信诚幸福消费混合型证券投资基金2017年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2018年3月30日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。1.2目录 §1 重要提示及目录.......................................................................................................................2 1.1 重要提示..........................................................................................................................2 1.2 目录.................................................................................................................................2§2 基金简介.................................................................................................................................4 2.1 基金基本情况...................................................................................................................4 2.2 基金产品说明...................................................................................................................4 2.3 基金管理人和基金托管人..................................................................................................5 2.4 信息披露方式...................................................................................................................5 2.5 其他相关资料...................................................................................................................5§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.........................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标..................................................................................................6 3.2 基金净值表现...................................................................................................................6 3.3 其他指标..........................................................................................................................7 3.4 过去三年基金的利润分配情况...........................................................................................8§4 管理人报告..............................................................................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况..............................................................................................8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......................................................... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明....................................................................10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...................................................... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...................................................... 11 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.................................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................ 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明....................................................................13 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................13§5 托管人报告............................................................................................................................ 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................................................13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 13§6 审计报告............................................................................................................................... 13 6.1 审计报告基本信息..........................................................................................................13 6.2 审计报告的基本内容.......................................................................................................13§7 年度财务报表........................................................................................................................ 16 7.1 资产负债表..................................................................................................................... 16 7.2 利润表............................................................................................................................ 17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................... 18 7.4 报表附注........................................................................................................................ 19§8 投资组合报告........................................................................................................................ 38 8.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................38 8.2 期末按行业分类的股票投资组合..................................................................................... 39 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................40 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..................................................................................40 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合..............................................................................45 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 45 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................... 45 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......................... 46 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 46 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明............................................................. 46 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明............................................................. 46 8.12 投资组合报告附注.......................................................................................................46§9 基金份额持有人信息..............................................................................................................47 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...........................................................................47 9.2 期末上市基金前十名持有人............................................................................................ 47 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................ 47 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................47 9.5 发起式基金发起资金持有份额情况..................................................................................47§10 开放式基金份额变动..........................................................................................................47§11 重大事件揭示..................................................................................................................... 48 11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................ 48 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................48 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................... 