中邮货币:2017年年度报告
2018-03-30
中邮货币市场基金2017年年度报告
中邮货币市场基金
2017年年度报告
2017年12月31日
基金管理人:中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2018年3月30日
§ 重要提示及目录
1. 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司(简称:中国邮政储蓄银行)根据本基金合同规定,于2018年03月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,致同会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
1. 目录
TOC \o "1-2" \h \z \u §1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
1.2 目录 3
§2 基金简介 5
2.1 基金基本情况 5
2.2 基金产品说明 5
2.3 基金管理人和基金托管人 7
2.4 信息披露方式 7
2.5 其他相关资料 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 9
3.1 主要会计数据和财务指标 9
3.2 基金净值表现 9
3.3 其他指标 13
3.4 过去三年基金的利润分配情况 13
§4 管理人报告 15
4.1 基金管理人及基金经理情况 15
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 18
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 20
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 21
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 22
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 22
§5 托管人报告 23
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 23
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 23
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 23
§6 审计报告 24
6.1 审计报告基本信息 24
6.2 审计报告的基本内容 24
§7 年度财务报表 27
7.1 资产负债表 27
7.2 利润表 28
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 29
7.4 报表附注 30
§8 投资组合报告 55
8.1 期末基金资产组合情况 55
8.2 债券回购融资情况 55
8.3 基金投资组合平均剩余期限 55
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 56
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 56
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 57
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 58
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 58
8.9 投资组合报告附注 58
§9 基金份额持有人信息 60
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 60
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 60
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 61
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 61
§10 开放式基金份额变动 62
§11 重大事件揭示 63
11.1 基金份额持有人大会决议 63
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 63
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 63
11.4 基金投资策略的改变 63
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 63
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 63
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 63
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况 64
11.9 其他重大事件 64
§12 影响投资者决策的其他重要信息 70
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 70
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 71
§13 备查文件目录 72
13.1 备查文件目录 72
13.2 存放地点 72
13.3 查阅方式 72
§ 基金简介
1. 基金基本情况
基金名称 中邮货币市场基金
基金简称 中邮货币市场基金
基金主代码 000576
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年5月28日
基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,006,795,897.64份
下属分级基金的基金简称: 中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B
下属分级基金的交易代码: 000576 000580
报告期末下属分级基金的份额总额 450,592,620.51份 4,556,203,277.13份
1. 基金产品说明
投资目标 在保持低风险与高流动性的基础上,追求稳定的当期收益。
投资策略 本基金投资管理将充分运用收益率策略与估值策略相结合的方法,对各类可投资资产进行合理的配置和选择。投资策略首先审慎考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征,在风险与收益的配比中,力求将各类风险降到最低,并在控制投资组合良好流动性的基础上为投资者获取稳定的收益。
1、整体资产配置策略整体资产配置策略主要体现在:1)根据宏观经济形势、央行货币政策、短期资金市场状况等因素对短期利率走势进行综合判断;2)根据前述判断形成的利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限。(2)利率预期分析市场利率因应景气循环、季节因素或货币政策变动而产生波动,本基金将首先根据对国内外经济形势的预测,分析市场投资环境的变化趋势,重点关注利率趋势变化;其次,在判断利率变动趋势时,我们将重点考虑货币供给的预期效应、通货膨胀与费雪效应以及资金流量变化等,全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、债券市场政策趋势、物价水平变化趋势等因素,对利率走势形成合理预期,从而做出各类资产配置的决策。(2)动态调整投资组合平均剩余期限结合利率预期分析,合理运用量化模型,动态确定并控制投资组合平均剩余期限,以规避较长期限债券的利率风险。当市场利率看涨时,适度缩短投资组合平均剩余期限,即减持剩余期限较长投资品种增持剩余期限较短品种,降低组合整体净值损失风险;当市场看跌时,则相对延长投资组合平均剩余期限,增持较长剩余期限的投资品种,获取超额收益。
2、类属配置策略类属配置指组合在各类短期金融工具如央行票据、国债、金融债、企业短期融资券以及现金等投资品种之间的配置比例。作为现金管理工具,货币市场基金类属配置策略主要实现两个目标:一是通过类属配置满足基金流动性需求,二是通过类属配置获得投资收益。从流动性的角度来说,基金管理人需对市场资金面、基金申购赎回金额的变化进行动态分析,以确定本基金的流动性目标。在此基础上,基金管理人在高流动性资产和相对流动性较低资产之间寻找平衡,以满足组合的日常流动性需求;从收益性角度来说,基金管理人将通过分析各类属的相对收益、利差变化、流动性风险、信用风险等因素来确定类属配置比例,寻找具有投资价值的投资品种,增持相对低估、价格将上升的,能给组合带来相对较高回报的类属;减持相对高估、价格将下降的,给组合带来相对较低回报的类属,借以取得较高的总回报。
3、个券选择策略在个券选择层面,本基金将首先安全性角度出发,优先选择央票、短期国债等高信用等级的债券品种以回避信用违约风险。对于外部信用评级的等级较高(符合法规规定的级别)的企业债、短期融资券等信用类债券,本基金也可以进行配置。除考虑安全性因素外,在具体的券种选择上,基金管理人将在正确拟合收益率曲线的基础上,找出收益率出现明显偏高的券种,并客观分析收益率出现偏离的原因。若出现因市场原因所导致的收益率高于公允水平,则该券种价格出现低估,本基金将对此类低估品种进行重点关注。此外,鉴于收益率曲线可以判断出定价偏高或偏低的期限段,从而指导相对价值投资,这也可以帮助基金管理人选择投资于定价低估的短期债券品种。
4、现金流管理策略由于货币市场基金要保持高流动性的特性,本基金会紧密关注申购/赎回现金流情况、季节性资金流动、日历效应等,建立组合流动性预警指标,实现对基金资产的结构化管理,并结合持续性投资的方法,将回购/债券到期日进行均衡等量配置,以确保基金资产的整体变现能力。
5、套利策略由于市场环境差异、交易市场分割、市场参与者差异,以及资金供求失衡导致的中短期利率异常差异,使得债券现券市场上存在着套利机会。本基金通过分析货币市场变动趋势、各市场和品种之间的风险收益差异,把握无风险套利机会,包括银行间和交易所市场出现的跨市场套利机会、在充分论证套利可行性的基础上的跨期限套利等。无风险套利主要包括银行间市场、交易所市场的跨市场套利和同一交易市场中不同品种的跨品种套利。基金管理人将在保证基金的安全性和流动性的前提下,适当参与市场的套利,捕捉和把握无风险套利机会,进行跨市场、跨品种操作,以期获得安全的超额收益。随着国内货币市场的进一步发展,以及今后相关法律法规允许本基金可投资的金融工具出现时,本基金将予以深入分析并加以审慎评估,在符合本基金投资目标的前提下适时调整本基金投资对象。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:金融机构人民币活期存款基准利率(税后)。本基金定位为现金管理工具,注重基金资产的流动性和安全性,因此采用金融机构人民币活期存款基准利率(税后),作为业绩比较基准。活期存款利率由中国人民银行公布,如果活期存款利率或利息税发生调整,则新的业绩比较基准将从调整当日起开始生效。 如果今后法律法规发生变化,或者中国人民银行调整或停止该基准利率的发布,或者市场中出现其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时,经基金管理人和基金托管人协商一致后,本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,而无需召开基金份额持有人大会。
风险收益特征 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金
1. 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中邮创业基金管理股份有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 侯玉春 田东辉
联系电话 010-82295160—157 010-68858113
电子邮箱 houyc@postfund.com.cn tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 010-58511618 95580
传真 010-82295155 010-68858120
注册地址 北京市东城区和平里中街乙16号 北京市西城区金融大街3号
办公地址 北京市东城区和平里中街乙16号 北京市西城区金融大街3号A座
邮政编码 100013 100808
法定代表人 曹均 李国华
1. 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.postfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人住所。
1. 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 中国北京 朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层
注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙16号
§ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
1. 主要会计数据和财务指标
3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年
中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B 中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B 中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B
