易方达创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 2020 年 3 月 31 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达创新驱动混合 基金主代码 000603 交易代码 000603 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 2 月 13 日 报告期末基金份额总额 1,747,609,597.31 份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比 较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析， 确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融 工具的比例。在资产配置的基础上，本基金重点关 注所在行业景气度较高且具有可持续性、所在行业 竞争格局良好、管理层素质较高的创新驱动型公 司。 业绩比较基准 50%×沪深 300 指数收益率+50%×中债总财富指数 收益率 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其风险收益水平低于 股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 127,584,916.24 2.本期利润 -147,127,643.84 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0801 4.期末基金资产净值 1,545,289,221.35 5.期末基金份额净值 0.884 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 业绩比 业绩比 净值增 阶段 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 收益率 收益率 ③ 标准差 ④ 过去三个 -8.68% 2.19% -3.25% 0.93% -5.43% 1.26% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015 年 2 月 13 日至 2020 年 3 月 31 日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-11.60%，同期业 绩比较基准收益率为 16.45%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 葛 本基金的基金经理、易方 2018- - 8 年 硕士研究生，具有基金从业 秋 达价值精选混合型证券 03-30 资格。曾任易方达基金管理 石 投资基金的基金经理 有限公司行业研究员、易方 达价值成长混合型证券投 资基金基金经理助理。 硕士研究生，具有基金从业 本基金的基金经理、易方 资格。曾任华泰联合证券有 达环保主题灵活配置混 限责任公司研究所研究员， 合型证券投资基金的基 博时基金管理有限公司研 祁 金经理、易方达新丝路灵 2018- 究部研究员、易方达基金管 禾 活配置混合型证券投资 12-11 - 10 年 理有限公司行业研究员、易 基金的基金经理、易方达 方达科汇灵活配置混合型 高端制造混合型发起式 证券投资基金基金经理、易 证券投资基金的基金经 方达环保主题灵活配置混 理 合型证券投资基金基金经 理助理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作 合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 17 次，全部 为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年一季度，A 股市场各指数呈现分化走势，上证综指下跌 9.83%，沪深 300 指数下跌 10.02%，创业板指数上涨 4.10%。从行业层面来看，农林牧渔、医 药生物、计算机等行业表现较为突出，而休闲服务、采掘、家用电器、非银金融 等行业表现相对落后。 本基金在报告期内对配置做出略微调整，增加了云计算和汽车电子相关标的 的持仓。其中，云计算作为整个社会运转的基础设施，具备较长期的成长空间， 相关需求在本次疫情中也得到验证。 在下一阶段资产配置上，本基金将保持积极的股票仓位，精选竞争力突出、 具备创新能力的企业作为重点配置，同时结合估值因素，重点关注以下领域的投 资机会：一是代表中国高端制造前进方向、竞争力强的公司，比如新能源、家电、 通信、电子、软件；二是具有国际竞争优势和创新能力的传统行业企业，比如化 工、建材；三是不断创新的优质消费企业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 0.884 元，本报告期份额净值增长率为 -8.68%，同期业绩比较基准收益率为-3.25%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 1,383,757,470.27 88.80 其中：股票 1,383,757,470.27 88.80 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 173,800,256.36 11.15 7 其他资产 718,203.00 0.05 8 合计 1,558,275,929.63 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,165,852,332.80 75.45 电力、热力、燃气及水生产和供应 22,999,230.00 1.49 D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 19,147.31 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 5,094,732.32 0.33 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 96,744,382.06 6.26 J 金融业 93,030,092.80 6.02 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 17,552.98 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,383,757,470.27 89.55 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 000333 美的集团 2,727,656 132,073,103.52 8.55 2 600486 扬农化工 1,787,819 120,516,878.79 7.80 3 600519 贵州茅台 92,870 103,178,570.00 6.68 4 000001 平安银行 7,267,976 93,030,092.80 6.02 5 002402 和而泰 6,313,962 76,462,079.82 4.95 6 603806 福斯特 1,808,069 73,624,569.68 4.76 7 601012 隆基股份 2,775,139 68,934,452.76 4.46 8 002396 星网锐捷 1,842,950 67,636,265.00 4.38 9 601877 正泰电器 2,596,825 61,414,911.25 3.97 10 600031 三一重工 3,481,400 60,228,220.00 3.90 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 平安银行（代码：000001）为易方达创新驱动灵活配置混合型证券投资 基金的前十大重仓证券之一。2019 年 5 月 10 日，中国银行保险监督管理委员会 上海监管局针对平安银行股份有限公司信用卡中心上海分中心2015年至2017年对员工经商办企业的行为屡禁不止，员工行为管理严重违反审慎经营规则的违法 违规事实，责令改正，并处罚款 40 万元。2019 年 8 月 12 日，中国银行保险监 督管理委员会上海监管局针对平安银行股份有限公司资金运营中心 2017 年末至2018 年 9 月信息科技风险管理严重违反审慎经营规则的违法违规事实，责令改 正，并处罚款 20 万元。2020 年 1 月 20 日，中国银行保险监督管理委员会深圳 监管局针对平安银行股份有限公司 1.汽车金融事业部将贷款调查的核心事项委托第三方完成；2.代理保险销售的人员为非商业银行人员；3.汽车消费贷款风险分类结果不能反映真实风险水平；4.个人消费贷款风险分类结果不能反映真实风险水平；5.个人经营性贷款分类结果不能反映真实风险水平；6.汽车消费贷款和汽车抵押贷款贷前调查存在缺失；7.汽车消费及经营贷款审查不到位；8.个人汽车贷款和汽车抵押贷款业务存在同一抵押物重复抵押；9.个别汽车消费贷款和汽车抵押贷款用途管控不力，贷款资金被挪用；10.个人消费贷款及个人经营性贷款用途管控不力，贷款资金被挪用；11.部分个人消费贷款未按要求进行受托支付；12.信用卡现金分期用途管控不力；13.代销产品风险评级结果与合作机构评级结果不一致，未采用较高风险评级的评级结果；14.代销产品底层资产涉及本行非标资产，没有实现代销业务与其他业务的风险隔离；15.“双录”管理审慎性不足，理财销售人员销售话术不当的违法事实，罚款 720 万元。 本基金投资平安银行的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除平安银行外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 427,663.16 2 应收证券清算款 40,938.75 3 应收股利 - 4 应收利息 23,641.87 5 应收申购款 225,959.22 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 718,203.00 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,977,330,014.83 报告期基金总申购份额 41,361,315.96 减：报告期基金总赎回份额 271,081,733.48 报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-” 填列） - 报告期期末基金份额总额 1,747,609,597.31 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达创新驱动灵活配置混合型证券投资基金募集的文件； 2.《易方达创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达创新驱动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十一日