中邮货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月26日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本季度报告的财务资料未经审计。 本报告期自2017年07月01日起至2017年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中邮货币市场基金 交易代码 000576 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年5月28日 报告期末基金份额总额 6,863,461,357.11份 投资目标 在保持低风险与高流动性的基础上，追求稳定的当 期收益。 本基金投资管理将充分运用收益率策略与估值策略 相结合的方法，对各类可投资资产进行合理的配置 投资策略 和选择。投资策略首先审慎考虑各类资产的收益性、 流动性及风险性特征，在风险与收益的配比中，力 求将各类风险降到最低，并在控制投资组合良好流 动性的基础上为投资者获取稳定的收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：金融机构人民币活期存 款基准利率（税后）。 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低 风险收益特征 风险品种，其预期收益和风险均低于债券型基金、 混合型基金及股票型基金。 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B 下属分级基金的交易代码 000576 000580 报告期末下属分级基金的份额总额 401,675,250.91份 6,461,786,106.20份 第2页共13页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日－2017年9月30日） 中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B 1. 本期已实现收益 777,953.55 55,993,254.05 2．本期利润 777,953.55 55,993,254.05 3．期末基金资产净值 401,675,250.91 6,461,786,106.20 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。中邮货币A和中邮货币B适用不同的销售服务费率。本基金收益分配按月结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中邮货币市场基金A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9618% 0.0007% 0.0894% 0.0000% 0.8724% 0.0007% 月 中邮货币市场基金B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.0222% 0.0008% 0.0894% 0.0000% 0.9328% 0.0008% 月 第3页共13页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第4页共13页 注：本基金自2014年05月28日基金合同生效之日起3个月内为建仓期，建仓期结束时投资组 合比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 大学本科，曾任职于浦发银 行北京分行国际部、外汇管 理部、中小企业业务经营中 2015年 心、中邮创业基金管理股份 余红 基金经理 10月26日- 3年 有限公司中邮稳定收益债券 型证券投资基金基金经理助 理兼研究员，现担任中邮货 币市场基金、中邮现金驿站 货币市场基金基金经理。 注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金经理注册或变更等通知的日期。 第5页共13页 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。 报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中邮基金公平交易管理制度》、《中邮基金投资管理制度》、《交易部管理制度》、《交易部申购业务管理细则》等一系列与公平交易相关制度体系，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。 公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和信息系统控制等手段保证公平交易原则得以实现；在确保各投资组合相对独立性的同时在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过信息系统对公平交易行为进行定期分析评估，发现异常情况，要求投资经理做出合理解释，并根据发现情况进一步完善公司相关公平交易制度，避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。从而确保整个业务环节对公平交易过程和结果控制的有效性。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 第6页共13页 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度央行维持稳健中性的货币政策，7月央行通过逆回购操作合计净投放4700亿，主 要投放短期资金，8月央行公开市场操作（逆回购、MLF）共净回笼4080亿元，较7月净投放 4725亿元出现较大规模的收缩；9 月央行通过MLF小幅投放资金，净投放300亿，并在月末最 后一天宣布对普惠金融领域实施定向降准，对500万以下小微企业贷款、个体与小微企业及农 户经营性贷款等领域贷款达到一定比例的商业银行分别降低0.5%和1.5%的法定准备金。整体来 看，削峰填谷措施有效抑平了资金面的波动，价格方面，从银行间质押式回购利率来看，9月 30日R001 收于2.96%；R007收于3.20%。从存款类机构质押式回购来看，DR001 收于2.95%； DR007收于3.16%。具体来看，国债方面，1y上0.6bp，3y上7bp，5y上12bp，7y上7bp， 10y上4.5bp，30y上25bp；金债方面，国开1y上8bp，3y上18bp，5y上14bp，7y上16bp， 10y下1bp，20y上17bp。本基金报告期内央行维持稳健中性的货币政策，资金面实质偏紧，时 点波动较大，每月中下旬均出现阶段性收紧，资金波动利率中枢继续走高。在资产配置上，本基金在季末均安排绝大部分现金流到期，择优选择高收益的存款、存单等资产，实现了收益和流动性动态平衡，努力为持有人获得良好回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期中邮货币市场基金A的基金份额净值收益率为0.9618%，本报告期中邮货币市场基 金B的基金份额净值收益率为1.0222%，同期业绩比较基准收益率为0.0894%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警的说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 3,314,046,444.88 48.22 其中：债券 3,314,046,444.88 48.22 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 1,034,924,872.39 15.06 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 第7页共13页 3 银行存款和结算备付金合 1,869,869,531.53 27.21 计 4 其他资产 653,831,316.02 