中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 09 月 30 日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 2017 年 10 月 25 日 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 2页 共 10页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 中国梦灵活配置混合 基金主代码 000554 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 06 月 09 日 报告期末基金份额总额 522,461,796.10 份 投资目标 以上市公司基本面研究作为基础，通过专业化研究分析，积极挖 掘成长性行业和企业所蕴含的投资机会，在严格控制风险的前提 下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长 期稳健增值。 投资策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发 展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险， 据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体 风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外， 本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地 做出相应的调整。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40% 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 3页 共 10页 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型 基金，高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“中国梦基金”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币 元 主要财务指标 报告期(2017 年 07 月 01 日 - 2017 年 09 月 30 日) 1.本期已实现收益 36,605,643.27 2.本期利润 12,029,615.41 3.加权平均基金份额本期利润 0.0228 4.期末基金资产净值 813,973,335.89 5.期末基金份额净值 1.558 注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.50% 0.57% 2.85% 0.36% -1.35% 0.21% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 4页 共 10页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的 基金经理期 姓名 职务 限 任职 日期 离任 日期 证券从 业年限 说明 蔡望 鹏 本基 金基 金经 理 2015 年 7 月 24 日 9 年 清华大学固体力学专业硕士学历，具有基金从业资格。 2008 年 4 月至 2013 年 2 月，担任博时基金管理有限 公司机械行业研究员； 2013 年 2 月加入南方基金，担 任南方稳健、南方稳健二号的基金经理助理； 2015 年 1 月至今，任南方积配基金经理； 2015 年 7 月至今，任南方中国梦基金经理。 注： 1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日， “离任日期”为根据公司 决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理， “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《 中华人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规、 中国证监会和《 中国梦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的规定，本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 5页 共 10页 报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例 符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完 善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数 为 3 次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 3 季度新能源、上游（有色、钢铁、煤炭）周期性行业、以及电子通信、食品饮料表现突出。 主要原因是这些行业的基本面增长强劲，在各行业中较为突出。展望四季度上游行业依赖价格上 涨推动的趋势趋弱，持平概率较大，电子通信和食品饮料基本面的持续性较强，仍然看好。其中 我们相对看好 5G 的发展方向和低端手机市场的高成长性。 对经济的看法更为乐观，从上市公司报表反映出的情况，上游、中游、下游的增长情况均环比改 善，说明经济自身的潜力仍在释放。之前担忧的政策拉动效应以及杠杆率过高的风险也有减弱， 目前脱虚向实和控风险的相关政策对长期经济更为有利，短期的经济趋势也不错。因此我们在 3 季度相应提高了仓位。 2 季度基金的仓位有明显提升，主要增加了 TMT 等行业配置，减少了白马股的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2017 年三季度，本基金净值增长率为 1.50%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 6页 共 10页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（ %） 1 权益投资 709,709,408.37 86.09 其中：股票 709,709,408.37 86.09 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 38,923,324.50 4.72 其中：债券 38,923,324.50 4.72 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 74,702,330.64 9.06 8 其他资产 1,050,828.62 0.13 9 合计 824,385,892.13 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 3,730,033.60 0.46 C 制造业 417,074,059.44 51.24 D 电力、热力、燃气 及水生产和供应业 31,093.44 - E 建筑业 4,610,839.90 0.57 F 批发和零售业 7,390,617.45 0.91 G 交通运输、仓储和 邮政业 12,624,716.99 1.55 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 信息技术服务业 85,008,435.12 10.44 J 金融业 132,335,554.22 16.26 K 房地产业 16,286,766.26 2.00 L 租赁和商务服务业 12,256,401.72 1.51 M 科学研究和技术服 务业 50,332.37 0.01 N 水利、环境和公共 设施管理业 9,374,258.00 1.15 O 居民服务、修理和 其他服务业 - - 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 7页 共 10页 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐 业 8,936,299.86 1.10 S 综合 - - 合计 709,709,408.37 87.19 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 000786 北新建材 2,189,550 37,638,364.50 4.62 2 600745 闻泰科技 1,320,091 35,721,662.46 4.39 3 600741 华域汽车 1,512,635 34,109,919.25 4.19 4 600030 中信证券 1,667,280 30,327,823.20 3.73 5 600519 贵州茅台 50,447 26,113,385.08 3.21 6 601009 南京银行 2,846,059 22,512,326.69 2.77 7 601318 中国平安 373,200 20,212,512.00 2.48 8 600782 新钢股份 3,127,200 19,701,360.00 2.42 9 600703 三安光电 744,400 17,225,416.00 2.12 10 300383 光环新网 1,223,000 17,048,620.00 2.09 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 38,746,242.00 4.76 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 177,082.50 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 38,923,324.50 4.78 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 019557 17 国债 03 388,200 38,746,242.00 4.76 2 128013 洪涛转债 1,750 177,082.50 0.02 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 8页 共 10页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性 好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模 型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值 操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统 性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达 到降低投资组合的整体风险的目的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的 投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名证券的发行主体除中信证券(600030)，本期没有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。根据 2017 年 5 月 24 日中信证券股份 有限公司（下称中信证券，股票代码： 600030） 《 中信证券股份有限公司关于收到中国证监会行 政处罚事先告知书的公告》 ，中信证券近日收到了《 行政处罚事先告知书》 （处罚字 【2017】57 号），依据《 证券公司监督管理条例》 相关规定，中国证监会拟决定责令中信证券 改正，给予警告，没收违法所得人民币 61,655,849.78 元，并处人民币 308,279,248.90 元罚款。 基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还 应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 250,553.83 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 9页 共 10页 4 应收利息 709,399.79 5 应收申购款 90,875.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,050,828.62 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 （人民币元） 占基金资产净值比例（％） 1 128013 洪涛转债 177,082.50 0.02 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位： 份 报告期期初基金份额总额 533,736,367.22 报告期期间基金总申购份额 4,051,046.54 减:报告期期间基金总赎回份额 15,325,617.66 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 522,461,796.10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 6,683,823.52 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 6,683,823.52 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（ %） 1.28 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注： 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 10页 共 10页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 别 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比(%) 机构 1 20170701- 20170930 348,431, 358.88 - - 348,431,358 .88 66.69 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若 基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、 《 中国梦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 2、 《 中国梦灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 3、中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告原文 9.2 存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层。 9.3 查阅方式 网站： http://www.nffund.com