天弘通利混合型证券投资基金 2024年第2季度报告 2024年06月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2024年07月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年07月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年04月01日起至2024年06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘通利混合 基金主代码 000573 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年03月14日 报告期末基金份额总额 780,976,542.12份 本基金通过资产配置和灵活运用多种投资策略，把 投资目标 握市场机会，在有效控制风险的前提下力争获取高 于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 资产配置策略、债券等固定收益类资产的投资策 略、股票投资策略、权证投资策略。 业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）＋0.75% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市 场基金和债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘通利混合A 天弘通利混合C 下属分级基金的交易代码 000573 019894 报告期末下属分级基金的份额总 391,659,331.84份 389,317,210.28份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2024年04月01日 - 2024年06月30日) 天弘通利混合A 天弘通利混合C 1.本期已实现收益 24,876,709.36 20,354,368.66 2.本期利润 -11,695,734.65 -22,087,702.24 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0323 -0.0756 4.期末基金资产净值 771,807,169.68 766,340,298.03 5.期末基金份额净值 1.971 1.968 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘通利混合A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.82% 0.82% 0.64% 0.01% 0.18% 0.81% 过去六个月 8.06% 1.00% 1.30% 0.01% 6.76% 0.99% 过去一年 6.77% 0.85% 2.64% 0.01% 4.13% 0.84% 过去三年 20.99% 0.79% 8.35% 0.01% 12.64% 0.78% 过去五年 57.30% 0.64% 14.74% 0.01% 42.56% 0.63% 自基金合同 生效日起至 110.71% 0.45% 38.25% 0.01% 72.46% 0.44% 今 天弘通利混合C净值表现 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.72% 0.82% 0.87% 0.01% -0.15% 0.81% 过去六个月 7.89% 1.00% 1.76% 0.01% 6.13% 0.99% 自基金份额 首次确认日 6.78% 0.91% 2.34% 0.01% 4.44% 0.90% 起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2014年03月14日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 3、本基金自2023年10月31日起增设天弘通利混合C基金份额。天弘通利混合C基金份额的首次确认日为2023年11月03日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 女，经济学硕士。历任本公 固定收益业务总监、 司债券研究员、债券交易 本基金基金经理，兼 2023 员、光大永明人寿保险有限 姜晓丽 任固定收益部、宏观 年11 - 15年 公司债券研究员、债券交易 研究部、混合资产部 月 员。2011年8月加盟本公司， 部门总经理 历任固定收益研究员、基金 经理助理等。 男，金融学硕士。2012年7 信用研究部负责人、 2022 月加盟本公司，历任公司固 任明 现金管理部副总经 年07 - 12年 定收益部债券研究员、信用 理、本基金基金经理 月 研究员、固定收益部总经理 助理。 女，数学与应用数学学士、 心理学双学士。历任银华基 2021 金管理有限公司高级项目 金梦 本基金基金经理 年09 - 14年 经理、东兴证券投资有限公 月 司投资经理助理。2016年9 月加盟本公司，任股票投资 研究部投研助理。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 Q2我们整体保持了乐观偏中性的态度，尤其是房地产相关政策出台后我们认为政策持续向好的趋势将能够保持，在政策的累加效应下，经济底应该能够看到。我们保持了股票较高的仓位，在5月略降低仓位；在6月的市场回撤中，基于对基本面的判断我们持续加仓股票至高水平；在配置结构方向上，在观察到海外的贸易摩擦可能加剧的情况下，将配置方向开始逐步向内需转，包括流通、军工、消费、医药等运营类资产，整体组合更加均衡。但6月的回撤超出了我们的预期，初步判断金融抑制的情况在股票市场已经发生，导致市场流动性匮乏，后续我们将通过进一步的研究来回答这个问题。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2024年06月30日，天弘通利混合A基金份额净值为1.971元，天弘通利混合C基金份额净值为1.968元。报告期内份额净值增长率天弘通利混合A为0.82%，同期业绩比较基准增长率为0.64%；天弘通利混合C为0.72%，同期业绩比较基准增长率为0.87%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,366,024,071.40 77.42 其中：股票 1,366,024,071.40 77.42 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 331,721,115.86 18.80 其中：债券 331,721,115.86 18.80 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 7,025,000.00 0.40 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 15,865,999.72 0.90 计 8 其他资产 43,762,538.02 2.48 9 合计 1,764,398,725.00 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 68,963,981.00 4.48 C 制造业 839,129,427.73 54.55 D 电力、热力、燃气及水 5,232.00 0.00 生产和供应业 E 建筑业 53,913,636.00 3.51 F 批发和零售业 112,333,756.18 7.30 交通运输、仓储和邮政 G 业 90,520,051.00 5.89 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息 60,890,757.65 3.96 技术服务业 J 金融业 30,166,558.32 1.96 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 42,345,457.12 2.75 M 科学研究和技术服务业 47,781,330.00 3.11 水利、环境和公共设施 N 管理业 19,973,884.40 1.30 O 居民服务、修理和其他 - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,366,024,071.40 88.81 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 000680 山推股份 6,677,000 61,895,790.00 4.02 2 600970 中材国际 4,213,900 50,819,634.00 3.30 3 002179 中航光电 1,335,202 50,804,436.10 3.30 4 300408 三环集团 1,736,700 50,694,273.00 3.30 5 601899 紫金矿业 2,847,200 50,025,304.00 3.25 6 300416 苏试试验 3,715,500 47,781,330.00 3.11 7 600998 九州通 9,723,911 47,452,685.68 3.09 8 603337 杰克股份 1,801,000 47,402,320.00 3.08 9 600887 伊利股份 1,827,000 47,209,680.00 3.07 10 002468 申通快递 5,566,400 46,757,760.00 3.04 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 87,347,995.92 5.68 2 央行票据 - - 3 金融债券 47,288,463.02 3.07 其中：政策性金融债 1,034,321.32 0.07 4 企业债券 80,890,879.39 5.26 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 116,193,777.53 7.55 10 合计 331,721,115.86 21.57 注:其他项下包含地方政府债116,193,777.53元。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 231601 24湖南01 500,000 51,256,780.82 3.33 2 198965 24江苏08 400,000 40,501,764.38 2.63 3 242480005 24杭州银行永续 300,000 30,140,431.23 1.96 债01 4 019733 24国债02 298,000 30,119,774.41 1.96 5 019727 23国债24 207,000 21,076,541.51 1.37 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 541,552.38 2 应收证券清算款 33,142,406.81 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 10,078,578.83 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 43,762,538.02 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 天弘通利混合A 天弘通利混合C 报告期期初基金份额总额 243,947,680.47 152,027,828.83 报告期期间基金总申购份额 223,063,618.23 297,197,293.05 减：报告期期间基金总赎回份额 75,351,966.86 59,907,911.60 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 391,659,331.84 389,317,210.28 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘通利混合型证券投资基金募集的文件 2、天弘通利混合型证券投资基金基金合同 3、天弘通利混合型证券投资基金托管协议 4、天弘通利混合型证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二四年七月十九日