中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2018年03月29日 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月26日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2017年01月01日起至12月31日止。 第2页共58页 目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录......3 §2基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......6 2.5其他相关资料......6 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......6 3.1主要会计数据和财务指标......6 3.2基金净值表现......7 3.3过去三年基金的利润分配情况......8 §4管理人报告......9 4.1基金管理人及基金经理情况......9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......10 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......11 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......13 §5托管人报告......13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......13 §6审计报告......13 6.1审计报告基本信息......13 6.2审计报告的基本内容......13 §7年度财务报表......15 7.1资产负债表......15 7.2利润表......17 7.3所有者权益（基金净值）变动表......18 7.4报表附注......19 §8投资组合报告......41 8.1期末基金资产组合情况......41 第3页共58页 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合......42 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......42 8.4报告期内股票投资组合的重大变动......47 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......50 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......51 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......51 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......51 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......51 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......51 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......51 8.12投资组合报告附注......51 §9基金份额持有人信息......52 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......52 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......52 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......52 §10开放式基金份额变动......53 §11重大事件揭示......53 11.1基金份额持有人大会决议......53 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......53 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......53 11.4基金投资策略的改变......53 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......53 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......53 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......54 11.8其他重大事件......55 §12影响投资者决策的其他重要信息......56 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......56 12.2影响投资者决策的其他重要信息......56 §13备查文件目录......56 13.1备查文件目录......56 13.2存放地点......57 13.3查阅方式......57 第4页共58页 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中国梦灵活配置混合 基金主代码 000554 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年6月9日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 512,114,583.53份 基金合同存续期 不定期 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“中国梦基金”。 2.2 基金产品说明 投资目标 以上市公司基本面研究作为基础，通过专业化研究分析，积极挖掘 成长性行业和企业所蕴含的投资机会，在严格控制风险的前提下， 追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健 增值。 投资策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展 趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此 合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水 平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将 持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的 调整。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基 金，高于债券型基金、货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 常克川 郭明 负责人 联系电话 0755-82763888 010-66105799 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 注册地址 深圳市福田区福田街道福华一路 北京市西城区复兴门内大街 六号免税商务大厦31-33层 55号 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 北京市西城区复兴门内大街 六号免税商务大厦31-33层 55号 第5页共58页 邮政编码 518048 100140 法定代表人 张海波 易会满 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.nffund.com 址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 (特殊普通合伙) 注册登记机构 南方基金管理股份有限公司 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商 务大厦31-33层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期 报告期（2017年1月1日 报告期（2016年1月1日 报告期（2015年1月1日 间数据和 -2017年12月31日） -2016年12月31日） -2015年12月31日） 指标 本期已实 27,349,147.96 -17,097,128.61 96,835,771.27 现收益 本期利润 112,385,160.26 -36,673,841.68 96,222,634.55 加权平均 基金份额 0.2280 -0.1650 0.3303 本期利润 本期加权 平均净值 15.04% -11.80% 19.95% 利润率 本期基金 份额净值 16.09% -9.84% 47.22% 增长率 3.1.2期 报告期(2017年12月 报告期(2016年12月 报告期(2015年12月 末数据和 31日) 31日) 31日) 指标 期末可供 150,986,974.26 48,975,238.10 71,495,840.67 分配利润 期末可供 0.2948 0.2428 0.2995 第6页共58页 分配基金 份额利润 期末基金 838,976,949.83 284,646,157.06 373,457,937.52 资产净值 期末基金 1.638 1.411 1.565 份额净值 3.1.3累 报告期(2017年12月 报告期(2016年12月 报告期(2015年12月 计期末指 31日) 31日) 31日) 标 基金份额 累计净值 63.80% 41.10% 56.50% 增长率 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 净值增长率 业绩比较基 基准收益 阶段 率标准差 ①－③ ②－④ ① 准收益率③ 率标准差 ② ④ 过去三个月 5.13% 1.07% 3.10% 0.48% 2.03% 0.59% 过去六个月 6.71% 0.84% 6.04% 0.42% 0.67% 0.42% 过去一年 16.09% 0.75% 12.98% 0.38% 3.11% 0.37% 过去三年 54.09% 1.93% 15.49% 1.01% 38.60% 0.92% 自基金合同 生效起至今 63.80% 1.80% 58.51% 0.98% 5.29% 0.82% 第7页共58页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注：过往三年本基金未有利润分配事项。 第8页共58页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管 理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目 前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公 司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分 公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超7,200亿元，旗下 管理153只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助 姓名 职务 理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 清华大学固体力学专业硕士学历，具有 基金从业资格。