48 11.4 基金投资策略的改变...................................................................................................48 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................................................48 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...............................................48 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................48 11.8 其他重大事件..............................................................................................................51§12 影响投资者决策的其他重要信息......................................................................................... 54 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................................54 12.2 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................54§13 备查文件目录..................................................................................................................... 54 13.1 备查文件名称..............................................................................................................54 13.2 备查文件存放地点.......................................................................................................54 13.3 备查文件查阅方式.......................................................................................................55 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 信诚幸福消费混合型证券投资基金 基金简称 信诚幸福消费混合 场内简称 - 基金主代码 000551 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年4月29日 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 7,407,923.79份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 本基金主要投资于消费服务行业中具有持续增长潜力的优质 投资目标 上市公司,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金 资产的中长期稳定增值。 本基金从各子行业国家政策、经济周期和行业估值等三个维 度来对消费服务行业各个子类行业进行研究和分析,并在此 基础之上实现基金权益资产在各个子行业之间的合理配置和 灵活调整。本基金在进行个股筛选时,主要从定性和定量两个 角度对行业内上市公司的投资价值进行综合评价,精选具有 较高投资价值的上市公司。 投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险 交易,控制基金组合风险,获取超额收益。本基金进行权证投 资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上, 结合股价波动率等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合 理内在价值,从而构建套利交易或避险交易组合。 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本 基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理 的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎 原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险, 改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来 对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动 性风险以进行有效的现金管理。 业绩比较基准 80%×沪深300指数收益率+20%×中证综合债指数收益率。 本基金属于混合型基金,预期风险与预期收益高于债券型基 风险收益特征 金与货币市场基金,低于股票型基金,属于较高风险、较高收 益的品种。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中信保诚基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责 姓名 周浩 田青 人 联系电话 021-68649788 010-67595096 电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-666-0066 010-67595096 传真 021-50120888 010-66275853 中国（上海）自由贸易试验区世纪 注册地址 大道8号上海国金中心汇丰银行 北京市西城区金融大街25号 大楼9层 中国（上海）自由贸易试验区世纪 北京市西城区闹市口大街1号院 办公地址 大道8号上海国金中心汇丰银行 1号楼 大楼9层 邮政编码 200120 100033 法定代表人 张翔燕 田国立 注:本基金管理人法定名称于2017年12月18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特 上海市黄浦区湖滨路202号企业 殊普通合伙) 天地2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 中国(上海)自由贸易试验区世纪 中信保诚基金管理有限公司 大道8号上海国金中心汇丰银行 大楼9层 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指 2017年 2016年 2015年 标 本期已实现收益 1,267,394.36 -793,807.20 33,990,047.68 本期利润 2,919,886.21 -3,182,000.48 25,365,161.84 加权平均基金份额本 0.2987 -0.3053 1.0290 期利润 本期加权平均净值利 16.21% -18.24% 61.50% 润率 本期基金份额净值增 17.90% -15.01% 45.08% 长率 3.1.2 期末数据和指 2017年末 2016年末 2015年末 标 期末可供分配利润 7,377,723.94 7,303,167.02 11,312,707.87 期末可供分配基金份 0.9959 0.6933 0.9921 额利润 期末基金资产净值 14,785,647.73 17,837,444.53 22,715,432.34 期末基金份额净值 1.996 1.693 1.992 3.1.3累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末 基金份额累计净值增 99.60% 69.30% 99.20% 长率 1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费 用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4、本基金合同生效日为2014年4月29日 3.2基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基 阶段 增长率① 率标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.96% 0.90% 3.97% 0.64% -3.01% 0.26% 过去六个月 7.72% 0.89% 7.96% 0.56% -0.24% 0.33% 过去一年 17.90% 0.84% 17.23% 0.51% 0.67% 0.33% 过去三年 45.38% 1.94% 14.89% 1.35% 30.49% 0.59% 过去五年 - - - - - - 自基金合同 99.60% 1.81% 74.71% 1.29% 24.89% 0.52% 生效起至今 注:自2015年10月1日起,本基金的业绩比较基准由“沪深300指数收益率*80%+中信标普全债指数收益率*20%”变更为“沪深300指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20%”。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、本基金建仓日自2014年4月29日至2014年10月30日,建仓日结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 2、自2015年10月1日起,本基金的业绩比较基准由“沪深300指数收益率*80%+中信标普全债指数收益率*20%”变更为“沪深300指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20%”。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。3.3其他指标 3.4过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配 备注 份额分红数 总额 放总额 合计 2017 - - - - 本基金本期未 分红。 2016 - - - - 本基金本期未 分红。 2015 - - - - 本基金本期未 分红。 本基金最近三 合计 - - - - 年未进行利润 分配 本基金成立日为2014年4月29日,自本基金成立以来未进行过利润分配。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月30日正式成立,注册资本2亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为49%、49%、2%。因业务发展需要,经国家工商行政管理总局核准,本基金管理人法定名称于2017年12月18日起由“信诚基金管理有限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。 截至2017年12月31日,本基金管理人管理的运作中基金为73只,分别为信诚四季红混合型证券投 资基金、信诚精萃成长混合型证券投资基金、信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券型证 券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合 型证券投资基金、信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、 信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、信诚中证500指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券 投资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深 300指数分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资基金 (LOF)、信诚理财7日盈债券型证券投资基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信诚优质纯债 债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚 中证800医药指数分级证券投资基金、信诚中证800有色指数分级证券投资基金、信诚季季定期支付债 券性证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、信诚中证800金融指数分级证券投资 基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚中证TMT产业主题指数分级 证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基 金、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、 信诚中证信息安全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、信诚中证基建工 程指数型证券投资基金(LOF)、信诚惠报债券型证券投资基金、信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金 (LOF)、信诚稳利债券型证券投资基金、信诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、 信诚至利灵活配置混合型证券投资基金、信诚惠泽债券型证券投资基金、信诚稳瑞债券型证券投资基金、 信诚稳益债券型证券投资基金、信诚至优灵活配置混合型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券 投资基金、信诚至鑫灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、信诚至选 灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资 基金、信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、信诚稳丰债券型证券投资基金、信诚永益一年定期 开放混合型证券投资基金、信诚稳悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚永鑫一 年定期开放混合型证券投资基金、信诚永丰一年定期开放混合型证券投资基金、信诚永利一年定期开放 混合型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金、信诚理 财28日盈债券型证券投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金、信诚多策略灵活配置混合型 证券投资基金(LOF)、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新丰回报灵活配置混合型证券 投资基金、信诚惠选债券型证券投资基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚鼎泰多策略灵活 配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚智惠金货币市场基金、信诚至盛灵活配置混合型证券投资基金。 