本期已实现收益 3,807,136.06 193,022,024.46 2,878,778.51 119,383,993.37 4,119,058.49 40,267,545.48
本期利润 3,807,136.06 193,022,024.46 2,878,778.51 119,383,993.37 4,119,058.49 40,267,545.48
本期净值收益率 3.6691% 3.9193% 2.4742% 2.7202% 3.6328% 3.8802%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末基金资产净值 450,592,620.51 4,556,203,277.13 324,852,287.97 8,032,763,804.12 299,818,635.00 7,739,534,762.43
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
累计净值收益率 12.3027% 12.8508% 8.3282% 8.5947% 5.7126% 5.7190%
金额单位:人民币元
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。中邮货币A和中邮货币B适用不同的销售服务费率。本基金收益分配按月结转份额。
1. 基金净值表现
1.1. 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中邮货币市场基金A
阶段 份额净值收益率① 份额净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.9675% 0.0009% 0.0894% 0.0000% 0.8781% 0.0009%
过去六个月 1.9385% 0.0008% 0.1789% 0.0000% 1.7596% 0.0008%
过去一年 3.6691% 0.0014% 0.3549% 0.0000% 3.3142% 0.0014%
过去三年 10.0934% 0.0055% 1.0656% 0.0000% 9.0278% 0.0055%
自基金合同生效起至今 12.3027% 0.0054% 1.2775% 0.0000% 11.0252% 0.0054%
中邮货币市场基金B
阶段 份额净值收益率① 份额净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 1.0296% 0.0009% 0.0894% 0.0000% 0.9402% 0.0009%
过去六个月 2.0620% 0.0008% 0.1789% 0.0000% 1.8831% 0.0008%
过去一年 3.9193% 0.0013% 0.3549% 0.0000% 3.5644% 0.0013%
过去三年 10.8883% 0.0055% 1.0656% 0.0000% 9.8227% 0.0055%
自基金合同生效起至今 12.8508% 0.0055% 1.2775% 0.0000% 11.5733% 0.0055%
注:本基金的业绩比较基准为:金融机构人民币活期存款基准利率(税后)。
1.1. 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金自2014年05月28日基金合同生效之日起3个月内为建仓期,建仓期结束时投资组合比例符合基金合同的有关约定。
1.1. 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1. 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
中邮货币市场基金A
年度 已按再投资形式
转实收基金 直接通过应付
赎回款转出金额 应付利润
本年变动 年度利润
分配合计 备注
2017 3,554,544.90 -123,598.33 376,189.49 3,807,136.06
2016 3,091,890.29 -198,486.96 -14,624.82 2,878,778.51
2015 3,287,774.04 653,376.01 177,908.44 4,119,058.49
合计 9,934,209.23 331,290.72 539,473.11 10,804,973.06
单位:人民币元
中邮货币市场基金B
年度 已按再投资形式
转实收基金 直接通过应付
赎回款转出金额 应付利润
本年变动 年度利润
分配合计 备注
2017 169,823,670.11 21,984,648.60 1,213,705.75 193,022,024.46
2016 114,581,138.50 5,251,780.23 -448,925.36 119,383,993.37
2015 30,264,442.74 4,567,998.07 5,435,104.67 40,267,545.48
合计 314,669,251.35 31,804,426.90 6,199,885.06 352,673,563.31
§ 管理人报告
1. 基金管理人及基金经理情况
1.1. 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日,截至2017年12月31日,本公司共管理37只开放式基金产品,分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮睿利增强债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金。
1.1. 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
余红 基金经理 2015年10月26日 - 4年 大学本科,曾任职于浦发银行北京分行国际部、外汇管理部、中小企业业务经营中心、中邮创业基金管理股份有限公司中邮稳定收益债券型证券投资基金基金经理助理兼研究员,现担任中邮货币市场基金、中邮现金驿站货币市场基金基金经理。
注:基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金经理注册或变更等通知的日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定,各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待,确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内,本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求;交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发生内幕交易的情况;相关的信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
1. 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
1.1. 公平交易制度和控制方法
1、公平交易制度
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《中邮基金管理股份有限公司公平交易制度》。公司的公平交易制度所规范的业务范围既包括所有投资组合品种,即涵盖封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等;也规范所有一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,并且包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的所有业务环节。
公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严格禁止直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
公司按照规定严格将投资管理职能和交易执行职能进行隔离,以时间优先、价格优先、
综合平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平为原则建立和完善集中交易制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
投资组合经理对公平交易执行过程或公平交易结果发生争议情况下,相关交易员应该先暂停执行交易并报告交易部总经理,由交易部总经理与相关投资组合经理就争议内容进行协调处理,经协调后方可执行;若无法达成一致意见,则由交易部总经理根据公司制度报公司总经理和监察稽核部门协调解决。
监察稽核部每季度依照相关法律法规及本制度的规定,对公司所管理的各投资组合公平交易制度执行情况进行监督检查,并出具检查报告,经总经理、投资总监、投资组合经理确认并签署后将有关公平交易情况的专项说明报告转发至相关部门作为编制定期报告的内容。
2、控制方法
监察稽核部建立投资交易行为监督和评估制度, 对不同投资组合,尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控,同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。如若发现异常交易行为,监察稽核部有权要求相关投资经理、交易部等相关责任部门、责任人做出说明。监察稽核部要求相关责任部门、责任人就异常交易行为做出说明的,相关责任部门、责任人须在三个工作日内,提交异常交易行为情况说明,经督察长、总经理签字后,报监察稽核部备查。
为更好执行公平交易制度,公司加快了升级衡泰风险与绩效评估4.0系统的进度,其业界通用的公平交易模块即将得到使用。公司目前使用的公平交易模型可以通过设置参数出具季度和连续12个月公平交易价差分析报告,相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释,并最终形成有关公平交易情况的专项说明报告发送至相关各部门。
1.1. 公平交易制度的执行情况
在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后,由金融工程部组织,对交易部和投资部相关人员进行了培训,督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行,公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统,并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差分析报告,逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况,在做出合理解释后,提请各部门相关人员引起重视,完善公司内部公平交易制度,使之更符合指导意见精神,并避免类似情况再次发生,最后妥善保存分析报告备查。
1.1. 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
1. 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
1.1. 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年,我国信贷、贸易、经济数据均表现较好且韧性较强。良好的经济基本面,为政府坚定不移的推行金融去杠杆政策提供了有利的条件。在金融去杠杆的大背景之下,春节前后央行先后上调了MLF、SLF及公开市场回购利率,抑制金融机构套利空间。MPA考核等季节性冲击亦给资金面带来较大扰动,资金面常处于紧平衡状态,利率中枢有所抬升,货币基金的收益率跟随利率水涨船高;本基金在季末等关键时点安排绝大部分现金流到期,择优选择高收益的存款、存单等资产,实现了收益和流动性动态平衡,努力为持有人获得良好回报。
1.1. 报告期内基金的业绩表现
截至2017年12月31日,中邮货币A净值增长率为3.6691%,同期业绩比较基准增长率为0.3549%。中邮货币B净值增长率为3.9193%,同期业绩比较基准增长率为0.3549%。
1. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济方面,总量上看,投资需求的边际走弱将带动总需求小幅下行,全球经济复苏带动贸易回暖,国内收入增长传导至消费,带动消费增长和消费升级,经济增长下行幅度不会太大;从结构来看,基建投资占固定资产投资的比例已经超过了10年4万亿需求刺激,一方面确实是由于其他投资增速的回落,但过去两年连续高增的基建投资未来空间有限,政府对目前经济增长的判断比较乐观,且对经济增长下行的容忍度提高,稳增长诉求不强,积极的财政政策取向不变,调整优化财政支出结构,确保对重点领域和项目的支持力度,压缩一般性支出,切实加强地方政府债务管理,开正门堵偏门将继续加大力度推进。去杠杆进入下半场,企业部门面临利润的再分配。从供给侧改革方面来看,国企杠杆率仍居高不下,债务问题的缓释主要来源于利润改善,一旦退出行政干预,价格下跌利润走弱容易重新出现债务庞氏的违约风险,供给侧改革持续推进,上游行业价格维持高位,且稳定性和持续性强。从行业来看,钢铁煤炭等供给侧改革行业总体资产负债率略有回落,但仍处在较高水平。一旦利润回落可能会重新抬升,上游短期很难重新加杠杆扩产。中央经济工作会议指出:推进中国制造向中国创造转变,中国速度向中国质量转变,制造大国向制造强国转变深化要素市场化配置改革,重点在“破”、“立”、“降”上下功夫。在债务风险缓释后,政府开始通过政策来限制政府部门和居民部门加杠杆,以防止产生新的风险。中国居民部门方面,总体仍有加杠杆空间,但存在结构性风险,以房贷杠杆率上涨过快为代表,房地产调控驱动居民部门加杠杆速度放缓,同时结构上向消费贷款转移。居民短期新增贷款的跳升或与个人购房贷款受限,居民使用消 费贷违规支付购房首付金有关。可以看到,2017年9月以来,政策层面上,政府对消费 贷监管明显加强,预期 2018年消费贷将高位回落。过去的6年,制造业经历了比较充分的市场化出清,杠杆率下降,盈利改善,资产周转率回升,产能利用率提升,但企业并未开始新一轮的资本开支,未来看具备加杠杆空间。