2008年4月至2013年 本基 2月，担任博时基金管理有限公司机械行 蔡望鹏 金基 2015年7月- 9 业研究员；2013年2月加入南方基金， 金经 24日 担任南方稳健、南方稳健二号的基金经 理 理助理；2015年1月至今，任南方积配 基金经理；2015年7月至今，任南方中 国梦基金经理。 女，中国人民大学金融学硕士，具有基 本基 金从业资格。2008年7月加入南方基金， 郑晓曦 金基 2016年5月- 9 历任助理研究员、研究员、高级研究员， 金助 10日 负责建材和通信行业研究。2016年5月 理 至今，任南方积配、南方中国梦的基金 经理助理。 注:1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 第9页共58页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《中国梦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有发生损害基金持有人利益的情形。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显着不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致，相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年市场仍然延续了价值回归的格局，股价表现与公司内生业绩增长的相关性非常高， 第10页共58页 从全年看表现较好的行业集中在：消费类行业中家电、白酒、家具等高增长行业；周期类的钢铁、煤炭、化工行业受益于供给侧改革带来的价格大幅上涨，业绩大幅提升；电子通信行业受益于苹果iphoneX发布的提振和5G的预期；以及低估值的银行、保险实现了估值的修复。整体看不同指数的表现与市值的大小呈现严格的正相关关系，这是对过去小市值股票受益于并购重组弹性的高估值状态的修正。市场的关注中心明显集中于“好”公司，行业内的分化也非常明显，一线公司与二三线公司的估值差距正在逐步拉开。 本基金在全年基本维持了80%左右的仓位，只有在年中由于成长股在上半年大幅的估值提升 后我们进行了一定的减仓，仓位较低。年初我们对股票持仓进行了较大的调整，减少了并购重组预期的股票仓位，之后基金的股票仓位大部分集中在白马成长型公司，在年底由于TMT公司的估值大幅下降，我们适当增加了一部分基本面较好的公司持仓。整体而言，17年的收益大部分仍来自于白马成长股的贡献。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本期基金净值收益率16.09%,业绩基准收益率12.98%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们预计2018年的经济可能走出前高后低的走势，目前经济的基本面较强，市场预期也较 高，但财政政策和货币政策边际上有缩紧的趋势，这一效果可能在下半年开始体现。 2018年的股票市场表现我们并不是特别乐观，主要在于金融去杠杆和控风险的监管政策导 向。在2015年我们经历了股市的两轮去杠杆，主要在场内配资和券商的股权质押。2018年的去 杠杆重点将面向场外配资，即过去利用信托、银行及其他融资平台嵌套的方式突破杠杆率的上限，目前看市场内还存在较多的高质押率公司。2018年较大概率我们会看到这部分的风险释放，市场的风险偏好仍将持续下行，在此背景下，资金的安全性将是优先的选择。因此从行业配置上，我们会更看好低估值板块的表现。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展情况，坚持从保护基金持有人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础”的合规理念，继续致力于合规与内控机制的完善，积极推动主动合规风控管理，持续加强业务风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。 本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情况，积极推动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，并积极开展形式丰富的合规培训与考试，加强员工行为规范检查、加大合规问责力度，强化全员合规、主动合规理念； 第11页共58页 对公司投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务开展了定期稽核、专项稽核及多项自查，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性，排查业务中的风险点并完善内控措施，促进公司业务合规运作、稳健经营；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，持续完善投资合规风控制度流程和系统，加强流动性指标等重要指标的监控和内幕交易防控，有效确保投研交易业务合规运作；积极参与新产品、新业务合规评估工作，保障新产品、新业务合规开展；严格审查基金宣传推介材料，及时检查基金销售业务的合法合规情况，督促落实投资者适当性管理制度；完成各项信息披露工作，保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；继续按照风险为本的原则积极开展各项反洗钱工作，进一步升级反洗钱业务系统，优化其他反洗钱资源配置，重点推进《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》的具体落实工作，加强业务部门反洗钱风险评估频率，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管理制度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金资产的安全与利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分 配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种： 第12页共58页 现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对中国梦灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，中国梦灵活配置混合型证券投资基金的管理人——南方基金管理股份有限公司在中国梦灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中国梦灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的中国梦灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第22749号 第13页共58页 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中国梦灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 (一)我们审计的内容 我们审计了中国梦灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称 “中国梦灵活配置基金”)的财务报表，包括2017年12月 31日的资产负债表，2017年度的利润表和所有者权益(基金 净值)变动表以及财务报表附注。 审计意见 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以 下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制，公允反映了中国梦灵活配置基金 2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和 基金净值变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的 形成审计意见的基础 审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中国梦灵活 配置基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 中国梦灵活配置基金的基金管理人南方基金管理股份有限公 司(原南方基金管理有限公司，以下简称“基金管理人”)管 理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 管理层和治理层对财务报表的责 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中国梦灵活 任 配置基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如 适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划 清算中国梦灵活配置基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督中国梦灵活配置基金的财务报告 过程。 注册会计师对财务报表审计的责 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 任 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 第14页共58页 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适 当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于 错误导致的重大错报的风险。 (二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会 计估计及相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结 论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对中国梦灵活 配置基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不 确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注 意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表 非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信 息。然而，未来的事项或情况可能导致中国梦灵活配置基金 不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 薛竞 陈熹 会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道 中心11楼 审计报告日期 2018年3月23日 第15页共58页 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：中国梦灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 58,611,223.35 35,220,094.69 结算备付金 1,519,164.80 320,244.17 存出保证金 231,180.65 85,703.24 交易性金融资产 7.4.7.2 768,983,934.49 252,956,842.91 其中：股票投资 730,056,669.99 252,759,337.91 基金投资 - - 债券投资 38,927,264.50 197,505.