嘉实泰和混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 2022 年 9 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 嘉实泰和混合型证券投资基金由泰和证券投资基金转型而成。基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 2022 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实泰和混合 基金主代码 000595 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 4 月 4 日 报告期末基金份额总额 1,267,765,001.53 份 投资目标 分享中国改革与发展成果，密切跟踪中国经济发展背景下产业转移、 格局变迁、主题带动和企业成长的投资机会，谋求基金资产的长期稳 定增值。 投资策略 本基金主要参考公司股票投资决策委员会形成的大类资产配置建议， 综合考虑宏观经济因素、资本市场因素、主要大类资产的相对估值等 因素，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金等 各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适 时进行动态调整。 本基金股票投资将重点关注中观因素带来的投资线索并防范组 合风险，精选具有可持续增长潜力的优势个股。基于中观因素与个股 因素相结合的个股精选是本基金的主要投资策略。本基金将从持续 性、有效性和市场认知程度三个方面综合分析判断中观因素转化为投 资机会的可能性，并在此基础上深入挖掘个股投资价值。 具体投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略（包括中观因 素指标、个股因素指标、中观因素与个股因素相结合）、债券投资策 略、衍生品投资策略、风险管理策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数×70%＋上证国债指数×30% 风险收益特征 本基金为混合型基金，风险与收益高于债券型基金与货币市场基金， 低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 -78,207,362.50 2.本期利润 -588,207,736.94 3.加权平均基金份额本期利润 -0.4622 4.期末基金资产净值 4,014,604,345.63 5.期末基金份额净值 3.167 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -12.73% 1.12% -10.50% 0.62% -2.23% 0.50% 过去六个月 -3.00% 1.44% -6.22% 0.83% 3.22% 0.61% 过去一年 -26.02% 1.40% -14.44% 0.82% -11.58% 0.58% 过去三年 32.73% 1.55% 4.77% 0.88% 27.96% 0.67% 过去五年 69.41% 1.52% 8.09% 0.90% 61.32% 0.62% 自基金合同 279.11% 1.38% 72.15% 1.01% 206.96% 0.37% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、 嘉实增长 混合、嘉 实领先成 长混合、 嘉实新兴 曾任国都证券研究所研究员、投资经理。 产业股 2014年5月加入嘉实基金管理有限公司， 归凯 票、嘉实 2016年3 月10 - 15 年 曾任机构投资部投资经理、策略组投资总 成长增强 日 监，现任成长风格投资总监。硕士研究生， 混合、嘉 具有基金从业资格。中国国籍。 实瑞和两 年持有期 混合、嘉 实远见精 选两年持 有期混 合、嘉实 核心成长 混合基金 经理 注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。 （2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实泰和混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 4 次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 年初以来，持续胶着的俄乌战争所引发的能源危机加大了欧美滞胀压力。美联储在高通胀下持续大幅加息，回收在疫情期间释放的巨额流动性，全球主要资本市场都深陷熊市。当前美联储加息进程仍未结束，但欧美经济衰退的压力却日渐显现。中国经济则有所不同，由于在上轮疫情期间货币政策较为克制，目前国内通胀压力并不大，但中国经济在疫情反复、房地产行业信用危机影响下仍面临下行压力。虽然政府为稳经济采取了相对宽松的货币和财政政策，但经济的真正企稳回升还有待上述不利因素的影响逐步消除。 在国内经济下行、海外地缘政治危机、能源危机多重因素影响下，今年国内股票市场风险偏 好下行，估值水平进一步收缩。前三季度 A 股主要指数跌幅均超过 20%，整个市场呈倒 N 型走势。 结构上看，今年以来表现最好的板块包括受益于能源涨价的煤炭、石油石化，景气稳定的军工，低估值的银行、建筑，以及存在政策反转预期地产、交通运输等；而行业景气较差的电子、计算机、传媒以及受消费不振、医疗集采悲观预期影响的消费者服务和医药健康板块跌幅较大。 三季度本基金持仓变化不大，微调部分主要是增持了处于行业景气底部的计算机、半导体，以及景气稳定的高端科研仪器、军工板块的个股，减持了新能源、医疗服务和白酒的部分持仓。截止三季报，本基金大类资产持仓比重依次为科技、消费、先进制造、医药健康和交运服务。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 3.167 元；本报告期基金份额净值增长率为-12.73%，业绩比较基准收益率为-10.50%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,708,917,346.31 92.08 其中：股票 3,708,917,346.31 92.08 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 317,193,648.51 7.87 8 其他资产 1,890,259.06 0.05 9 合计 4,028,001,253.88 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,193,755,874.65 54.64 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 13,805,502.76 0.34 G 交通运输、仓储和邮政业 110,153,021.64 2.74 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 930,495,292.25 23.18 J 金融业 - - K 房地产业 25,013,707.00 0.62 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 414,338,990.27 10.32 N 水利、环境和公共设施管理业 52,645.64 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 21,296,845.10 0.53 R 文化、体育和娱乐业 5,467.00 0.00 S 综合 - - 合计 3,708,917,346.31 92.39 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 300496 中科创达 3,186,691334,549,866.98 8.33 2 300012 华测检测 16,354,818332,820,546.30 8.29 3 300661 圣邦股份 2,082,786292,194,219.54 7.28 4 300285 国瓷材料 9,504,735275,352,172.95 6.86 5 002410 广联达 5,867,947267,754,421.61 6.67 6 300760 迈瑞医疗 841,046251,472,754.00 6.26 7 603345 安井食品 1,489,680231,317,510.40 5.76 8 603613 国联股份 1,571,592169,669,072.32 4.23 9 300124 汇川技术 2,185,522125,689,370.22 3.13 10 002352 顺丰控股 2,332,762110,153,021.64 2.74 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 366,445.84 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,523,813.22 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,890,259.06 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 流通受限情 （元） 值比例（%） 况说明 1 300496 中科创达 20,650,074.56 0.51 非公开发行 锁定 2 300661 圣邦股份 19,884,000.00 0.50 大宗交易受 让减持锁定 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,283,434,829.21 报告期期间基金总申购份额 35,827,981.55 减：报告期期间基金总赎回份额 51,497,809.23 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,267,765,001.53 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1)中国证监会核准泰和证券投资基金转型的文件； (2)《嘉实泰和混合型证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实泰和混合型证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实泰和混合型证券投资基金基金托管协议》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实泰和混合型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 1）北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公 司 2）北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行投资托管业务部 8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2022 年 10 月 25 日