通胀方面,2018年或回归正常化。2017年CPI同比低迷,低于预期,主要来自于食品项的拖累,其中与2016年食品项的高基数有很大关系,食品项和非食品项在同比增速上明显背离2017年PPI持续高增,高于预期,主要原因是供给侧改革推动大宗品涨价,预计2018年通胀回归正常化,CPI中枢提升,PPI中枢回落,剪刀差缩窄,中下游行业收益。
金融政策方面,预计会维持稳货币、严监管、脱虚向实的总基调。货币政策方面预计维持稳健中性货币政策,十九大和其后的中央经济工作会议均明确了2018年货币政策基调保持稳健中性,符合经济增长L型和金融去杠杆仍持续的政策环境要求。政府对经济增长下行的容忍度提升,外部环境紧缩和阶段性的通胀压力使货币政策易紧难松,以总量与投向进行管控的支柱体系下“削峰填谷”的公开市场操作和精准定向调控将成为常态。金融业将迎来严监管新常态,16年以前,金融部门高速膨胀,银行理财维持每年50%左右的增速,3年时间就从不到10万亿的总体规模增长到了接近30万亿,同时银行同业负债规模迅速扩张,资金大量脱实向虚。2017年以来,除了MPA考核规范同业业务,银监会334检查对商业银行同业、表外、非标等业务进行了强有力的检查和规范,防范风险,促进脱虚向实。金融监管方面,资管新规将对资管行业产生深远影响,银行理财将会受到颠覆性冲击,盈利模式和操作模式均有巨大改变,收益率和规模受冲击,银行非标回表,负债承压;信托通道业务收缩,券商资管和基金专户通道收缩,资金来源受限;券商大集合和公募基金的专业化竞争优势凸显;投资标的方面,资管新规对于非标的冲击较大,资管产品对非标的投资难度加大;债券方面,短期影响负面,信用利差走扩,且有委外赎回、资金链断裂、账户爆仓等风险,中长期看银行资产配置方向的调整;股票方面,短期负面,理财结构化资金减少,中期利好,标准化股权资产在配置中替代非标。
展望2018年利率走势,维持短期高位震荡,中长期下行的判断。外部来看,中国外汇储备从4万亿回落至3万亿左右,外汇占款也从2.7万亿回落至2.2万亿,基础货币流失严重;内部来看,低利率环境降低存款吸引力,同时金融去杠杆叠加银行业监管,切断了银行主动负债渠道。短期来看,负债荒的状况很难缓解,18年M2增速预计在10%以内,超储仍低。资产端的结构分化延续:资产负债回表,期限匹配,非标转标。18年利率的影响因素转向关注融资需求的边际变化,几个方面看,资金供给仍紧张,融资需求回落幅度不会太大,金融行业监管仍未完全落地,短期内,利率预计维持高位。中长期看,PPI同比回落,信贷利率上行,实体经济盈利回落,面临的实际融资成本提升,下行压力增大;产业结构升级带来融资需求回落(地产+基建转向新兴经济);银行监管政策逐步落地,银行完成业务调整,逐步适应新的监管框架;伴随着贷款需求减弱和债券利率上行,债券配置价值凸显。信用市场方面,17年信用债收益率大幅上行,市场整体情绪信用利差可能会有进一步走阔的可能。评级利差大幅压缩,高等级的信用品种的保护较低评级为好,短久期的品种保护亦好于长久期。曲线套息空间不大,从政策面和央行的操作来看,“维持资金面中性”和“推进去杠杆”叠加MPA和各类针对银行的监管细则出台,未来一年资金面或将继续处于偏紧的水平,我们判断全年的R007均值或会抬升到3.7%以上,目前套息水平处于均值略高的水平,曲线套息空间不算太大。
2018年本基金将继续秉持稳健投资原则,谨慎操作,结合本基金以机构客户为主的特点,以确保组合流动性、安全性为首要任务;灵活配置同业存款、存单和债券投资,管理现金流,在保障组合充足流动性的基础上尽可能提升组合收益率。
1. 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内,本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度,努力防范和化解公司各项经营管理活动中的风险,促进公司诚信、合法、有效经营,切实保障基金份额持有人的利益。
公司已建立了督察长制度,督察长全权负责公司的监察与稽核工作,对基金运作的合法合规性进行全面检查与监督,遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部,由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序,通过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法,独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核,发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改,同时定期向公司董事和管理层出具监察稽核报告。
本报告期内,基金管理人主要内部监察稽核工作如下:
1.制度建设不断完善
基金管理人进一步健全公司内控体系,保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线,并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时,将内控要求融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新, 对公司和部门制度进行持续的完善、修订及补充。根据新《基金法》,
公司制定了《中邮创业基金管理股份有限公司基金从业人员证券投资管理制度》、《中邮创业基金管理股份有限公司关联交易管理制度》。根据业务发展需要和监管要求,各个业务部门也都不断修改和完善自身的部门制度。投研、交易、固定收益、金融工程、人力资源等部门均根据实际工作需要对本部门制度进行了较大完善。公司反洗钱内控制度方面,根据人民银行《金融机构洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》,公司制定了《中邮创业基金管理股份有限公司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理制度》,进一步完善了公司的制度体系。
2.日常监察稽核工作
为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益,对基金投资运作进行日常的监察工作,保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规定。在日常实时电脑监控中,对基金投资及相关业务进行事中的风险控制,保障公司管理的基金规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。
3.专项与常规监察稽核工作
根据监管部门的要求及公司业务开展情况,对相关业务部门进行专项和常规监察稽核。报告期内,对公司的研究、投资、交易、固定收益业务、三条底线、防范内幕交易进行了专项稽核。对信息技术、公共事务部、营销部等进行了常规稽核。通过检查发现内部控制薄弱点,及时提出了整改意见及建议。
4.定期监察稽核及内控检查评估工作
每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查,对公司各项业务的制度建设、制度执行、风险控制等情况进行评估,发现内控的薄弱环节,并提出相应改进措施,促进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。
在本报告期内,本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行,无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。
在今后的工作中,本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则,不断提高监察稽核工作的科学性和有效性,努力防范和控制各种风险,充分保障基金份额持有人的合法权益。
1. 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理公司于本报告期内成立估值小组,成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理,在采用估值政策和程序时,充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性,通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。
1. 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》约定,每日分配、按月支付。本基金根据每日基金收益情况,以每万份基金已实现收益为基准,为投资人每日计算当日收益并分配,每月集中支付。本基金每日进行收益计算并分配,每月累计收益支付方式只采用红利再投资(即红利转基金份额)方式。本期A类份额已实现收益为3,807,136.06元,每日分配,每月支付,合计分配3,807,136.06元,B类份额已实现收益为193,022,024.46元,每日分配,每月支付,合计分配193,022,024.46元。
1. 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。
§ 托管人报告
1. 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国邮政储蓄银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在中邮货币市场基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
1. 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人依据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,如实描述违法违规或损害基金份额持有人利益的行为。
1. 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§ 审计报告
1. 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 致同审字(2018)第110ZA4068号
1. 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中邮货币市场基金全体基金份额持有人:
审计意见 我们审计了中邮货币市场基金(以下简称中邮货币基金)财务报表,包括2017年12月31日的资产负债表,2017年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了中邮货币基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和所有者权益(基金净值)变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于中邮货币基金,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
其他信息 中邮货币基金的基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括中邮货币基金2017年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任 中邮货币基金的基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则并参照《证券投资基金会计核算业务指引》的规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估中邮货币基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算中邮货币基金、终止运营或别无其他现实的选择。基金管理人治理层负责监督中邮货币基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。(2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据所获取的审计证据,就可能导致对中邮货币基金的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致中邮货币基金不能持续经营。(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 致同会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 卫俏嫔 吕玉芝
会计师事务所的地址 中国北京 朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层
审计报告日期 2018年3月28日
§ 年度财务报表
1. 资产负债表
会计主体:中邮货币市场基金
报告截止日: 2017年12月31日
单位:人民币元
资 产 附注号 本期末2017年12月31日 上年度末2016年12月31日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 1,417,132,386.90 5,128,091,327.08
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.7.2 1,986,299,627.79 988,092,197.51
其中:股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,986,299,627.79 988,092,197.51
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 1,598,059,277.08 2,008,237,292.36
