南方通利债券2015年半年度报告 南方通利债券型证券投资基金 2015年半年度报告 2015年6月30日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日期：2015年8月25日 § 重要提示及目录 1. 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年01月01日起至06月30日止。 1. 目录 TOC \o "1-2" \h \z \u §1 重要提示及目录 2 1.1 重要提示 2 1.2 目录 3 §2 基金简介 5 2.1 基金基本情况 5 2.2 基金产品说明 5 2.3 基金管理人和基金托管人 6 2.4 信息披露方式 6 2.5 其他相关资料 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 7 3.1 主要会计数据和财务指标 7 3.2 基金净值表现 7 §4 管理人报告 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 13 §5 托管人报告 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 14 6.1 资产负债表 14 6.2 利润表 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 16 6.4 报表附注 18 §7 投资组合报告 32 7.1 期末基金资产组合情况 32 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 32 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 32 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 32 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 32 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 33 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 33 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 33 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 33 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 33 7.11 投资组合报告附注 33 §8 基金份额持有人信息 34 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 34 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 35 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 35 §9 开放式基金份额变动 35 §10 重大事件揭示 35 10.1 基金份额持有人大会决议 35 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 35 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 36 10.4 基金投资策略的改变 36 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 36 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 36 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 36 10.8 其他重大事件 37 §11 备查文件目录 38 11.1 备查文件目录 38 11.2 存放地点 39 11.3 查阅方式 39 § 基金简介 1. 基金基本情况 基金名称 南方通利债券型证券投资基金 基金简称 南方通利债券 基金主代码 000563 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年4月25日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 195,133,192.90份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 南方通利债券A 南方通利债券C 下属分级基金的交易代码： 000563 000564 报告期末下属分级基金的份额总额 132,651,782.61份 62,481,410.29份 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方通利”。 1. 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 1、信用债投资策略本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源，本基金将在南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获取信用利差带来的高投资收益。 2、收益率曲线策略收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。 3、杠杆放大策略杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。 4、资产支持证券投资策略当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主（包括以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产），仍处于创新试点阶段。产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 5、中小企业私募债投资策略由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资人数量上限，整体流动性相对较差。同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中，应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策。 6、国债期货投资策略本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 业绩比较基准 中债信用债总指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。 1. 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 鲍文革 步艳红 联系电话 0755-82763888 010-68858112 电子邮箱 manager@southernfund.com buyanhong@psbc.com 客户服务电话 400-889-8899 95580 传真 0755-82763889 010-68858120 注册地址 深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层 北京市西城区金融大街3号 办公地址 深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层 北京市西城区金融大街3号A座 邮政编码 518048 100808 法定代表人 吴万善 李国华 1. 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 1. 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 南方基金管理有限公司 深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层 § 主要财务指标和基金净值表现 1. 