天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 2014年12月31日 基金管理人：天弘基金管理有限公司基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日期：2015年3月26日 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月24日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2014年1月1日起至2014年12月31日止。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2 1.2 目录................................................................................................................................................ 3§2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况...................................................................................................... 9§4 管理人报告........................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................ 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................ 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................... 16§5 托管人报告........................................................................................................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................ 17§6 审计报告............................................................................................................................................... 18 6.1 审计报告基本信息........................................................................................................................ 18 6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................... 18§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 20 7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 20 7.2 利润表............................................................................................................................................ 21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 23 7.4 报表附注........................................................................................................................................ 24§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 47 8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 47 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合........................................................................................ 47 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................... 48 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................ 48 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 50 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................ 50 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................... 51 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................... 51 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................ 51 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................... 51 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................... 51 8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 51§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................... 53 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 53 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................ 53 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况........................................ 53§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................... 54§11 重大事件揭示....................................................................................................................................... 55 11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 55 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 55 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 55 11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 55 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................... 55 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................... 55 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 55 11.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 56§12 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................................... 59§13 备查文件目录....................................................................................................................................... 60 13.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 60 13.2 存放地点...................................................................................................................................... 60 13.3 查阅方式...................................................................................................................................... 60 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 天弘通利混合型证券投资基金 基金简称 天弘通利混合 基金主代码 000573 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年3月14日 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 747,496,017.16 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金通过资产配置和灵活运用多种投资策略，把握 投资目标 市场机会，在有效控制风险的前提下力争获取高于业 绩比较基准的投资收益。 本基金采取灵活资产配置，主动投资管理的投资模式。 在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行 大类资产配置，在一定程度上尽可能地降低证券市场 投资策略 的系统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其 次是采取自下而上的分析方法，从定量和定性两个方 面，通过深入的基本面研究分析，精选具有良好投资 价值的个股和个券，构建股票组合和债券组合。 业绩比较基准 五年期银行定期存款利率（税后） 本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益预期 风险收益特征 的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金和债 券型基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 天弘基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限 公司 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 信息披 姓名 童建林 胡涛 露负责 联系电话 022-83310208 010-68858112 人 电子邮箱 service@thfund.com.cn hutao@psbcoa.com.cn 客户服务电话 4007109999 95580 传真 022-83865569 010-68858120 天津市河西区马场道59号天 注册地址 津国际经济贸易中心A座16 北京西城区金融大街3号 层 天津市河西区马场道59号天 办公地址 津国际经济贸易中心A座16 北京西城区金融大街3号A座 层 邮政编码 300203 100808 法定代表人 李琦 李国华 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 中国证券报、上海证券报、证券时报 露报纸名称 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 www.thfund.com.cn 址 基金年度报告备置地 基金管理人及基金托管人的办公地址 点 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 中国上海市湖滨路202号普华永 （特殊普通合伙） 道中心11楼 注册登记机构 天弘基金管理有限公司 天津市河西区马场道59号天津国 际经济贸易中心A座16层 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年3月14日-2014年12月31日 本期已实现收益 72,507,434.11 本期利润 76,347,656.30 加权平均基金份额本期利润 0.0720 本期加权平均净值利润率 7.00% 本期基金份额净值增长率 7.01% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 期末可供分配利润 693,916.00 期末可供分配基金份额利润 0.0009 期末基金资产净值 748,189,933.16 期末基金份额净值 1.001 3.1.3 累计期末指标 2014年末 基金份额累计净值增长率 7.01% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4、本基金合同于2014年3月14日生效。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 业绩比 业绩比 份额净 值增长 较基准 较基准 阶段 值增长 率标准 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 率① 差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 2.60% 0.24% 1.18% 0.01% 1.42% 0.23% 过去六个月 5.64% 0.17% 2.39% 0.01% 3.25% 0.16% 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 自基金合同生效日起 至今（2014年03月14 7.01% 0.14% 3.87% 0.01% 3.14% 0.13% 日-2014年12月31日） 注：本基金业绩比较基准为：五年期银行定期存款利率（税后），即中国人民银行公布并执行的五 年期金融机构人民币存款基准利率（税后）。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2014-03-14 2014-04-24 2014-06-06 2014-07-16 2014-08-26 2014-10-13 2014-11-20 2014-12-31 天弘通利混合 业绩比较基准 注：1、本基金合同于2014年3月14日生效。 2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2014年3月14日至2014年9月13日，建仓期结束时，各 项资产配置比例均符合基金合同的约定。 3、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 7% 6.5% 6% 5.5% 5% 4.5% 4% 3.5% 3% 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% 2014年 天弘通利混合 业绩比较基准 注：本基金合同于2014年3月14日生效。基金合同生效当年2014年的净值增长率按照基金合同生效后 当年的实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配 备注 份额分红数 总额 放总额 合计 2014年 0.690 53,638,861.97 1,753.16 53,640,615.13 合计 0.690 53,638,861.97 1,753.16 53,640,615.13 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本公司）经中国证监会证监基金字[2004]164 号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为1.8亿元人民币，总部设在天津，在北京、上海、广州设有分公司。公司股东为天津信托有限责任公司（持股比例48%）、内蒙古君正能源化工股份有限公司（持股比例36%）、芜湖高新投资有限公司（持股比例16%）。截至2014年12月31日，本基金管理人共管理16只基金：天弘精选混合型证券投资基金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长股票型证券投资基金、天弘周期策略股票型证券投资基金、天弘深证成份指数证券投资基金（LOF）、天弘添利分级债券型证券投资基金、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）、天弘现金管家货币市场基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康养老混合型证券投资基金、天弘增利宝货币市场基金、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、天弘同利分级债券型证券投资基金、天弘通利混合型证券投资基金、天弘季加利理财债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助 证券从 姓名 职务 理）期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金 基金经 理；天弘 男，理学硕士。2007年5 安康养 月加盟本公司，历任行业 老混合 研究员、高级研究员、策 型证券 略研究员、研究主管助理、 钱文成 投资基 2014年5月 － 8年 研究部副主管、研究副总 金基金 监、研究总监、天弘精选 经理；天 混合型证券投资基金基金 弘精选 经理助理。 混合型 证券投 资基金 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 基金经 理；天弘 周期策 略股票 型证券 投资基 金基金 经理；股 票投资 部副总 经理。 本基金 基金经 理；天弘 安康养 老混合 型证券 投资基 金基金 女，经济学硕士。历任本 经理；天 公司债券研究员兼债券交 弘永利 易员；光大永明人寿保险 姜晓丽 债券型 2014年3月 － 5年 有限公司债券研究员兼交 证券投 易员；本公司固定收益研 资基金 究员、天弘永利债券型证 基金经 券投资基金基金经理助 理；天弘 理。 稳利定 期开放 债券型 证券投 资基金 基金经 理。 注：1、上述任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策和交易执行等各个环节落实公平交易原则。公平交易范围包括各类投资组合、所有投资交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年债券市场全年大幅上涨，仅有个别时点出现了小幅调整。