大成灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 2020 年 3 月 31 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 4 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成灵活配置混合 基金主代码 000587 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 5 月 14 日 报告期末基金份额总额 91,044,651.08 份 本基金通过灵活的资产配置和主动的投资管理，拓展大类资产配置空 投资目标 间，在精选个股、个券的基础上适度集中投资，在控制风险的前提下 为投资者谋求资本的长期增值。 本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票市场风险、债券市 场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的分析，研判经济周期 投资策略 在美林投资时钟理论所处的阶段，综合评价各类资产的市场趋势、预 期风险收益水平和配置时机。在此基础上，本基金将积极、主动地确 定权益类资产、固定收益类资产和现金等各类资产的配置比例并进行 实时动态调整。 业绩比较基准 年化收益率 6% 风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债 券型基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日） 1.本期已实现收益 15,474,804.78 2.本期利润 -2,289,992.97 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0239 4.期末基金资产净值 165,921,013.70 5.期末基金份额净值 1.822 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收益 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 率标准差④ 过去三个月 -2.10% 1.98% 1.49% 0.02% -3.59% 1.96% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士。2003 年 5 月至 2012 年 10 月曾任证券时报 社公司新闻部记者、世纪证 券投资银行部业务董事、国 信证券经济研究所分析师及 资产管理总部专户投资经 理、中银基金管理有限公司 专户理财部投资经理及总监 （主持工作）。2012 年 11 月 加入大成基金管理有限公 司，曾担任社保基金及机构 投资部投资经理、固定收益 总部基金经理、股票投资部 基金经理，现任股票投资部 总监助理。2013 年 6 月 7 日 至 2015 年 7 月 15 日任大成 强化收益债券型证券投基金 基金经理。2015 年 7 月 16 本基金基 日到 2016 年 3 月 25 日任大 王磊 金经理 2017 年 6 月 9 日 - 16 年 成强化收益定期开放债券型 证券投资基金基金经理。 2013 年 7 月 17 日到 2016 年 3 月 25 日任大成景恒保本混 合型证券投资基金基金经 理。2013 年 11 月 9 日到 2016 年 3 月 25 日任大成可转债增 强债券型证券投资基金基金 经理。2014 年 6 月 26 到 2016 年 3 月 25 日任大成景益平稳 收益混合型证券投资基金基 金经理。2014 年 9 月 3 日至 2016年3月23日任大成景丰 债券型证券投资基金（LOF） 基金经理。2014 年 12 月 9 日至 2016 年 3 月 25 日任大 成景利混合型证券投资基金 基金经理。2015 年 12 月 14 日起任大成行业轮动混合型 证券投资基金基金经理。 2016 年 11 月 11 日起担任大 成景尚灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。2017 年 6 月 9 日起任大成积极成长 混合型证券投资基金基金经 理。2017 年 6 月 9 日起任大 成灵活配置混合型证券投资 基金基金经理。2017 年 9 月 21日至2019年1月9日任大 成国企改革灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。 2017年12月1日起任大成财 富管理2020混合型证券投资 基金投资基金基金经理。 2020 年 3 月 5 日起任大成恒 享混合型证券投资基金基金 经理。2020 年 3 月 31 日起任 大成民稳增长混合型证券投 资基金基金经理。具有基金 从业资格。国籍：中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年第一季度，新冠肺炎疫情对我国和全球的宏观经济、资本市场都造成了重大的影响， 整个季度波动较大。在本季度的前期，由于我国采取了强有力的措施，迅速的控制住了疫情的蔓延，且国家迅速出台了多种措施稳定经济和金融体系，A 股市场虽然在春节后出现了下跌，但迅速反弹，市场成交活跃。其中，医药、半导体、5G，农业等板块表现较好。但进入 3 月份，由于国外防控不力，新冠疫情在全球蔓延，全球经济陷入停滞，这对我国的宏观经济，特别是出口行业造成了严重影响。同时，全球资本市场出现大幅波动，特别是美国的股票市场，出现了几次熔 断,这两个因素都对我国的 A 股市场产生了较大冲击，A 股市场在 3 月份出现了一定幅度下跌，半 导体、新能源汽车、电子等前期涨幅较大的行业在 3 月份出现较大跌幅。 在本季度，本产品适当降低了权益部分的仓位，但由于受到宏观经济和市场波动影响，本产品的净值仍然出现一定幅度下跌。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.822 元；本报告期基金份额净值增长率为-2.10%，业绩 比较基准收益率为 1.49%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 116,442,500.09 69.14 其中：股票 116,442,500.09 69.14 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 30,000,000.00 17.81 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 21,876,744.87 12.99 8 其他资产 90,446.29 0.05 9 合计 168,409,691.25 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 5,209,990.00 3.14 B 采矿业 14,422.80 0.01 C 制造业 75,415,684.13 45.45 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 24,439.84 0.01 E 建筑业 - - F 批发和零售业 19,147.31 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 24,924,109.51 15.02 J 金融业 6,062,673.79 3.65 K 房地产业 678.03 0.00 L 租赁和商务服务业 4,618,458.00 2.78 M 科学研究和技术服务业 17,552.98 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 135,343.70 0.08 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 116,442,500.09 70.18 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600519 贵州茅台 14,700 16,331,700.00 9.84 2 002624 完美世界 191,600 9,110,580.00 5.49 3 300770 新媒股份 58,100 8,947,400.00 5.39 4 002460 赣锋锂业 194,250 7,818,562.50 4.71 5 688020 方邦股份 86,589 7,121,945.25 4.29 6 002415 海康威视 245,800 6,857,820.00 4.13 7 688111 金山办公 28,673 6,437,088.50 3.88 8 300498 温氏股份 161,300 5,209,990.00 3.14 9 002938 鹏鼎控股 155,135 4,927,087.60 2.97 10 002027 分众传媒 1,044,900 4,618,458.00 2.78 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 59,461.37 2 应收证券清算款 2,876.70 3 应收股利 - 4 应收利息 6,035.60 5 应收申购款 22,072.62 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 90,446.29 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 103,467,638.28 报告期期间基金总申购份额 3,010,032.44 减：报告期期间基金总赎回份额 15,433,019.64 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 91,044,651.08 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成灵活配置混合型证券投资基金的文件； 2、《大成灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《大成灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查 阅。 大成基金管理有限公司 2020 年 4 月 22 日