嘉实泰和混合2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至2014年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实泰和混合 基金主代码 000595 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年4月4日 报告期末基金份额总额 2,085,304,326.53份 分享中国改革与发展成果，密切跟踪中国经济发展背 投资目标 景下产业转移、格局变迁、主题带动和企业成长的投 资机会，谋求基金资产的长期稳定增值。 本基金主要参考公司股票投资决策委员会形成的大 类资产配置建议，综合考虑宏观经济因素、资本市场 投资策略 因素、主要大类资产的相对估值等因素，在控制风险 的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金等各 类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场 时机的变化适时进行动态调整。 业绩比较基准 沪深300指数×70%＋上证国债指数×30% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低 风险收益特征 于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属 于中高收益/风险特征的基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2014年10月1日－ 2014年12月31日） 1.本期已实现收益 448,653,848.17 2.本期利润 68,537,209.72 3.加权平均基金份额本期利润 0.0269 4.期末基金资产净值 2,515,903,073.21 5.期末基金份额净值 1.206 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 1.52% 1.21% 29.99% 1.15% -28.47% 0.06% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图：嘉实泰和混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2014年4月4日至2014年12月31日） 注1：本基金转型日期为2014年4月4日，本基金基金合同生效日2014年4月4日至报告期末 未满1年。 注2：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期 结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约 定。 注3：2014年11月26日，本基金管理人发布《关于新增嘉实泰和混合基金经理的公告》，增聘王 汉博先生担任本基金基金经理，与张弢先生共同管理本基金。 注4：2014年12月30日，本基金管理人发布《关于嘉实泰和混合基金经理变更的公告》，张弢先 生不再担任本基金基金经理。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 2008年7月加入嘉实基金 本基金、嘉实 管理有限公司，历任研究 王汉博 新兴产业股票 2014年11月 - 6年 部行业研究员、研究部新 基金经理 26日 兴产业组组长、基金经理 助理。硕士研究生，具有 基金从业资格，中国国籍。 曾任兴安证券有限责任公 司行业分析师、投资经理。 本基金、嘉实 2014年4月 2014年12 2005年9月加盟嘉实基金 张弢 研究精选股票 4日 月30日 12年 管理有限公司任行业分析 基金经理 师，曾任社保组合基金经 理，经济学硕士，CFA，具 有基金从业资格。 注：（1）基金经理张弢的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理王汉博的任职日期指 公司作出决定后公告之日，离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实泰和混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本 基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计2次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2014年4季度尽管宏观经济基本面乏善可陈，但在降息、改革政策预期发酵以及油价下跌导致中游制造成本改善等多因素共振下，市场出现了一次较大级别的中大市值蓝筹估值修复行情，大金融、地产以及强周期行业出现了大幅上涨，但成长股普遍表现一般甚至出现下跌。 本基金投资以成长风格为主，但同时会兼顾价值以及周期等特征；在四季度由于风格因素演绎较为极致，本基金4季度表现较为乏力。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末泰和混合份额净值为1.206元，本报告期基金份额净值增长率为1.52%，业绩比较基准收益率为29.99%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望15年，实体经济仍处于探底过程，去传统产能、去杠杆仍将持续，调整经济结构、以创新与改革构筑中国长期竞争力以及增长动力是未来较长一段时间最大的主题。 在市场短期经历指数大幅上涨、传统产业进行较大级别估值修复后，一些低估值成长类行业如医药等已经具备较好的投资价值，也将成为本基金未来一段时间主要配置的方向。 本基金目前主要的配置方向为医药、军工以及科技。如果未来大金融能出现调整，会将组合 更加均衡化。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,120,106,083.44 83.12 其中：股票 2,120,106,083.44 83.12 2 固定收益投资 159,949,000.00 6.27 其中：债券 159,949,000.00 6.27 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 262,138,201.81 10.28 7 其他资产 8,405,812.02 0.33 合计 2,550,599,097.27 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,216,604,362.29 48.36 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 37,588,119.42 1.49 F 批发和零售业 426,171,241.04 16.94 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 185,623,449.60 7.38 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 156,540,756.99 6.22 M 科学研究和技术服务业 899,250.00 0.04 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 96,678,904.10 3.84 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,120,106,083.44 84.27 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000963 华东医药 2,682,342 141,118,012.62 5.61 2 601888 中国国旅 2,914,122 129,387,016.80 5.14 3 601933 永辉超市 13,410,179 116,802,659.09 4.64 4 600085 同仁堂 5,206,750 116,787,402.50 4.64 5 002410 广联达 4,026,342 90,190,060.80 3.58 6 002446 盛路通信 2,959,735 88,762,452.65 3.53 7 600498 烽火通信 5,684,683 87,657,811.86 3.48 8 600118 中国卫星 3,025,716 86,172,391.68 3.43 9 000661 长春高新 923,008 80,024,793.60 3.18 10 600557 康缘药业 3,445,669 79,526,040.52 3.16 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 159,949,000.00 6.36 其中：政策性金融债 159,949,000.00 6.36 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 合计 159,949,000.00 6.36 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 140436 14农发36 500,000 50,065,000.00 1.99 2 140410 14农发10 500,000 50,025,000.00 1.99 3 140443 14农发43 300,000 30,042,000.00 1.19 4 140363 14进出63 200,000 19,802,000.00 0.79 5 140207 14国开07 100,000 10,015,000.00 0.40 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日 前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,027,620.39 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,358,420.07 5 应收申购款 3,019,771.56 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 8,405,812.02 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,763,780,836.98 报告期期间基金总申购份额 711,236,864.31 减:报告期期间基金总赎回份额 1,389,713,374.76 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 2,085,304,326.53 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金托管人2014年11月03日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经 理。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （1）中国证监会核准泰和证券投资基金转型的文件； （2）《嘉实泰和混合型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实泰和混合型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实泰和混合型证券投资基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实泰和混合型证券投资基金公告的各项原稿。 9.2存放地点 （1）北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 （2）北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行投资托管业务部9.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年1月22日