不 超过 0.3%，年跟踪误差不超过 4%。 业绩比较基准 德国 DAX 指数（DAX Index）收益率（经汇率调整后 的总收益指数收益率） 本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高于混 合基金、债券基金与货币市场基金。本基金主要采用 完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相 风险收益特征 似的风险收益特征。 本基金为境外证券投资的基金，主要投资德国证券市 场上市的德国企业，需要承担汇率风险、境外证券市 场投资所面临的特别投资风险。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 38,799,882.05 2.本期利润 -22,432,368.70 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0536 4.期末基金资产净值 474,183,455.37 5.期末基金份额净值 1.381 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -4.23% 0.80% -3.60% 0.79% -0.63% 0.01% 月 过去六个 -2.26% 0.78% -0.61% 0.77% -1.65% 0.01% 月 过去一年 8.65% 0.98% 11.99% 0.98% -3.34% 0.00% 过去三年 16.54% 1.27% 16.62% 1.38% -0.08% -0.11% 过去五年 36.19% 1.10% 43.95% 1.19% -7.76% -0.09% 自基金合 同生效起 38.10% 1.17% 49.86% 1.28% -11.76% -0.11% 至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2014 年 8 月 12 日至 2021 年 9 月 30 日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士研究生，11 年基金 行业从业经历。曾任毕 马威华振会计师事务所 审计员。2010 年 7 月加 入华安基金，历任基金 本基 运营部基金会计、指数 倪斌 金的 2018-09-10 - 11 年 与量化投资部分析师、 基金 基金经理助理。2018 年 经理 9 月起，同时担任华安标 普全球石油指数证券投 资基金（LOF）、华安纳 斯达克 100 指数证券投 资基金、华安国际龙头 （DAX）交易型开放式指 数证券投资基金及其联 接基金、华安 CES 港股 通精选 100 交易型开放 式指数证券投资基金及 其联接基金的基金经 理。2019 年 6 月起，同 时担任华安三菱日联日 经 225 交易型开放式指 数证券投资基金（QDII） 的基金经理。2020 年 5 月起，同时担任华安法 国 CAC40 交易型开放式 指数证券投资基金 （QDII）的基金经理。 2021 年 1 月起，同时担 任华安中证全指证券公 司指数型证券投资基金 的基金经理。2021 年 2 月起，同时担任华安中 证新能源汽车交易型开 放式指数证券投资基金 的基金经理。2021 年 3 月起，同时担任华安中 证全指证券公司交易型 开放式指数证券投资基 金的基金经理。2021 年 4 月起，同时担任华安中 证申万食品饮料交易型 开放式指数证券投资基 金的基金经理。2021 年 5 月起，同时担任华安恒 生科技交易型开放式指 数证券投资基金（QDII） 的基金经理。2021 年 6 月起，同时担任华安中 证沪港深科技 100 交易 型开放式指数证券投资 基金的基金经理。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 无。 4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公 司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 1 次，未出现异常交易。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度欧元区疫苗接种率持续提升，受益于疫情缓解下的全球需求回暖及欧洲各国经济加速重启，经济继续维持高景气，以德国、法国为代表的欧元区制造业保持较快复苏趋势，但增速较二季度稍有放缓，预计三季度欧元区 GDP 仍将保持强势。货币政策方面，9 月欧洲央行议息会议，维持关键利率不变，整体保持宽松基调。9 月以来欧洲疫情修复放缓及一定程度上抑制了欧洲经济恢复程度，德国 DAX 指数 9 月也出现明显回落，导致三季度整体下跌 1.74%。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至2021年9月30日，本基金份额净值为1.381元，本报告期份额净值增长率为-4.23%，同期业绩比较基准增长率为-3.60%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，我们认为欧元区经济在经历了近一年持续的高速扩张后，制造 业和服务业的复苏进度大概率面临放缓，尤其近期全球大宗商品过快上涨带来的 供应紧张短期会抑制经济恢复程度，但我们认为欧元区无论是制造业还是服务业 整体仍将维持在景气区间，9 月经合组织（OECD）将欧元区 2021 年全年 GDP 预 估值由 4.3%上调至 5.3%。政策层面，我们认为，经济恢复的稳定性仍是当前欧 央行考虑的首要目标，相对美联储，欧央行执行货币政策中性化的力度更加温和， 距离结束购债或者加息也更远。作为欧盟成员国的代表，德国在汽车、先进制造、 精密仪器及化工等领域处于世界前沿，DAX 指数仍是国内投资者多资产配置的有 益补充。 作为基金管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低 跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。 4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额(人民币元) 产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 447,015,856.38 80.00 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 34,030,371.93 6.09 8 其他各项资产 77,718,551.70 13.91 9 合计 558,764,780.01 100.00 5.2 期末投资目标基金明细 占基金 基金 资产净 序号 基金名称 运作方式 管理人 公允价值 类型 值比例 （%） 华安德国 股票 交易型开放 华安基金 1 （DAX）ETF 型 式（ETF） 管理有限 447,015,856.38 94.27 公司 5.3 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.6 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.10 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基金 基金 公允价值 资产净 序号 基金名称 运作方式 管理人 类型 （人民币元） 值比例 (%) 华安德国 股票 交易型开放 华安基金 1 （DAX）ETF 型 式（ETF） 管理有限 447,015,856.38 94.27 公司 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 265.33 2 应收证券清算款 77,243,496.59 3 应收股利 - 4 应收利息 3,515.24 5 应收申购款 471,274.54 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 77,718,551.70 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 443,706,165.09 报告期期间基金总申购份额 11,477,470.30 减：报告期期间基金总赎回份额 111,737,061.65 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 343,446,573.74 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合 同》 2、《华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说 明书》 3、《华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协 议》 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇二一年十月二十七日