嘉实泰和混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 2017年12月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2018年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月17日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 嘉实泰和混合型证券投资基金由泰和证券投资基金转型而成。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实泰和混合 基金主代码 000595 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年4月4日 报告期末基金份额总额 472,929,317.92份 分享中国改革与发展成果，密切跟踪中国经济发展背景下产业 投资目标 转移、格局变迁、主题带动和企业成长的投资机会，谋求基金 资产的长期稳定增值。 本基金主要参考公司股票投资决策委员会形成的大类资产配置 建议，综合考虑宏观经济因素、资本市场因素、主要大类资产 投资策略 的相对估值等因素，在控制风险的前提下，合理确定本基金在 股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经 济形势和市场时机的变化适时进行动态调整。 业绩比较基准 沪深300指数×70%＋上证国债指数×30% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型 风险收益特征 基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特 征的基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 第 2页共10页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币 元 主要财务指标 报告期(2017年10月1日-2017年12月31日) 1.本期已实现收益 39,461,671.01 2.本期利润 81,887,309.34 3.加权平均基金份额本期利润 0.1725 4.期末基金资产净值 1,121,592,197.28 5.期末基金份额净值 2.372 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 7.87% 1.30% 3.59% 0.56% 4.28% 0.74% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 第 3页共10页 图：嘉实泰和混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2014年4月4日至2017年12月31日） 注1：本基金转型日期为2014年4月4日。 注2：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期 结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 曾任国都证券研 究所研究员、投 资经理。 归凯 本基金基金经理 2016年3月 11年 2014年5月加 10日 入嘉实基金管理 有限公司，任机 构投资部投资经 理一职。 注：(1)任职日期指公司作出决定后公告之日；(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 第 4页共10页 《嘉实泰和混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计12次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度国内经济延续了三季度的平稳态势，货币政策中性偏紧，金融市场利率在金融去杠杆压力下显着上升。产业层面看，部分上游周期品在供给侧改革、环保限产等政策因素做用下仍然较为景气，PPI处于高位。食品饮料、家居家电、光伏新能源等细分行业景气度较好。 市场层面，4季度市场震荡分化，以上证50、沪深300代表的大盘股上涨，中小盘股票普遍下跌。 从行业表现看，食品饮料、家电、医药和金融板块获得显着超额收益。 基金经理坚持自下而上选股策略，以具备持续竞争优势、估值合理的公司为主要投资目标。本基金在四季度的超额收益主要来自于食品饮料、金融、医药等板块的贡献。持仓结构以消费升级和先进制造业为方向做了部分微调，并增持了部分估值具备吸引力的中小市值个股。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为2.372元；本报告期基金份额净值增长率为7.87%，业绩 比较基准收益率为3.59%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 第 5页共10页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,034,112,087.90 91.67 其中：股票 1,034,112,087.90 91.67 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 56,794,358.00 5.03 其中：债券 56,794,358.00 5.03 资产支持证 - - 券 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购 的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备 26,706,140.71 2.37 付金合计 8 其他资产 10,501,970.58 0.93 9 合计 1,128,114,557.19 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 110,101,443.28 9.82 B 采矿业 - - C 制造业 655,498,962.53 58.44 D 电力、热力、燃气 16,143.20 0.00 及水生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 69,215,003.40 6.17 G 交通运输、仓储和 17,942.76 0.00 邮政业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 10,793,486.33 0.96 信息技术服务业 J 金融业 128,972,443.20 11.50 K 房地产业 8,705,080.00 0.78 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服 50,759,260.00 4.53 务业 N 水利、环境和公共 32,323.20 0.00 设施管理业 第 6页共10页 O 居民服务、修理和 - - 其他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐 - - 业 S 综合 - - 合计 1,034,112,087.90 92.20 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 000858五粮液 1,380,509 110,275,058.92 9.83 2 000998 隆平高科 3,789,700 97,471,084.00 8.69 3 601318 中国平安 1,351,110 94,550,677.80 8.43 4 300296 利亚德 3,893,482 75,883,964.18 6.77 5 300136 信维通信 1,448,636 73,445,845.20 6.55 6 300124 汇川技术 2,508,304 72,790,982.08 6.49 7 002179 中航光电 1,674,368 65,936,611.84 5.88 8 601933 永辉超市 5,992,600 60,525,260.00 5.40 9 300012 华测检测 11,381,000 50,759,260.00 4.53 10 300285 国瓷材料 2,350,340 47,006,800.00 4.19 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 56,794,358.00 5.06 其中：政策性金融债 56,794,358.00 5.06 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 56,794,358.00 5.06 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 170413 17农发13 500,000 49,700,000.00 4.43 2 108601 国开1703 71,100 7,094,358.00 0.63 注：报告期末，本基金仅持有上述2支债券。 第 7页共10页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 122,091.21 2 应收证券清算款 8,935,133.94 3 应收股利 - 4 应收利息 473,325.14 5 应收申购款 971,420.29 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,501,970.58 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 第 8页共10页 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位： 份 报告期期初基金份额总额 473,602,738.07 报告期期间基金总申购份额 27,881,417.57 减:报告期期间基金总赎回份额 28,554,837.72 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 472,929,317.92 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1)中国证监会核准泰和证券投资基金转型的文件； (2)《嘉实泰和混合型证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实泰和混合型证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实泰和混合型证券投资基金基金托管协议》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实泰和混合型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 (1)北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 (2)北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行投资托管业务部 第 9页共10页 8.3 查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本 费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600- 8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2018年1月22日 第10页共10页