华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至2015年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞创新升级 交易代码 000566 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年5月6日 报告期末基金份额总额 401,670,979.66份 在有效控制风险的前提下，本基金追求基金资产的长 投资目标 期增值，力争在中长期为投资者创造高于业绩比较基 准的投资回报。 本基金将采取积极、主动的资产配置策略，精选与经 投资策略 济结构调整与转型主题直接相关，具备长期盈利能力 提升的上市公司，力求实现基金资产的长期增值。 业绩比较基准 中证TMT产业主题指数收益率×20%+中证新兴产业指 数收益率×40%+中债总指数（全价）收益率×40% 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 1.本期已实现收益 253,084,258.18 2.本期利润 173,883,049.85 3.加权平均基金份额本期利润 0.4289 4.期末基金资产净值 884,405,129.48 5.期末基金份额净值 2.202 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 24.97% 2.77% 10.55% 1.77% 14.42% 1.00% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：图示日期为2014年5月6日至2015年6月30日。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士，8年证券 从业经历。2007年7 月至2010年6月任国 泰君安证券股份有限 公司研究员。2010年 6月加入华泰柏瑞基 金管理有限公司，历 任研究员、高级研究 员、基金经理助理， 张慧 本基金的 2014年5月 - 8 2013年9月起任华泰 基金经理 6日 柏瑞盛世中国股票型 证券投资基金的基金 经理，2014年5月起 任华泰柏瑞创新升级 混合型证券投资基金 的基金经理。2015年 2月起任华泰柏瑞创 新动力灵活配置混合 型证券投资基金的基 金经理。 经济学硕士。历任： 安徽省国际信托投资 公司投资银行部、股 票自营部投资经理； 华安基金管理有限公 司研究发展部高级研 究员；亚洲证券资产 本基金的 管理总部副总经理兼 基 金 经 2014年5月 2015年6月 固定收益证券管理总 沈雪峰 理、投资 6日 19日 21 部副总经理、研究所 部总监 副所长；华富基金管 理公司资深研究员、 基金经理、投研部副 总监。后重新加入华 安基金管理公司，任 基金经理。2012年10 月加入华泰柏瑞基金 管理有限公司，2013 年2月起任华泰柏瑞 价值增长股票型证券 投资基金的基金经 理，2014年5月起任 华泰柏瑞创新升级混 合型证券投资基金的 基金经理。 2014年7 月起任投资部总监。 2014年8月任华泰柏 瑞盛世中国股票型证 券投资基金的基金经 理。2015年5月起任 华泰柏瑞消费成长灵 活配置混合型证券投 资基金的基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年二季度，行情出现大幅波动，4月、5月在杠杆资金推动下指数暴涨，“中小创”表现突出。6月份市场在严查配资下开始去杠杆，指数快速下跌，后期演化成恐慌性下跌，市场流动性枯竭。管理层的干预有效遏制了恐慌情绪，交易逐渐恢复正常。整个季度沪深300上涨10.4%，创业板指数上涨22.4%，中证500上涨22.8%，但个股波动巨大，60%的个股距高点跌幅在50%以上。 本基金在2季度维持成长风格，配置领域主要在互联网+和医疗相关，主题配置为军工和能源互联网。4-5月净值表现较好，6月初尽管降低了部分仓位，但仍显著对下跌的速度和空间估计不足。下跌的本质原因是资产泡沫化，跌幅超预期主要源自投资者激烈去杠杆。自6月26日出现大面积个股跌停，下跌已从调整演化成股灾，股票进入下跌-平仓-再下跌-再平仓的负反馈。其间，本基金对组合结构进行了调整，减持了主题投资，增加了业绩与估值匹配的个股配置，但净值仍有回撤较大。二季度净值增长率24.97%，高于业绩基准10.55个百分点。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为2.202元，本报告期份额净值增长率为24.97%，同期业绩比较基准增长率为10.55%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 管理层强力救市是基于避免出现金融危机，以外力方式打破挤兑，挽救市场失灵。外力解除后，高估资产仍有寻底的要求。市场快速下跌使得估值风险有较大程度释放，一批股票已重新进入价值区间。展望三季度，经过去杠杆的风险教育，投资者的风险偏好显著下降，短期投资思路将围绕确定性、成长性展开。随着即将进入季报期，个股将进入去伪存真阶段，分化行情将会出现。本基金预期后市将分为两个阶段：第一阶段超跌反弹，第二阶段震荡分化。基于市场的风险偏好短期难以快速修复，本基金将从景气度、估值与业绩出发，自下而上精选个股，减持题材，力争获得超额收益。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 831,191,889.29 84.04 其中：股票 831,191,889.29 84.04 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 157,020,218.40 15.88 7 其他资产 866,478.52 0.09 8 合计 989,078,586.21 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 452,873,453.42 51.21 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 19,015,200.00 2.15 业 E 建筑业 23,411,110.00 2.65 F 批发和零售业 15,000,288.89 1.70 G 交通运输、仓储和邮政业 50,568,890.00 5.72 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 180,850,963.48 20.45 J 金融业 50,112,000.00 5.67 K 房地产业 361,386.50 0.04 L 租赁和商务服务业 23,430,565.00 2.65 M 科学研究和技术服务业 15,568,032.00 1.76 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 831,191,889.29 93.98 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300059 东方财富 935,400 59,014,386.00 6.67 2 300038 梅泰诺 940,000 42,281,200.00 4.78 3 002675 东诚药业 899,960 41,065,174.80 4.64 4 300017 网宿科技 875,294 40,631,147.48 4.59 5 000566 海南海药 739,856 36,970,604.32 4.18 6 600391 成发科技 592,400 34,679,096.00 3.92 7 300253 卫宁软件 653,000 33,956,000.00 3.84 8 600029 南方航空 2,246,500 32,664,110.00 3.69 9 000971 蓝鼎控股 1,360,000 32,436,000.00 3.67 10 601336 新华保险 450,000 27,477,000.00 3.11 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 354,256.40 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 37,009.70 5 应收申购款 475,212.42 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 866,478.52 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 000566 海南海药 36,970,604.32 4.18 临时停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 378,359,887.56 报告期期间基金总申购份额 328,209,858.26 减:报告期期间基金总赎回份额 304,898,766.16 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 401,670,979.66 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告8.2存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-38784638公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2015年7月18日