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 14,378,574.89 14,640,568.49
应收股利 - -
应收申购款 - 225,660,096.73
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 5,015,869,866.66 8,364,721,482.17
负债和所有者权益 附注号 本期末2017年12月31日 上年度末2016年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 1,197,402.99 915,037.33
应付托管费 362,849.41 277,284.04
应付销售服务费 76,573.46 49,693.33
应付交易费用 7.4.7.7 42,646.47 38,773.93
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 6,865,496.69 5,275,601.45
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 529,000.00 549,000.00
负债合计 9,073,969.02 7,105,390.08
所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 5,006,795,897.64 8,357,616,092.09
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计 5,006,795,897.64 8,357,616,092.09
负债和所有者权益总计 5,015,869,866.66 8,364,721,482.17
注:截止2017年12月31日,中邮货币市场A基金份额净值1.0000元,中邮货币市场A基金份额总额450,592,620.51份; 中邮货币市场B基金份额净值1.0000元,中邮货币市场B基金份额总额4,556,203,277.13份。中邮货币市场基金份额总额合计为:5,006,795,897.64份。
1. 利润表
会计主体:中邮货币市场基金
本报告期:2017年1月1日至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目 附注号 本期2017年1月1日至2017年12月31日 上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日
一、收入 220,529,861.52 149,795,083.05
1.利息收入 220,205,682.40 149,708,568.83
其中:存款利息收入 7.4.7.11 80,487,309.41 49,822,146.09
债券利息收入 97,930,180.60 84,935,285.16
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 41,788,192.39 14,951,137.58
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) 324,179.12 86,514.22
其中:股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 324,179.12 86,514.22
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 - -
4. 汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 - -
减:二、费用 23,700,701.00 27,532,311.17
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 16,877,085.74 14,823,780.45
2.托管费 7.4.10.2.2 5,114,268.38 4,492,054.70
3.销售服务费 7.4.10.2.3 759,180.33 727,862.68
4.交易费用 7.4.7.19 - 253.60
5.利息支出 542,661.61 6,961,759.74
其中:卖出回购金融资产支出 542,661.61 6,961,759.74
6.其他费用 7.4.7.20 407,504.94 526,600.00
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列) 196,829,160.52 122,262,771.88
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 196,829,160.52 122,262,771.88
1. 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中邮货币市场基金
本报告期:2017年1月1日至2017年12月31日
单位:人民币元
项目 本期2017年1月1日至2017年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 8,357,616,092.09 - 8,357,616,092.09
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 196,829,160.52 196,829,160.52
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -3,350,820,194.45 - -3,350,820,194.45
其中:1.基金申购款 23,916,624,283.82 - 23,916,624,283.82
2.基金赎回款 -27,267,444,478.27 - -27,267,444,478.27
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -196,829,160.52 -196,829,160.52
五、期末所有者权益(基金净值) 5,006,795,897.64 - 5,006,795,897.64
项目 上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 8,039,353,397.43 - 8,039,353,397.43
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 122,262,771.88 122,262,771.88
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 318,262,694.66 - 318,262,694.66
其中:1.基金申购款 13,669,868,299.70 - 13,669,868,299.70
2.基金赎回款 -13,351,605,605.04 - -13,351,605,605.04
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -122,262,771.88 -122,262,771.88
五、期末所有者权益(基金净值) 8,357,616,092.09 - 8,357,616,092.09
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
______曹均______ ______曹均______ ____吕伟卓____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
1. 报表附注
1.1. 基金基本情况
中邮货币市场基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可﹝2014﹞215号《关于核准中邮货币基金募集的批复》核准,由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮货币市场基金基金合同》发起,并于2014年5月28日募集成立。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集包括认购资金利息共募集2,222,449,253.71元,业经致同会计师事务所(特殊普通合伙)致同验字(2014)第110ZC0109号验资报告予以验证。《中邮货币市场基金基金合同》于2014年5月28日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为2,222,449,253.71份基金份额(其中A类基金份额为723,446,594.71份, B类基金份额为1,499,002,659.00份)。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司,基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
根据《货币市场基金管理暂行规定》和《中邮货币市场基金基金合同》的有关规定,本基金主要投资于以下金融工具,包括:1、现金;2、通知存款;3、短期融资券;4、剩余期限在397天以内(含397天)的债券、资产支持证券、中期票据;5、1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单、同业存单;6、期限在1年以内(含1年)的质押及买断式债券回购;7、期限在1年以内(含1年)的中央银行票据(以下简称“央行票据”);8、中国证监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
1.1. 会计报表的编制基础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制,执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定(统称“企业会计准则”)和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
1.1. 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求,真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和所有者权益(基金净值)变动等有关信息。
1.1. 重要会计政策和会计估计
1.1.1. 会计年度
本基金采用公历年度,即从每年1月1日至12月31日为一个会计期间。
1.1.1. 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
1.1.1. 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
1.1.1. 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。对于取得债券投资支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息,按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价;同时于每一计价日计算影子价格,以避免债券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
1.1.1. 金融资产和金融负债的估值原则
(1)本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
(2)为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离,从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果,基金管理人于每一估值日,采用估值技术,对基金持有的估值对象进行重新评估,即“影子定价”。当“摊余成本法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值偏离达到或超过0.25%时,基金管理人应根据风险控制的需要调整组合,其中,对于偏离程度达到或超过0.5%的情形,基金管理人应与基金托管人协商一致后,参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估,使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。
(4)相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新规定估值。
1.1.1. 金融资产和金融负债的抵销
当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互抵消。
1.1.1. 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少,以及因类别调整而引起的A、B类基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
1.1.1. 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
债券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
1.1.1. 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
1.1.1. 基金的收益分配政策
本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。申购的基金份额享有确认当日的分红权益,而赎回的基金份额不享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式,每日计算当日收益并全部分配结转至应付收益科目,每月以红利再投资方式集中支付累计收益。