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 南方通利债券A 南方通利债券C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日 - 2015年6月30日) 报告期(2015年1月1日 - 2015年6月30日) 本期已实现收益 12,285,306.54 8,050,804.36 本期利润 12,755,885.74 8,704,576.76 加权平均基金份额本期利润 0.0621 0.0676 本期加权平均净值利润率 5.94% 6.46% 本期基金份额净值增长率 6.00% 6.20% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日 ) 期末可供分配利润 5,630,535.41 2,665,337.62 期末可供分配基金份额利润 0.0424 0.0427 期末基金资产净值 138,282,318.02 65,146,747.91 期末基金份额净值 1.042 1.043 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 13.10% 13.21% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 1. 基金净值表现 1.1. 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方通利债券A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 1.07% 0.12% -0.15% 0.02% 1.22% 0.10% 过去三个月 3.14% 0.13% 1.35% 0.07% 1.79% 0.06% 过去六个月 6.00% 0.13% 1.56% 0.07% 4.44% 0.06% 过去一年 12.65% 0.14% 3.51% 0.09% 9.14% 0.05% 自基金合同生效起至今 13.10% 0.13% 5.19% 0.09% 7.91% 0.04% 南方通利债券C 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 1.16% 0.14% -0.15% 0.02% 1.31% 0.12% 过去三个月 3.14% 0.13% 1.35% 0.07% 1.79% 0.06% 过去六个月 6.20% 0.13% 1.56% 0.07% 4.64% 0.06% 过去一年 12.87% 0.14% 3.51% 0.09% 9.36% 0.05% 自基金合同生效起至今 13.21% 0.13% 5.19% 0.09% 8.02% 0.04% 1.1. 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为基金合同生效之日起6个月内，建仓期结束时，本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。 § 管理人报告 1. 基金管理人及基金经理情况 1.1. 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 南方基金总部设在深圳，注册资本3亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）；深圳市投资控股有限公司（30%）；厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有限公司（10%）。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过3,500亿元，旗下管理73只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 1.1. 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 何康 本基金基金经理 2014年4月25日 - 11年 硕士学历，具有基金从业资格。曾担任国海证券固定收益证券部投资经理，大成基金管理有限公司固定收益部研究员。2010年9月加入南方基金管理有限公司，担任固定收益部投资经理，2013年11月至今，担任南方丰元基金经理；2013年11月至今，担任南方聚利基金经理；2014年4月至今，任南方通利基金经理；2015年2月至今，任南方双元基金经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方通利债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 1. 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 1.1. 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 1.1. 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为4次，其中3次是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，1次是由于投资组合的投资策略需要，相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。 1. 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 1.1. 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年，中国经济整体走势疲弱，1季度持续低迷，2季度工业增加值和PMI数据略有好转，呈现弱势企稳的走势。物价持续低位，CPI同比涨幅在2%以下，PPI同比负增长的幅度进一步扩大。货币政策宽松，央行在上半年连续数次超预期降准降息，银行间资金利率破位下行。 债市整体呈现牛市后期走势，但不同品种间差异很大，中低等级信用债持续上涨，信用利差不断下降，利率债表现震荡，收益率未见明显下降。 投资运作上，本基金上半年的运作主要分为两个阶段，3月前逐步增加高等级信用债配置，减持利率债，组合久期和比例下降，5月后，本组合基于对市场的看好大幅增加长期利率债配置，组合杠杆和久期提高明显。 1.1. 报告期内基金的业绩表现 本报告期南方通利债券A级基金净值增长率为6.00%，同期业绩比较基准增长率为1.56%；南方通利债券C级基金净值增长率为6.20%，同期业绩比较基准增长率为1.56%。 1. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 15年下半年，预计中国经济将继续维持前期弱势运行的格局，前期股市大幅调整对于经济的影响将逐步显现，中央出台的相关政策对经济有一定的托底作用，但不会影响经济运行的总体趋势。物价方面，预计CPI略有反弹，PPI低位运行，通胀风险较低。 预计债市将维持前期震荡走牛的趋势，考虑目前偏低的信用利差和经济环境，我们认为利率债和高等级信用债表现将优于中低等级信用债。 我们将在下半年维持目前相对积极的组合配置，预计中长期债券的波段操作收益是构成不同组合收益率差异的主要部分，我们将积极把握机会，力争为投资者获得更高的投资收益。 1. 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总裁、总裁助理兼权益投资总监、数量化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 1. 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，基金合同生效满6个月后，若基金在每季度最后一个交易日收盘后某类基金份额每10份基金份额可供分配利润金额高于0.05元(含)，则基金须在15个工作日之内进行该基金份额类别的收益分配，各基金份额类别每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于该基金份额类别基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的80%；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。同一类别每份基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本年度内第一季度末满足分红条件，本基金于2015年4月17日进行了收益分配（A类每10份基金份额派发红利0.32元，C类每10份基金份额派发红利0.33元）；本年度内第二季度末满足分红条件，本基金于2015年7月17日进行了收益分配（A类每10份基金份额派发红利0.34元，C类每10份基金份额派发红利0.35元）。 1. 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 § 托管人报告 1. 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本托管人依据本基金基金合同和托管协议，自2014年4月25日起托管本基金的全部资产。 本报告期内，本托管人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 1. 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支、基金收益分配等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。 