宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月27日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月26日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 宝盈新价值混合 基金主代码 000574 交易代码 000574 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年4月10日 报告期末基金份额总额 1,072,241,800.75份 本基金以超越业绩比较基准为目标，在严格控制下 投资目标 行风险的基础上进行有效的资产配置与投资标的精 选，力争实现资产的稳定增值。 本基金将实施积极主动的投资策略，运用多种方法 进行资产配置。具体由大类资产配置策略、股票投 资策略、固定收益类资产投资策略和权证投资策略 四个部分组成。 （一）大类资产配置策略 本基金大类资产配置的策略目标是一方面规避相关 资产的下行风险，另一方面使组合能够成功地跟踪 投资策略 某类资产的上行趋势。 （二）股票投资策略 本基金的股票投资采取行业配置与“自下而上”的 个股精选相结合的方法，以深入的基本面研究为基 础，精选具有持续成长能力、价值被低估的上市公 司股票。通过定量和定性相结合的方式来构建备选 股票库。 （三）固定收益类资产投资策略 在进行固定收益类资产投资时，本基金将会考量利 第2页共11页 率预期策略、信用债券投资策略、套利交易策略、 可转换债券的投资策略、资产支持证券投资策略和 中小企业私募债券的投资策略，选择合适时机投资 于低估的债券品种，通过积极主动管理，获得超额 收益。 （四）权证投资策略 本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证 投资过程中，基金管理人主要通过采取有效的组合 策略，将权证作为风险管理及降低投资组合风险的 工具。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×65%+中债综合指数收益率 ×35%。 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平 风险收益特征 低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金， 属于中高收益/风险特征的基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -68,807,274.34 2.本期利润 82,345,324.37 3.加权平均基金份额本期利润 0.0711 4.期末基金资产净值 1,516,158,125.95 5.期末基金份额净值 1.414 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 第3页共11页 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 5.13% 1.10% 2.96% 0.38% 2.17% 0.72% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金 的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、宝 段鹏程先生，厦门大学生物 盈医疗健康 学硕士。曾任职于厦门国际 沪港深股票 2017年 信托投资公司，天同证券深 段鹏程 型证券投资 1月4日 - 13年 圳中心营业部总经理助理、 基金、宝盈 副总经理，诺安基金管理有 消费主题灵 限公司基金经理，特定客户 活配置混合 资产管理部总监。2004年 第4页共11页 型证券投资 5月加入宝盈基金管理有限公 基金(由原鸿 司，历任特定客户资产管理 阳证券投资 部投资经理、副总监，研究 基金转型而 部核心研究员、副总监、总 来)、宝盈优 监，权益投资部总监，现任 势产业灵活 宝盈基金管理有限公司权益 配置混合型 投资部执行总经理。中国国 证券投资基 籍，证券投资基金从业人员 金基金经理； 资格。 权益投资部 执行总经理 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2017年三季度，上证指数上涨4.9%、沪深300上涨4.63%、中小板指数上涨8.86%、创业板 指数上涨2.69%，创业板表现显着落后于主板。本基金在三季度实现正收益5.13%。 本基金的股票投资采取行业配置与“自下而上”的个股精选相结合的方法。在行业配置上,以规避下行风险、降低组合波动率为目标，主要关注行业周期属性、行业景气度指标等。在选股策略上,对投资标的主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面进行定量分析，并从持续成 第5页共11页 长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行定性精选。 报告期内，宏观经济数据良好，9月中国制造业PMI52.4%，比上月上升0.7个百分点，创近 五年来新高。其中，新订单指数扩张最为强劲，较上月上升1.7个百分点至54.8，是PMI大幅 回升的主要原因。与此同时，生产指标也很好，生产和原材料指数都比上月上升0.6个百分点至 54.7%，表明制造业生产继续扩张。 9月份新出口订单指数为51.3%，比上月上升0.9个百分点，为今年次高点，进口指数为 51.1%，略有回落。9月份美国制造业PMI和ISM制造业PMI一致回升，分别回升2个百分点和 0.3个百分点至60.8%和53.1%。欧元区制造业PMI继续扩张至58.1，日本制造业PMI继续扩张 至52.9，韩国制造业PMI强劲反弹至50.6。整体而言,外需显着反弹。 本基金未来对股票的配置基于以下三个标准：第一，行业发展潜力大，相关产业即将或者已经步入景气周期；第二，上市公司业绩确定性高，估值和业绩增速匹配；第三，投资标的具备稀缺属性。 基于上述考虑，本基金仍将以个股投资价值判断为主，继续采取自下而上的投资策略。现阶段，在大消费、保险、5G产业链、新能源汽车等行业及其所属的优势企业中具有较大的投资机会。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是5.13%，同期业绩比较基准收益率是2.96%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,388,735,881.79 91.05 其中：股票 1,388,735,881.79 91.05 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 第6页共11页 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 135,592,009.60 8.89 8 其他资产 911,828.45 0.06 9 合计 1,525,239,719.84 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 39,793.60 0.00 C 制造业 1,144,250,207.19 75.47 D 电力、热力、燃气及水生产和供 31,093.44 0.00 应业 E 建筑业 73,555.60 0.00 F 批发和零售业 26,380.90 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 38,741,468.03 2.56 业 J 金融业 158,107,409.00 10.43 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 81,588.27 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 51,196.08 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.01 R 文化、体育和娱乐业 47,192,317.78 3.11 S 综合 - - 合计 1,388,735,881.79 91.60 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例(%) 1 002773 康弘药业 2,174,316 113,042,688.84 7.46 2 603589 口子窖 1,600,000 78,208,000.00 5.16 3 300476 胜宏科技 3,000,000 75,900,000.00 5.01 4 600884 杉杉股份 3,058,502 73,771,068.24 4.87 5 601601 中国太保 1,981,300 73,169,409.00 4.83 6 000063 中兴通讯 2,499,900 70,747,170.00 4.67 第7页共11页 7 002050 三花智控 4,200,000 67,536,000.00 4.45 8 002236 大华股份 2,800,000 67,396,000.00 4.45 9 600549 厦门钨业 2,089,319 67,129,819.47 4.43 10 000970 中科三环 3,200,000 57,312,000.00 3.78 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 第8页共11页 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编 制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 528,374.87 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 28,875.17 5 应收申购款 354,578.41 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 911,828.45 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,240,258,826.87 报告期期间基金总申购份额 25,459,891.07 减:报告期期间基金总赎回份额 193,476,917.19 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 1,072,241,800.75 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 第9页共11页 报告期期初管理人持有的本基金份额 5,658,743.63 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 5,658,743.63 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.53 额比例（%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 中国证监会批准宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。 《宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 基金托管人办公地址：广东省深圳市深南大道7088号招商银行大厦 9.3查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 第10页共11页 宝盈基金管理有限公司 2017年10月27日 第11页共11页