我们在2季度开始建仓，进行了积极的配置。在三季度我们确认利率将进入快速下行期，我们进行了激进的配置，提高杠杆并拉长久期，整体获利丰厚。四季度在黑天鹅事件中，在债市大幅下跌的同时，基金赎回量也较大，导致基金在短期内剧烈下跌，且恢复缓慢。 股票方面，二级市场的投资我们相对谨慎，保持了很低的股票仓位，我们全力参与新股申购，在发行量逐步加大的情况下，2014年获取了一定的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日，本基金的基金份额净值为1.001元，本报告期份额净值增长率为7.01%，同期业绩比较基准增长率为3.87%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2015年，经济增速将继续下行，经济体仍在去杠杆的进程中，从一个中长期角度来看，融资需求增速仍将维持低位，整体环境对债市是有利的。 但去杠杆进程仍然缓慢、人民币贬值和资本外流对居民资产资产配置的影响和货币政策偏中性的倾向，都意味着债券市场利率下行并非一帆风顺，速度慢且过程会较为曲折。我们对债市整体乐观，利率仍有下行空间。但在市场一致预期下长期利率存在透支预期的可能性，而短期利率会受到现实资金面的约束而较为波折。综合考虑各类资产情况，债券市场上我们会更倾向于短期投资。 由于市场化改革迫在眉睫，注册制已经提上日程，预计2015年新股发行量将会继续 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 加大，公募基金的一级市场新股投资机会非常可观，本基金将会集中在新股申购，股票 二级市场2015年波动将会加大，我们维持基金操作的稳健特点，对股票投资谨慎。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人监察稽核一切从合规运作、防范和控制风险、保障基金份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部门按照规定的权限和程序，认真履行职责，对公司、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期监督和检查。发现问题及时提出建议并督促相关部门改进完善，及时与有关人员沟通，并定期制作监察稽核报告报公司经理层。公司经理层层面成立了风险管理委员会，根据公司总体风险控制目标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决议；听取并讨论会议成员的报告；对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点，在充分讨论、协调基础上形成具体的风险控制措施；对潜在风险点分析讨论，拟定应对措施；对发生的风险事件和重大差错，分析原因、总结经验教训、风险定级、划分责任，向总经理办公会报告。 同时，公司根据全面性原则、独立性原则、相互制约原则、定性和定量相结合原则、重要性原则建立了一套比较完整的内部控制体系，该内部控制体系由一系列业务管理制度及相应的业务处理、控制程序组成，具体包括控制环境、风险评估、控制活动、信息和沟通、监控等要素。公司本报告期已经通过了ISAE3402（《国际鉴证业务准则第3402号》）认证，获得无保留意见的控制设计适当性报告。 本报告期，本基金管理人全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金投资的合法合规。通过定期检查、不定期抽查等工作方法，完善内部控制，基金运作没有出现违规行为。本报告期内，本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工作如下： 1、在研究环节，关注研究报告形式与内容的合法性基础上，跟踪检查投资备选库的入选、维护依据；进一步规范新股、新债询价、申购流程；定期检查关联方关系以及关联交易的日常维护；定期评估研究对投资的支持程度，对投资业绩的贡献度； 2、在投资交易环节，对投资运作过程中的风险点进行识别和监控,预防和控制由内部或外部流程、人员和系统失控而造成的损失；根据法律法规要求、基金合同约定、投资决策委员会的决定，适时提出增加或优化交易系统风控指标的建议，通过投资交易系统控制投资风险；跟踪每日的交易行为和交易结果，发现预警信息通过电话、邮件及合规提示及时提醒，保障投资环节的合规运作；监督检查风险管理部参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交易，保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 3、投资管理人员管理环节，加强对投资管理人员即时聊天工具、办公电话、移动电话、终端设备网上交易的合规监控，更新投资管理人员直系亲属账户及股票交易申报制度、交易时间移动电话集中保管制度，采取各种有效方式杜绝老鼠仓、非公平交易及 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 各种形式的利益输送行为； 4、基金募集与营销环节，对基金宣传推介材料及基金代销、定投、费率优惠等业务活动进行事前合规检查，做到事前防范风险，保障基金营销合法合规。在基金电商平台营销方面，对各类新兴业务的活动方案进行事前合规评估，保证业务开展同时的事前风险防范； 5、基金运营环节，加强对注册登记、基金会计、基金清算及基金估值业务的稽核力度，保证基金运营安全、准确； 6、信息披露环节，严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作，保证信息披露的真实、准确、完整与及时。 本基金自成立以来，运作合法合规,内部控制和风险防范措施逐步完善，保障了基金份额持有人的利益。我们将继续加强监察稽核工作，不断完善内部控制和风险管理，保障基金合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、投资研究部负责人组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 根据《基金法》、《天弘通利混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本报告期内，本基金进行了第一次分红。以2014年12月15日已实现的可分配收益55,737,040.80元为基准计算，2014年12月26日向本基金的基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.69元。本次分红符合本基金基金合同中利润分配的相关约定。 本基金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但尚未实施利润分配的情形。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第20917号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 天弘通利混合型证券投资基金全体基金份额持有 人 我们审计了后附的天弘通利混合型证券投资基金 (以下简称"天弘通利混合基金")的财务报表，包括 引言段 2014年12月31日的资产负债表、2014年3月14日(基 金合同生效日)至2014年12月31日止期间的利润表 和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附 注。 编制和公允列报财务报表是天弘通利混合基金的 基金管理人天弘基金管理有限公司管理层的责任。 这种责任包括： 管理层对财务报表的责任段 (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委 员会(以下简称"中国证监会")发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现 公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报 表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 注册会计师的责任段 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准 则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计 划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大 错报获取合理保证。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关 的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非 对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评 价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 为发表审计意见提供了基础。 