1. 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 § 半年度财务会计报告（未经审计） 1. 资产负债表 会计主体：南方通利债券型证券投资基金 报告截止日： 2015年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末2015年6月30日 上年度末2014年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.3.1 12,292,427.27 1,690,604.86 结算备付金 12,894,384.82 9,944,844.07 存出保证金 46,399.35 213,686.91 交易性金融资产 6.4.3.2 394,261,598.60 759,320,081.80 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 394,261,598.60 759,320,081.80 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.3.3 - - 买入返售金融资产 6.4.3.4 - - 应收证券清算款 - 4,882,157.02 应收利息 6.4.3.5 5,627,876.55 14,125,813.78 应收股利 - - 应收申购款 3,868,954.28 53,277.65 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.3.6 - - 资产总计 428,991,640.87 790,230,466.09 负债和所有者权益 附注号 本期末2015年6月30日 上年度末2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.3.3 - - 卖出回购金融资产款 214,999,700.00 276,000,000.00 应付证券清算款 8,812,284.92 - 应付赎回款 1,393,513.40 2,646,985.99 应付管理人报酬 103,787.43 306,783.96 应付托管费 28,741.15 84,955.57 应付销售服务费 19,659.08 80,657.92 应付交易费用 6.4.3.7 5,795.01 5,411.00 应交税费 - - 应付利息 13,952.25 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.3.8 185,141.70 194,000.00 负债合计 225,562,574.94 279,318,794.44 所有者权益： 实收基金 6.4.3.9 195,133,192.90 478,924,734.65 未分配利润 6.4.3.10 8,295,873.03 31,986,937.00 所有者权益合计 203,429,065.93 510,911,671.65 负债和所有者权益总计 428,991,640.87 790,230,466.09 注：1、报告截止日2015年6月30日，基金份额总额195,133,192.90份，其中A类基金份额总额为132,651,782.61份，基金份额净值为1.042元；C类基金份额总额为62,481,410.29份，基金份额净值为1.043元。 2、本财务报表的实际编制期间为2015年1月1日至6月30日止期间和2014年4月25日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期间。 1. 利润表 会计主体：南方通利债券型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年4月25日(基金合同生效日)至2014年6月30日 一、收入 25,064,456.68 3,863,328.63 1.利息收入 11,828,852.13 5,575,042.14 其中：存款利息收入 6.4.3.11 139,387.22 1,106,388.08 债券利息收入 11,628,401.04 4,100,119.63 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 61,063.87 368,534.43 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 9,332,460.91 380,416.76 其中：股票投资收益 6.4.3.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.3.13 9,332,460.91 380,416.76 资产支持证券投资收益 6.4.3.13.1 - - 贵金属投资收益 6.4.3.14 - - 衍生工具收益 6.4.3.15 - - 股利收益 6.4.3.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.3.17 1,124,351.60 -2,092,130.27 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.18 2,778,792.04 - 减：二、费用 3,603,994.18 1,609,598.57 1．管理人报酬 6.4.6.2.1 1,141,739.07 786,674.96 2．托管费 6.4.6.2.2 316,173.91 217,848.50 3．销售服务费 6.4.6.2.3 271,543.92 218,373.16 4．交易费用 6.4.3.19 23,597.04 2,974.73 5．利息支出 1,656,699.64 335,013.18 其中：卖出回购金融资产支出 1,656,699.64 335,013.18 6．其他费用 6.4.3.20 194,240.60 48,714.04 三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） 21,460,462.50 2,253,730.06 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 21,460,462.50 2,253,730.06 1. 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方通利债券型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 478,924,734.65 31,986,937.00 510,911,671.65 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 21,460,462.50 21,460,462.50 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -283,791,541.75 -10,719,680.04 -294,511,221.79 其中：1.基金申购款 136,545,308.81 5,343,884.42 141,889,193.23 2.基金赎回款 -420,336,850.56 -16,063,564.46 -436,400,415.02 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -34,431,846.43 -34,431,846.43 五、期末所有者权益（基金净值） 195,133,192.90 8,295,873.03 203,429,065.93 项目 上年度可比期间2014年4月25日(基金合同生效日)至2014年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 669,394,326.87 - 669,394,326.87 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 2,253,730.06 2,253,730.06 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 669,394,326.87 2,253,730.06 671,648,056.93 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______杨小松______ ______徐超______ ____徐超____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 1. 报表附注 1.1. 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 1.1.1. 