另外,信诚月月定期支付债券型证券投资基金已于2017年12月12日进入清算程序、信诚至信灵活配置 混合型证券投资基金已于2017年12月20日进入清算程序、信诚至益灵活配置混合型证券投资基金已 于2017年12月26日进入清算程序。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 工商管理硕士，CFA。 曾任职于欧洲货币 (上海)有限公司，担 任研究总监；于兴业 本基金基金 全球基金管理有限 经理,股票 公司，担任基金经 投资总监， 理。2011年7月加 信诚周期轮 入中信保诚基金管 动混合基金 理有限公司，历任投 张光成 （LOF）、信 2015年4月30日 - 13 资经理，信诚盛世蓝 诚主题轮动 筹股票型证券投资 灵活配置混 基金的基金经理。现 合基金的基 任股票投资总监，信 金经理。 诚周期轮动混合基 金（LOF）、信诚幸福 消费混合基金、信诚 主题轮动灵活配置 混合基金的基金经 理。 工商管理硕士。曾任 职于世纪证券有限 本基金基金 责任公司，担任投行 经理，信诚 部高级经理；于平安 闾志刚 四季红混合 2016年9月26日 - 16 证券有限责任公司， 基金的基金 担任投行事业部项 经理 目经理；于平安资产 管理有限责任公司， 担任股票投资部投 资经理。2008年7 月加入中信保诚基 金管理有限公司，曾 担任保诚韩国中国 龙A股基金（QFII） 投资经理（该基金由 信诚基金担任投资 顾问），信诚中小盘 混合基金的基金经 理。现任信诚四季红 混合基金、信诚幸福 消费混合基金的基 金经理。 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚幸福消费混合型证券投资基金基金合同》、《信诚幸福消费混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为使公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益,根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司已制订了《信诚基金管理有限公司公平交易及异常交易管理制度》(“公平交易制度”)作为开展公平交易管理的规则指引,制度适用公司管理所有投资组合(包括公募基金、特定客户资产管理组合),对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。 在实际的公平交易管理贯彻落实中,公司在公平交易制度的指引下采用事前、事中、事后的全流程控制方法。事前管理主要包括:已搭建了合理的资产管理业务之间及资产管理业务内的组织架构,健全投资授权制度,设立防火墙,确保各块投资业务、各基金组合投资决策机制的合理合规与相对独立;同时让各业务组合共享必要的研究、投资信息等,确保机会公平。在日常操作上明确一级市场、非集中竞价市场投资的要求与审批流程;借助系统建立投资备选库、交易对手库、基金风格维度库,规范二级市场、集中竞价市场的操作,建立公平交易的制度流程文化环境。事中监控主要包括:公司管理的不同投资组合执行集中交易制度,确保一般情况下不同投资组合同向买卖同一证券时需通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;同时原则上禁止同日反向交易,如因流动性等问题需要反向交易须经过严格审批和留档。一级市场、非集中竞价市场等的投资则需要经过合理询价、逐笔审批与公平分配。事后管理主要包括:定期对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差,对反向交易等进行价差分析。同时,合规、审计会对公平交易的执行情况做定期检查。相关人员对事后评估报告、合规审计报告进行审阅,签字确认,如有异常情况将及时报送相关部门并做信息披露。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2017年,我们发现该年其实是一个给投资者提供了非常多机会和非常好的投资回报的一年,遗憾的是自己这一年做得并不好,做得不好的原因主要在于这样几个方面:对宏观经济判断出现偏差、对市场风格的变化没有充分尊重、对自己出现的错误没有认错和纠错,这些错误反映的自身问题,值得反省。 2017年,虽然在年初出现了特朗普逆全球化和国内加强金融监管等影响投资者风险偏好的情况,但全 球经济持续复苏、企业盈利持续增长,加上各种因素导致的价值蓝筹的市场风格,成长股的估值持续回 落、价值股则迎来了业绩增长和估值提升的戴维斯双击,市场涌现了很多投资机会。受益于供给侧改革 和经济复苏的周期性行业、如钢铁、家电和银行等,受益于消费升级的食品饮料,受益于政府推动的新能 源车行业、光伏、5G、半导体等,这些板块均提供了诸多投资机会。 年初,出于对地产投资、宏观经济和金融监管偏谨慎的原因,组合配置了环保和园林PPP、医药等偏防御 的板块,但是地产销售和投资超预期、加上政府规范地方债务,园林PPP板块虽然业绩稳定、估值不贵, 但估值水平持续回落,这对组合产生了很大的拖累。另外,对电解铝板块的投资也产生了较大亏损。这些 错误一方面是自己没有尊重市场的低估值价值蓝筹风格,另一方面也是自己没有及时认错和纠错。希望 在今后的投资生涯中努力克服。 4.4.2 报告期内基金业绩的表现 本年度,本基金份额净值增长率为17.90%,同期业绩比较基准收益率为17.23%,基金超越业绩比较基准0.67%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2018年,我们面临的是全球经济持续复苏、国内经济平稳运行的宏观经济背景,企业盈利会平稳增长,下行风险不大,但伴随着美国逐渐加息、国内金融监管和去杠杆,流动性会偏紧,这会抑制市场的整体估值;另外,个人认为传统蓝筹板块的估值提升过程去年已基本完成,上行空间不大,对于传统周期性行业而言,震荡的概率较大,市场的主要机会应该还是来自于未来中国转型的方向:消费升级和智能制造,也来自于一些5G、半导体、环保等方面的机会,另外,还有因全球经济同步复苏、部分行业产能出清、存在较大预期差的个别周期性行业。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2017年度内,依据相关法律法规的规定及公司内部监察稽核制度,公司督察长和监察稽核部门充分发挥其职能作用,开展了一系列监察稽核工作,取得了较好的成效。现将全年的监察稽核工作总结如下:1、对公司规章制度体系不断补充和完善。 公司监察稽核部组织各业务部门对公司相关规章制度进行梳理补充和完善,主要包括投资、销售、风控、 产品、电子商务、信息技术、营销策划、运营、监察稽核、子公司等业务范畴。推进了公司规章制度建 设,完善了公司规章制度体系。 2、开展各类合规监察工作。 监察稽核部严格遵照法律法规和公司制度,对基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况进行监 督检查,防范内幕交易,防范不正当关联交易和利益输送,确保基金运作的独立性、公平性及合规性,维护 基金份额持有人的合法权益。 3、强化合规培训教育,提高全员合规意识。 本报告期内,监察稽核部及时将新颁布的监管法规传递给公司相关业务部门,并对具体的执行和合规要 求进行提示。在日常工作中通过多种形式加强对员工职业操守的教育和监督,并开展法规培训。本年度, 监察稽核部根据监管部门的要求,结合自身实际情况,主要采取课堂讲授的方式为员工提供多种形式的 培训。 4、开展各类内外部审计工作,包括4次常规审计、20项专项检查、协助外部审计师开展审计、配合监 管机构完成多项自查工作等。 5、完成各只基金及公司的各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。 监察稽核部严格按照《证券投资基金信息披露管理办法》、《信息披露内容与格式准则》、《信息披露编报 规则》、《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》等法规要求进行信息披露和公告,并按法律法规规定 报监管机构备案。 6、牵头开展反洗钱的各项工作,进一步更新完善了反洗钱制度,按照相关规定将可疑交易报告及时上报 中国反洗钱监测中心,根据中国人民银行通知要求组织开展反洗钱培训和宣传工作。 本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,继续加强内部控制和 风险管理,进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性,充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1.基金估值程序为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格控制。本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员:分管基金运营业务的领导(委员会主席)、风险管理部负责人、股票投资负责人、债券投资负责人、交易部负责人、运营部负责人、基金会计主管(委员会秘书)。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采用的估值政策。 估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。基金在采用新投资策略或投资 新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。 在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净值。 基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金份额净 值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复核, 复核无误后,由基金管理人对外公布。 2.基金管理人估值业务的职责分工 本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。 3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历 本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。 4.基金经理参与或决定估值的程度 本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。 基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公允时, 将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值 政策。 5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金未与任何第三方签订定价服务协议。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金收益分配应遵循下列原则: 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次收益 分配比例不得低于该次每份基金份额可供分配利润的25%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收 益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为 基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金 份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金于本报告期内未进行过利润分配,该处理符合基金利润分配原则。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金自2015年4月3日起至2017年12月29日止基金资产净值低于五千万元,已经连续六十个工作日以上.本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第20949号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 信诚幸福消费混合型证券投资基金全体基金份额 持有人 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了信诚幸福消费混合型证券投资基金 (以下简称“信诚幸福消费混合基金”)的财务报 表,包括2017年12月31日的资产负债表,2017年 度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及 财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证 券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中 国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制,公允反映了信诚幸福消费混合基金2017年 12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和 基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了 审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审 计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的 责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适 当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于 信诚幸福消费混合基金,并履行了职业道德方面的 其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的责任 信诚幸福消费混合基金的基金管理人中信保诚基 金管理有限公司(原“信诚基金管理有限公司”, 以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会 计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,使 其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部 控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估信 诚幸福消费混合基金的持续经营能力,披露与持续 经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设, 除非基金管理人管理层计划清算信诚幸福消费混 合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督信诚幸福消费混合基 金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞 弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包 含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保 证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错 