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 11,071,440.68 - 应收利息 7.4.7.5 977,431.59 8,087.37 应收股利 - - 应收申购款 153,697.75 54,692.72 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 841,548,073.31 288,645,665.10 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 2,851,880.87 应付赎回款 378,881.86 240,422.02 应付管理人报酬 1,065,925.35 369,106.14 应付托管费 177,654.20 61,517.66 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 584,164.11 220,912.01 应交税费 - - 应付利息 - - 第16页共58页 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 364,497.96 255,669.34 负债合计 2,571,123.48 3,999,508.04 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 512,114,583.53 201,715,165.88 未分配利润 7.4.7.10 326,862,366.30 82,930,991.18 所有者权益合计 838,976,949.83 284,646,157.06 负债和所有者权益总计 841,548,073.31 288,645,665.10 注:报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.638元，基金份额总额512,114,583.53份。 7.2 利润表 会计主体：中国梦灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年12月31日 2016年12月31日 一、收入 129,526,292.80 -28,549,785.34 1.利息收入 2,802,874.86 390,688.25 其中：存款利息收入 7.4.7.11 882,817.07 355,544.80 债券利息收入 627,640.34 35,143.45 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,292,417.45 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 41,578,733.75 -9,657,359.42 其中：股票投资收益 7.4.7.12 33,125,722.36 -12,167,130.62 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - 4,600.00 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 8,453,011.39 2,505,171.20 3.公允价值变动收益(损失以“- 7.4.7.17 85,036,012.30 -19,576,713.07 ”号填列) 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 108,671.89 293,598.90 减：二、费用 17,141,132.54 8,124,056.34 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 11,094,570.37 4,661,143.66 第17页共58页 2．托管费 7.4.10.2.2 1,849,095.03 776,857.23 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 3,800,355.44 2,312,041.45 5．利息支出 14,151.70 - 其中：卖出回购金融资产支出 14,151.70 - 6．其他费用 7.4.7.20 382,960.00 374,014.00 三、利润总额(亏损总额以“-”号 112,385,160.26 -36,673,841.68 填列) 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 112,385,160.26 -36,673,841.68 填列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中国梦灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 201,715,165.88 82,930,991.18 284,646,157.06 益（基金净值） 二、本期经营活动 产生的基金净值变 - 112,385,160.26 112,385,160.26 动数（本期净利润） 三、本期基金份额 交易产生的基金净 值变动数 310,399,417.65 131,546,214.86 441,945,632.51 （净值减少以“- ”号填列） 其中：1.基金申购 369,471,748.98 162,498,876.98 531,970,625.96 款 2.基金赎回 -59,072,331.33 -30,952,662.12 -90,024,993.45 款 四、本期向基金份 额持有人分配利润 产生的基金净值变 - - - 动（净值减少以 “-”号填列） 五、期末所有者权 512,114,583.53 326,862,366.30 838,976,949.83 益（基金净值） 第18页共58页 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 238,690,029.68 134,767,907.84 373,457,937.52 益（基金净值） 二、本期经营活动 产生的基金净值变 - -36,673,841.68 -36,673,841.68 动数（本期净利润） 三、本期基金份额 交易产生的基金净 值变动数 -36,974,863.80 -15,163,074.98 -52,137,938.78 （净值减少以“- ”号填列） 其中：1.基金申购 54,689,777.10 20,526,210.87 75,215,987.97 款 2.基金赎回 -91,664,640.90 -35,689,285.85 -127,353,926.75 款 四、本期向基金份 额持有人分配利润 产生的基金净值变 - - - 动（净值减少以 “-”号填列） 五、期末所有者权 201,715,165.88 82,930,991.18 284,646,157.06 益（基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 杨小松 徐超 徐超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 中国梦灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]98号《关于核准中国梦灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司，已于2018年1月4日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中国梦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募 第19页共58页 集不包括认购资金利息共募集1,193,853,142.18元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通 合伙)普华永道中天验字(2014)第341号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中国梦灵 活配置混合型证券投资基金基金合同》于2014年6月9日正式生效，基金合同生效日的基金份 额总额为1,194,190,882.26份，其中认购资金利息折合337,740.08份基金份额。本基金的基金 管理人为南方基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中国梦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的各类股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、资产支持证券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例范围为0-95%；债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的5%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40%。 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2018年3月23日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中国梦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年 第20页共58页 12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 第21页共58页 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 第22页共58页 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 第23页共58页 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2)于2017年12月25日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计 字[2007]21号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通 知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。自2017年12月25日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期无会计政策变更。 第24页共58页 7.4.5.2 会计估计变更的说明 根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，本基金自2017年12月25日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。该估值技术变更对本基金无影响。