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 1.1.1. 会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 1.1.1. 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 1.1. 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。 1.1. 重要财务报表项目的说明 1.1.1. 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 活期存款 12,292,427.27 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 12,292,427.27 1.1.1. 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 243,025,139.39 246,261,398.60 3,236,259.21 银行间市场 147,512,182.88 148,000,200.00 488,017.12 合计 390,537,322.27 394,261,598.60 3,724,276.33 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 390,537,322.27 394,261,598.60 3,724,276.33 1.1.1. 衍生金融资产/负债 注：无余额。 1.1.1. 买入返售金融资产 注：无余额。 1.1.1. 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 应收活期存款利息 939.58 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 5,804.96 应收债券利息 5,621,111.11 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 20.90 合计 5,627,876.55 1.1.1. 其他资产 注：无余额。 1.1.1. 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 5,795.01 合计 5,795.01 1.1.1. 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 101.10 预提费用 185,040.60 合计 185,141.70 1.1.1. 实收基金 金额单位：人民币元 南方通利债券A 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 274,745,665.78 274,745,665.78 本期申购 101,156,288.12 101,156,288.12 本期赎回(以"-"号填列) -243,250,171.29 -243,250,171.29 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 132,651,782.61 132,651,782.61 金额单位：人民币元 南方通利债券C 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 204,179,068.87 204,179,068.87 本期申购 35,389,020.69 35,389,020.69 本期赎回(以"-"号填列) -177,086,679.27 -177,086,679.27 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 62,481,410.29 62,481,410.29 注：申购含红利再投资、转换、类别调整入份额；赎回含转换、类别调整出份额。 1.1.1. 未分配利润 单位：人民币元 南方通利债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 18,432,483.30 33,133.45 18,465,616.75 本期利润 12,285,306.54 470,579.20 12,755,885.74 本期基金份额交易产生的变动数 -3,804,837.99 -1,027,988.00 -4,832,825.99 其中：基金申购款 3,462,030.77 498,161.10 3,960,191.87 基金赎回款 -7,266,868.76 -1,526,149.10 -8,793,017.86 本期已分配利润 -20,758,141.09 - -20,758,141.09 本期末 6,154,810.76 -524,275.35 5,630,535.41 单位：人民币元 南方通利债券C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 13,496,569.70 24,750.55 13,521,320.25 本期利润 8,050,804.36 653,772.40 8,704,576.76 本期基金份额交易产生的变动数 -4,962,491.20 -924,362.85 -5,886,854.05 其中：基金申购款 1,237,425.29 146,267.26 1,383,692.55 基金赎回款 -6,199,916.49 -1,070,630.11 -7,270,546.60 本期已分配利润 -13,673,705.34 - -13,673,705.34 本期末 2,911,177.52 -245,839.90 2,665,337.62 1.1.1. 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 活期存款利息收入 38,478.71 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 100,001.58 其他 906.93 合计 139,387.22 1.1.1. 股票投资收益 注：无。 1.1.1. 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 829,563,964.51 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 803,276,818.46 减：应收利息总额 16,954,685.14 买卖债券差价收入 9,332,460.91 1.1.1. 贵金属投资收益 注：无。 1.1.1. 衍生工具收益 注：无。 1.1.1. 股利收益 注：无。 1.1.1. 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 1,124,351.60 ——股票投资 - ——债券投资 1,124,351.60 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 1,124,351.60 1.1.1. 其他收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 基金赎回费收入 2,531,180.30 基金转换费收入 247,611.74 其他 - 合计 2,778,792.04 1.1.1. 交易费用 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 交易所市场交易费用 2,609.54 银行间市场交易费用 9,487.50 其他 11,500.00 合计 23,597.04 1.1.1. 其他费用 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 审计费用 27,273.08 信息披露费 148,767.52 账户维护费 18,200.00 合计 194,240.60 1.1. 或有事项、资产负债表日后事项的说明 1.1.1. 或有事项 无。 1.1.1. 资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于2015年7月15日宣告分红，向截至2015年7月17日止在本基金注册登记人南方基金管理有限公司登记在册的全体持有人派发红利，其中A类基金份额持有人，按每10份基金份额派发红利0.3400元；C类基金份额持有人，按每10份基金份额派发红利0.3500元。 1.1. 关联方关系 1.1.1. 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 1.1.1. 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国邮政储蓄银行股份有限公司(“中国邮政储蓄银行”) 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 1.1. 