9.51 5 合计 6,872,672,164.82 100.00 注：由于四舍五入的原因报告期末资产组合各项金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 0.42 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 报告期内本基金债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 59 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 65 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 25 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得超过120天，本报告期内， 本基金未发生超标情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 23.28 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 第8页共13页 2 30天(含)-60天 8.51 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 50.05 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天(含)-120天 5.73 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 3.04 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 90.61 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 339,734,924.69 4.95 其中：政策性金融债 339,734,924.69 4.95 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 2,974,311,520.19 43.34 8 其他 - - 9 合计 3,314,046,444.88 48.29 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111710459 17兴业银 6,000,000 594,843,171.52 8.67 行CD459 2 111720199 17广发银 5,000,000 495,729,671.30 7.22 行CD199 3 111711391 17平安银 3,000,000 297,427,206.52 4.33 行CD391 第9页共13页 4 111708298 17中信银 3,000,000 297,421,585.74 4.33 行CD298 5 111716196 17上海银 2,000,000 198,273,862.51 2.89 行CD196 6 170204 17国开04 1,300,000 129,733,907.01 1.89 7 111781325 17中原银 1,000,000 99,801,343.98 1.45 行CD185 8 111717212 17光大银 1,000,000 99,160,082.25 1.44 行CD212 9 111784291 17天津银 1,000,000 99,149,766.91 1.44 行CD180 10 111784429 17青岛银 1,000,000 99,142,331.75 1.44 行CD138 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0576% 报告期内偏离度的最低值 -0.0019% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0285% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 报告期内负偏离度的绝对值未发生达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 报告期内正偏离度的绝对值未发生达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或者协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 5.9.2 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 第10页共13页 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 16,254,743.93 4 应收申购款 637,576,572.09 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 653,831,316.02 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B 报告期期初基金份额总额 77,984,908.42 4,207,529,023.39 报告期期间基金总申购份额 419,432,789.54 7,640,691,214.44 报告期期间基金总赎回份额 95,742,447.05 5,386,434,131.63 报告期期末基金份额总额 401,675,250.91 6,461,786,106.20 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 红利转再投 2017年7月 65,621.42 - - 资 20日 2 红利转再投 2017年8月 93,517.25 - - 资 21日 3 红利转再投 2017年9月 93,544.55 - - 资 20日 合计 252,683.22 - §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 赎 者序 持有基金份额比例 期初 申购 回 份额占 类号 达到或者超过 份额 份额 份 持有份额 比 别 20%的时间区间 额 机 1 20170701-20170926 1,145,321,476.43 11,773,416.36- 1,157,094,892.79 16.86% 构 第11页共13页 个-- - -- - - 人 产品特有风险 单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%引起的风险，主要是由于持有人结构相对集中，机构同 质化，资金呈现“大进大出”特点，在市场突变情况下，赎回行为高度一致，给基金投资运作可能会带来较大压力，使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临较大考验，继而可能给基金带来潜在的流动性风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准中邮货币市场基金设立的文件； (二)《中邮货币市场基金基金合同》； (三)《中邮创业基金管理有限公司开放式基金业务规则》； (四)《中邮货币市场基金托管协议》； (五)《法律意见书》； (六)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； (七)基金托管人业务资格批件、营业执照； 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。 客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618　　 基金管理人网址：www.postfund.com.cn 第12页共13页 中邮创业基金管理股份有限公司 2017年10月26日 第13页共13页