大成灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2018 年 9 月 30 日 基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2018 年 10 月 25 日  大成灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成灵活配置混合 基金主代码 000587 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 5 月 14 日 报告期末基金份额总额 131,921,124.32 份 投资目标 本基金通过灵活的资产配置和主动的投资管理,拓展大类资产配置 空间,在精选个股、个券的基础上适度集中投资,在控制风险的前 提下为投资者谋求资本的长期增值。 投资策略 本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票市场风险、债券 市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的分析,研判经济 周期在美林投资时钟理论所处的阶段,综合评价各类资产的市场趋 势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上,本基金将积极、 主动地确定权益类资产、固定收益类资产和现金等各类资产的配置 比例并进行实时动态调整。 业绩比较基准 年化收益率 6% 风险收益特征 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金和 债券型基金,低于股票型基金,属于中高收益风险特征的基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 第 2页 共 12页  大成灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 主要财务指标 报告期(2018 年 7 月 1 日 - 2018 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -20,049,845.75 2.本期利润 -14,065,403.22 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1063 4.期末基金资产净值 206,670,930.56 5.期末基金份额净值 1.567 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -6.34% 1.34% 1.21% 0.01% -7.55% 1.33% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:按本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 第 3页 共 12页  大成灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士。 2003 年 5 月 至 2012 年 10 月曾任证 券时报社公司 新闻部记者、 世纪证券投资 银行部业务董 事、国信证券 经济研究所分 析师及资产管 理总部专户投 资经理、中银 基金管理有限 公司专户理财 部投资经理及 总监(主持工 作)。 本基金基金 王磊 2017 年 6 月 9 日 - 15 年 2012 年 11 月 经理 加入大成基金 管理有限公司。 2013 年 6 月 7 日至 2015 年 7 月 15 日任大成 强化收益债券 型证券投基金 基金经理, 2015 年 7 月 16 日到 2016 年 3 月 25 日任大成 强化收益定期 开放债券型证 券投资基金基 金经理。 2013 年 7 月 第 4页 共 12页  大成灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 17 日到 2016 年 3 月 25 日任大成 景恒保本混合 型证券投资基 金基金经理。 2013 年 11 月 9 日到 2016 年 3 月 25 日任大成 可转债增强债 券型证券投资 基金基金经理。 2014 年 6 月 26 到 2016 年 3 月 25 日任 大成景益平稳 收益混合型证 券投资基金基 金经理。 2014 年 9 月 3 日至 2016 年 3 月 23 日任大成 景丰债券型证 券投资基金 (LOF)基金 经理。 2014 年 12 月 9 日至 2016 年 3 月 25 日任大成 景利混合型证 券投资基金基 金经理。 2015 年 12 月 14 日起任大 成行业轮动混 合型证券投资 基金基金经理。 2016 年 11 月 11 日起担任 大成景尚灵活 配置混合型证 券投资基金基 第 5页 共 12页  大成灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 金经理。 2017 年 6 月 9 日起任大成 积极成长混合 型证券投资基 金基金经理。 2017 年 6 月 9 日起任大成 灵活配置混合 型证券投资基 金基金经理。 2017 年 9 月 21 日起任大 成国企改革灵 活配置混合型 证券投资基金 基金经理。 2017 年 12 月 1 日起任大成 财富管理 2020 混合型 证券投资基金 投资基金基金 经理。具有基 金从业资格。 国籍:中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理 有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资 组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内 第 6页 共 12页  大成灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研 究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监 察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通 过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的 行为进行分析。2018 年 3 季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易;主动型 投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的交易情形;投资组 合间债券交易存在 1 笔同日反向交易,原因为投资策略需要;投资组合间相邻交易日反向交易的 市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组 合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投 资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 第三季度,受国内经济存在一定的下行压力,以及中美贸易战的影响,国内的 A 股市 场继续呈现震荡的态势。除了银行、军工等少数几个行业外,其他行业,包括前期表现较好的医 药生物、家电,食品饮料等行业均出现一定幅度的跌幅。但在本季度末,受国家出台一系列提升 经济活力,鼓励消费和科技创新等政策的刺激,市场有所反弹。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.567 元;本报告期基金份额净值增长率为-6.34%,业绩 比较基准收益率为 1.21%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例 序号 项目 金额(元) (%) 1 权益投资 160,413,001.15 76.93 其中:股票 160,413,001.15 76.93 第 7页 共 12页  大成灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 43,889,917.42 21.05 8 其他资产 4,201,697.62 2.02 9 合计 208,504,616.19 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值(元) 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,134,374.00 2.48 C 制造业 94,685,779.17 45.81 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 899.00 0.00 F 批发和零售业 5,489,161.11 2.66 G 交通运输、仓储和邮政业 1,004.96 0.00 H 住宿和餐饮业 9,926.40 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 134,629.75 0.07 J 金融业 13,840,499.42 6.70 K 房地产业 3,262,248.06 1.58 L 租赁和商务服务业 24,504,479.28 11.86 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 13,350,000.00 6.46 S 综合 - - 合计 160,413,001.15 77.62 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无 第 8页 共 12页  大成灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 300144 宋城演艺 600,000 13,350,000.00 6.46 2 601888 中国国旅 189,450 12,886,389.00 6.24 3 002027 分众传媒 1,365,228 11,618,090.28 5.62 4 600519 贵州茅台 15,600 11,388,000.00 5.51 5 000333 美的集团 234,594 9,869,369.58 4.78 6 600887 伊利股份 351,100 9,016,248.00 4.36 7 300122 智飞生物 155,848 7,630,318.08 3.69 8 300408 三环集团 330,227 6,865,419.33 3.32 9 002821 凯莱英 79,600 5,746,324.00 2.78 10 600036 招商银行 184,918 5,675,133.42 2.75 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 第 9页 共 12页  大成灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名证券之一招商银行(600036)的发行主体招商银行股份有限公司于 2018 年 2 月 12 日因违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款等,受到中国银行业监督管理委 员会处罚(银监罚决字〔2018〕1 号)。本基金认为,对招商银行的处罚不会对其投资价值构成 实质性负面影响。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 53,847.16 2 应收证券清算款 4,114,486.12 3 应收股利 - 4 应收利息 7,963.53 5 应收申购款 25,400.81 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,201,697.62 第 10页 共 12页  大成灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 (元) 值比例(%) 况说明 1 000333 美的集团 9,869,369.58 4.78 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 133,610,443.04 报告期期间基金总申购份额 1,576,384.67 减:报告期期间基金总赎回份额 3,265,703.39 报告期期间基金拆分变动份额(份额 - 减少以“-”填列) 报告期期末基金份额总额 131,921,124.32 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 第 11页 共 12页  大成灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成灵活配置混合型证券投资基金的文件; 2、《大成灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《大成灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行 查阅。 大成基金管理有限公司 2018 年 10 月 25 日 第 12页 共 12页