1.1. 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
1.1.1. 会计政策变更的说明
本报告期内本基金无会计政策变更。
1.1.1. 会计估计变更的说明
本报告期内本基金无会计估计变更。
1.1.1. 差错更正的说明
本报告期内本基金无差错更正。
1.1. 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务总局证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财政部国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《财政部国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56号《财政部国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《财政部国家税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金主要税项列示如下:
1.对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税。
2.对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
3.于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖债券的差价收入不予征收营业税。自2016年5月1日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免征增值税:a)同业存款;b)买入返售金融资产(质押式、买断式);c)国债、地方政府债;d)金融债券。
基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:(1)提供贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;(2)转让2017年12月31日前取得的债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
1.1. 重要财务报表项目的说明
1.1.1. 银行存款
单位:人民币元
项目 本期末2017年12月31日 上年度末2016年12月31日
活期存款 1,132,386.90 28,091,327.08
定期存款 1,416,000,000.00 5,100,000,000.00
其中:存款期限1-3个月 1,216,000,000.00 860,000,000.00
存款期限1个月以内 200,000,000.00 4,140,000,000.00
存款期限3个月以上 - 100,000,000.00
其他存款 - -
合计: 1,417,132,386.90 5,128,091,327.08
1.1.1. 交易性金融资产
单位:人民币元
项目 本期末2017年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债券 交易所市场 - - - -
银行间市场 1,986,299,627.79 1,985,188,000.00 -1,111,627.79 -0.0222%
合计 1,986,299,627.79 1,985,188,000.00 -1,111,627.79 -0.0222%
项目 上年度末2016年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债券 交易所市场 - - - -
银行间市场 988,092,197.51 986,122,000.00 -1,970,197.51 -0.0236%
合计 988,092,197.51 986,122,000.00 -1,970,197.51 -0.0236%
注:偏离金额=影子定价-摊余成本,偏离度=偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
1.1.1. 衍生金融资产/负债
本期及上年度末本基金未持有衍生金融资产/负债。
1.1.1. 买入返售金融资产
1.1.1.1. 各项买入返售金融资产期末余额
单位:人民币元
项目 本期末2017年12月31日
账面余额 其中;买断式逆回购
买入返售证券_银行间 1,598,059,277.08 -
合计 1,598,059,277.08 -
项目 上年度末2016年12月31日
账面余额 其中;买断式逆回购
买入返售证券_银行间 2,008,237,292.36 -
合计 2,008,237,292.36 -
1.1.1.1. 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本期末及上年度末本基金未持有买断式逆回购金融资产。
1.1.1. 应收利息
单位:人民币元
项目 本期末2017年12月31日 上年度末2016年12月31日
应收活期存款利息 2,136.07 7,773.82
应收定期存款利息 4,622,380.92 3,826,056.24
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 7,771,104.23 8,956,225.08
应收买入返售证券利息 1,982,953.67 1,850,513.35
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 14,378,574.89 14,640,568.49
1.1.1. 其他资产
本期及上年度末本基金无其他资产。
1.1.1. 应付交易费用
单位:人民币元
项目 本期末2017年12月31日 上年度末2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 42,646.47 38,773.93
合计 42,646.47 38,773.93
1.1.1. 其他负债
单位:人民币元
项目 本期末2017年12月31日 上年度末2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 529,000.00 549,000.00
合计 529,000.00 549,000.00
1.1.1. 实收基金
金额单位:人民币元
中邮货币市场基金A
项目 本期2017年1月1日至2017年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 324,852,287.97 324,852,287.97
本期申购 1,158,947,949.76 1,158,947,949.76
本期赎回(以"-"号填列) -1,033,207,617.22 -1,033,207,617.22
本期末 450,592,620.51 450,592,620.51
金额单位:人民币元
中邮货币市场基金B
项目 本期2017年1月1日至2017年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 8,032,763,804.12 8,032,763,804.12
本期申购 22,757,676,334.06 22,757,676,334.06
本期赎回(以"-"号填列) -26,234,236,861.05 -26,234,236,861.05
本期末 4,556,203,277.13 4,556,203,277.13
1.1.1. 未分配利润
单位:人民币元
中邮货币市场基金A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 3,807,136.06 - 3,807,136.06
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中:基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -3,807,136.06 - -3,807,136.06
本期末 - - -
单位:人民币元
中邮货币市场基金B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 193,022,024.46 - 193,022,024.46
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中:基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -193,022,024.46 - -193,022,024.46
本期末 - - -
1.1.1. 存款利息收入
单位:人民币元
项目 本期2017年1月1日至2017年12月31日 上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日
活期存款利息收入 150,984.33 181,064.41
定期存款利息收入 80,332,787.18 49,638,008.87
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 3,537.90 3,072.81
其他 - -
合计 80,487,309.41 49,822,146.09
1.1.1. 股票投资收益
1.1.1.1. 股票投资收益——买卖股票差价收入
本期及上年度可比期间本基金无股票投资。
1.1.1. 债券投资收益
1.1.1.1. 债券投资收益项目构成
单位:人民币元
项目 本期2017年1月1日至2017年12月31日 上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日
债券投资收益——买卖债券(、债转股及债券到期兑付)差价收入 324,179.12 86,514.22
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 324,179.12 86,514.22
1.1.1.1. 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位:人民币元
项目 本期2017年1月1日至2017年12月31日 上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日
卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交总额 19,387,764,197.47 12,867,433,689.84
减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成本总额 19,351,968,451.93 12,794,947,369.60
减:应收利息总额 35,471,566.42 72,399,806.02
买卖债券差价收入 324,179.12 86,514.22
1.1.1.1. 资产支持证券投资收益
本期及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资。
1.1.1. 贵金属投资收益
1.1.1.1. 贵金属投资收益项目构成
本期及上年度可比期间本基金无贵金属投资。
1.1.1. 衍生工具收益
本期及上年度可比期间本基金无衍生工具投资。
1.1.1. 股利收益
本期及上年度可比期间本基金无股利收益。
1.1.1. 公允价值变动收益
本期及上年度可比期间本基金无公允价值变动收益。
1.1.1. 其他收入
本期及上年度可比期间本基金无其他收入。
1.1.1. 交易费用
单位:人民币元
项目 本期2017年1月1日至2017年12月31日 上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日
交易所市场交易费用 - -
银行间市场交易费用 - 253.60
合计 - 253.60
1.1.1. 其他费用
单位:人民币元
项目 本期2017年1月1日至2017年12月31日 上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日
审计费用 50,000.00 90,000.00
信息披露费 320,000.00 400,000.00
债券账户维护费 18,000.00 36,600.00
上清所债券账户维护费 19,400.00 -
其他 104.94 -
合计 407,504.94 526,600.00
1.1. 或有事项、资产负债表日后事项的说明
1.1.1. 或有事项
本报告期内,本基金不存在或有事项。
1.1.1. 资产负债表日后事项
截止2018年3月28日,本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。
1.1. 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
中国邮政集团公司 基金管理人的股东
三井住友银行股份有限公司 基金管理人的股东
1.1. 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
1.1.1. 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
1.1.1. 关联方报酬
1.1.1.1. 基金管理费
单位:人民币元
项目 本期2017年1月1日至2017年12月31日 上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 16,877,085.74 14,823,780.45
其中:支付销售机构的客户维护费 262,693.78 205,901.44
注:支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费,按前一日基金资产净值0.33%年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:
日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.33%/当年天数
1.1.1.1. 基金托管费
单位:人民币元
项目 本期2017年1月1日至2017年12月31日 上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 5,114,268.38 4,492,054.70
注:支付基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司的基金托管费,按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数
1.1.1.1. 销售服务费
单位:人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称 本期2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B 合计
中邮创业基金管理股份有限公司 14,761.71 486,147.75 500,909.46
中邮邮政储蓄银行股份有限公司 32,763.80 - 32,763.80
首创证券有限责任公司 8,016.91 775.12 8,792.03
合计 55,542.42 486,922.87 542,465.29
获得销售服务费的
各关联方名称 上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B 合计
中邮创业基金管理股份有限公司 7,810.38 434,385.98 442,196.36
中邮邮政储蓄银行股份有限公司 40,754.48 - 40,754.48
首创证券有限责任公司 1,446.84 658.35 2,105.19
合计 50,011.70 435,044.33 485,056.03
注:本基金A类基金份额的年销售服务费率为0.25%,对于由B类降级为A类的基金份额持有人,年销售服务费率应自其降级后的下一个工作日起适用A类基金份额的费率。B类基金份额的年销售服务费率为0.01%,对于由A类升级B类的基金份额持有人,年销售服务费率自其升级后的下一个工作日起享受B类基金份额的费率。两类基金份额的销售服务费计提的计算公式相同,具体如下:
H=E×年销售服务费率/当年天数
H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费
E为前一日该类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每日计提,按月支付。
1.1.1. 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
1.1.1. 各关联方投资本基金的情况
1.1.1.1. 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
项目 本期2017年1月1日至2017年12月31日
中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B
基金合同生效日( 2014年5月28日 )持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 - 30,408,318.38
期间申购/买入总份额 - 67,729,078.00
期间因拆分变动份额 - -
减:期间赎回/卖出总份额 - 70,612,581.13
期末持有的基金份额 - 27,524,815.25
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 - 0.55%
项目 上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日
中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B
基金合同生效日( 2014年5月28日 )持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 - 20,910,471.07
期间申购/买入总份额 - 290,455,411.36
期间因拆分变动份额 - -
减:期间赎回/卖出总份额 - 280,957,564.05
期末持有的基金份额 - 30,408,318.38
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 - 0.36%
注:2017年01月20日,本基金管理人红利再投资中邮货币市场B类基金份额89,302.35份,无红利再投资费。
2017年01月25日,本基金管理人赎回中邮货币市场B类基金份额30,497,620.73份,无赎回费。
2017年04月12日,本基金管理人申购中邮货币市场B类基金份额40,000,000份,无申购费。
2017年04月20日,本基金管理人红利再投资中邮货币市场B类基金份额31,993.98份,无红利再投资费。
2017年04月26日,本基金管理人赎回中邮货币市场B类基金份额5,000,000.00份,无赎回费。
2017年04月27日,本基金管理人赎回中邮货币市场B类基金份额15,000,000.00份,无赎回费。
2017年05月22日,本基金管理人红利再投资中邮货币市场B类基金份额82,966.42份,无红利再投资费。
2017年06月14日,本基金管理人赎回中邮货币市场B类基金份额10,000,000.00份,无赎回费。
2017年06月20日,本基金管理人赎回中邮货币市场B类基金份额10,114,960.40份,无赎回费。
2017年06月28日,本基金管理人申购中邮货币市场B类基金份额27,000,000份,无申购费。
2017年07月20日,本基金管理人红利再投资中邮货币市场B类基金份额65,621.42份,无红利再投资费。
2017年08月21日,本基金管理人红利再投资中邮货币市场B类基金份额93,517.25份,无红利再投资费。
2017年09月20日,本基金管理人红利再投资中邮货币市场B类基金份额93,544.55份,无红利再投资费。
2017年10月20日,本基金管理人红利再投资中邮货币市场B类基金份额89,119.52份,无红利再投资费。
2017年11月20日,本基金管理人红利再投资中邮货币市场B类基金份额91,671.16份,无红利再投资费。
2017年12月20日,本基金管理人红利再投资中邮货币市场B类基金份额91,341.35份,无红利再投资费。
1.1.1.1. 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
1.1.1. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方
名称 本期2017年1月1日至2017年12月31日 上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄银行股份有限公司 1,132,386.90 150,984.33 28,091,327.08 181,064.41
1.1.1. 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
1.1.1. 其他关联交易事项的说明
本报告期内及上年度可比期间,本基金无其他关联交易事项。
1.1. 利润分配情况
金额单位:人民币元
中邮货币市场基金A
已按再投资形式转实收基金 直接通过应付
赎回款转出金额 应付利润
本年变动 本期利润分配合计 备注
3,554,544.90 -123,598.33 376,189.49 3,807,136.06 -
中邮货币市场基金B
已按再投资形式转实收基金 直接通过应付
赎回款转出金额 应付利润
本年变动 本期利润分配合计 备注
169,823,670.11 21,984,648.60 1,213,705.75 193,022,024.46 -
注:1:2017年第1号收益支付公告,宣告日2017年1月20日,分配收益所属期间为:2016年12月20日至2017年01月19日;2017年第2号收益支付公告,宣告日2017年02月20日,分配收益所属期间为:自2017年01月20日至2017年02月19日;2017年第3号收益支付公告,宣告日2017年3月20日,分配收益所属期间为:自2017年02月20日至2017年03月19日;2017年第4号收益支付公告,宣告日2017年4月20日,分配收益所属期间为:自2017年03月20日至2017年04月19日;2017年第5号收益支付公告,宣告日2017年5月19日,分配收益所属期间为:自2017年04月20日至2017年05月21日;2017年第6号收益支付公告,宣告日2017年06月20日,分配收益所属期间为:自2017年05月22日至2017年06月19日;2017年第7号收益支付公告,宣告日2017年07月20日,分配收益所属期间为:自2017年06月20日至2017年07月19日;2017年第8号收益支付公告,宣告日2017年08月21日,分配收益所属期间为:自2017年07月20日至2017年08月20日;2017年第9号收益支付公告,宣告日2017年09月20日,分配收益所属期间为:自2017年08月21日至2017年09月19日;2017年第10号收益支付公告,宣告日2017年10月20日,分配收益所属期间为:自2017年09月20日至2017年10月19日;2017年第11号收益支付公告,宣告日2017年11月20日,分配收益所属期间为:自2017年10月20日至2017年11月19日;2017年第12号收益支付公告,宣告日2017年12月20日,分配收益所属期间为:自2017年11月20日至2017年12月19日;本基金收益支付方式为收益再投资方式,基金份额持有人所拥有收益结转的基金份额于收益支付日直接计入其基金账户。
1.1. 期末( 2017年12月31日 )本基金持有的流通受限证券
1.1.1. 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
1.1.1. 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌股票。
1.1.1. 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
1.1.1.1. 银行间市场债券正回购
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
1.1.1.1. 交易所市场债券正回购
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
1.1. 金融工具风险及管理
1.1.1. 风险管理政策和组织架构
本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险及利率风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是力求将各类风险降到最低,并在控制投资组合良好流动性的基础上为投资者获取稳定的收益。
本基金的基金管理人建立了董事会领导,以风险管理委员会为核心的,由总经理、督察长、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金管理人通过定性和定量两种方式对本基金投资的金融工具进行风险管理。一方面从定性的角度出发,对本基金存在的风险、风险的严重程度及风险发生的可能性进行评估、分析和宏观控制;另一方面从定量分析的角度出发,通过金融建模和特定风险量化指标计算,在日常工作中实时地对各种量化风险进行跟踪、检查和预警,并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。
1.1.1. 信用风险
在基金投资过程中,信用风险主要是指因债券交易对手未履行合约责任,或者基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的债券信用风险主要分为:单券种的信用风险和债券组合的信用风险。
针对单券种发行主体的信用风险,本基金管理人将通过以下三个方面来进行信用风险的管理:①进行独立的发行主体信用分析,运用信用产品的相关数据资料,分析发行人的公司背景、行业特性、流动性、盈利能力、偿债能力和表外事项等因素,对信用债进行信用风险评估,并确定信用债的风险等级;②严格遵守信用类债券的备选库制度,根据不同的信用风险等级,按照不同的投资管理流程和权限管理制度,对入库债券进行持续信用跟踪分析;③采取分散化投资策略和集中度限制,严格控制组合整体的违约风险水平。
1.1.1.1. 按短期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
短期信用评级 本期末2017年12月31日 上年度末2016年12月31日
A-1 - 29,984,139.85
A-1以下 - -
未评级 1,986,299,627.79 958,108,057.66
合计 1,986,299,627.79 988,092,197.51
注:①债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
②未评级债券为剩余期限在一年以内政策性金融债、超短期融资债券及一年以内同业存单。
1.1.1.1. 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本期末未持有按长期信用评级列示的债券投资。
1.1.1. 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)来实现。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得超过120天,且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求。此外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,除发生巨额赎回情形外,债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%。
