华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞创新升级混合 交易代码 000566 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年5月6日 报告期末基金份额总额 110,158,803.37份 在有效控制风险的前提下，本基金追求基金资产的长 投资目标 期增值，力争在中长期为投资者创造高于业绩比较基 准的投资回报。 本基金将采取积极、主动的资产配置策略，精选与经 投资策略 济结构调整与转型主题直接相关，具备长期盈利能力 提升的上市公司，力求实现基金资产的长期增值。 业绩比较基准 中证TMT产业主题指数收益率×20%+中证新兴产业指 数收益率×40%+中债总指数（全价）收益率×40% 风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于 债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 第2页共13页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日－2017年9月30日） 1.本期已实现收益 12,459,192.39 2.本期利润 22,531,289.86 3.加权平均基金份额本期利润 0.2175 4.期末基金资产净值 254,268,631.40 5.期末基金份额净值 2.308 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 10.11% 0.66% 3.47% 0.55% 6.64% 0.11% 第3页共13页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：注：1.图示日期为2014年5月6日至2017年9月30日。 2.按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各 项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围的要求,本基金持有的股票占基金资产的比例为30%-95%，其中投资于创新升级主题相关的上市公司股票不低于非现金基金资产的80%；债券、权证、货币市场工具以及证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-70%，其中，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金后，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券。 第4页共13页 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士，10年证 券从业经历。2007年 7月至2010年6月任 国泰君安证券股份有 限公司研究员。2010 年6月加入华泰柏瑞 基金管理有限公司， 历任研究员、高级研 究员、基金经理助理， 投资部总 2013年9月起任华泰 张慧 监助理、 2014年5月- 10年 柏瑞盛世中国混合型 本基金的 6日 证券投资基金的基金 基金经理 经理，2014年5月起 任华泰柏瑞创新升级 混合型证券投资基金 的基金经理。2015年 2 月起任华泰柏瑞创 新动力灵活配置混合 型证券投资基金的基 金经理。2016年1月 起任投资部总监助 理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通 第5页共13页 过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 17年3季度市场相对强势，各指数均有不同程度上行，其中沪深300指数上涨4.63%，创业 板指数上涨2.69%，中证500指数上涨8.78%。3季度市场体现为普涨格局，主板继续维持上涨， 而上半年表现较差的创业板自7月中下旬以来也出现显着反弹。 3季度流动性环境较2季度宽松，央行态度更加缓和，同时金融监管基调在边际上有所放缓。 另一方面，3季度美元指数持续走低，加上人民币升值，使得海外资金有一定的回流趋势。市场 资金面来看，沪港通、深港通、QFII/RQFII等“北上资金”流入明显，融资融券余额、两市成交 量等数据上行，显示市场赚钱效应开始体现，带动资金持续流入。宏观方面，尽管7-8月份数据 有所回落，但整体下滑幅度有限，3季度经济增长仅温和放缓；企业盈利方面，在上游周期品的 带动下，3季度非金融企业的盈利增速仍会维持高增长。在企业盈利维持高增长、流动性边际改 善、金融监管节奏趋缓，加上“十九大”前改革转型的预期加强的背景下，市场风险偏好得到持续提升。 3季度周期、消费、成长及金融风格均有轮动表现，其中涨价周期股表现最为抢眼。7-8月份， 在“需求下滑慢于预期”叠加“供给收缩快于预期”的双重催化下，周期品价格快速上涨，带动上游煤炭、钢铁、有色金属等行业迎来一波年内最大“涨价”行情。而市场风险偏好的提升使得成长股自7月中下旬以后反弹明显，尤其以新能源汽车、5G、人工智能等新兴产业龙头个股涨幅靠前。消费股方面，景气持续加速的次高端白酒板块在3季度也取得了较大的超额收益；而金融股中以银行股的反弹最为典型，主要集中在3季度上半段，核心逻辑是宏观经济和企业盈利复苏的背景下，使得资产质量及利润增长均出现改善。 本基金在报告期内对市场相对乐观，仓位上保持较高水平。3季度初期相较于市场超配了钢 第6页共13页 铁、煤炭、有色等周期性行业。但在8月之后，逐步兑现这类股票的收益，增配了食品、白酒、 成长以及金融类股票的比例，主题投资方面参与较少。 净值增长率10.11%，高于业绩基准6.64个百分点。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为2.308元，本报告期份额净值增长率为10.11%，同期业绩 比较基准增长率为3.47%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 234,660,143.55 91.38 其中：股票 234,660,143.55 91.38 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,200.00 0.00 其中：债券 1,200.00 0.00 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 15,060,531.76 5.86 8 其他资产 7,077,110.05 2.76 9 合计 256,798,985.36 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 第7页共13页 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 107,864.71 0.04 C 制造业 160,279,342.41 63.04 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 2,951,973.56 1.16 业 E 建筑业 5,077,850.61 2.00 F 批发和零售业 1,488,103.82 0.59 G 交通运输、仓储和邮政业 2,597,102.11 1.02 H 住宿和餐饮业 7,135.20 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 122,555.30 0.05 J 金融业 49,698,293.37 19.55 K 房地产业 3,104,044.60 1.22 L 租赁和商务服务业 8,994,840.15 3.54 M 科学研究和技术服务业 6,361.97 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 63,182.12 0.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.05 R 文化、体育和娱乐业 46,193.63 0.02 S 综合 - - 合计 234,660,143.55 92.29 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600703 三安光电 616,935 14,275,875.90 5.61 2 002507 涪陵榨菜 948,341 14,101,830.67 5.55 3 000858 五粮液 245,839 14,081,657.92 5.54 4 600887 伊利股份 509,052 13,998,930.00 5.51 5 300232 洲明科技 753,347 11,398,140.11 4.48 6 603816 顾家家居 174,504 9,124,814.16 3.59 7 600702 沱牌舍得 216,980 8,481,748.20 3.34 8 300088 长信科技 833,868 7,404,747.84 2.91 9 600809 山西汾酒 132,200 7,277,610.00 2.86 第8页共13页 10 002127 南极电商 370,710 5,823,854.10 2.29 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,200.00 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,200.00 0.00 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 128016 雨虹转债 12 1,200.00 0.00 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 第9页共13页 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 80,560.36 2 应收证券清算款 1,957,573.73 3 应收股利 - 4 应收利息 5,604.74 5 应收申购款 5,033,371.22 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,077,110.05 第10页共13页 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 注：无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 98,509,463.68 报告期期间基金总申购份额 18,669,684.21 减:报告期期间基金总赎回份额 7,020,344.52 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 110,158,803.37 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 第11页共13页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 申 赎 者类序 持有基金份额比例达到 期初 购 回 份额占 别 号 或者超过20%的时间区 份额 份 份 持有份额 比 间 额 额 机构 1 2017.07.01-2017.09.30 27,458,492.98 - - 27,458,492.98 24.93% 个人-- - - - - - 产品特有风险 本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者 赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 第12页共13页 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 9.2存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨 询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-3878 4638公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2017年10月25日 第13页共13页