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 1.1.1. 通过关联方交易单元进行的交易 1.1.1.1. 股票交易 注：无。 1.1.1.1. 债券交易 注：无。 1.1.1.1. 债券回购交易 注：无。 1.1.1.1. 权证交易 注：无。 1.1.1.1. 应支付关联方的佣金 注：无。 1.1.1. 关联方报酬 1.1.1.1. 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年4月25日(基金合同生效日)至2014年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,141,739.07 786,674.96 其中：支付销售机构的客户维护费 431,724.64 314,093.79 注：支付基金管理人南方基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.65%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.65% / 当年天数。 1.1.1.1. 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年4月25日(基金合同生效日)至2014年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 316,173.91 217,848.50 注：支付基金托管人中国邮政储蓄银行的托管费按前一日基金资产净值0.18%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.18% /当年天数。 1.1.1.1. 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 南方通利债券A 南方通利债券C 合计 中国邮政邮储银行 - 244,478.73 244,478.73 华泰证券 - 166.72 166.72 南方基金 - 3,180.45 3,180.45 兴业证券 - 67.86 67.86 合计 - 247,893.76 247,893.76 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间2014年4月25日(基金合同生效日)至2014年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 南方通利债券A 南方通利债券C 合计 中国邮政邮储银行 - 205,950.14 205,950.14 华泰证券 - 7.92 7.92 南方基金 - 181.46 181.46 兴业证券 - 1.32 1.32 合计 - 206,140.84 206,140.84 注：支付销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金，再由南方基金计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日C类基金份额基金资产净值 X 0.40% / 当年天数。 1.1.1. 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期2015年1月1日至2015年6月30日 银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国邮政邮储银行 - - - - 40,000,000.00 17,528.77 上年度可比期间2014年4月25日(基金合同生效日)至2014年6月30日 银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国邮政邮储银行 - - - - - - 1.1.1. 各关联方投资本基金的情况 1.1.1.1. 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无。 1.1.1.1. 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：无。 1.1.1. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年4月25日(基金合同生效日)至2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国邮政储蓄银行 12,292,427.27 38,478.71 950,830.27 153,241.37 注：本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行保管，按银行同业利率计息。 1.1.1. 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 1.1.1. 其他关联交易事项的说明 注：无。 1.1. 利润分配情况 1.1.1. 利润分配情况——非货币市场基金 南方通利债券A 金额单位：人民币元 序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 本期利润分配合计 备注 场内 场外 1 2015年4月17日 - 2015年4月17日 0.3200 5,917,091.08 519,652.08 6,436,743.16 2 2015年1月20日 - 2015年1月20日 0.5400 13,539,844.06 781,553.87 14,321,397.93 合计 - - 0.8600 19,456,935.14 1,301,205.95 20,758,141.09 南方通利债券C 金额单位：人民币元 序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 本期利润分配合计 备注 场内 场外 1 2015年4月17日 - 2015年4月17日 0.3300 3,921,657.65 174,291.03 4,095,948.68 2 2015年1月20日 - 2015年1月20日 0.5300 9,396,140.02 181,616.64 9,577,756.66 合计 - - 0.8600 13,317,797.67 355,907.67 13,673,705.34 注：本基金的基金管理人于资产负债表日后，报告批准报出日前宣告的利润分配情况，请参见附注6.4.4.2资产负债表日后事项。 1.1. 期末（2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券 1.1.1. 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：无。 1.1.1. 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 1.1.1. 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 1.1.1.1. 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2015年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额39,999,700.00元，是以如下债券作为抵押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 150210 15国开10 2015年7月1日 100.93 200,000 20,186,000.00 150210 15国开10 2015年7月7日 100.93 200,000 20,186,000.00 合计 400,000 40,372,000.00 1.1.1.1. 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额175,000,000.00元，于2015年7月1日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 1.1. 金融工具风险及管理 1.1.1. 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 1.1.1. 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国邮储银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。于2015年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为99.85%。 1.1.1. 