1.1.1.1. 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金在运作过程中未发生过流动性风险情况。公司建立了防范流动性风险的有效机制。公司每日跟踪监测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、信用债券和逆回购质押券最新主体和债项评级、利率债券组合久期、7日可变现资产比例、投资组合平均剩余期限和平均剩余存续期、高流动性资产占净值比、月末风险准备金余额和基金杠杆率等涉及资产流动性风险的指标,设置合理有效的风控阀值;详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申购与赎回数据,审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求,制定了健全有效的流动性风险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时,及时调整基金投资策略,预留充足现金头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形,公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具,控制极端情况下潜在流动性风险。
1.1.1. 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
1.1.1.1. 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控,定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
1.1.1.1.1. 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末
2017年12月31日 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,417,132,386.90 - - - - 1,417,132,386.90
结算备付金 - - - - - -
存出保证金 - - - - - -
交易性金融资产 1,986,299,627.79 - - - - 1,986,299,627.79
衍生金融资产 - - - - - -
买入返售金融资产 1,598,059,277.08 - - - - 1,598,059,277.08
应收证券清算款 - - - - - -
应收利息 - - - - 14,378,574.89 14,378,574.89
应收股利 - - - - - -
应收申购款 - - - - - -
其他资产 - - - - - -
资产总计 5,001,491,291.77 - - - 14,378,574.89 5,015,869,866.66
负债
卖出回购金融资产 - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - -
应付赎回款 - - - - - -
应付管理人报酬 - - - - 1,197,402.99 1,197,402.99
应付托管费 - - - - 362,849.41 362,849.41
应付销售服务费 - - - - 76,573.46 76,573.46
应付交易费用 - - - - 42,646.47 42,646.47
应交税费 - - - - - -
应付利息 - - - - - -
应付利润 - - - - 6,865,496.69 6,865,496.69
其他负债 - - - - 529,000.00 529,000.00
负债总计 - - - - 9,073,969.02 9,073,969.02
利率敏感度缺口 5,001,491,291.77 - - - 5,304,605.87 5,006,795,897.64
上年度末
2016年12月31日 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,128,091,327.08 - - - - 5,128,091,327.08
结算备付金 - - - - - -
存出保证金 - - - - - -
交易性金融资产 907,395,542.02 80,696,655.49 - - - 988,092,197.51
衍生金融资产 - - - - - -
买入返售金融资产 2,008,237,292.36 - - - - 2,008,237,292.36
应收证券清算款 - - - - - -
应收利息 - - - - 14,640,568.49 14,640,568.49
应收股利 - - - - - -
应收申购款 - - - - 225,660,096.73 225,660,096.73
其他资产 - - - - - -
资产总计 8,043,724,161.46 80,696,655.49 - - 240,300,665.22 8,364,721,482.17
负债
卖出回购金融资产 - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - -
应付管理人报酬 - - - - 915,037.33 915,037.33
应付托管费 - - - - 277,284.04 277,284.04
应付销售服务费 - - - - 49,693.33 49,693.33
应付交易费用 - - - - 38,773.93 38,773.93
应缴税费 - - - - - -
应付利息 - - - - - -
应付利润 - - - - 5,275,601.45 5,275,601.45
其他负债 - - - - 549,000.00 549,000.00
负债总计 - - - - 7,105,390.08 7,105,390.08
利率敏感度缺口 8,043,724,161.46 80,696,655.49 - - 233,195,275.14 8,357,616,092.09
1.1.1.1.1. 利率风险的敏感性分析
假设 市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变
市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:人民币元)
本期末( 2017年12月31日 ) 上年度末( 2016年12月31日 )
基金净资产变动 -767,063.04 -467,546.26
基金净资产变动 771,485.34 470,600.09
1.1.1.1. 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
1.1.1.1. 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种,因此无重大其他价格风险。
1.1. 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§ 投资组合报告
1. 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 固定收益投资 1,986,299,627.79 39.60
其中:债券 1,986,299,627.79 39.60
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 1,598,059,277.08 31.86
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 1,417,132,386.90 28.25
4 其他各项资产 14,378,574.89 0.29
5 合计 5,015,869,866.66 100.00
注:由于四舍五入的原因报告期末资金资产组合各项金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
1. 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 0.45
其中:买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%)
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中:买断式回购融资 - -
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
报告期内本基金债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。
1. 基金投资组合平均剩余期限
1.1. 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 32
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 74
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 14
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金合同约定,本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得超过120天,报告期内,本基金未发生超标情况。
1.1. 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%)
1 30天以内 48.31 -
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
2 30天(含)—60天 19.16 -
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
3 60天(含)—90天 32.42 -
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
4 90天(含)—120天 - -
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
5 120天(含)—397天(含) - -
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
合计 99.89 -
1. 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天情况。
1. 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 249,893,361.95 4.99
其中:政策性金融债 249,893,361.95 4.99
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 1,736,406,265.84 34.68
8 其他 - -
9 合计 1,986,299,627.79 39.67
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
1. 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例(%)
1 111709480 17浦发银行CD480 4,000,000 396,597,387.53 7.92
2 111710635 17兴业银行CD635 2,000,000 198,265,399.47 3.96
3 111708417 17中信银行CD417 2,000,000 198,264,812.36 3.96
3 111711517 17平安银行CD517 2,000,000 198,264,812.36 3.96
4 111711527 17平安银行CD527 2,000,000 198,102,912.37 3.96
5 170204 17国开04 1,300,000 129,883,559.39 2.59
6 111786397 17上海农商银行CD199 1,000,000 99,795,830.09 1.99
7 111717245 17光大银行CD245 1,000,000 99,781,833.62 1.99
8 111720252 17广发银行CD252 1,000,000 99,483,166.32 1.99
9 111715458 17民生银行CD458 1,000,000 99,132,406.19 1.98
10 111770350 17天津银行CD253 1,000,000 99,115,278.41 1.98
1. “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0576%
报告期内偏离度的最低值 -0.0397%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0193%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
报告期内负偏离度的绝对值未发生达到0.25%情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
报告期内正偏离度的绝对值未发生达到0.5%情况。
1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本报告期末,本基金未持有资产支持证券。
1. 投资组合报告附注
1.1.
本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或者协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。
1.1.
