信诚幸福消费混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告 信诚幸福消费混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 26 日 -1-  信诚幸福消费混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 25 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚幸福消费混合 基金主代码 000551 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 4 月 29 日 报告期末基金份额总额 9,965,649.87 份 投资目标 本基金主要投资于消费服务行业中具有持续增长潜力的优质上市公司, 追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的中长期稳定增 值。 投资策略 本基金从各子行业国家政策、经济周期和行业估值等三个维度来对消费 服务行业各个子类行业进行研究和分析,并在此基础之上实现基金权益 资产在各个子行业之间的合理配置和灵活调整。本基金在进行个股筛选 时,主要从定性和定量两个角度对行业内上市公司的投资价值进行综合 评价,精选具有较高投资价值的上市公司。 本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易,控制 基金组合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资时,将在对权证标的 证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数 量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从而构建套利交易或避险交 易组合。 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资 目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为 目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管 理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将 运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的 流动性风险以进行有效的现金管理。 业绩比较基准 80%×沪深 300 指数收益率+20%×中证综合债指数收益率。 风险收益特征 本基金属于混合型基金,预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市 场基金,低于股票型基金,属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 -2-  信诚幸福消费混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016 年 7 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -219,474.26 2.本期利润 163,008.41 3.加权平均基金份额本期利润 0.0160 4.期末基金资产净值 17,059,848.20 5.期末基金份额净值 1.712 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.77% 0.87% 2.94% 0.64% -2.17% 0.23% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、本基金建仓日自 2014 年 4 月 29 日至 2014 年 10 月 30 日,建仓日结束时资产配置比例符合本基 金基金合同规定。 2、自 2015 年 10 月 1 日起,本基金的业绩比较基准由“沪深 300 指数收益率*80%+中信标普全债指 数收益率*20%”变更为“沪深 300 指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20%”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 -3-  信诚幸福消费混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基 金基 清华大学 MBA,15 年证券、基金从业经验。 金经 曾先后在世纪证券、平安证券、平安资产 理,信 管理有限公司从事投资研究工作。2008 诚四 年加盟信诚基金管理有限公司,曾担任保 2016 年 9 月 闾志刚 季红 - 14 诚韩国中国龙 A 股基金(QFII)投资经理 26 日 混合 (该基金由信诚基金担任投资顾问), ,信 基金 诚中小盘基金基金经理。现任信诚四季红 的基 混合基金、信诚幸福消费混合基金的基金 金经 经理。 理 本基 金基 金经 理, 股票 CFA,12 年证券、基金从业经验。曾任欧 投资 洲货币(上海)有限公司研究总监、兴业全 总监、 球基金管理有限公司基金经理。2011 年 7 2015 年 4 月 张光成 信诚 - 12 月加入信诚基金管理有限公司,担任投资 30 日 周期 经理。现任股票投资副总监及信诚周期轮 轮动 动混合(LOF)基金、信诚幸福消费混合基 混合 金基金经理。 (LOF) 基金 基金 经理 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚幸 福消费混合型证券投资基金基金合同》、《信诚幸福消费混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚 实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基 金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易 执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策 机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序, 及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平 交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度 执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 -4-  信诚幸福消费混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告 期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易 (完全复制的指数基金除外)。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度股市在上半年大幅下跌后横盘震荡,上证指数本季度上涨 2.56%,创业板指数本季度下跌 3.5%, 而本基金净值本季度上涨 0.77%,介于两者之间,表现一般。 三季度表现较好的板块有建筑材料,建筑装饰,家电,地产,煤炭,钢铁等周期性板块,一个是宏观经济 向好的因素,地产销售大旺,房价普遍上涨。同时 PPP 项目各地开花也导致这些板块出现较明显涨幅。而本 基金在这些板块上配置较少,因此也影响了净值表现。三季度表现较差的板块有计算机,传媒,有色金属,电 力设备,电子以及国防军工等。 展望 2016 年最后一季度,预计仍将是震荡行情。判断依据主要是目前市场增量资金不多,经济基本面 仍然不是太好。但本管理人认为仍会有些局部亮点,其中新能源汽车板块可能在骗补调查之后会迎来一波 新的行情,基于此本管理人增加了部分新能源汽车板块的持仓。 另外本管理人还看好半导体,娱乐消费,教育,大健康等板块的长期表现。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金份额净值增长率为 0.77%,同期业绩比较基准收益率为 2.94%,基金落后业绩比较基 准 2.17%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金自 2015 年 4 月 3 日起至 2016 年 9 月 30 日止基金资产净值低于五千万元,已经连 续六十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 10,748,010.00 62.54 其中:股票 10,748,010.00 62.54 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 6,400,191.05 37.24 7 其他资产 37,313.10 0.22 8 合计 17,185,514.15 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 953,550.00 5.59 -5-  信诚幸福消费混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告 C 制造业 6,402,310.00 37.53 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 291,000.00 1.71 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 616,230.00 3.61 J 金融业 163,700.00 0.96 K 房地产业 1,010,400.00 5.92 L 租赁和商务服务业 879,060.00 5.15 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 198,060.00 1.16 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 233,700.00 1.37 S 综合 - - 合计 10,748,010.00 63.00 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600649 城投控股 60,000 1,010,400.00 5.92 2 601888 中国国旅 19,500 879,060.00 5.15 3 002235 安妮股份 25,000 492,500.00 2.89 4 000758 中色股份 60,000 483,600.00 2.83 5 600711 盛屯矿业 65,000 469,950.00 2.75 6 300037 新宙邦 7,000 381,010.00 2.23 7 002009 天奇股份 20,000 341,800.00 2.00 8 002172 澳洋科技 30,000 331,500.00 1.94 9 603020 爱普股份 15,000 328,800.00 1.93 10 002182 云海金属 15,000 307,350.00 1.80 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期内未进行债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期内未进行债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。 -6-  信诚幸福消费混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期内未进行贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期内未进行权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 公允价值变动总额合计(元) - 股指期货投资本期收益(元) 133,000.00 股指期货投资本期公允价值变动(元) -58,560.00 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资 中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资, 以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期 大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公 开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,164.66 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,148.44 5 应收申购款 - 6 其他应收款 30,000.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 37,313.10 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的公允 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 价值(元) 值比例(%) -7-  信诚幸福消费混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告 1 600649 城投控股 1,010,400.00 5.92 筹划重大事项 5.11.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 10,541,107.45 报告期期间基金总申购份额 477,673.67 减:报告期期间基金总赎回份额 1,053,131.25 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 9,965,649.87 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 2,048,659.77 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 2,048,659.77 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 20.56 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、(原)信诚幸福消费股票型证券投资基金相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚幸福消费混合型证券投资基金基金合同 4、信诚幸福消费混合型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.xcfunds.com。 -8-  信诚幸福消费混合型证券投资基金 2016 年第三季度报告 信诚基金管理有限公司 2016 年 10 月 26 日 -9-