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.8中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2015年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有214,999,700.00元将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 1.1.1. 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 1.1.1.1. 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 1.1.1.1.1. 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2015年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 12,292,427.27 - - - 12,292,427.27 结算备付金 12,894,384.82 - - - 12,894,384.82 存出保证金 46,399.35 - - - 46,399.35 交易性金融资产 5,145,900.00 132,171,208.90 256,944,489.70 - 394,261,598.60 应收利息 - - - 5,627,876.55 5,627,876.55 应收申购款 - - - 3,868,954.28 3,868,954.28 资产总计 30,379,111.44 132,171,208.90 256,944,489.70 9,496,830.83 428,991,640.87 负债 卖出回购金融资产款 214,999,700.00 - - - 214,999,700.00 应付证券清算款 - - - 8,812,284.92 8,812,284.92 应付赎回款 - - - 1,393,513.40 1,393,513.40 应付管理人报酬 - - - 103,787.43 103,787.43 应付托管费 - - - 28,741.15 28,741.15 应付销售服务费 - - - 19,659.08 19,659.08 应付交易费用 - - - 5,795.01 5,795.01 应付利息 - - - 13,952.25 13,952.25 其他负债 - - - 185,141.70 185,141.70 负债总计 214,999,700.00 - - 10,562,874.94 225,562,574.94 利率敏感度缺口 -184,620,588.56 132,171,208.90 256,944,489.70 -1,066,044.11 203,429,065.93 上年度末2014年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 1,690,604.86 - - - 1,690,604.86 结算备付金 9,944,844.07 - - - 9,944,844.07 存出保证金 213,686.91 - - - 213,686.91 交易性金融资产 90,115,001.50 147,451,813.90 521,753,266.40 - 759,320,081.80 应收证券清算款 - - - 4,882,157.02 4,882,157.02 应收利息 - - - 14,125,813.78 14,125,813.78 应收申购款 - - - 53,277.65 53,277.65 资产总计 101,964,137.34 147,451,813.90 521,753,266.40 19,061,248.45 790,230,466.09 负债 卖出回购金融资产款 276,000,000.00 - - - 276,000,000.00 应付赎回款 - - - 2,646,985.99 2,646,985.99 应付管理人报酬 - - - 306,783.96 306,783.96 应付托管费 - - - 84,955.57 84,955.57 应付销售服务费 - - - 80,657.92 80,657.92 应付交易费用 - - - 5,411.00 5,411.00 其他负债 - - - 194,000.00 194,000.00 负债总计 276,000,000.00 - - 3,318,794.44 279,318,794.44 利率敏感度缺口 -174,035,862.66 147,451,813.90 521,753,266.40 15,742,454.01 510,911,671.65 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 1.1.1.1.1. 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币万元） 本期末（ 2015年6月30日 ） 上年度末（ 2014年12月31日 ） 市场利率下降25个基点 增加约514 增加约877 市场利率上升25个基点 减少约504 减少约860 1.1.1.1. 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 1.1.1.1. 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，因此无重大其他价格风险。 1.1. 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 § 投资组合报告 1. 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 394,261,598.60 91.90 其中：债券 394,261,598.60 91.90 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 25,186,812.09 5.87 7 其他各项资产 9,543,230.18 2.22 8 合计 428,991,640.87 100.00 1. 期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 1. 报告期内股票投资组合的重大变动 注：本基金本报告期内未投资股票。 1. 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 120,490,000.00 59.23 2 央行票据 - - 3 金融债券 70,651,000.00 34.73 其中：政策性金融债 70,651,000.00 34.73 4 企业债券 182,763,598.60 89.84 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 20,357,000.00 10.01 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 394,261,598.60 193.81 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 150210 15国开10 700,000 70,651,000.00 34.73 2 019505 15国债05 500,000 50,200,000.00 24.68 3 019507 15国债07 500,000 50,085,000.00 24.62 4 150003 15附息国债03 200,000 20,102,000.00 9.88 5 122310 13苏新城 100,000 10,915,000.00 5.37 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 1. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 1. 投资组合报告附注 1.1. 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1.1. 本基金本报告期末未持有股票。 1.1. 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 46,399.35 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,627,876.55 5 应收申购款 3,868,954.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,543,230.18 1.1. 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 1.1. 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 § 基金份额持有人信息 1. 