华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接 基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十二日 第 1 页 共 15 页 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 华安德国30（DAX）ETF联接（QDII） 基金主代码 000614 交易代码 000614 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年8月12日 报告期末基金份额总额 953,433,732.31份 投资目标 通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪 偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为目标ETF的联接基金，目标ETF是采用完全 复制法实现对标的指数紧密跟踪的全被动指数基金。 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目 标ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指 数化投资，实现对业绩比较基准的紧密跟踪，正常情 况下，本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产 净值的90%，日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%， 年跟踪误差不超过4%。 业绩比较基准 经人民币汇率调整的德国DAX指数（DAXIndex）收益 率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。 本基金属于ETF联接基金，预期风险与预期收益高于 混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为股票 型指数基金，紧密跟踪标的指数，其风险收益特征与 标的指数所代表的市场组合的风险收益特征相似，属 风险收益特征 于证券投资基金中预期风险较高、预期收益较高的品 种。 本基金为境外证券投资的基金，主要投资德国证券市 场上市的德国企业，需要承担汇率风险、境外证券市 场投资所面临的特别投资风险。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名 Brown Brothers Harriman & Co. 称 境外资产托管人中文名 布朗兄弟哈里曼银行 称 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基 金 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 基金主代码 513030 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2014年8月8日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2014年9月5日 基金管理人名称 华安基金管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品概况 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最 小化。 本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数成 份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标 的指数成份股票及其权重的变动进行相应调整。因特 殊情况（如流动性不足、成份股长期停牌、法律法规 限制等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可 投资策略 以选择其他证券或证券组合对标的指数中的股票加 以替换。为更好地实现本基金的投资目标，本基金还 将在条件允许的情况下投资于股指期货等金融衍生 品，以期降低跟踪误差水平。 正常情况下，本基金力求日均跟踪偏离度的绝对值不 超过0.3%，年跟踪误差不超过4%。 业绩比较基准 德国DAX指数（DAXIndex）收益率（经汇率调整后的 总收益指数收益率） 风险收益特征 本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高于混 合基金、债券基金与货币市场基金。本基金主要采用 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相 似的风险收益特征。 本基金为境外证券投资的基金，主要投资德国证券市 场上市的德国企业，需要承担汇率风险、境外证券市 场投资所面临的特别投资风险。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2014年10月1日-2014年12月31日) 1.本期已实现收益 -6,523,578.59 2.本期利润 2,972,746.60 3.加权平均基金份额本期利 0.0029 润 4.期末基金资产净值 938,303,466.44 5.期末基金份额净值 0.984 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭 式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等）， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增 业绩比 业绩比 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 长率标 较基准 较基准 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 准差 收益率 收益率 ② ③ 标准差 ④ 过去3个月 0.10% 0.97% -1.04% 1.51% 1.14% -0.54% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2014年8月12日至2014年12月31日） 注：1、本基金于2014年8月12日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一 年。2、根据《华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金基 金合同》，本基金建仓期为6个月。基金管理人自基金合同生效之日起6个月 内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 管理学硕士，CFA（国际金融 分析师），FRM(金融风险管 理师），8年证券、基金行业 从业经历，具有基金从业资 格。曾在美国道富全球投资管 理公司担任对冲基金助理、量 化分析师和风险管理师等职。 2011年1月加入华安基金管理 有限公司被动投资部从事海 外被动投资的研究工作。2011 年5月至2012年12月担任上证 龙头企业交易型开放式指数 证券投资基金及其联接基金 本基 的基金经理职务。2012年3月 徐宜 金的 起同时担任华安标普全球石 宜 基金 2014-8-12 - 8年 油指数证券投资基金（LOF） 经理 的基金经理。2013年7月起同 时担任华安易富黄金交易型 开放式证券投资基金的基金 经理。2013年8月起同时担任 华安易富黄金交易型开放式 证券投资基金联接基金及华 安纳斯达克100指数证券投资 基金的基金经理。2013年12月 起同时担任华安中证细分地 产交易型开放式指数证券投 资基金的基金经理。2014年8 月起同时担任本基金及华安 国际龙头（DAX）交易型开放 式指数证券投资基金的基金 经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。 若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向 集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投 标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则 投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估 环节，公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易 的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场 申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利 益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如： 中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公 允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进 行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 欧洲经济在四季度出现较为明显的下滑。而作为区域龙头，德国经济也难以独善其身。特别是出口数据，单季度下降 1.7%，明显超出预期。但从企业公布的业绩来看，DAX30企业业绩表现总体不错，但也受到了欧洲经济放缓的影响： 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 拜尔药业三季度业绩1.35欧元，明显好于1.26欧元的预期；巴斯夫三季度业绩 1.27欧元，低于1.33欧元预期（但主要原因是乌克兰局势）；西门子三季度业 绩1.62欧元好于市场1.59欧元预期；奔驰三季度业绩2.56欧元好于市场2.44欧 元预期；SAP三季度业绩0.844欧元好于市场0.826欧元预期；宝马三季度业绩 1.99欧元略低于市场2.01欧元预期。 从宏观经济角度来看，我们依然坚持德国经济和德国股市存在低估的观点。德国经济本身质地优良，欧元贬值和油价下跌从微观层面均对以制造业出口为主的德国企业构成利好。而德国个人消费数据依然增长强劲，预示了未来经济发展的动力依旧充足。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日，本基金份额净值为0.984元，本报告期份额净值增长率为 0.10%，同期业绩比较基准增长率为-1.04%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们预计德国DAX30指数在2015年将继续保持稳步增长。德国经济在弱势欧元和低迷油价的双重利好下，将继续加强其全球竞争力。而欧元区其他国家的问题以及欧央行即将推行的激进宽松政策将为投资DAX30指数提供多次选时的机会。 作为DAX 30 ETF联接基金的管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 占基金总资 序号 项目 金额（人民币元） 产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 776,812,580.72 81.63 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 173,698,789.55 18.25 8 其他各项资产 1,137,848.30 0.12 9 合计 951,649,218.57 100.00 5.2 期末投资目标基金明细（适用于ETF联接基金填写） 序号 基金名 基金类 运作方 管理人 公允价值 占基金资 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 称 型 式 产净值比 例（%） 交易型 华安基 DAX 金管理 1 股票型 开放式 776,812,580.72 82.79 ETF （ETF） 有限公 司 5.3 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.6 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.10 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基金 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 资产净 （人民币元） 值比例 (%) 交易型开 华安基 DAX 金管理 1 股票型 放式 776,812,580.72 82.79 ETF （ETF） 有限公 司 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案 调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的股票。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 22,786.09 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 39,853.83 5 应收申购款 1,075,208.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,137,848.30 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,103,839,541.13 报告期期间基金总申购份额 48,018,203.61 减：报告期期间基金总赎回份额 198,424,012.43 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 953,433,732.31 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 2、《华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》 3、《华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一五年一月二十二日