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税 收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关 于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推 开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金 融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 第25页共58页 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 58,611,223.35 35,220,094.69 定期存款 - - 其中：存款期限小于1个 - - 月 存款期限1-3个月 - - 存款期限3个月-1年 - - 其他存款 - - 合计 58,611,223.35 35,220,094.69 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 651,361,987.53 730,056,669.99 78,694,682.46 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 交易所市场 38,846,983.90 38,927,264.50 80,280.60 债 银行间市场 - - - 券- - - - 合计 38,846,983.90 38,927,264.50 80,280.60 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 690,208,971.43 768,983,934.49 78,774,963.06 上年度末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 259,042,892.15 252,759,337.91 -6,283,554.24 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 交易所市场 175,000.00 197,505.00 22,505.00 债 银行间市场 - - - 券- - - - 合计 175,000.00 197,505.00 22,505.00 第26页共58页 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 259,217,892.15 252,956,842.91 -6,261,049.24 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:无。 7.4.7.4 买入返售金融资产 注:无。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 12,400.14 7,665.43 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 683.70 144.10 应收债券利息 964,243.65 239.34 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 104.10 38.50 合计 977,431.59 8,087.37 7.4.7.6 其他资产 注:无。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 584,164.11 220,912.01 银行间市场应付交易费用 - - 合计 584,164.11 220,912.01 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 第27页共58页 应付赎回费 497.96 669.34 预提费用 364,000.00 255,000.00 合计 364,497.96 255,669.34 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 201,715,165.88 201,715,165.88 本期申购 369,471,748.98 369,471,748.98 本期赎回（以“-”号填列） -59,072,331.33 -59,072,331.33 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 512,114,583.53 512,114,583.53 注:申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 48,975,238.10 33,955,753.08 82,930,991.18 本期利润 27,349,147.96 85,036,012.30 112,385,160.26 本期基金份额交易 74,662,588.20 56,883,626.66 131,546,214.86 产生的变动数 其中：基金申购款 90,376,827.03 72,122,049.95 162,498,876.98 基金赎回款 -15,714,238.83 -15,238,423.29 -30,952,662.12 本期已分配利润 - - - 本期末 150,986,974.26 175,875,392.04 326,862,366.30 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至 31日 2016年12月31日 活期存款利息收入 837,719.59 339,387.14 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 31,727.09 11,680.73 其他 13,370.39 4,476.93 合计 882,817.07 355,544.80 第28页共58页 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年 12月31日 12月31日 卖出股票成交总额 1,144,961,471.10 782,455,647.92 减：卖出股票成本总额 1,111,835,748.74 794,622,778.54 买卖股票差价收入 33,125,722.36 -12,167,130.62 7.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年 12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债 - 10,364,000.00 券到期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股 及债券到期兑付）成本总 - 9,995,400.00 额 减：应收利息总额 - 364,000.00 买卖债券差价收入 - 4,600.00 7.4.7.14 贵金属投资收益 注：无。 7.4.7.15 衍生工具收益 注：无。 7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12月 12月31日 31日 股票投资产生的股利收益 8,453,011.39 2,505,171.20 基金投资产生的股利收益 - - 合计 8,453,011.39 2,505,171.20 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 上年度可比期间 第29页共58页 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年12月31日 2016年12月31日 1.交易性金融资产 85,036,012.30 -19,576,713.07 股票投资 84,978,236.70 -19,582,618.07 债券投资 57,775.60 5,905.00 资产支持证券投资 - - 基金投资 - - 贵金属投资 - - 其他 - - 2.衍生工具 - - 权证投资 - - 其他 - - 合计 85,036,012.30 -19,576,713.07 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至 12月31日 2016年12月31日 基金赎回费收入 101,009.19 257,882.94 基金转换费收入 7,662.70 35,715.96 合计 108,671.89 293,598.90 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的25%归入转出基 金的基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12月 12月31日 31日 交易所市场交易费用 3,800,355.44 2,312,041.45 银行间市场交易费用 - - 合计 3,800,355.44 2,312,041.45 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至 12月31日 2016年12月31日 审计费用 64,000.00 55,000.00 第30页共58页 信息披露费 300,000.00 300,000.00 账户维护费 18,200.00 18,200.00 银行费用 760.00 814.00 合计 382,960.00 374,014.00 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司(“南方基金” ) 基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司 (“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东 深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东 南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司 南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司” 变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月 4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 31日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 华泰证券 9,009,861.51 0.34125,753,443.91 8.28 兴业证券 190,937,923.84 7.22335,247,428.30 22.08 第31页共58页 7.4.10.1.2权证交易 注:无。 7.4.10.1.3应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 兴业证券 174,001.48 7.19 - - 华泰证券 8,210.71 0.34 - - 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 华泰证券 114,599.31 8.22 37,431.39 16.94 兴业证券 305,512.15 21.90 112,960.91 51.13 注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至 12月31日 2016年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 11,094,570.37 4,661,143.66 其中：支付销售机构的客户维护费 1,384,792.43 1,518,309.44 注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.50%/当年天数。 第32页共58页 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至 12月31日 2016年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 1,849,095.03 776,857.23 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年 12月31日 12月31日 基金合同生效日（2014年 6月9日）持有的基金份 - - 额 期初持有的基金份额 6,683,823.52 6,683,823.52 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 6,683,823.52 6,683,823.52 期末持有的基金份额 1.31% 3.31% 占基金总份额比例 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：无。