我们认为，上述天弘通利混合基金的财务报表在所 有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注 中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的 审计意见段 基金行业实务操作编制，公允反映了天弘通利混合 基金2014年12月31日的财务状况以及2014年3月14 日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期间的 经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 薛竞、魏佳亮 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 中国上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 审计报告日期 2015-03-23 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：天弘通利混合型证券投资基金 报告截止日：2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 15,628,258.40 结算备付金 47,943,069.99 存出保证金 128,724.07 交易性金融资产 7.4.7.2 1,276,944,782.44 其中：股票投资 27,385,704.33 基金投资 － 债券投资 1,249,559,078.11 资产支持证券投资 － 贵金属投资 － 衍生金融资产 7.4.7.3 － 买入返售金融资产 7.4.7.4 － 应收证券清算款 48,117,265.91 应收利息 7.4.7.5 26,109,740.82 应收股利 － 应收申购款 － 递延所得税资产 － 其他资产 － 资产总计 1,414,871,841.63 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年12月31日 负 债： 短期借款 － 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 交易性金融负债 － 衍生金融负债 7.4.7.3 － 卖出回购金融资产款 635,418,800.82 应付证券清算款 － 应付赎回款 30,033,979.53 应付管理人报酬 602,803.51 应付托管费 113,025.64 应付销售服务费 － 应付交易费用 7.4.7.6 24,932.51 应交税费 － 应付利息 248,366.46 应付利润 － 递延所得税负债 － 其他负债 7.4.7.7 240,000.00 负债合计 666,681,908.47 所有者权益： 实收基金 7.4.7.8 747,496,017.16 未分配利润 7.4.7.9 693,916.00 所有者权益合计 748,189,933.16 负债和所有者权益总计 1,414,871,841.63 注：1. 报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.001元，基金份额总额747,496,017.16份。 2. 本财务报表的实际编制期间为2014年3月14日(基金合同生效日)至2014年12月31日。 7.2 利润表 会计主体：天弘通利混合型证券投资基金 本报告期：2014年3月14日至2014年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年3月14日至2014年12月31日 一、收入 94,772,548.58 1.利息收入 52,803,061.56 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 其中：存款利息收入 7.4.7.10 3,047,126.15 债券利息收入 48,286,343.62 资产支持证券利息收 － 入 买入返售金融资产收 1,469,591.79 入 其他利息收入 － 2.投资收益（损失以“-”填 37,521,675.10 列） 其中：股票投资收益 7.4.7.11 13,764,998.54 基金投资收益 － 债券投资收益 7.4.7.12 23,560,623.50 资产支持证券投资收 － 益 贵金属投资收益 7.4.7.13 － 衍生工具收益 7.4.7.14 － 股利收益 7.4.7.15 196,053.06 3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16 3,840,222.19 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号 － 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.17 607,589.73 填列） 减：二、费用 18,424,892.28 1．管理人报酬 6,987,798.55 2．托管费 1,310,212.10 3．销售服务费 － 4．交易费用 7.4.7.18 99,335.48 5．利息支出 9,696,646.15 其中：卖出回购金融资产支出 9,696,646.15 6．其他费用 7.4.7.19 330,900.00 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 三、利润总额（亏损总额以“-” 76,347,656.30 号填列） 减：所得税费用 － 四、净利润（净亏损以“-” 76,347,656.30 号填列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：天弘通利混合型证券投资基金 本报告期：2014年3月14日至2014年12月31日 单位：人民币元 本期 项 目 2014年3月14日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 1,184,766,289.8 － 1,184,766,289.89 值) 9 二、本期经营活动产生的基金 － 76,347,656.30 76,347,656.30 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 -437,270,272.7 基金净值变动数（净值减少以 3 -22,013,125.17 -459,283,397.90 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 145,247,445.61 7,009,285.69 152,256,731.30 2.基金赎回款 -582,517,718.3 -29,022,410.86 -611,540,129.20 4 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 － -53,640,615.13 -53,640,615.13 （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 747,496,017.16 693,916.00 748,189,933.16 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 郭树强 韩海潮 薄贺龙 ————————— ————————— ————————— 主管会计工作负责人 会计机构负责人 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 基金管理人负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 天弘通利混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2014]206号《关于核准天弘通利混合型证券投资基金募集的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘通利混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为2014年3月10日至2014年3月12日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,184,712,843.96元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第136号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘通利混合型证券投资基金基金合同》于2014年3月14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,184,766,289.89份基金份额，其中认购资金利息折合53,445.93份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘通利混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金股票投资占基金资产净值的比例为 0%-90%，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%；现金或到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准：五年期银行定期存款利率(税后)。 本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2015年3月23日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《天弘通利混合型证券投 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年3月14日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况以及2014年3月14日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况 等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2014年3月14日(基金合同生效日)至2014年12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号--公允价值计量》、《企业会计准则第40号--合营安排》、《企业会计准则第41号--在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第2号--长期股权投资》、《企业会计准则第9号--职工薪酬》、《企业会计 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 准则第30号--财务报表列报》、《企业会计准则第33号--合并财务报表》以及《企业会 计准则第37号--金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号--金融工具列报》自2014 年度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期 无重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 项目 本期末 2014年12月31日 活期存款 15,628,258.40 定期存款 － 其中：存款期限1-3个月 － 其他存款 － 合计 15,628,258.40 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 23,127,268.30 27,385,704.33 4,258,436.03 贵金属投资-金交所黄 － － － 金合约 交易所市场 721,549,548.17 731,441,878.11 9,892,329.94 债券 银行间市场 528,427,743.78 518,117,200.00 -10,310,543.78 合计 1,249,977,291.95 1,249,559,078.11 -418,213.84 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 1,273,104,560.25 1,276,944,782.44 3,840,222.19 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融工具。