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 南方通利债券A 1,886 70,334.99 67,316,159.25 50.75% 65,335,623.36 49.25% 南方通利债券C 2,038 30,658.20 1,000,000.00 1.60% 61,481,410.29 98.40% 合计 3,924 49,728.13 68,316,159.25 35.01% 126,817,033.65 64.99% 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 1. 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 南方通利债券A 628.04 0.0005% 南方通利债券C - - 合计 628.04 0.0003% 注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 1. 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。 § 开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方通利债券A 南方通利债券C 基金合同生效日（2014年4月25日）基金份额总额 367,382,241.95 302,012,084.92 本报告期期初基金份额总额 274,745,665.78 204,179,068.87 本报告期基金总申购份额 101,156,288.12 35,389,020.69 减:本报告期基金总赎回份额 243,250,171.29 177,086,679.27 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 132,651,782.61 62,481,410.29 § 重大事件揭示 1. 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 1. 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 根据南方基金管理有限公司第六届董事会第十四次会议审议通过，并向中国基金业协会报备，基金管理人于2015年5月29日发布公告，聘任常克川、李海鹏为公司副总经理。本报告期内，基金托管人中国邮政储蓄银行托管业务部总经理变更为步艳红女士，向监管部门的相关报备手续正在办理中。 1. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 1. 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 1. 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。 1. 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 1. 基金租用证券公司交易单元的有关情况 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信证券 2 - - - - - 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 中信证券 241,216,158.16 100.00% 15,454,600,000.00 100.00% - - 注：1、报告期内未发生交易单元变更。 2、交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位： 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 1. 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 南方基金关于旗下部分基金参加交通银行网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年6月30日 2 南方基金关于电子直销平台开通货币基金快速转购业务并实行0费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年6月8日 3 南方基金关于旗下部分基金参加中国农业银行网上银行、手机银行申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年6月1日 4 南方基金管理有限公司关于副总经理变更的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年5月29日 5 南方基金关于旗下部分基金增加汇付金融为代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年5月18日 6 南方基金关于旗下部分基金增加华融湘江银行为代销机构及开通定投和转换业务公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年5月15日 7 南方基金管理有限公司关于旗下基金投资资产支持证券的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年5月7日 8 南方基金管理有限公司深圳分公司负责人等信息变更的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年4月28日 9 南方基金管理有限公司关于公司高级管理人员在子公司兼职情况变更的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年4月23日 10 南方基金管理有限公司关于从业人员在子公司兼任职务情况的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年4月18日 11 关于电子直销业务增加苏宁易付宝第三方支付业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年4月15日 12 南方通利债券型证券投资基金分红公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年4月15日 13 南方基金关于淘宝直营店销售手续费费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年4月10日 14 南方基金关于旗下部分基金增加利得基金为代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年4月8日 15 南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年4月1日 16 南方基金关于旗下部分基金增加增财基金为代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年3月31日 17 南方基金关于旗下部分基金增加苏州银行为代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年3月27日 18 南方基金关于旗下部分基金增加联泰资产为代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年3月23日 19 南方基金关于旗下部分基金增加西安银行为代销机构及开通定投和转换业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年3月23日 20 南方基金管理有限公司关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年3月17日 21 南方基金管理有限公司关于调整旗下部分基金最低赎回限额的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年2月25日 22 南方基金管理有限公司关于从业人员在子公司兼任职务情况的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年2月12日 23 南方通利债券型证券投资基金分红公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年1月16日 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方通利债券型证券投资基金的文件。 2、南方通利债券型证券投资基金基金合同。 3、南方通利债券型证券投资基金托管协议。 4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。 1. 存放地点 深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼 1. 查阅方式 网站：http://www.nffund.com PAGE 第 35 页 共39 页