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 第33页共58页 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行股 58,611,223.35 837,719.59 35,220,094.69 339,387.14 份有限公司 注:本基金由基金托管人中国工商银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 注：无。 7.4.11 利润分配情况 注：无。 7.4.12 期末本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 流通 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 代码 名称 认购日 可流通日 受限 价格 值单价（单位：成本总额 额 备注 类型 股） 天齐 新股 002466锂业2017-12-262018-01-03 11.06 53.2115,705173,697.30835,663.05 - 认购 润都 新股 002923股份2017-12-282018-01-05 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 认购 新疆 新股 603080火炬2017-12-252018-01-03 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 - 认购 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代股票 停牌日 期末 复牌 复牌 数量 期末 期末 备 码 名称期 停牌原因 估值 日期 开盘单价 （股） 成本总额 估值总额注 单价 002919名臣 2017- 重大事项 35.262018- 38.79 821 10,311.76 28,948.46 健康 12-28 01-02 300383光环 2017- 拟披露重大13.192018- 14.51 1,223,016,078,350 16,131,370. 新网 11-07 事项 03-19 00 .55 00 贵州 2017- 未披露股票 2018- 600903燃气 12-28 交易异常波16.8601-02 16.01 3,928 8,680.88 66,226.08 动公告 第34页共58页 注:本基金截至2017年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 注：无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险 第35页共58页 可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 于2017年12月31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金 资产净值的比例为0.02%(2016年12月31日：0.07%)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于2017年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且 不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%，本基金与由本 第36页共58页 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 注：流动性受限资产、7个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金 流动性风险管理规定》第四十条。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 第37页共58页 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年12月31日 资产 银行存款 58,611,223.35 - - - 58,611,223.35 结算备付金 1,519,164.80 - - - 1,519,164.80 存出保证金 231,180.65 - - - 231,180.65 交易性金融资产 38,765,652.00 161,612.50 -730,056,669.99 768,983,934.49 买入返售金融资产 - - - - - 应收利息 - - - 977,431.59 977,431.59 应收股利 - - - - - 应收申购款 1,010.00 - - 152,687.75 153,697.75 应收证券清算款 - - - 11,071,440.68 11,071,440.68 其他资产 - - - - - 资产总计 99,128,230.80 161,612.50 -742,258,230.01 841,548,073.31 负债 应付赎回款 - - - 378,881.86 378,881.86 应付管理人报酬 - - - 1,065,925.35 1,065,925.35 应付托管费 - - - 177,654.20 177,654.20 应付证券清算款 - - - - - 卖出回购金融资产 - - - - - 款 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 584,164.11 584,164.11 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 364,497.96 364,497.96 负债总计 - - - 2,571,123.48 2,571,123.48 利率敏感度缺口 99,128,230.80 161,612.50 -739,687,106.53 838,976,949.83 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年12月31日 资产 银行存款 35,220,094.69 - - - 35,220,094.69 结算备付金 320,244.17 - - - 320,244.17 存出保证金 85,703.24 - - - 85,703.24 交易性金融资产 - - 197,505.00252,759,337.91 252,956,842.91 第38页共58页 应收利息 - - - 8,087.37 8,087.37 应收申购款 22,428.00 - - 32,264.72 54,692.72 资产总计 35,648,470.10 - 197,505.00252,799,690.00 288,645,665.10 负债 应付证券清算款 - - - 2,851,880.87 2,851,880.87 应付赎回款 - - - 240,422.02 240,422.02 应付管理人报酬 - - - 369,106.14 369,106.14 应付托管费 - - - 61,517.66 61,517.66 应付交易费用 - - - 220,912.01 220,912.01 其他负债 - - - 255,669.34 255,669.34 负债总计 - - - 3,999,508.04 3,999,508.04 利率敏感度缺口 35,648,470.10 - 197,505.00248,800,181.96 284,646,157.06 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 注:于2017年12月31日本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 4.64%(2016年12月31日：0.07%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响 (2016年12月31日：同)。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例范围 第39页共58页 0-95%；债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value atRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 730,056,669.99 87.02 252,759,337.91 88.80 -股票投资 合计 730,056,669.99 87.02 252,759,337.91 88.80 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 （2017年12月 上年度末 （2016年12月 31日） 31日） 1.沪深300指数上升5% 39,244,027.75 12,153,710.46 分析 2.沪深300指数下降5% -39,244,027.75 -12,153,710.46 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 第40页共58页 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属于第一层次的余额为713,123,704.16元，属于第二层次的余额为55,860,230.33元，无属于 第三层次的余额(2016年12月31日：第一层次236,720,761.17元，第二层次 16,236,081.74元，无第三层次)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月 31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增 值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定 资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品 提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 第41页共58页 上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。 (3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 730,056,669.99 86.75 其中：股票 730,056,669.99 86.75 2 固定收益投资 38,927,264.50 4.63 其中：债券 38,927,264.50 4.63 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 银行存款和结算备付金合计 60,130,388.15 7.15 -- - - 7 其他各项资产 12,433,750.67 1.48 8 合计 841,548,073.31 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 28,586,688.00 3.41 B 采矿业 - - C 制造业 505,115,722.93 60.21 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 102,836.69 0.01 E 建筑业 4,173,278.00 0.50 F 批发和零售业 5,800,721.26 0.69 G 交通运输、仓储和邮政业 21,516,397.91 2.56 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 57,929,718.40 6.90 J 金融业 74,603,637.71 8.89 第42页共58页 K 房地产业 7,083,315.18 0.84 L 租赁和商务服务业 14,812,231.68 1.77 M 科学研究和技术服务业 7,855.54 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 806,550.00 0.10 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 9,517,716.69 1.13 S 综合 - - 合计 730,056,669.99 87.02 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 600745 闻泰科技 1,575,591 53,144,684.43 6.33 2 600519 贵州茅台 50,447 35,186,278.03 4.19 3 601318 中国平安 497,800 34,836,044.00 4.15 4 600487 亨通光电 727,700 29,413,634.00 3.51 5 600782 新钢股份 4,455,600 29,317,848.00 3.49 6 002677 浙江美大 1,706,300 28,921,785.00 3.45 7 002714 牧原股份 540,800 28,586,688.00 3.41 8 002383 合众思壮 1,127,200 22,577,816.00 2.69 9 002583 海能达 1,191,300 22,050,963.00 2.63 10 000786 北新建材 956,950 21,531,375.00 2.57 11 300308 中际装备 354,300 20,726,550.00 2.47 12 603898 好莱客 674,100 20,128,626.00 2.40 13 600703 三安光电 744,400 18,900,316.00 2.25 14 600887 伊利股份 571,100 18,383,709.00 2.19 15 300577 300577SZ 288,986 17,792,868.02 2.12 16 000568 泸州老窖 257,100 16,968,600.00 2.02 17 300383 光环新网 1,223,000 16,131,370.00 1.92 18 300136 信维通信 311,800 15,808,260.00 1.88 19 000063 中兴通讯 414,900 15,085,764.00 1.80 20 600004 白云机场 884,436 13,001,209.20 1.55 21 002027 分众传媒 775,460 10,918,476.80 1.30 22 601601 中国太保 253,630 10,505,354.60 1.25 23 000681 视觉中国 487,600 9,508,200.00 1.13 第43页共58页 24 600569 安阳钢铁 2,006,900 9,432,430.00 1.12 25 002517 恺英网络 406,600 9,030,586.00 1.08 26 002624 完美世界 260,149 8,704,585.54 1.04 27 000001 平安银行 641,100 8,526,630.00 1.02 28 600196 复星医药 185,242 8,243,269.00 0.98 29 600030 中信证券 438,880 7,943,728.00 0.95 30 002008 大族激光 152,000 7,508,800.00 0.89 31 600223 鲁商置业 1,830,314 7,083,315.18 0.84 32 002217 合力泰 702,200 7,022,000.00 0.84 33 603899 晨光文具 281,202 6,934,441.32 0.83 34 300043 星辉娱乐 1,098,517 6,722,924.04 0.80 35 002120 新海股份 145,773 6,673,487.94 0.80 36 002466 天齐锂业 120,405 6,406,750.05 0.76 37 601933 永辉超市 574,100 5,798,410.00 0.69 38 600176 中国巨石 345,700 5,631,453.00 0.67 39 603868 飞科电器 71,500 5,416,125.00 0.65 40 002572 索菲亚 130,385 4,798,168.00 0.57 41 600741 华域汽车 160,235 4,757,377.15 0.57 42 002311 海大集团 200,471 4,691,021.40 0.56 43 002268 卫士通 202,400 4,659,248.00 0.56 44 300188 美亚柏科 226,600 4,527,468.00 0.54 45 002094 青岛金王 250,200 4,401,018.00 0.52 46 000977 浪潮信息 218,400 4,341,792.00 0.52 47 002833 弘亚数控 68,800 4,269,040.00 0.51 48 600068 葛洲坝 508,291 4,167,986.20 0.50 49 600867 通化东宝 175,448 4,016,004.72 0.48 50 002376 新北洋 358,800 3,986,268.00 0.48 51 002491 通鼎互联 312,600 3,938,760.00 0.47 52 000796 凯撒旅游 276,400 3,891,712.00 0.46 53 300271 华宇软件 255,900 3,807,792.00 0.45 54 600419 天润乳业 83,365 3,793,107.50 0.45 55 601939 建设银行 486,700 3,737,856.00 0.45 56 000915 山大华特 123,400 3,719,276.00 0.44 57 002609 捷顺科技 245,659 3,640,666.38 0.43 58 000932 华菱钢铁 448,800 3,639,768.00 0.43 59 300258 精锻科技 235,500 3,530,145.00 0.42 60 601169 北京银行 490,000 3,503,500.00 0.42 61 002117 东港股份 171,851 3,340,783.44 0.40 62 600643 爱建集团 278,532 3,086,134.56 0.37 63 300349 金卡股份 77,600 3,072,960.00 0.37 64 600036 招商银行 74,900 2,173,598.00 0.26 65 601021 春秋航空 48,900 1,822,503.00 0.22 第44页共58页 66 603660 苏州科达 26,007 900,102.27 0.11 67 000069 华侨城A 95,000 806,550.00 0.10 68 300302 同有科技 39,688 457,999.52 0.05 69 603355 莱克电气 7,300 359,744.00 0.04 70 601108 财通证券 15,751 289,503.38 0.03 71 603833 欧派家居 2,329 274,938.45 0.03 72 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.03 73 600050 中国联通 38,800 245,604.00 0.03 74 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.02 75 600903 贵州燃气 3,928 66,226.08 0.01 76 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.01 77 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.00 78 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.00 79 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.00 80 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00 81 603329 上海雅仕 1,182 17,942.76 0.00 82 002923 润都股份 954 16,227.54 0.00 83 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00 84 600025 华能水电 3,000 15,900.00 0.00 85 300679 电连技术 84 7,738.08 0.00 86 603260 合盛硅业 96 5,447.04 0.00 87 300713 英可瑞 55 4,669.50 0.00 88 603507 振江股份 93 3,738.60 0.00 89 603776 永安行 58 3,472.46 0.00 90 600104 上汽集团 96 3,075.84 0.00 91 002902 铭普光磁 70 2,976.40 0.00 92 002917 金奥博 90 2,943.00 0.00 93 603963 大理药业 99 2,827.44 0.00 94 002897 意华股份 69 2,678.58 0.00 95 603721 中广天择 96 2,669.76 0.00 96 002911 佛燃股份 95 2,586.85 0.00 97 300719 安达维尔 98 2,569.56 0.00 98 603466 风语筑 47 2,548.34 0.00 99 603127 昭衍新药 43 2,387.79 0.00 100 603501 韦尔股份 57 2,380.89 0.00 101 002900 哈三联 83 2,380.44 0.00 102 002864 盘龙药业 81 2,320.65 0.00 103 603359 东珠景观 65 2,227.55 0.00 104 300723 一品红 61 2,188.68 0.00 105 300693 盛弘股份 63 2,176.65 0.00 106 002909 集泰股份 98 2,153.06 0.00 107 300700 岱勒新材 33 2,141.70 0.00 第45页共58页 108 603106 恒银金融 86 2,128.50 0.00 109 603619 中曼石油 60 2,086.80 0.00 110 603648 畅联股份 96 2,042.88 0.00 111 002913 奥士康 42 2,014.74 0.00 112 603129 春风动力 75 1,999.50 0.00 113 002893 华通热力 76 1,980.56 0.00 114 603683 晶华新材 95 1,976.00 0.00 115 300712 永福股份 79 1,956.04 0.00 116 300654 世纪天鸿 65 1,918.15 0.00 117 300705 九典制药 73 1,908.22 0.00 118 603289 泰瑞机器 96 1,828.80 0.00 119 603848 好太太 77 1,747.13 0.00 120 300721 怡达股份 45 1,721.25 0.00 121 002895 川恒股份 61 1,677.50 0.00 122 603937 丽岛新材 62 1,626.88 0.00 123 603970 中农立华 46 1,501.44 0.00 124 002907 华森制药 79 1,488.36 0.00 125 002908 德生科技 51 1,474.92 0.00 126 603829 洛凯股份 81 1,464.48 0.00 127 603363 傲农生物 86 1,420.72 0.00 128 002905 金逸影视 39 1,395.42 0.00 129 