7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 项目 本期末 2014年12月31日 应收活期存款利息 3,566.77 应收定期存款利息 － 应收其他存款利息 － 应收结算备付金利息 23,738.62 应收债券利息 26,082,371.74 应收买入返售证券利息 － 应收申购款利息 － 应收黄金合约拆借孳息 － 其他 63.69 合计 26,109,740.82 7.4.7.6 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 交易所市场应付交易费用 12,314.46 银行间市场应付交易费用 12,618.05 合计 24,932.51 7.4.7.7 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 应付券商交易单元保证金 － 应付赎回费 － 预提费用 240,000.00 合计 240,000.00 7.4.7.8 实收基金 金额单位：人民币元 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 本期2014年3月14日（基金合同生效日）至2014年12 项目 月31日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 1,184,766,289.89 1,184,766,289.89 本期申购 145,247,445.61 145,247,445.61 本期赎回（以“-”号填列） -582,517,718.34 -582,517,718.34 本期末 747,496,017.16 747,496,017.16 注：1.申购含转换入份额。 2.本基金自2014年3月10日至2014年3月12日止期间公开发售，共募集有效净认购资金 1,184,712,843.96元。根据《天弘通利混合型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期 内认购资金产生的利息收入53,445.93元在本基金成立后，折算为53,445.93基金份额，划入基金份额 持有人账户。 3.根据《天弘通利混合型证券投资基金招募说明书》、《天弘基金管理有限公司关于天弘通利混合 型证券投资基金开放日常申购与赎回业务的公告》以及《天弘基金管理有限公司关于天弘通利混合 型证券投资基金开通基金转换业务的公告》的相关规定，本基金于2014年3月14日(基金合同生效日) 至2014年6月12日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购和赎回业务自2014年6月13日起开始办理， 转换业务自2014年12月15日起开始办理。 7.4.7.9 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 － － － 本期利润 72,507,434.11 3,840,222.19 76,347,656.30 本期基金份额交易产 -17,939,781.19 -4,073,343.98 -22,013,125.17 生的变动数 其中：基金申购款 6,368,282.16 641,003.53 7,009,285.69 基金赎回款 -24,308,063.35 -4,714,347.51 -29,022,410.86 本期已分配利润 -53,640,615.13 － -53,640,615.13 本期末 927,037.79 -233,121.79 693,916.00 7.4.7.10 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 2014年3月14日至2014年12月31日 活期存款利息收入 263,160.74 定期存款利息收入 2,493,408.35 其他存款利息收入 － 结算备付金利息收入 287,034.45 其他 3,522.61 合计 3,047,126.15 7.4.7.11 股票投资收益 7.4.7.11.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2014年3月14日至2014年12月31日 卖出股票成交总额 20,368,063.13 减：卖出股票成本总额 6,603,064.59 买卖股票差价收入 13,764,998.54 7.4.7.12 债券投资收益 7.4.7.12.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2014年3月14日至2014年12月31日 债券投资收益——买卖债券 （、债转股及债券到期兑付） 23,560,623.50 差价收入 债券投资收益——赎回差价 － 收入 债券投资收益——申购差价 － 收入 合计 23,560,623.50 7.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 项目 本期 2014年3月14日至2014年12月31日 卖出债券（、债转股及债券到 2,049,566,653.23 期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债 1,987,587,885.57 券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 38,418,144.16 买卖债券差价收入 23,560,623.50 7.4.7.12.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。7.4.7.13 贵金属投资收益 7.4.7.13.1 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期未取得贵金属投资收益。 7.4.7.14 衍生工具收益 7.4.7.14.1 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期未取得衍生工具投资收益。 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2014年3月14日至2014年12月31日 股票投资产生的股利收益 196,053.06 基金投资产生的股利收益 － 合计 196,053.06 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 2014年3月14日至2014年12月31日 1.交易性金融资产 3,840,222.19 ——股票投资 4,258,436.03 ——债券投资 -418,213.84 ——资产支持证券投资 － ——基金投资 － ——贵金属投资 － ——其他 － 2.衍生工具 － ——权证投资 － 3.其他 － 合计 3,840,222.19 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2014年3月14日至2014年12月31日 基金赎回费收入 607,589.73 合计 607,589.73 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额中归入基金资产的比例按持有期间递减且不低 于25%。 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2014年3月14日至2014年12月31日 交易所市场交易费用 76,295.48 银行间市场交易费用 23,040.00 合计 99,335.48 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 项目 本期 2014年3月14日至2014年12月31日 审计费用 81,000.00 信息披露费 225,000.00 其他费用 900.00 帐户维护费 24,000.00 合计 330,900.00 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2 资产负债表日后事项 根据天弘基金管理有限公司(以下简称"天弘基金")于2015年2月26日发布的公告,天弘基金的注册资本由人民币1.8亿元增加为人民币5.143亿元，其调整后的股东及持股比例如下： 股东名称 股权比例 浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司 51.00% 天津信托有限责任公司 16.80% 内蒙古君正能源化工股份有限公司 15.60% 芜湖高新投资有限公司 5.60% 新疆天瑞博丰股权投资合伙企业(有限合伙) 3.50% 新疆天惠新盟股权投资合伙企业(有限合伙) 2.00% 新疆天阜恒基股权投资合伙企业(有限合伙) 2.00% 新疆天聚宸兴股权投资合伙企业(有限合伙) 3.50% 合计 100.00% 7.4.9 关联方关系 7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构 中国邮政储蓄银行股份有限公司("中国 基金托管人、基金代销机构 邮储银行") 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 天津信托有限责任公司 基金管理人的股东 内蒙古君正能源化工股份有限公司 基金管理人的股东 芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东 北京天地方中资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注：1、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 项目 本期 2014年3月14日至2014年12月31日 当期发生的基金应支 6,987,798.55 付的管理费 其中：支付销售机构的 6,283.65 客户维护费 注：1. 