误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策, 则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运 用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以 下工作: (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务 报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这 些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审 计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发 现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 (二)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的 审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意 见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰 当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能 导致对信诚幸福消费混合基金持续经营能力产生 重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得 出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定 性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用 者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分, 我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至 审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情 况可能导致信诚幸福消费混合基金不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括 披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和 事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我 们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 注册会计师的姓名 薛竞 赵钰 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永 道中心11楼 审计报告日期 2018年3月27日 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对本基金2017年12月31日的资产负债表,2017年1月1日至2017年12月31日的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过本基金年度报告正文查看该审计报告全文。 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：信诚幸福消费混合型证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 4,021,926.12 4,238,877.81 结算备付金 680,851.66 659,984.52 存出保证金 7,921.84 7,495.56 交易性金融资产 7.4.7.2 13,240,435.00 12,261,266.00 其中：股票投资 13,207,835.00 12,261,266.00 基金投资 - - 债券投资 32,600.00 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 142,974.01 800,577.78 应收利息 7.4.7.5 3,490.28 1,101.99 应收股利 - - 应收申购款 11,625.66 - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 18,109,224.57 17,969,303.66 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 3,163,094.49 - 应付管理人报酬 23,516.72 22,974.90 应付托管费 3,919.45 3,829.16 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 43,046.18 35,055.07 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 90,000.00 70,000.00 负债合计 3,323,576.84 131,859.13 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 7,407,923.79 10,534,277.51 未分配利润 7.4.7.10 7,377,723.94 7,303,167.02 所有者权益合计 14,785,647.73 17,837,444.53 负债和所有者权益总计 18,109,224.57 17,969,303.66 注:报告截止日2017年12月31日,基金份额净值1.9960元,基金份额总额7,407,923.79份。 7.2利润表 会计主体：信诚幸福消费混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 一、收入 3,555,937.23 -2,597,202.34 1.利息收入 25,148.63 36,650.53 其中：存款利息收入 7.4.7.11 25,139.72 36,072.75 债券利息收入 8.91 - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - 577.78 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 1,868,467.03 -254,418.34 填列） 其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,757,081.84 -492,153.48 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 2,105.19 - 资产支持证券投资 7.4.7.13.1 - - 收益 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - 180,040.00 股利收益 7.4.7.16 109,280.00 57,695.14 3.公允价值变动收益（损 7.4.7.17 1,652,491.85 -2,388,193.28 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 7.4.7.18 9,829.72 8,758.75 号填列） 减：二、费用 636,051.02 584,798.14 1．管理人报酬 269,854.57 261,680.56 2．托管费 44,975.84 43,613.45 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 241,395.17 151,780.65 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．其他费用 7.4.7.20 79,825.44 127,723.48 三、利润总额（亏损总额 2,919,886.21 -3,182,000.48 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 2,919,886.21 -3,182,000.48 号填列） 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：信诚幸福消费混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 10,534,277.51 7,303,167.02 17,837,444.53 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 2,919,886.21 2,919,886.21 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -3,126,353.72 -2,845,329.29 -5,971,683.01 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 1,721,118.14 1,467,364.31 3,188,482.45 2.基金赎回款 -4,847,471.86 -4,312,693.60 -9,160,165.46 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 7,407,923.79 7,377,723.94 14,785,647.73 金净值） 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 11,402,724.47 11,312,707.87 22,715,432.34 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -3,182,000.48 -3,182,000.48 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -868,446.96 -827,540.37 -1,695,987.33 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 2,144,971.28 1,506,549.49 3,651,520.77 2.基金赎回款 -3,013,418.24 -2,334,089.86 -5,347,508.10 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 10,534,277.51 7,303,167.02 17,837,444.53 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 吕涛 陈逸辛 刘卓 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1 基金基本情况 信诚幸福消费混合型证券投资基金(原名为信诚幸福消费股票型证券投资基金,以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第124号《关于核准信诚幸福消费股票型证券投资基金募集的批复》核准,由中信保诚基金管理有限公司(原名为“信诚基金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《信诚幸福消费股票型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集361,651,790.77元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第214号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《信诚幸福消费股票型证券投资基金基金合同》于2014年4月29日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为361,697,425.15份基金份额,其中认购资金利息折合45,634.38份基金份额。本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据中信保诚基金管理有限公司于2017年12月20日发布的《中信保诚基金管理有限公司关于公 司名称变更的函》,经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准,公司名称由“信诚基金管理有 限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”,并由上海市工商行政管理局于2017年12月18 日核发新的营业执照。 根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》,信诚幸福消费股票 型证券投资基金于2015年8月3日公告后更名为信诚幸福消费混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信诚幸福消费混合型证券投资基金基金合同》的有 关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小 板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金所持有的股票市值和 买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)占基金资产的60%-95%,其中投资于股票的资产不低 于基金资产的60%,其中投向消费服务行业上市公司发行的股票的比例不低于非现金基金资产的 80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的 政府债券不低于基金资产净值的5%;权证不超过基金资产净值的3%。