300726 宏达电子 48 1,387.20 0.00 130 603607 京华激光 34 1,383.80 0.00 131 002856 美芝股份 30 1,337.70 0.00 132 300698 万马科技 49 1,303.89 0.00 133 002898 赛隆药业 64 1,286.40 0.00 134 300708 聚灿光电 42 1,282.68 0.00 135 002901 大博医疗 34 1,275.00 0.00 136 300711 广哈通信 47 1,263.83 0.00 137 603813 原尚股份 41 1,255.01 0.00 138 300716 国立科技 48 1,244.16 0.00 139 002138 顺络电子 73 1,210.34 0.00 140 603181 皇马科技 46 1,104.00 0.00 141 603890 春秋电子 26 1,095.38 0.00 142 000065 北方国际 58 1,055.60 0.00 143 603557 起步股份 64 1,022.72 0.00 144 603055 台华新材 58 969.76 0.00 145 600933 爱柯迪 60 922.20 0.00 146 603157 拉夏贝尔 50 889.50 0.00 147 603916 苏博特 50 858.00 0.00 148 601166 兴业银行 49 832.51 0.00 149 601086 国芳集团 99 809.82 0.00 第46页共58页 150 300697 电工合金 30 760.50 0.00 151 603912 佳力图 26 733.98 0.00 152 603386 广东骏亚 44 724.68 0.00 153 300718 长盛轴承 17 684.59 0.00 154 600491 龙元建设 71 670.95 0.00 155 002918 蒙娜丽莎 12 668.40 0.00 156 300691 联合光电 8 662.56 0.00 157 603922 金鸿顺 23 644.69 0.00 158 603378 亚士创能 27 617.76 0.00 159 603103 横店影视 21 598.92 0.00 160 603527 众源新材 20 598.80 0.00 161 603278 大业股份 24 554.16 0.00 162 603711 香飘飘 18 478.26 0.00 163 601009 南京银行 59 456.66 0.00 164 603856 东宏股份 19 390.83 0.00 165 601019 山东出版 30 386.10 0.00 166 300731 科创新源 8 306.08 0.00 167 603321 梅轮电梯 25 300.00 0.00 168 603367 辰欣药业 15 297.30 0.00 169 603722 阿科力 7 276.78 0.00 170 300078 思创医惠 24 258.96 0.00 171 603605 珀莱雅 9 258.48 0.00 172 603365 水星家纺 11 254.21 0.00 173 002899 英派斯 8 226.88 0.00 174 603500 祥和实业 4 103.40 0.00 175 603725 天安新材 3 60.81 0.00 176 002669 康达新材 2 44.62 0.00 177 603183 建研院 1 39.25 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%) 1 601318 中国平安 53,192,999.71 18.69 2 600741 华域汽车 43,467,742.19 15.27 3 600745 闻泰科技 42,009,086.39 14.76 4 600153 建发股份 39,694,018.47 13.95 5 600030 中信证券 39,599,362.74 13.91 6 002583 海能达 39,081,088.65 13.73 7 600782 新钢股份 37,123,157.08 13.04 第47页共58页 8 300367 东方网力 32,590,513.63 11.45 9 000786 北新建材 32,341,982.00 11.36 10 601166 兴业银行 31,555,122.99 11.09 11 002142 宁波银行 29,575,257.13 10.39 12 600425 *ST青松 29,436,292.07 10.34 13 601633 长城汽车 29,104,596.51 10.22 14 002677 浙江美大 28,944,223.57 10.17 15 002714 牧原股份 25,400,367.91 8.92 16 600487 亨通光电 24,509,058.93 8.61 17 000065 北方国际 24,500,248.76 8.61 18 002624 完美世界 23,606,462.24 8.29 19 000069 华侨城Ａ 23,528,953.42 8.27 20 601009 南京银行 23,444,216.10 8.24 21 002383 合众思壮 21,264,544.67 7.47 22 002508 老板电器 20,745,735.02 7.29 23 600068 葛洲坝 20,711,800.86 7.28 24 000063 中兴通讯 20,431,605.23 7.18 25 603898 好莱客 20,209,446.41 7.10 26 600569 安阳钢铁 20,080,253.89 7.05 27 600196 复星医药 19,612,045.55 6.89 28 300136 信维通信 17,308,819.58 6.08 29 000568 泸州老窖 16,838,483.77 5.92 30 600887 伊利股份 16,820,583.73 5.91 31 300308 中际旭创 16,476,642.27 5.79 32 300577 开润股份 16,387,265.00 5.76 33 300302 同有科技 16,211,746.20 5.70 34 300383 光环新网 16,078,350.55 5.65 35 601601 中国太保 16,049,907.14 5.64 36 002475 立讯精密 15,964,396.25 5.61 37 002271 东方雨虹 15,896,012.43 5.58 38 300296 利亚德 15,846,424.83 5.57 39 601628 中国人寿 15,544,778.55 5.46 40 600036 招商银行 15,480,333.34 5.44 41 603179 新泉股份 14,327,832.91 5.03 42 600519 贵州茅台 13,625,818.66 4.79 43 600419 天润乳业 13,360,590.18 4.69 44 600004 白云机场 12,577,813.94 4.42 45 300043 星辉娱乐 12,249,321.27 4.30 46 002230 科大讯飞 12,072,038.75 4.24 47 600703 三安光电 11,913,228.13 4.19 48 000333 美的集团 11,855,376.28 4.16 49 002572 索菲亚 11,844,348.25 4.16 第48页共58页 50 601336 新华保险 11,651,920.30 4.09 51 002555 三七互娱 11,525,719.03 4.05 52 600223 鲁商置业 10,439,354.51 3.67 53 002609 捷顺科技 9,874,297.80 3.47 54 002008 大族激光 8,602,407.46 3.02 55 002517 恺英网络 8,384,391.44 2.95 56 000001 平安银行 8,374,927.00 2.94 57 002466 天齐锂业 8,280,414.30 2.91 58 002292 奥飞娱乐 8,135,518.25 2.86 59 002138 顺络电子 8,122,313.62 2.85 60 002491 通鼎互联 8,115,507.59 2.85 61 002797 第一创业 8,115,389.20 2.85 62 600383 金地集团 8,108,569.76 2.85 63 002217 合力泰 8,086,743.00 2.84 64 000783 长江证券 8,053,264.55 2.83 65 600686 金龙汽车 8,021,780.90 2.82 66 000932 *ST华菱 8,005,288.94 2.81 67 002094 青岛金王 7,997,376.00 2.81 68 000681 视觉中国 7,939,273.00 2.79 69 000418 小天鹅Ａ 7,931,348.80 2.79 70 600266 北京城建 7,921,302.95 2.78 71 002027 分众传媒 7,916,872.00 2.78 72 600104 上汽集团 7,890,892.00 2.77 73 000651 格力电器 7,855,217.00 2.76 74 002669 康达新材 7,242,216.20 2.54 75 002120 韵达股份 6,469,244.05 2.27 注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600741 华域汽车 49,989,354.97 17.56 2 601318 中国平安 49,150,021.68 17.27 3 600153 建发股份 44,436,468.12 15.61 4 600030 中信证券 44,426,844.43 15.61 5 002572 索菲亚 41,136,870.85 14.45 6 000065 北方国际 38,748,285.36 13.61 7 002508 老板电器 36,738,371.37 12.91 8 601633 长城汽车 31,760,909.00 11.16 第49页共58页 9 300367 东方网力 31,317,219.10 11.00 10 601166 兴业银行 29,996,245.04 10.54 11 002142 宁波银行 29,853,854.81 10.49 12 000786 北新建材 25,425,802.50 8.93 13 000333 美的集团 25,327,586.45 8.90 14 000069 华侨城Ａ 25,165,619.33 8.84 15 300302 同有科技 24,159,684.22 8.49 16 601009 南京银行 22,291,718.56 7.83 17 300296 利亚德 21,258,770.14 7.47 18 002271 东方雨虹 20,951,861.36 7.36 19 600425 *ST青松 19,479,176.65 6.84 20 002475 立讯精密 18,766,150.64 6.59 21 600196 复星医药 16,593,306.37 5.83 22 002624 完美世界 16,460,209.66 5.78 23 600036 招商银行 16,292,668.68 5.72 24 600104 上汽集团 15,517,282.15 5.45 25 600068 葛洲坝 15,301,919.00 5.38 26 601628 中国人寿 14,938,584.00 5.25 27 000783 长江证券 14,601,724.10 5.13 28 603179 新泉股份 14,476,696.49 5.09 29 002230 科大讯飞 12,788,542.33 4.49 30 002555 三七互娱 12,359,453.18 4.34 31 601336 新华保险 11,462,476.00 4.03 32 000915 山大华特 10,856,091.92 3.81 33 002583 