支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.80%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.80%/当年天数。 2. 客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的 保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费 用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2014年3月14日至2014年12月31日 当期发生的基金应支 1,310,212.10 付的托管费 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 注：支付基金托管人中国邮储银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.15%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 关联方名称 2014年3月14日至2014年12月31日 期末余额 当期利息收入 中国邮政储蓄 15,628,258.40 263,160.74 银行 注：本基金的银行存款由基金托管人中国邮储银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券交易。7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。7.4.11 利润分配情况 7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金 单位：人民币元 权益 每10份基金 现金形 再投资形式 利润分 序号 登记日 除息日 份额分红数 式 发放 配 备注 发放 合计 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 2014-12 2014-12 53,638,8 53,640,6 -25 -25 0.690 61.97 1,753.16 15.13 合计 0.690 53,638,8 1,753.16 53,640,6 61.97 15.13 7.4.12 期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2014年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额211,318,923.02元，是以如下债券作为抵押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 称 1480566 14渝双 2015-01-05 96.64 600,000 57,984,000.00 桥债 1480565 14吴中 2015-01-09 96.63 600,000 57,978,000.00 经发债 1480551 14丹徒 2015-01-08 95.96 500,000 47,980,000.00 建投债 1480557 14鹤城 2015-01-05 94.93 260,000 24,681,800.00 投债 1480528 14世园 2015-01-05 98.87 200,000 19,774,000.00 投资债 1480565 14吴中 2015-01-05 96.63 140,000 13,528,200.00 经发债 合计 2,300,000 221,926,000.00 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2014年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额424,099,877.80元，于2015年1月5日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益预期的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括权益类和固定收益类金融工具等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在有效控制风险的前提下获取高于业绩比较基准的投资收益。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以审计与风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责监督检查公司的合法合规运营、内部控制、风险管理，从而控制公司的整体运营风险。在董事会下设立审计与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等。公司经理层层面成立了风险管理委员会，根据公司总体风险控制目标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决议；听取并讨论会议成员的报告；对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点，在充分讨论、协调基础上形成具体的风险控制措施；对潜在风险点分析讨论，拟定应对措施；对发生的风险事件和重大差错，分析原因、总结经验教训、风险定级、划分责任，向总经理办公会报告。在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；监察稽核部对公司总经理负责，并由督察长分管。风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置，保证各投资组合的投资比例合规；参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交易的风险识别与评估，保证各投资组合场外交易的事中合规控制；负责各投资组合投资绩效、风险的计量和控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国邮储银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2014年12月31日 A-1 － A-1以下 － 未评级 60,000,000.00 合计 60,000,000.00 注：未评级债券为政策性金融债。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2014年12月31日 AAA 59,777,754.20 AAA以下 1,129,781,323.91 未评级 － 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 合计 1,189,559,078.11 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2014年12月31日，除卖出回购金融资产款余额中有635,418,800.82元将在一个月以内先后到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金部分投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 金额单位：人民币元 本期末2014年 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 12月31日 资产 银行存款 15,628,258. － － － 15,628,258. 40 40 结算备付金 47,943,069. － － － 47,943,069. 99 99 存出保证金 128,724.07 － － － 128,724.07 交易性金融资 249,600,719 305,256,362 694,701,996 27,385,704. 1,276,944,7 产 .20 .20 .71 33 82.44 应收证券清算 － － － 48,117,265. 48,117,265. 款 91 91 应收利息 － － － 26,109,740. 26,109,740. 82 82 资产总计 313,300,771 305,256,362 694,701,996 101,612,711 1,414,871,8 .66 .20 .71 .06 41.63 负债 卖出回购金融 635,418,800 － － － 635,418,800 资产款 .82 .82 应付赎回款 － － － 30,033,979. 30,033,979. 