本基金的业绩比较基准为 80%×沪深300指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人中信保诚基金管理有限公司于2018年3月27日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《信诚幸福消费混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017年12月 31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供 出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本 基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公 允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃 市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本 基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金 融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和 其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)该金 融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3)该金融资 产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对 该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部 分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值:(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的 估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观 察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确 定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损 益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结 转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计 算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意 见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、 市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) 及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资 基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收 益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定 收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提 供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责 任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:(1)于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的 利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所 得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全 额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期 限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按 照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳 税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 4,021,926.12 4,238,877.81 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计 4,021,926.12 4,238,877.81 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 13,039,097.59 13,207,835.00 168,737.41 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市 32,600.00 32,600.00 - 场 债券 银行间市 - - - 场 合计 32,600.00 32,600.00 - 资产支持证券 - - - 基金 其他 - - - 合计 13,071,697.59 13,240,435.00 168,737.41 上年度末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 13,745,020.44 12,261,266.00 -1,483,754.44 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市 - - - 债券 场 银行间市 - - - 场 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 其他 - - - 合计 13,745,020.44 12,261,266.00 -1,483,754.44 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产期末余额。7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 653.67 947.23 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 43.90 35.20 应收债券利息 3.00 - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 2,789.71 119.56 合计 3,490.28 1,101.99 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 43,046.18 35,055.07 银行间市场应付交易费用 - - 合计 43,046.18 35,055.07 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 预提审计费 30,000.00 30,000.00 预提信息披露费 60,000.00 40,000.00 合计 90,000.00 70,000.00 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 10,534,277.51 10,534,277.51 本期申购 1,721,118.14 1,721,118.14 本期赎回（以“-”号填列） -4,847,471.86 -4,847,471.86 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 7,407,923.79 7,407,923.79 注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 13,830,267.14 -6,527,100.12 7,303,167.02 本期利润 1,267,394.36 1,652,491.85 2,919,886.21 本期基金份额交易产生 -4,337,037.02 1,491,707.73 -2,845,329.29 的变动数 其中：基金申购款 2,218,910.61 -751,546.30 1,467,364.31 基金赎回款 -6,555,947.63 2,243,254.03 -4,312,693.60 本期已分配利润 - - - 本期末 10,760,624.48 -3,382,900.54 7,377,723.94 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 活期存款利息收入 19,669.75 33,406.78 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 1,068.89 671.43 其他 4,401.08 1,994.54 合计 25,139.72 36,072.75 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月2016年1月1日至2016年12月 31日 31日 卖出股票成交总额 80,804,000.94 51,109,639.90 减：卖出股票成本总额 79,046,919.10 51,601,793.38 买卖股票差价收入 1,757,081.84 -492,153.48 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月 月31日 31日 债券投资收益——买卖债券（、债 2,105.19 - 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 2,105.19 - 7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月2016年1月1日至2016年12月 31日 31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 33,111.10 - 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 31,000.00 - 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 5.91 - 买卖债券差价收入 2,105.19 - 7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益-赎回差价收入。7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益-申购差价收入。7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。7.4.7.14 贵金属投资收益 7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。7.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。7.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。7.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益--买卖权证差价收入。7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12月 31日 31日 股指期货投资收益 - 180,040.00 7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12月 31日 31日 股票投资产生的股利收益 109,280.00 57,695.14 基金投资产生的股利收益 - - 合计 109,280.00 57,695.14 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 1.交易性金融资产 1,652,491.85 -2,388,193.28 ——股票投资 1,652,491.85 -2,388,193.28 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 1,652,491.85 -2,388,193.28 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月2016年1月1日至2016年12月 31日 31日 基金赎回费收入 8,830.09 8,460.75 转换费收入 999.63 298.00 合计 9,829.72 8,758.75 注: 1.本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费不低于其总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中转出基金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月2016年1月1日至2016年12月 31日 31日 交易所市场交易费用 241,395.17 151,606.28 银行间市场交易费用 - - 股指期货交易费用 - 174.37 合计 241,395.17 151,780.65 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12 31日 月31日 审计费用 30,000.00 60,000.00 信息披露费 30,000.00 30,000.00 银行费用 1,625.44 1,523.48 债券账户维护费 18,000.00 36,000.00 上清所CFCA数字证书服务费 200.00 200.00 合计 79,825.44 127,723.48 7.4.7.21 分部报告 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中信保诚基金管理有限公司(“中信保诚基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 中信信托有限责任公司 基金管理人的股东 英国保诚集团股份有限公司 基金管理人的股东 中新苏州工业园区创业投资有限公司 基金管理人的股东 中信保诚人寿保险有限公司 基金管理人主要股东控制的机构 中信信诚资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。7.4.10.1.2权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。7.4.10.1.3债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。7.4.10.1.4债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 269,854.57 261,680.56 其中：支付销售机构的客户维护费 96,137.44 88,160.69 注:支付基金管理人中信保诚基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值X 1.50% /当年天数。7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 44,975.84 43,613.45 注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值X 0.25% /当年天数。7.4.10.2.3销售服务费 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12 31日 月31日 基金合同生效日(2014年4月29 - - 日)持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 2,048,659.77 2,048,659.77 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动的份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份额 2,048,659.77 - 报告期末持有的基金份额 - 2,048,659.77 报告期末持有的基金份额占基金 - 19.45% 总份额比例 本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月 名称 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 4,021,926.12 19,669.75 4,238,877.81 33,406.78 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 本基金通过“中国建设银行股份有限公司基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登 记结算有限责任公司的结算备付金,于本报告期末的相关余额为人民币97,660.38元。