海能达 10,844,091.73 3.81 34 002094 青岛金王 10,574,608.28 3.72 35 600266 北京城建 9,977,578.57 3.51 36 002797 第一创业 9,034,408.70 3.17 37 000651 格力电器 8,982,862.00 3.16 38 000418 小天鹅Ａ 8,866,770.68 3.12 39 600569 安阳钢铁 8,789,748.79 3.09 40 601601 中国太保 8,730,378.61 3.07 41 600419 天润乳业 8,581,936.95 3.01 42 000063 中兴通讯 8,439,797.49 2.97 43 600476 湘邮科技 8,317,961.30 2.92 44 600782 新钢股份 8,301,826.50 2.92 45 002292 奥飞娱乐 8,072,143.00 2.84 46 600383 金地集团 7,825,270.00 2.75 47 002138 顺络电子 7,569,827.99 2.66 48 300043 星辉娱乐 7,549,014.51 2.65 49 300284 苏交科 7,207,753.18 2.53 50 600686 金龙汽车 6,320,892.78 2.22 第50页共58页 51 002609 捷顺科技 5,992,096.60 2.11 注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,504,154,844.12 卖出股票收入（成交）总额 1,144,961,471.10 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 38,765,652.00 4.62 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 161,612.50 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 38,927,264.50 4.64 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （%） 1 019557SH 17国债03 388,200 38,765,652.00 4.62 2 128013SZ 洪涛转债 1,750 161,612.50 0.02 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 第51页共58页 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 231,180.65 2 应收证券清算款 11,071,440.68 3 应收股利 - 4 应收利息 977,431.59 5 应收申购款 153,697.75 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,433,750.67 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 （%） 1 128013 洪涛转债 161,612.50 0.02 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 第52页共58页 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份额比 占总份额比例 持有份额 例（%） 持有份额 （%） 18,121 28,260.83 355,133,673.79 69.35 156,980,909.74 30.65 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 65,700.63 0.0128 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 注:本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2014年6月9日） 1,194,190,882.26 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 201,715,165.88 本报告期基金总申购份额 369,471,748.98 减：本报告期基金总赎回份额 59,072,331.33 本报告期基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 本报告期期末基金份额总额 512,114,583.53 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 第53页共58页 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2017年1月23日南方基金管理有限公司第七届董事会第二次会议，审议通过秦长奎因任期 届满，工作调整的原因不再担任公司副总经理职务。 2017年12月8日南方基金管理股份有限公司（筹）第一届董事会第一次会议，审议通过聘 任史博担任公司副总经理。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)。本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用64,000元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为4年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 数量 成交金额 占当期股票成交 佣金 占当期佣金 备注 总额的比例 总量的比例 西南证券 1 657,060,765.24 24.86% 601,310.11 24.84% 海通证券 2 637,698,769.49 24.13% 581,135.62 24.01% 招商证券 1 382,839,975.38 14.48% 356,061.51 14.71% 中信建投 1 353,032,870.20 13.36% 321,720.18 13.29% 新时代证 1 222,836,653.94 8.43% 203,071.12 8.39% 第54页共58页 券 兴业证券 1 190,937,923.84 7.22% 174,001.48 7.19% 安信证券 1 149,776,577.22 5.67% 138,880.27 5.74% 瑞银证券 1 40,035,261.22 1.51% 36,483.87 1.51% 华泰证券 1 9,009,861.51 0.34% 8,210.71 0.34% 华龙证券 1 - - - - 东兴证券 1 - - - - 注:1、本期交易单元的变动情况：无。2、交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于 完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我 公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果 选择席位： 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 占当期债券 占当期债券回购 成交 占当期权证 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比例 金额 成交总额的 比例 比例 安信证券38,671,983.90 100.00% 350,500,000.00 19.76% - - 第55页共58页 东兴证券 - - - - - - 海通证券 - - 282,200,000.00 15.91% - - 华龙证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 瑞银证券 - - 315,900,000.00 17.81% - - 西南证券 - - 210,300,000.00 11.85% - - 新时代证 - - - - - - 券 兴业证券 - - - - - - 招商证券 - - 615,300,000.00 34.68% - - 中信建投 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于公司旗下基金调整停牌股票估值 中国证券报、上海证 2017年01月17日 方法的提示性公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金参加交通 中国证券报、上海证 2 银行手机银行基金申购及定期定额投 券报、证券时报 2017年02月23日 资手续费率优惠活动的公告 3 关于公司旗下基金调整停牌股票估值 中国证券报、上海证 2017年05月09日 方法的提示性公告 券报、证券时报 4 南方基金管理有限公司关于调整旗下 中国证券报、上海证 2017年06月12日 部分基金最低申购金额限制的公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金参加交通 中国证券报、上海证 5 银行手机银行基金申购及定期定额投 券报、证券时报 2017年07月03日 资手续费率优惠活动的公告 南方基金关于旗下部分基金参加交通 中国证券报、上海证 6 银行网上银行基金申购费率优惠活动 券报、证券时报 2017年07月04日 的公告 7 关于公司旗下基金调整停牌股票估值 中国证券报、上海证 2017年07月20日 方法的提示性公告 券报、证券时报 8 南方基金管理有限公司关于旗下基金 中国证券报、上海证 2017年12月26日 调整流通受限股票估值方法的公告 券报、证券时报 9 南方基金关于旗下部分基金参加中国 中国证券报、上海证 2017年12月29日 工商银行基金定投优惠活动的公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金参加邮储 中国证券报、上海证 10 银行个人网上银行和手机银行基金申 券报、证券时报 2017年12月29日 购费率优惠活动的公告 南方基金管理有限公司关于公司旗下 中国证券报、上海证 11 证券投资基金缴纳增值税及其附加税 券报、证券时报 2017年12月30日 费的公告 第56页共58页 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 投资 持有基金份 份额 者类序 额比例达到 期初 申购 赎回 占比 别号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 （% 20%的时间区 ） 间 机构 1 20170216- - 348,431,358.88 -348,431,358.88 68.04 20171231 个人- - - - - - - 产品特有风险 - 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立中国梦灵活配置混合型证券投资基金的文件。 2、《中国梦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、《中国梦灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 4、《中国梦灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告》原文 5、基金管理人业务资格批件、营业执照。 6、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。 13.2 存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。 13.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com 第57页共58页 第58页共58页