大成灵活配置混合型证券投资基金 基金产品资料概要更新 编制日期:2022年8月22日 送出日期:2022年8月26日 本概要提供本基金的重要信息,是招募说明书的一部分。 作出投资决定前,请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 大成灵活配置混合 基金代码 000587 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 基金合同生效日 2014年5月14日 基金类型 混合型 交易币种 人民币 运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日 开始担任本基金基 2017年6月9日 基金经理 王磊 金经理的日期 证券从业日期 2004年5月1日 本基金合同生效后的存续期内,连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披 其他 露;连续60个工作日出现前述情形的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解 决方案,如转换运作方式或与其他基金合并等,并召开基金份额持有人大会进行表 决。 二、基金投资与净值表现 (一)投资目标与投资策略 详见《大成灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》第九部分“基金的投资”。 投资目标 本基金通过灵活的资产配置和主动的投资管理,拓展大类资产配置空间,在精选个股、 个券的基础上适度集中投资,在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包 括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准上市的股票)、存托凭证、债券、资产支 持证券、货币市场工具、衍生工具(权证、股指期货等)以及经中国证监会批准允许 基金投资的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后, 投资范围 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为:股票资产、存托凭证占基金资产的比例为0-95%,投资于 债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-100%,其中权证投资比例 不得超过基金资产净值的3%,任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证 金后,现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 (一)资产配置策略 美林投资时钟理论按照经济增长与通胀的不同搭配,将经济周期划分为四个阶段: 1、“经济上行,通胀下行”构成复苏阶段,此阶段由于股票对经济的弹性更大,其相 对债券和现金具备明显超额收益; 2、“经济上行,通胀上行”构成过热阶段,在此阶段,通胀上升增加了持有现金的机 会成本,可能出台的加息政策降低了债券的吸引力,股票的配置价值相对较强,而商 品则将明显走牛; 3、“经济下行,通胀上行”构成滞胀阶段,在滞胀阶段,现金收益率提高,持有现金 最明智,经济下行对企业盈利的冲击将对股票构成负面影响,债券相对股票的收益率 提高; 4、“经济下行,通胀下行”构成衰退阶段,在衰退阶段,通胀压力下降,货币政策趋 松,债券表现最突出,随着经济即将见底的预期逐步形成,股票的吸引力逐步增强。 本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票市场风险、债券市场整体收益率曲 线变化和资金供求关系等因素的分析,研判经济周期在美林投资时钟理论所处的阶段, 主要投资策略 综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上,本基金 将积极、主动地确定权益类资产、固定收益类资产和现金等各类资产的配置比例并进 行实时动态调整。 (二)股票投资策略 本基金将结合定性与定量分析,充分发挥基金管理人研究团队和投资团队“自下而上” 的主动选股能力,选择具有长期持续增长能力的公司。具体从公司基本状况和股票估 值两个方面进行筛选: (三)新股申购投资策略 本基金将在审慎原则下参与一级市场新股与增发新股的申购。通过研究首次发行股票 及增发新股的上市公司基本面因素,分析新股内在价值、市场溢价率、中签率和申购 机会成本等综合评估申购收益率,从而制定相应的申购策略以及择时卖出策略。 (四)债券投资策略 (五)权证投资策略 (六)股指期货的投资策略 (七)存托凭证投资策略 业绩比较基准 年化收益率 6%。 风险收益特征 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金,低于 股票型基金 (二)投资组合资产配置图表/区域配置图表 (三)自基金合同生效以来/最近十年(孰短)基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图 注:1、基金的过往业绩不代表未来表现。 2、如合同生效当年不满完整自然年度的,按实际期限计算净值增长率。 三、投资本基金涉及的费用 (一)基金销售相关费用 以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取: 费用类型 份额(S)或金额(M) 收费方式/费率 /持有期限(N) M<50万元 1.2% 认购费 50万元≤M<200万元 0.8% 200万元≤M<500万元 0.4% M≥500万元 1,000元/笔 M<50万元 1.5% 申购费 50万元≤M<200万元 1.2% (前收费) 200万元≤M<500万元 0.8% M≥500万元 1,000元/笔 赎回费 N<7天 1.5% 7天≤N<30天 0.75% 30天≤N<1年 0.5% 1年≤N<2年 0.25% N≥2年 0.0 注:通过本公司直销中心柜台申购本基金份额的养老金客户适用的申购费率为对应申购金额所适用的原申 购费的20%,申购费为固定金额的,则按原费率执行,不再享有费率折扣。 (二)基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除: 费用类别 收费方式/年费率 管理费 1.5% 托管费 0.25% 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用、会计师费、律师费和诉讼费、基金 其他费用 份额持有人大会费用(包括但不限于场地费、会计师费、律师费和公证费)、基金的银 行汇划费用、基金的开户费用、账户维护费用。按照国家有关规定和《基金合同》约 定,可以在基金财产中列支的其他费用。 注:本基金交易证券等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。 四、风险揭示与重要提示 (一)风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险,投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 1、本基金特定风险 (1)本基金参与股指期货交易。股指期货交易采用保证金交易制度,由于保证金交易具有杠杆性,当出现不利行情时,股指期货标的指数微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度,如果没有在规定的时间内补足保证金,按规定将被强制平仓,可能给投资带来重大损失。此外,交易所对股指期货的交易限制与规定会对基金投资股指期货的策略执行产生影响,从而对基金收益产生不利影响。 本基金的核心策略是基于对经济周期及资产价格发展变化的理解和判断,在把握经济周期性波动的基础上,结合美林时钟模型的资产配置策略,动态评估不同资产在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益特征,追求股票、债券等大类资产的灵活配置及资产的稳健增长。上述策略建立在一定理论假设和历史数据分析结果基础之上,判断结果可能与宏观经济的实际走向、上市公司的实际发展情况、股票市场或个股的实际表现存在偏差。 本基金的业绩比较基准为年化收益率6%,不代表基金一定能实现投资目标,本基金有发生本金亏损的可能。 (2)单一投资者集中度较高的风险:由于投资者的申购赎回行为可能导致本基金的单一投资者持有的份额占本基金总份额的比例较高,该单一投资者的申购赎回行为可能影响本基金的投资运作,从而对基金收益产生不利影响。 基金管理人将控制单一投资者持有基金份额的比例低于50%,并防止投资者以其他方式变相规避50%集中度限制的情形发生(运作过程中,因基金份额赎回等情形导致被动超标的除外)。如基金管理人认为接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%,或者基金管理人认为可能存在变相规避50%集中度限制的情形时,基金管理人有权拒绝该单一投资者的全部或部分的认/申购申请或确认失败。 2、投资存托凭证的相关风险。 3、本基金还面临证券投资基金投资共有的风险,如市场风险、管理风险、流动性风险、其他风险等。(二)重要提示 基金产品资料概要信息发生重大变更的,基金管理人将在三个工作日内更新,其他信息发生变更的,基金管理人每年更新一次。因此,本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后,如需及时、准确获取基金的相关信息,敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 大成灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会2014年3月4日证监许可【2014】244号文注册募集。 中国证监会对本基金募集的注册或核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站[www.dcfund.com.cn]客服电话[4008885558] 1. 大成灵活配置混合型证券投资基金基金合同、大成灵活配置混合型证券投资基金托管协议、大成灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 2. 定期报告,包括基金季度报告、中期报告和年度报告 3. 基金份额净值 4. 基金销售机构及联系方式 5. 其他重要资料