(上年度末余额: 人民币78375.56元)。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。7.4.10.7 其它关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。7.4.11利润分配情况 7.4.11.1 利润分配情况 本基金本报告期内无利润分配。7.4.12期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券代 证券名 成功认 可流通 流通受 认购价 期末估 数量（单 期末成 期末估 备注 码 称 购日 日 限类型 格 值单价 位：股） 本总额 值总额 - - - - - - - - - - - 7.4.12.1.2受限证券类别：债券 证券代 证券名 成功认购日 可流通日 流通受 认购价 期末估 数量 期末成本 期末估值 备注 码 称 限类型 格 值单价 （单 总额 总额 位：张） 铁汉转 新债申 123004 债 2017-12-18 2018-01-26 购未上 100.00 100.00 326 32,600.00 32,600.00 - 市 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原 期末 复牌日期 复牌 数量（股） 期末 期末 备注 因 估值单价 开盘单价 成本总额 估值总额 603986 兆易创新2017-11-01重 大 资 153.732018-03-02 150.00 4,500 576,470.00 691,785.00- 产重组 601600 中国铝业2017-09-12重 大 资 6.672018-02-26 7.28 103,000 702,408.00 687,010.00- 产重组 注:本基金截至2017年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本报告期末,本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本报告期末,本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金属于混合型基金,预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属于较高风险、较高收益的品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资及债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金主要投资于消费服务行业中具有持续增长潜力的优质上市公司,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的中长期稳定增值。 本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立风控与审计委员会,负责制定风险管理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面设立风险管理委员会,实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司首席执行官负责,其中监察稽核部还须向督察长报告工作。 本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行建设银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于2017年12月31日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为0.22%(2016年12月31日:无)。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 AAA - - AAA以下 32,600.00 - 未评级 - - 合计 32,600.00 - 注:债券评级取自第三方评级机构的债项评级.于2017年12月31日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为0.22%(2016年12月31日:无)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于2017年12月31日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析 7.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制),本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30%。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流动性情况良好。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3 3个月 2017年12月31 1个月以内 个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 4,021,926.12 - - - - - 4,021,926.12 结算备付金 680,851.66 - - - - - 680,851.66 存出保证金 7,921.84 - - - - - 7,921.84 交易性金融资产 - - - - 32,600.00 13,207,835.00 13,240,435.00 买入返售金融资 - - - - - - - 产 应收证券清算款 - - - - - 142,974.01 142,974.01 应收利息 - - - - - 3,490.28 3,490.28 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 - - - - - 11,625.66 11,625.66 递延所得税资产 - - - - - - - 其他资产 - - - - - - - 资产总计 4,710,699.62 - - - 32,600.00 13,365,924.95 18,109,224.57 负债 卖出回购金融资 - - - - - - - 产款 应付证券清算款 - - - - - - - 应付赎回款 - - - - - 3,163,094.49 3,163,094.49 应付管理人报酬 - - - - - 23,516.72 23,516.72 应付托管费 - - - - - 3,919.45 3,919.45 应付销售服务费 - - - - - - - 应付交易费用 - - - - - 43,046.18 43,046.18 应交税费 - - - - - - - 应付利息 - - - - - - - 应付利润 - - - - - - - 递延所得税负债 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 90,000.00 90,000.00 负债总计 - - - - - 3,323,576.84 3,323,576.84 利率敏感度缺口 4,710,699.62 - - - 32,600.00 10,042,348.11 14,785,647.73 上年度末 1-3 3个月 2016年12月31 1个月以内 个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 4,238,877.81 - - - - - 4,238,877.81 结算备付金 659,984.52 - - - - - 659,984.52 存出保证金 7,495.56 - - - - - 7,495.56 交易性金融资产 - - - - - 12,261,266.00 12,261,266.00 买入返售金融资 - - - - - - - 产 应收证券清算款 - - - - - 800,577.78 800,577.78 应收利息 - - - - - 1,101.99 1,101.99 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 - - - - - - - 递延所得税资产 - - - - - - - 其他资产 - - - - - - - 资产总计 4,906,357.89 - - - - 13,062,945.77 17,969,303.66 负债 卖出回购金融资 - - - - - - - 产款 应付证券清算款 - - - - - - - 应付赎回款 - - - - - - - 应付管理人报酬 - - - - - 22,974.90 22,974.90 应付托管费 - - - - - 3,829.16 3,829.16 应付销售服务费 - - - - - - - 应付交易费用 - - - - - 35,055.07 35,055.07 应交税费 - - - - - - - 应付利息 - - - - - - - 应付利润 - - - - - - - 递延所得税负债 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 70,000.00 70,000.00 负债总计 - - - - - 131,859.13 131,859.13 利率敏感度缺口 4,906,357.89 - - - - 12,931,086.64 17,837,444.53 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2017年12月31日本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为0.22%(2016年12月31日:无),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年12月31日:同)。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,从消费服务行业各子行业国家政策、经济周期和行业估值等三个维度来对各个子类行业进行研究和分析,并结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 占基金资产 占基金资 公允价值 净值比例 公允价值 产净值比 （%） 例（%） 交易性金融资产-股 13,207,835.00 89.33 12,261,266.00 68.74 票投资 交易性金融资产-基 - - - - 金投资 交易性金融资产-债 - - - - 券投资 交易性金融资产-贵 - - - - 金属投资 衍生金融资产－权证 - - - - 投资 其他 - - - - 合计 13,207,835.00 89.33 12,261,266.00 68.74 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元 ） 变动 本期末(2017年12月31日) 上年度末(2016年12月31日) 业绩比较基准中 分析 的股票指数上升 691,736.07 955,754.83 5% 业绩比较基准中 的股票指数下降 -691,736.07 -955,754.83 5% 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2017年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为11,829,040.00元,属于第二层次的余额为1,411,395.00元,无属于第三层次的余额(2016年12月31日:第一层次12,261,266.00元,无属于第二层次以及第三层次的余额)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31日:同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外,财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。 (3)除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 13,207,835.00 72.93 其中：股票 13,207,835.00 72.93 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 32,600.00 0.18 其中：债券 32,600.00 0.18 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 4,702,777.78 25.97 8 其他各项资产 166,011.79 0.92 9 合计 18,109,224.57 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,634,500.00 11.05 C 制造业 7,530,045.00 50.93 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 供应业 E 建筑业 1,337,840.00 9.05 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 - - 务业 J 金融业 682,000.00 4.61 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 653,600.00 4.42 N 水利、环境和公共设施管理业 1,369,850.00 9.26 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 13,207,835.00 89.33 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） - - - 合计 - - 本基金本年度未进行港股通股票投资.8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 300070 碧水源 54,000 937,980.00 6.34 2 000651 格力电器 20,000 874,000.00 5.91 3 002236 大华股份 34,000 785,060.00 5.31 4 600703 三安光电 30,000 761,700.00 5.15 5 600196 复星医药 16,000 712,000.00 4.82 6 603986 兆易创新 4,500 691,785.00 4.68 7 601600 中国铝业 103,000 687,010.00 4.65 8 601398 工商银行 110,000 682,000.00 4.61 9 300284 苏交科 40,000 653,600.00 4.42 10 600183 生益科技 37,000 638,620.00 4.32 11 601666 平煤股份 95,000 598,500.00 