易方达创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年一月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达创新驱动混合 基金主代码 000603 交易代码 000603 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 2 月 13 日 报告期末基金份额总额 1,713,250,191.43 份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比 较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析， 确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融 工具的比例。股票投资方面，本基金重点投资创新 驱动型公司。本基金将重点考虑创新对公司竞争优 势的影响，即创新能否为公司带来先发优势、成本 的降低、产品或服务质量的提升、专有知识的形成 或差异化优势的建立等，并结合对公司外部环境的 分析，判断创新是否已经成为或将要成为公司成长 的驱动力。在创新驱动型公司中，本基金将重点投 资于满足以下分析标准的公司：公司所在行业景气 度较高且具有可持续性；公司所在行业竞争格局良 好；公司管理层素质较高。本基金可选择投资价值 高的存托凭证进行投资。债券投资方面，本基金将 主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资 管理。 业绩比较基准 50%×沪深 300 指数收益率+50%×中债总财富指数 收益率 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其风险收益水平低于 股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 -339,800,447.64 2.本期利润 -175,938,423.08 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1003 4.期末基金资产净值 2,549,948,175.18 5.期末基金份额净值 1.488 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -6.06% 1.35% -2.78% 0.40% -3.28% 0.95% 月 过去六个 -22.94% 1.30% -4.32% 0.42% -18.62% 0.88% 月 过去一年 -27.31% 1.41% -3.35% 0.42% -23.96% 0.99% 过去三年 -11.16% 1.92% -9.90% 0.55% -1.26% 1.37% 过去五年 116.91% 1.75% 18.48% 0.60% 98.43% 1.15% 自基金合 同生效起 48.80% 1.99% 21.46% 0.69% 27.34% 1.30% 至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015 年 2 月 13 日至 2023 年 12 月 31 日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 48.80%，同期业 绩比较基准收益率为 21.46%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 硕士研究生，具有基金从业 贾 本基金的基金经理，易方 2021- 资格。曾任易方达基金管理 健 达瑞程混合的基金经理， 05-29 - 7 年 有限公司行业研究员、研究 研究部总经理 部总经理助理、研究部副总 经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，其中11 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度 A 股主要指数均有较大幅度下跌，成长板块中新能源大类调整最多。 本基金继续坚持以“创新驱动”为出发点，持续在符合社会发展趋势的大空间、低渗透率的行业中挖掘机会，继续重点配置了新能源大类、TMT 大类等高成长板块中的优质标的。 在前面的定期报告中，我们把本基金的主投方向概括为“能源变革”、“国产替代”，并积极寻找有望实现“生产力阶跃”的新方向。下面我们继续对以上三类机会做梳理。 能源变革方向，我们在此前的定期报告中反复强调能源变革是数十年维度的持续进程，这其中的产业机会级别和持续性不会被当期的股价回撤所影响，我们 仍旧保持乐观。 具体来说，当前位置我们维持对“市场的当前的主要矛盾为供给端”的判断， 即市场越来越重视竞争格局而非行业增速，这一变化与当前的全球宏观形势有深 刻关系。面对以新能源为代表的能源变革方向持续调整的局面，在投资策略上， 我们逐步在思路上从配板块变为选个股，将仓位集中到竞争格局好（控局能力强） 的龙头个股，其特征是盈利触底向上，但估值随板块一起回落至历史低位，典型 代表为光伏辅材龙头和光伏跟踪支架龙头；进一步增配了“新技术、新方向”中的 创新技术设备龙头和 BIPV（建筑光伏一体化）龙头公司。 国产替代方向，我们继续以高技术壁垒和低国产化率为出发点，选取最能代 表当前国家安全发展需要的半导体和工业软件行业。 生产力变革方向，我们保持对智能驾驶、人形/工业机器人、人工智能算力/ 应用、卫星互联网等方向的研究，目前在智能驾驶、机器人、合成生物学等方向 已经形成配置，其他方向的机会在持续挖掘中。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.488 元，本报告期份额净值增长率为 -6.06%，同期业绩比较基准收益率为-2.78%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 2,271,748,397.51 87.96 其中：股票 2,271,748,397.51 87.96 2 固定收益投资 5,734,677.05 0.22 其中：债券 5,734,677.05 0.22 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 281,130,839.67 10.88 7 其他资产 24,161,687.66 0.94 8 合计 2,582,775,601.89 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,889,427,614.01 74.10 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 125,254,326.96 4.91 F 批发和零售业 56,342.59 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 13,981.41 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 237,726,559.41 9.32 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,058.00 0.00 M 科学研究和技术服务业 19,256,445.84 0.76 N 水利、环境和公共设施管理业 10,069.29 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,271,748,397.51 89.09 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 688408 中信博 3,513,039 252,060,548.25 9.88 2 603806 福斯特 10,310,947 250,246,683.69 9.81 3 688516 奥特维 2,575,837 233,113,248.50 9.14 4 603596 伯特利 2,245,692 155,626,455.60 6.10 5 300274 阳光电源 1,756,817 153,879,601.03 6.03 6 601886 江河集团 18,806,956 125,254,326.96 4.91 7 600845 宝信软件 2,447,335 119,429,948.00 4.68 8 688165 埃夫特 7,822,620 89,647,225.20 3.52 9 002920 德赛西威 556,788 72,109,613.88 2.83 10 688639 华恒生物 561,987 70,754,163.30 2.77 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 5,734,677.05 0.22 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,734,677.05 0.22 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 127101 豪鹏转债 57,343 5,734,677.05 0.22 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 925,542.45 2 应收证券清算款 21,580,237.36 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,655,907.85 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 24,161,687.66 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,841,821,249.11 报告期期间基金总申购份额 58,212,581.70 减：报告期期间基金总赎回份额 186,783,639.38 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 1,713,250,191.43 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 12,437,810.95 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 12,437,810.95 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 0.7260 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达创新驱动灵活配置混合型证券投资基金募集的文件； 2.《易方达创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达创新驱动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二四年一月十九日