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
1.1. 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 14,378,574.89
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 14,378,574.89
§ 基金份额持有人信息
1. 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
中邮货币市场基金A 36,096 12,483.17 14,201,250.25 3.15% 436,391,370.26 96.85%
中邮货币市场基金B 48 94,920,901.61 4,445,205,441.81 97.56% 110,997,835.32 2.44%
合计 36,144 138,523.57 4,459,406,692.06 89.07% 547,389,205.58 10.73%
1. 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额(份) 占总份额比例
1 保险类机构 1,168,649,043.53 23.34%
2 其他类机构 500,000,000.00 9.99%
3 保险类机构 420,882,138.89 8.41%
4 银行类机构 307,512,986.37 6.14%
5 保险类机构 300,000,000.00 5.99%
6 银行类机构 300,000,000.00 5.99%
7 券商类机构 200,424,202.72 4.00%
8 保险类机构 160,202,485.37 3.20%
9 银行类机构 102,104,610.55 2.04%
10 其他类机构 100,135,121.87 2.00%
1. 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 中邮货币市场基金A 160,220.57 0.0356%
中邮货币市场基金B 0.00 0.0000%
合计 160,220.57 0.0032%
1. 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 中邮货币市场基金A 0
中邮货币市场基金B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基金 中邮货币市场基金A 0
中邮货币市场基金B 0
合计 0
§ 开放式基金份额变动
单位:份
中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B
基金合同生效日(2014年5月28日)基金份额总额 723,446,594.71 1,499,002,659.00
本报告期期初基金份额总额 324,852,287.97 8,032,763,804.12
本报告期基金总申购份额 1,158,947,949.76 22,757,676,334.06
减:本报告期基金总赎回份额 1,033,207,617.22 26,234,236,861.05
本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - -
本报告期期末基金份额总额 450,592,620.51 4,556,203,277.13
§ 重大事件揭示
1. 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
1. 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
自2017年1月10日起,唐亚明先生任本基金管理人副总经理;自2017年6月19日起,曹均先生新任本基金管理人董事长。
1. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
1. 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
1. 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所,报告期内应支付给会计师事务所的审计费用为人民币伍万元整,目前该会计师事务所已连续为本基金提供审计服务四个会计年度。
1. 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
1. 基金租用证券公司交易单元的有关情况
1.1. 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 佣金 占当期佣金
总量的比例
申银宏源证券有限公司 1 - - - - -
银河证券股份有限公司 1 - - - - -
注:1.选择专用交易单元的标准和程序:
(1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
(2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力:能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的分析能力,能根据中邮创业基金管理有限公司所管理基金的特定要求,提供研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
(3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议,报中国证监会备案并通知基金托管人。
2、报告期内租用交易单元变更情况:本报告期内本基金不存在交易单元退租情况。
1.1. 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
申银宏源证券有限公司 - - - - - -
银河证券股份有限公司 - - 420,900,000.00 100.00% - -
1. 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本年度未有偏离度绝对值超过0.5%的情况。
1. 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 中邮货币市场基金更新招募说明书(2017年第1号) 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年1月11日
2 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通奕丰金融服务(深圳)有限公司基金定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年1月12日
3 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加和耕传承基金销售有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年1月12日
4 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加上海基煜基金销售有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年1月12日
5 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加上海万得投资顾问有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年1月12日
6 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加奕丰金融服务(深圳)有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年1月12日
7 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通北京微动利投资管理有限公司基金定投业务并参加申购及定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年1月19日
8 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加浙江金观诚财富管理有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年1月19日
9 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加北京微动利投资管理有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年1月19日
10 中邮货币市场基金收益支付公告(2017年第01号) 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年1月20日
11 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加首创证券有限责任公司基金申购及定投优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年1月21日
12 中邮货币市场基金2016年第4季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年1月21日
13 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加上海华信证券有限责任公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年2月15日
14 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加上海天天基金销售有限公司基金定投及定投优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年2月16日
15 中邮货币市场基金收益支付公告(2017年第02号) 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年2月20日
16 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加交通银行股份有限公司基金手机银行申购及定投优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年2月23日
17 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加金惠家保险代理有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年3月16日
18 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通宜信普泽投资顾问(北京)有限公司基金定投业务并参加申购及定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年3月16日
19 中邮货币市场基金收益支付公告(2017年第03号) 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年3月20日
20 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加北京格上富信投资顾问有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年3月21日
21 中邮货币市场基金2016年年度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年3月31日
22 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通济安财富(北京)资本管理有限公司基金定投业务并参加申购及定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年4月6日
23 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加济安财富(北京)资本管理有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年4月6日
24 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加上海凯石财富基金销售有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年4月13日
25 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加泰诚财富基金销售(大连)有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年4月13日
26 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加天津万家财富资产管理有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年4月18日
27 中邮货币市场基金收益支付公告(2017年第04号) 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年4月20日
28 中邮货币市场基金2017年第1季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年4月21日
29 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加交通银行股份有限公司基金手机银行申购及定投优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年4月22日
30 中邮创业基金管理股份有限公司关于开通广发证券股份有限公司基金定投业务并参加定投申购费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年5月5日
31 关于中邮创业基金管理股份有限公司开通官方微信平台基金定投业务并参加定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年5月18日
32 中邮货币市场基金收益支付公告(2017年第05号) 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年5月19日
33 中邮货币市场基金收益支付公告(2017年第06号) 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年6月20日
34 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加北京肯特瑞财富投资管理有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年6月29日
35 中邮货币市场基金更新招募说明书(2017年第2号) 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年7月11日
36 中邮货币市场基金收益支付公告(2017年第07号) 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年7月20日
37 中邮货币市场基金2017年第2季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年7月21日
38 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加华西证券股份有限公司基金申购及定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年7月27日
39 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通华泰证券股份有限公司基金定投业务并参加基金申购及定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年7月29日
40 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金调整上海长量基金销售投资顾问有限公司申购起点金额并参加基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年8月11日
41 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加深圳前海凯恩斯基金销售有限公司、大泰金石基金销售有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年8月17日
42 中邮货币市场基金收益支付公告(2017年第08号) 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年8月21日
43 中邮货币市场基金2017年半年度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年8月29日
44 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通国金证券股份有限公司基金定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年9月8日
45 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加中泰证券股份有限公司基金定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年9月12日
46 中邮货币市场基金收益支付公告(2017年第09号) 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年9月20日
47 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加凤凰金信(银川)基金销售有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年9月25日
48 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加上海联泰资产管理有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年9月25日
49 中邮创业基金管理股份有限公司关于调整华夏银行股份有限公司基金申购金额下限的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年9月27日
50 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通华夏银行股份有限公司基金定投业务并参加基金申购及定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年9月27日
51 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加华夏银行股份有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年9月27日
52 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通北京创金启富投资管理有限公司基金定投业务并参加基金申购及定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年9月28日
53 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加北京蛋卷基金销售有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年10月12日
54 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通北京汇成基金销售有限公司基金定投业务并参加基金申购及定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年10月26日
55 中邮货币市场基金2017年第3季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年10月26日
56 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加通华财富(上海)基金销售有限公司、南京苏宁基金销售有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年11月9日
57 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通世纪证券有限责任公司基金定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年11月9日
58 中邮货币市场基金收益支付公告(2017年第11号) 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年11月20日
59 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通深圳市新兰德证券投资咨询有限公司基金定投业务并参加基金申购及定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年11月23日
60 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通南京证券股份有限公司基金定投业务并参加基金申购及定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年11月30日
61 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加南京证券股份有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年11月30日
62 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加上海华夏财富投资管理有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年12月7日
63 中邮货币市场基金收益支付公告(2017年第12号) 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年12月20日
64 中邮货币市场基金暂停申购业务公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年12月28日
65 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加交通银行股份有限公司基金手机银行申购及定投优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2017年12月29日
§ 影响投资者决策的其他重要信息
1. 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初
份额 申购
份额 赎回
份额 持有份额 份额占比
机构 1 20170125-20170206、20170209-20170212、20170214-20170404 100,000,000.00 1,728,281,865.15 1,828,281,865.15 - -
2 20170104-20170508、20170511-20170717、20170725-20170725、20170802-20170807、20170809-20170809、20170818-20170822、20170825-20170926、20171011-20171019、20171027-20171231 1,125,056,599.54 43,592,443.99 - 1,168,649,043.53 23.34%
3 20170120-20170123 - 802,380,787.60 802,380,787.60 - -
个人 - - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%引起的风险,主要是由于持有人结构相对集中,机构同质化,资金呈现“大进大出”特点,在市场突变情况下,赎回行为高度一致,给基金投资运作可能会带来较大压力,使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临较大考验,继而可能给基金带来潜在的流动性风险。
1. 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§ 备查文件目录
1. 备查文件目录
(一) 中国证监会批准中邮货币市场基金设立的文件;
(二) 《中邮货币市场基金基金合同》;
(三) 《中邮创业基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
(四) 《中邮货币市场基金托管协议》;
(五) 《法律意见书》;
(六) 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
(七) 基金托管人业务资格批件、营业执照;
1. 存放地点
基金管理人或基金托管人住所。
1. 查阅方式
投资者可于营业时间查阅,或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话:010-58511618 400-880-1618
基金管理人网址:www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2018年3月30日
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