4.05 12 600188 兖州煤业 40,000 580,800.00 3.93 13 000858 五粮液 6,000 479,280.00 3.24 14 600809 山西汾酒 8,000 455,920.00 3.08 15 601699 潞安环能 40,000 455,200.00 3.08 16 300197 铁汉生态 37,000 449,550.00 3.04 17 600426 华鲁恒升 28,000 445,760.00 3.01 18 002717 岭南园林 17,000 444,550.00 3.01 19 002310 东方园林 22,000 443,740.00 3.00 20 002573 清新环境 19,000 431,870.00 2.92 21 300476 胜宏科技 18,000 431,100.00 2.92 22 600887 伊利股份 13,000 418,470.00 2.83 23 600056 中国医药 6,000 149,340.00 1.01 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%） 1 600196 复星医药 2,474,724.72 13.87 2 000651 格力电器 1,961,785.00 11.00 3 300284 苏交科 1,858,594.00 10.42 4 002236 大华股份 1,698,905.00 9.52 5 300070 碧水源 1,527,010.00 8.56 6 600703 三安光电 1,502,222.00 8.42 7 002310 东方园林 1,489,558.00 8.35 8 600068 葛洲坝 1,461,881.00 8.20 9 000915 山大华特 1,417,336.40 7.95 10 601398 工商银行 1,378,100.00 7.73 11 002450 康得新 1,309,362.00 7.34 12 601607 上海医药 1,258,493.00 7.06 13 300115 长盈精密 1,255,742.00 7.04 14 600525 长园集团 1,226,474.00 6.88 15 600183 生益科技 1,146,835.00 6.43 16 600373 中文传媒 1,133,903.00 6.36 17 000963 华东医药 1,119,057.00 6.27 18 000933 神火股份 1,102,129.00 6.18 19 300457 赢合科技 1,077,427.00 6.04 20 600887 伊利股份 964,100.00 5.40 21 000725 京东方A 958,300.00 5.37 22 601288 农业银行 915,000.00 5.13 23 000807 云铝股份 911,622.00 5.11 24 300197 铁汉生态 906,752.16 5.08 25 002746 仙坛股份 880,225.00 4.93 26 002640 跨境通 848,132.00 4.75 27 002185 华天科技 847,812.00 4.75 28 600426 华鲁恒升 840,466.00 4.71 29 002294 信立泰 800,864.00 4.49 30 002051 中工国际 798,067.00 4.47 31 601888 中国国旅 787,275.00 4.41 32 600195 中牧股份 775,429.00 4.35 33 601699 潞安环能 764,343.00 4.29 34 601666 平煤股份 760,580.00 4.26 35 601668 中国建筑 745,020.00 4.18 36 600594 益佰制药 720,371.00 4.04 37 600809 山西汾酒 703,966.00 3.95 38 601600 中国铝业 702,408.00 3.94 39 600104 上汽集团 702,310.00 3.94 40 300355 蒙草生态 689,026.00 3.86 41 600808 马钢股份 686,672.00 3.85 42 000932 *ST华菱 684,218.00 3.84 43 600056 中国医药 666,670.00 3.74 44 600079 人福医药 651,452.00 3.65 45 300476 胜宏科技 650,591.00 3.65 46 600188 兖州煤业 640,123.00 3.59 47 000612 焦作万方 628,758.00 3.52 48 002146 荣盛发展 625,927.00 3.51 49 002717 岭南园林 623,304.00 3.49 50 002415 海康威视 612,261.00 3.43 51 002234 民和股份 607,403.00 3.41 52 600048 保利地产 588,560.00 3.30 53 600566 济川药业 579,302.00 3.25 54 603986 兆易创新 576,470.00 3.23 55 000709 河钢股份 571,250.00 3.20 56 600282 南钢股份 571,086.00 3.20 57 300237 美晨生态 569,347.00 3.19 58 601186 中国铁建 558,460.00 3.13 59 002241 歌尔股份 551,205.00 3.09 60 600487 亨通光电 550,220.00 3.08 61 601688 华泰证券 543,479.00 3.05 62 002008 大族激光 536,880.00 3.01 63 002636 金安国纪 513,470.40 2.88 64 002217 合力泰 496,208.00 2.78 65 000002 万科A 473,839.00 2.66 66 000059 华锦股份 463,033.00 2.60 67 002573 清新环境 429,859.00 2.41 68 002475 立讯精密 426,406.00 2.39 69 600581 八一钢铁 425,186.00 2.38 70 300316 晶盛机电 414,043.00 2.32 71 603899 晨光文具 412,127.00 2.31 72 000858 五粮液 411,435.00 2.31 73 600519 贵州茅台 408,722.00 2.29 74 600436 片仔癀 407,638.00 2.29 75 603799 华友钴业 406,664.98 2.28 76 600546 山煤国际 400,000.00 2.24 77 601166 兴业银行 388,779.00 2.18 78 002508 老板电器 382,194.00 2.14 79 600109 国金证券 369,460.00 2.07 80 002304 洋河股份 368,338.00 2.06 81 600019 宝钢股份 368,227.00 2.06 82 002497 雅化集团 364,630.00 2.04 83 002460 赣锋锂业 363,510.00 2.04 84 600511 国药股份 360,851.00 2.02 85 600219 南山铝业 357,000.00 2.00 买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%） 1 600196 复星医药 2,434,072.00 13.65 2 000963 华东医药 1,722,693.85 9.66 3 300284 苏交科 1,678,650.00 9.41 4 002450 康得新 1,668,104.00 9.35 5 601607 上海医药 1,488,497.00 8.34 6 600068 葛洲坝 1,480,343.00 8.30 7 600525 长园集团 1,446,750.27 8.11 8 601888 中国国旅 1,446,028.00 8.11 9 000915 山大华特 1,395,686.00 7.82 10 300115 长盈精密 1,353,849.00 7.59 11 300457 赢合科技 1,248,853.00 7.00 12 000725 京东方A 1,242,320.00 6.96 13 600426 华鲁恒升 1,239,259.00 6.95 14 000651 格力电器 1,202,731.00 6.74 15 600373 中文传媒 1,174,253.00 6.58 16 002310 东方园林 1,172,630.00 6.57 17 002294 信立泰 1,171,289.00 6.57 18 002234 民和股份 1,049,588.00 5.88 19 002236 大华股份 1,041,933.50 5.84 20 000059 华锦股份 1,031,663.00 5.78 21 002117 东港股份 1,010,092.65 5.66 22 601288 农业银行 922,400.00 5.17 23 002746 仙坛股份 922,388.30 5.17 24 000933 神火股份 918,882.00 5.15 25 002185 华天科技 917,815.00 5.15 26 000807 云铝股份 875,144.00 4.91 27 002640 跨境通 850,141.00 4.77 28 002051 中工国际 849,932.00 4.76 29 300011 鼎汉技术 834,014.00 4.68 30 300355 蒙草生态 780,144.00 4.37 31 600594 益佰制药 771,162.00 4.32 32 601668 中国建筑 750,540.00 4.21 33 600703 三安光电 744,312.00 4.17 34 000932 *ST华菱 739,782.00 4.15 35 600195 中牧股份 739,486.14 4.15 36 002123 梦网荣信 719,960.00 4.04 37 002299 圣农发展 713,028.00 4.00 38 600104 上汽集团 710,560.00 3.98 39 601398 工商银行 698,950.00 3.92 40 600808 马钢股份 695,350.00 3.90 41 002415 海康威视 688,799.00 3.86 42 600183 生益科技 678,173.00 3.80 43 000709 河钢股份 657,300.00 3.68 44 300017 网宿科技 651,071.45 3.65 45 002008 大族激光 623,735.00 3.50 46 600282 南钢股份 619,540.00 3.47 47 600079 人福医药 617,449.00 3.46 48 600566 济川药业 613,539.00 3.44 49 600048 保利地产 593,645.00 3.33 50 002241 歌尔股份 592,615.00 3.32 51 002146 荣盛发展 591,595.00 3.32 52 000612 焦作万方 574,635.00 3.22 53 600887 伊利股份 562,168.00 3.15 54 600487 亨通光电 546,256.00 3.06 55 601688 华泰证券 544,170.00 3.05 56 002217 合力泰 541,316.00 3.03 57 002548 金新农 541,247.68 3.03 58 601997 贵阳银行 529,454.09 2.97 59 300070 碧水源 524,874.00 2.94 60 601186 中国铁建 523,700.00 2.94 61 300237 美晨科技 486,084.00 2.73 62 002497 雅化集团 483,605.00 2.71 63 300210 森远股份 481,308.00 2.70 64 600056 中国医药 480,754.00 2.70 65 002636 金安国纪 464,480.00 2.60 66 600436 片仔癀 459,961.00 2.58 67 000002 万 科Ａ 459,886.00 2.58 68 300197 铁汉生态 455,989.00 2.56 69 600519 贵州茅台 454,620.00 2.55 70 002304 洋河股份 451,600.00 2.53 71 300316 晶盛机电 440,189.00 2.47 72 603899 晨光文具 428,091.00 2.40 73 002355 兴民智通 425,340.00 2.38 74 002508 老板电器 424,555.00 2.38 75 002475 立讯精密 420,350.00 2.36 76 600546 山煤国际 419,555.00 2.35 77 002460 赣锋锂业 413,560.00 2.32 78 600581 八一钢铁 404,320.00 2.27 79 600569 安阳钢铁 402,000.00 2.25 80 002245 澳洋顺昌 399,978.00 2.24 81 603799 华友钴业 395,826.00 2.22 82 002019 亿帆医药 392,623.00 2.20 83 601166 兴业银行 391,230.00 2.19 84 002108 沧州明珠 391,169.00 2.19 85 600219 南山铝业 378,000.00 2.12 86 002172 澳洋科技 373,864.00 2.10 87 601388 怡球资源 369,594.40 2.07 88 603026 石大胜华 369,388.00 2.07 89 600109 国金证券 367,439.00 2.06 90 000028 国药一致 366,900.00 2.06 91 600511 国药股份 363,543.00 2.04 卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 78,340,996.25 卖出股票收入（成交）总额 80,804,000.94 买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 32,600.00 0.22 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 32,600.00 0.22 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 123004 铁汉转债 326 32,600.00 0.22 本基金本报告期末仅持有上述债券投资。8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期未进行贵金属投资。8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行股指期货投资。8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投 资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期 货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期 货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。 本基金本报告期未进行股指期货投资。8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚。 