53 53 应付管理人报 － － － 602,803.51 602,803.51 酬 应付托管费 － － － 113,025.64 113,025.64 应付交易费用 － － － 24,932.51 24,932.51 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 应付利息 － － － 248,366.46 248,366.46 其他负债 － － － 240,000.00 240,000.00 负债总计 635,418,800 － － 31,263,107. 666,681,908 .82 65 .47 利率敏感度缺 -322,118,02 305,256,362 694,701,996 70,349,603. 748,189,933 口 9.16 .20 .71 41 .16 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末2014年12月31日 1.市场利率下降25个基点 9,363,338.1 2.市场利率上升25个基点 -9,248,257.4 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例为0%-90%，权证投资占基金净值的比例为0-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 项目 2014年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例 （%） 交易性金融资产-股票投资 27,385,704.33 3.66 交易性金融资产-基金投资 － － 交易性金融资产-债券投资 － － 交易性金融资产-贵金属投 － － 资 衍生金融资产－权证投资 － － 其他 － － 合计 27,385,704.33 3.66 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 注：于2014年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资占资产净值的比例为3.66%，因此除市场利 率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2014年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为758,827,582.44元，属于第二层次的余额为518,117,200.00元，无属于第三层次的余额。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 27,385,704.33 1.94 其中：股票 27,385,704.33 1.94 2 固定收益投资 1,249,559,078.11 88.32 其中：债券 1,249,559,078.11 88.32 资产支持证券 － － 3 贵金属投资 － － 4 金融衍生品投资 － － 5 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 63,571,328.39 4.49 7 其他各项资产 74,355,730.80 5.26 8 合计 1,414,871,841.63 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 － － C 制造业 27,385,704.33 3.66 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 － － E 建筑业 － － F 批发和零售业 － － G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 I 信息传输、软件和信息技术服务业 － － J 金融业 － － K 房地产业 － － L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 27,385,704.33 3.66 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 000596 古井贡酒 299,967 11,083,780.65 1.48 2 600079 人福医药 220,000 5,643,000.00 0.75 3 300026 红日药业 224,994 5,422,355.40 0.72 4 600597 光明乳业 299,918 5,236,568.28 0.70 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 600079 人福医药 5,987,561.00 0.80 2 300026 红日药业 5,866,614.58 0.78 3 000596 古井贡酒 5,788,706.77 0.77 4 600597 光明乳业 5,484,385.95 0.73 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 5 002724 海洋王 1,167,853.20 0.16 6 603456 九洲药业 1,167,742.40 0.16 7 002732 燕塘乳业 697,713.88 0.09 8 603111 康尼机电 675,798.76 0.09 9 603998 方盛制药 627,323.40 0.08 10 300392 腾信股份 385,862.40 0.05 11 002727 一心堂 382,933.60 0.05 12 603099 长白山 260,823.00 0.03 13 300385 雪浪环境 233,499.96 0.03 14 600917 重庆燃气 226,690.75 0.03 15 603019 中科曙光 218,529.90 0.03 16 603609 禾丰牧业 205,135.56 0.03 17 300397 天和防务 194,949.30 0.03 18 300388 国祯环保 158,208.48 0.02 8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 002724 海洋王 3,904,227.50 0.52 2 603456 九洲药业 2,710,503.00 0.36 3 603019 中科曙光 2,185,950.85 0.29 4 002732 燕塘乳业 1,789,673.00 0.24 5 603111 康尼机电 1,669,745.39 0.22 6 603998 方盛制药 1,443,557.60 0.19 7 300392 腾信股份 1,440,996.48 0.19 8 002727 一心堂 1,100,977.31 0.15 9 603099 长白山 973,777.50 0.13 10 300397 天和防务 853,360.69 0.11 11 300385 雪浪环境 753,541.24 0.10 12 600917 重庆燃气 639,232.67 0.09 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 13 603609 禾丰牧业 512,838.90 0.07 14 300388 国祯环保 389,681.00 0.05 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 29,730,332.89 卖出股票的收入（成交）总额 20,368,063.13 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 60,000,000.00 8.02 其中：政策性金融债 60,000,000.00 8.02 4 企业债券 1,157,573,078.11 154.72 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 31,986,000.00 4.28 7 可转债 － － 8 其他 － － 9 合计 1,249,559,078.11 167.01 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 1480565 14吴中经发债 740,000 71,506,200.00 9.56 2 1480548 14鹿城债 700,000 67,956,000.00 9.08 3 140213 14国开13 600,000 60,000,000.00 8.02 4 122103 11航机01 579,420 58,521,420.00 7.82 5 1480566 14渝双桥债 600,000 57,984,000.00 7.75 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.12.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 128,724.07 2 应收证券清算款 48,117,265.91 3 应收股利 － 4 应收利息 26,109,740.82 5 应收申购款 － 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 74,355,730.80 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 持有 占总份 持有 占总份 份额 额比例 份额 额比例 153 4,885,594.88 746,408,199.70 99.85% 1,087,817.48 0.15% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员未持有本基金。9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 本报告期末未有本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及基金经理持有本开放式基金份额的情况。