大成灵活配置混合型证券投资基金 2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2017年1月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 大成灵活配置混合 交易代码 000587 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年5月14日 报告期末基金份额总额 451,324,453.79份 本基金通过灵活的资产配置和主动的投资管理，拓 投资目标 展大类资产配置空间，在精选个股、个券的基础上 适度集中投资，在控制风险的前提下为投资者谋求 资本的长期增值。 本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票 市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供 求关系等因素的分析，研判经济周期在美林投资时 投资策略 钟理论所处的阶段，综合评价各类资产的市场趋势、 预期风险收益水平和配置时机。在此基础上，本基 金将积极、主动地确定权益类资产、固定收益类资 产和现金等各类资产的配置比例并进行实时动态调 整。 业绩比较基准 年化收益率6% 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于 风险收益特征 货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属 于中高收益风险特征的基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年10月1日－ 2016年12月31日 ） 1.本期已实现收益 9,850,170.65 2.本期利润 -11,087,098.55 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0315 4.期末基金资产净值 721,313,929.84 5.期末基金份额净值 1.598 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -0.42% 0.65% 1.32% 0.02% -1.74% 0.63% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士。2004 年7月至2007年7 月就职于银华基金管 理有限公司，历任宏 观研究员、行业研究 员。2007年7月加入 大成基金管理有限公 司，历任行业研究员、 基金经理助理、研究 部总监助理、研究部 副总监。2012年7 月28日至2014年1 本基金基 月29日任大成核心 金经理， 2015年9 双动力股票型证券投 孙蓓琳女士 股票投资 月29日 - 13年 资基金基金经理。 部混合组 2012年12月18日至 投资总监 2015年7月2日任大 成积极成长股票型证 券投资基金基金经理， 2015年7月3日起任 大成积极成长混合型 证券投资基金基金经 理，2015年9月29 日起任大成灵活配置 混合型证券投资基金 基金经理。现任股票 投资部混合组投资总 监。具有基金从业资 格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成灵活配置混合型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2016年4季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 4季度市场震荡较大，其中沪深300冲高回落，4季度单季涨幅1.75%，而创业板则出现了较大幅度的下跌，跌幅8.74%。本基金在4季度增加了国产自主品牌乘用车、国企改革、有色和农化板块的配置，减持了部分估值偏高的个股，立足于利润增速重新筛选了部分成长股，自上而下与自下而上结合精选个股。4季度净值继续反弹，但是在年底部分个股补跌带来净值的回撤。4.5报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末，本基金份额资产净值为1.598元。本报告期内基金份额净值增长率为-0.42%，同期业绩比较基准收益率1.32%，低于业绩比较基准的表现。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 597,152,093.90 82.49 其中：股票 597,152,093.90 82.49 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 126,412,358.96 17.46 8 其他资产 336,010.16 0.05 9 合计 723,900,463.02 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 7,191,354.00 1.00 C 制造业 442,541,116.82 61.35 D 电力、热力、燃气及水生产和供 37,917.66 0.01 应业 E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和零售业 77,799,618.63 10.79 G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 13,723,672.68 1.90 业 J 金融业 106,780.00 0.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 55,726,583.20 7.73 S 综合 - - 合计 597,152,093.90 82.79 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002640 跨境通 2,648,284 48,463,597.20 6.72 2 002434 万里扬 2,437,400 38,998,400.00 5.41 3 600887 伊利股份 1,901,951 33,474,337.60 4.64 4 002050 三花智控 2,875,400 31,744,416.00 4.40 5 600079 人福医药 1,566,301 31,247,704.95 4.33 6 000963 华东医药 407,049 29,336,021.43 4.07 7 300072 三聚环保 591,001 27,357,436.29 3.79 8 300408 三环集团 1,695,642 26,926,794.96 3.73 9 600195 中牧股份 1,225,100 26,033,375.00 3.61 10 300144 宋城演艺 1,204,487 25,221,957.78 3.50 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 287,603.99 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 27,662.95 5 应收申购款 20,743.22 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 336,010.16 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中无流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 190,753,883.47 报告期期间基金总申购份额 275,127,390.68 减:报告期期间基金总赎回份额 14,556,820.36 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 451,324,453.79 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成灵活配置混合型证券投资基金的文件； 2、《大成灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《大成灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。9.2存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。 大成基金管理有限公司 2017年1月21日