8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 7,921.84 2 应收证券清算款 142,974.01 3 应收股利 - 4 应收利息 3,490.28 5 应收申购款 11,625.66 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 166,011.79 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 流通受限情况说 值比例（%） 明 1 603986 兆易创新 691,785.00 4.68重大资产重组 2 601600 中国铝业 687,010.00 4.65重大资产重组 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 比例 持有份额 比例 618 11,986.93 - - 7,407,923.79 100.00% 9.2期末上市基金前十名持有人 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 197,457.48 2.67% 金 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人持有本开放式基 10~50 金 本基金基金经理持有本开放式基 0 金 期末本基金的基金经理未持有本基金的基金份额。9.5发起式基金发起资金持有份额情况 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2014年4月29日)基金份额总额 361,697,425.15 本报告期期初基金份额总额 10,534,277.51 本报告期基金总申购份额 1,721,118.14 减：本报告期基金总赎回份额 4,847,471.86 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 7,407,923.79 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1.报告期内基金管理人的专门基金托管部门无重大人事变动2.基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变化 2017年9月1日,中国建设银行发布公告,聘任纪伟为中国建设银行资产托管业务部总经理 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。11.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略无改变。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所的报酬为人民币30,000.00元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期股 占当期佣 券商名称 元数量 成交金额 票成交总 佣金 金 备注 额的比例 总量的比 例 民生证券 1 26,513,350.27 16.66% 24,691.27 16.86% - 中信证券 2 23,043,533.00 14.48% 20,999.67 14.34% - 中银国际 2 22,499,655.00 14.14% 20,503.91 14.00% - 东吴证券 2 14,068,607.59 8.84% 12,820.87 8.75% - 广发证券 1 13,954,526.99 8.77% 12,995.90 8.87% - 长江证券 2 13,330,429.49 8.38% 12,195.10 8.33% - 瑞银证券 1 11,777,854.04 7.40% 10,968.66 7.49% - 川财证券 2 8,710,303.29 5.47% 8,056.67 5.50% - 中信建投 3 8,223,720.40 5.17% 7,494.29 5.12% - 东方证券 1 6,188,187.00 3.89% 5,763.04 3.93% - 兴业证券 2 4,769,011.12 3.00% 4,345.97 2.97% - 申银万国 2 3,505,374.00 2.20% 3,264.36 2.23% - 中国银河 2 1,845,279.00 1.16% 1,718.52 1.17% - 平安证券 3 563,048.00 0.35% 513.08 0.35% - 华泰联合 3 152,108.00 0.10% 141.68 0.10% - 西藏东方 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 安信证券 5 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 高盛高华 2 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 国联证券 3 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 国信证券 3 - - - - - 海通证券 4 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 宏源证券 4 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 华创证券 3 - - - - - 华融证券 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 山西证券 1 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 西部证券 2 - - - - - 西南证券 2 - - - - - 信达证券 3 - - - - - 英大证券 1 - - - - - 长城证券 2 - - - - - 招商证券 3 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中航证券 1 - - - - - 中信万通 1 - - - - - 中信证券 3 - - - - - 中国中投 3 - - - - - 本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 券商名称 占当期债 占当期回 占当期权 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 民生证券 64,111.10 66.29% - - - - 中信证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 联合证券 32,600.00 33.71% - - - - 山西证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 西藏东财 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 中信金通 - - - - - - 中信山东 - - - - - - 中信浙江 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 信诚基金管理有限公司旗下证券投 《中国证券报》、《上海证券 1 资基金2016年12月31日基金资产 报》、《证券时报》及公司网站2017-01-03 净值和基金份额净值公告 (www.citicprufunds.com.cn) 信诚基金管理有限公司关于旗下部 2 分基金增加中正达广为销售机构并 同上 2017-01-05 参加申购费率优惠活动的公告 信诚基金管理有限公司关于旗下部 3 分基金增加上海华信证券为销售机 同上 2017-01-07 构并参加申购费率优惠活动的公告 4 信诚幸福消费混合型证券投资基金 同上 2017-01-20 2016年第四季度报告 信诚基金管理有限公司关于旗下部 5 分开放式基金参加交通银行手机银 同上 2017-02-23 行渠道基金申购及定期定额投资手 续费率优惠的公告 信诚基金关于信诚幸福消费混合型 6 证券投资基金增加安信证券股份有 同上 2017-02-24 限公司为销售机构的公告 信诚基金管理有限公司关于旗下部 7 分基金增加上海基煜基金销售有限 同上 2017-03-07 公司为销售机构并参加申购费率优 惠活动的公告 8 信诚幸福消费混合型证券投资基金 同上 2017-03-31 2016年年度报告 9 信诚幸福消费混合型证券投资基金 同上 2017-03-31 2016年年度报告摘要 关于旗下部分基金增加上海朝阳永 10 续基金销售有限公司为销售机构并 同上 2017-04-17 参加基金申购费率优惠活动的公告 11 信诚幸福消费混合型证券投资基金 同上 2017-04-21 2017年第一季度报告 信诚基金管理有限公司关于旗下部 12 分开放式基金参加交通银行手机银 同上 2017-04-22 行渠道基金申购及定期定额投资手 续费率优惠的公告 13 信诚基金管理有限公司关于旗下部 同上 2017-04-27 分基金增加贵州华阳众惠基金销售 有限公司为销售机构并参加基金申 购费率优惠活动的公告 信诚基金管理有限公司关于旗下部 14 分基金增加武汉市伯嘉基金销售有 同上 2017-04-27 限公司为销售机构并参加基金申购 费率优惠活动的公告 信诚基金管理有限公司关于旗下部 15 分基金增加上海大智慧财富管理有 同上 2017-05-18 限公司为销售机构并参加基金申购 费率优惠活动的公告 16 信诚幸福消费混合型证券投资基金 同上 2017-06-12 招募说明书（2017年第1次更新） 信诚幸福消费混合型证券投资基金 17 招募说明书摘要（2017年第1次更 同上 2017-06-12 新） 信诚基金管理有限公司关于旗下部 18 分基金增加通华财富为销售机构并 同上 2017-06-27 参加基金申购费率优惠活动的公告 信诚基金管理有限公司关于旗下部 19 分开放式基金参加交通银行手机银 同上 2017-06-30 行渠道基金申购及定期定额投资手 续费率优惠的公告 信诚基金管理有限公司旗下证券投 20 资基金2017年6月30日基金资产 同上 2017-07-01 净值和基金份额净值公告 信诚基金管理有限公司关于旗下部 21 分基金参加交通银行网上银行基金 同上 2017-07-01 申购手续费率优惠活动的公告 信诚基金管理有限公司关于调整旗 22 下基金风险等级划分和投资者类型 同上 2017-07-03 匹配的提示性公告20170703 信诚基金管理有限公司关于调整旗 23 下基金风险等级划分和投资者类型 同上 2017-07-03 匹配的提示性公告20170703 信诚基金管理有限公司关于旗下部 24 分基金增加挖财基金为销售机构并 同上 2017-07-11 参加基金申购费率优惠活动的公告 信诚基金管理有限公司关于旗下部 25 分基金增加中期资产为销售机构并 同上 2017-07-17 参加基金申购费率优惠活动的公告 26 信诚幸福消费混合型证券投资基金 同上 2017-07-21 2017年第二季度报告 27 信诚基金管理有限公司关于旗下部 同上 2017-07-27 分开放式基金增加北京蛋卷基金销 售有限公司为销售机构并参加基金 申购费率优惠活动的公告 28 信诚幸福消费混合型证券投资基金 同上 2017-08-29 2017年半年度报告摘要 29 信诚幸福消费混合型证券投资基金 同上 2017-08-29 2017年半年度报告 信诚基金管理有限公司关于旗下部 30 分基金增加万联证券为销售机构的 同上 2017-09-01 公告 信诚基金管理有限公司关于旗下部 31 分基金增加厦门鑫鼎盛为销售机构 同上 2017-09-26 并参加基金申购费率优惠活动的公 告 32 信诚幸福消费混合型证券投资基金 同上 2017-10-26 2017年第三季度报告 信诚基金管理有限公司关于旗下部 33 分基金参加中信建投基金申购费率 同上 2017-11-02 优惠活动的公告 信诚基金管理有限公司关于旗下部 34 分基金增加万家财富为销售机构的 同上 2017-11-06 公告 信诚基金管理有限公司关于旗下部 35 分基金增加深圳前海汇联基金销售 同上 2017-11-22 有限公司为销售机构并参加基金申 购费率优惠活动的公告 信诚基金管理有限公司关于旗下部 36 分基金增加北京植信基金销售有限 同上 2017-11-24 公司为销售机构并参加基金申购费 率优惠活动的公告 信诚基金管理有限公司关于旗下部 37 分基金增加北京电盈基金销售有限 同上 2017-12-01 公司为销售机构并参加基金申购费 率优惠活动的公告 38 信诚幸福消费混合型证券投资基金 同上 2017-12-12 招募说明书（2017年第2次更新） 信诚幸福消费混合型证券投资基金 39 招募说明书摘要（2017年第2次更 同上 2017-12-12 新） 信诚基金管理有限公司关于旗下部 40 分基金增加格上富信为销售机构并 同上 2017-12-15 参加基金申购费率优惠活动的公告 41 中信保诚基金管理有限公司关于旗 同上 2017-12-29 下部分开放式基金参加交通银行手 机银行渠道基金申购及定期定额投 资手续费率优惠的公告 42 中信保诚基金管理有限公司关于旗 同上 2017-12-30 下产品实施增值税政策的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持 投资者 有基金情况 类别 序号 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 持有 份额 者超过20%的时间区间 份额 份额 份额 份额 占比 机构 1 20170701至20171227 2,048,659.77 2,048,659.77 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大额赎回 的情况,可能导致: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风 险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回, 基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发 生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎 回办理造成影响; (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影 响基金的投资运作和收益水平; (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终 止清算、转型等风险。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息无 §13 备查文件目录 13.1 备查文件名称 1、（原）信诚幸福消费股票型证券投资基金相关批准文件 2、中信保诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚幸福消费混合型证券投资基金基金合同 4、信诚幸福消费混合型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 13.2 备查文件存放地点 中信保诚基金管理有限公司办公地--中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。 13.3 备查文件查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。 中信保诚基金管理有限公司 2018年3月30日