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2014年3月14日)基金份额总额 1,184,766,289.89 本报告期期初基金份额总额 1,184,766,289.89 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 145,247,445.61 减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 582,517,718.34 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 － 本报告期期末基金份额总额 747,496,017.16 注：1、本基金合同生效日为2014年3月14日。 2、总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内本基金的基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略没有改变。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内应向普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费8.1万元。截至本报告期末，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务10个月。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情况。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 元 占股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额比 佣金 总量的比例 例 华融证券 1 21,607,552. 49.68% 19,671.41 49.68% 86 中信证券 1 21,887,778. 50.32% 19,926.74 50.32% 57 民生证券 1 － － － 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 注：1、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指标显示公司经 营状况稳定；经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；研 究实力较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场 分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用交易席位的证 券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。 3、报告期内新租用的证券公司交易单元情况：无 4、本基金报告期内停止租用交易单元：无。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金 占债券 成交金 占债券回购 成交金 占权证 额 成交总额比 额 成交总额比 额 成交总额比 例 例 例 1,508,84 49,454,2 华融证券 3,950.94 89.46% 00,000.0 96.38% － － 0 中信证券 177,730, 10.54% 1,857,80 3.62% － － 938.99 4,000.00 民生证券 － － － 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 天弘通利混合型证券投资基金基 上海证券报及 2014-03-07 金份额发售公告 www.thfund.com.cn 2 天弘通利混合型证券投资基金基 上海证券报及 2014-03-07 金合同 www.thfund.com.cn 3 天弘通利混合型证券投资基金基 上海证券报及 2014-03-07 金合同摘要 www.thfund.com.cn 4 天弘通利混合型证券投资基金托 上海证券报及 2014-03-07 管协议 www.thfund.com.cn 5 天弘通利混合型证券投资基金招 上海证券报及 2014-03-07 募说明书 www.thfund.com.cn 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券报、 6 申银万国证券股份有限公司为天 证券时报及 2014-03-12 弘通利混合型证券投资基金代销 www.thfund.com.cn 机构的公告 天弘基金管理有限公司关于天弘 中国证券报、上海证券报、 7 通利混合型证券投资基金提前结 证券时报及 2014-03-13 束募集的公告 www.thfund.com.cn 天弘通利混合型证券投资基金合 中国证券报、上海证券报、 8 同生效公告 证券时报及 2014-03-14 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于增聘 中国证券报、上海证券报、 9 天弘通利混合型证券投资基金基 证券时报及 2014-05-29 金经理的公告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于公司 中国证券报、上海证券报、 10 注册资本及股权变更的公告 证券时报及 2014-05-30 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于天弘 中国证券报、上海证券报、 11 通利混合型证券投资基金开放日 证券时报及 2014-06-11 常申购与赎回业务的公告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券报、 12 天弘通利混合型证券投资基金销 证券时报及 2014-06-26 售渠道的公告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于提醒 中国证券报、上海证券报、 13 投资者及时更新身份证件信息的 证券时报及 2014-06-26 提示性公告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司旗下基金 中国证券报、上海证券报、 14 2014年6月30日基金资产净值公 证券时报及 2014-06-30 告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于公司 中国证券报、上海证券报、 15 董事、监事、高级管理人员及其 证券时报及 2014-07-10 他从业人员在子公司兼职等情况 www.thfund.com.cn 的公告 16 天弘通利混合型证券投资基金 中国证券报、上海证券报、2014-07-21 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 2014年第2季度报告 证券时报及 www.thfund.com.cn 天弘通利混合型证券投资基金 中国证券报、上海证券报、 17 2014年半年度报告 证券时报及 2014-08-26 www.thfund.com.cn 天弘通利混合型证券投资基金 中国证券报、上海证券报、 18 2014年半年度报告摘要 证券时报及 2014-08-26 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于开通 中国证券报、上海证券报、 19 申银万国证券股份有限公司为天 证券时报及 2014-09-23 弘通利混合型证券投资基金日常 www.thfund.com.cn 申购与赎回业务机构的公告 天弘通利混合型证券投资基金 中国证券报、上海证券报、 20 2014年第3季度报告 证券时报及 2014-10-24 www.thfund.com.cn 天弘通利混合型证券投资基金招 中国证券报、上海证券报、 21 募说明书（更新）摘要 证券时报及 2014-10-28 www.thfund.com.cn 天弘通利混合型证券投资基金招 中国证券报、上海证券报、 22 募说明书（更新） 证券时报及 2014-10-28 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于天弘 中国证券报、上海证券报、 23 通利混合型证券投资基金开通基 证券时报及 2014-12-15 金转换业务的公告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于公司 中国证券报、上海证券报、 24 旗下开放式基金转换业务规则说 证券时报及 2014-12-15 明的公告 www.thfund.com.cn 天弘通利混合型证券投资基金第 中国证券报、上海证券报、 25 1次分红公告 证券时报及 2014-12-23 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司旗下基金 中国证券报、上海证券报、 26 2014年12月31日基金资产净值公 证券时报及 2014-12-31 告 www.thfund.com.cn 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 截至披露日，公司注册资本由1.8亿元人民币增加至5.143亿元人民币，浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司持有公司51%的股权。公司新一届董事会由井贤栋先生、卢信群先生、袁雷鸣先生、屠剑威先生、付岩先生、郭树强先生、魏新顺先生、张军先生和贺强先生组成。 天弘通利混合型证券投资基金2014年年度报告 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘通利混合型证券投资基金募集的文件 2、天弘通利混合型证券投资基金基金合同 3、天弘通利混合型证券投资基金招募说明书 4、天弘通利混合型证券投资基金托管协议 5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 13.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层13.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇一五年三月二十六日