兴业定期开放债券型证券投资基金2015年 第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：兴业基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2016年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月20日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业定开债券 交易代码 000546 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年3月13日 报告期末基金份额总额 1,910,670,454.45份 本基金在有效控制风险的前提下，通过对影响市场各 投资目标 类要素的分析以及投资组合的积极主动管理，力争获 得超过业绩比较基准的长期稳定收益。 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用 风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，综合 投资策略 运用类属资产配置策略、收益率曲线策略、久期策略、 套利策略、个券选择策略等，力求规避风险并实现基 金资产的保值增值。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险 风险收益特征 的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低 于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年10月1日－ 2015年12月31日） 1.本期已实现收益 50,386,742.06 2.本期利润 38,363,468.22 3.加权平均基金份额本期利润 0.0201 4.期末基金资产净值 2,180,818,237.98 5.期末基金份额净值 1.141 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 1.78% 0.06% 1.81% 0.08% -0.03% -0.02% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金基金合同于2014年3月13日生效，根据本基金合同规定，本基金自基金合同生效之 日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 中国籍，工商管理硕 本基金的 士，具有证券投资基 基 金 经 金从业资格。先后任 周鸣 理，固定 2014年3月 - 14 职于天相投资顾问有 收益投资 13日 限公司、太平人寿保 总监 险公司、太平养老保 险公司从事基金投 资、企业年金投资等。 2009年加入申万菱信 基金管理有限公司担 任固定收益部总经 理。2009 年 6 月至 2013年7月担任申万 菱信收益宝货币基金 基金经理，2009年6 月至2013年7月担任 申万菱信添益宝债券 基金基金经理，2011 年12月至2013年7 月担任申万菱信可转 债债券基金基金经 理。2013年8月加入 兴业基金管理有限公 司,现任兴业基金管 理有限公司固定收益 投资总监、基金经理。 2014年3月13日起 担任兴业定开债券基 金基金经理，2015年 2月12日起担任兴业 年年利定开债券基金 基金经理，2015年5 月21日起担任兴业聚 优灵活配置混合基金 基金经理，2015年5 月29日起担任兴业收 益增强债券基金基金 经理。 中国籍，硕士学位， 具有证券投资基金从 业资格，新西兰梅西 大学金融硕士。2003 年7月至2006年4月， 在新西兰ANYING国际 本基金的 2015年7月 金融有限公司担任货 腊博 基金经理 24日 - 11 币策略师；2007年1 月至2008年5月，在 新西兰FORSIGHT金融 研究有限公司担任策 略分析师；2008年5 月至2010年8月，在 长城证券有限责任公 司担任策略研究员； 2010年8月至2014年 12月就职于中欧基金 管理有限公司，其中 2010年8月至2012年 1月担任宏观、策略研 究员，2012年1月至 2013年8月担任中欧 新趋势股票型证券投 资基金、中欧新蓝筹 灵活配置混合型证券 投资基金、中欧稳健 收益债券型证券投资 基金、中欧信用增利 分级债券型证券投资 基金、中欧货币市场 基金的基金经理助 理，2013 年 8 月至 2014年12月担任中欧 稳健收益债券型证券 投资基金基金经理。 2014年12月加入兴业 基金管理有限公司， 2015年5月14日起担 任兴业聚利灵活配置 混合型证券投资基金 基金经理、2015年5 月21日起担任兴业聚 优灵活配置混合型证 券投资基金基金经 理，2015年7月8日 起担任兴业聚惠灵活 配置混合型证券投资 基金基金经理。2015 年7月24日担任兴业 定期开放债券型证券 投资基金基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、 基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础 上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持 有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的 基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，基于对债券绝对收益率水平、信用利差状况、资金面以及债券供需等多方面综合 考虑，同时结合本基金一年定期开放的特征，维持组合中等久期、适度杠杆的策略，准确把握了 表现较佳的债券品种的投资机会，适时通过可转债波段操作增厚组合收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为1.78%，同期业绩比较基准收益率为1.81%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，融资需求放缓导致的低利率环境仍会持续一段时期，货币政策上仍存在降准对冲 的必要，利率风险和流动性风险仍然可控。但在当前企业盈利状况恶化、信用补偿不足的情况下， 局部信用风险需要重点防范。目前市场给予可转债的估值定价偏高，这种偏高的状态随着供给的 释放会有所修复，需要择机进行配置。我们将密切跟踪经济、政策、环境的变化，及时调整组合 的久期和信用结构，继续在风险可控的原则下为投资者争取更好的投资回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,373,105,473.58 77.99 其中：债券 2,347,105,473.58 77.14 资产支持证券 26,000,000.00 0.85 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 36,587,467.90 1.20 8 其他资产 633,043,094.09 20.81 9 合计 3,042,736,035.57 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 1,692,354,776.78 77.60 5 企业短期融资券 519,066,500.00 23.80 6 中期票据 108,570,500.00 4.98 7 可转债 27,113,696.80 1.24 8 其他 - - 9 合计 2,347,105,473.58 107.62 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 122777 11吴中债 1,000,000 107,770,000.00 4.94 2 124376 13渝物流 1,000,000 106,360,000.00 4.88 3 124037 PR渝江北 1,200,000 99,540,000.00 4.56 4 122780 PR长高新 968,900 71,708,289.00 3.29 5 1280284 12石狮国 800,000 68,472,000.00 3.14 投债 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 123580 宁公交02 100,000 10,000,000.00 0.46 2 123579 宁公交01 200,000 10,000,000.00 0.46 3 119110 徐新盛02 40,000 4,000,000.00 0.18 4 119111 徐新盛03 20,000 2,000,000.00 0.09 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1本期国债期货投资政策 注:根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。 5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。 5.9.3本期国债期货投资评价 注:根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的 发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金本报告期没有投资股票。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 74,340.49 2 应收证券清算款 570,000,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 62,968,753.60 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 633,043,094.09 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有流通受限股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,910,670,454.45 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 1,910,670,454.45 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期间买入/申购总份额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.00 额比例（%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会准予兴业定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件 2.《兴业定期开放债券型证券投资基金基金合同》 3.《兴业定期开放债券型证券投资基金托管协议》 4.法律意见书 5.基金管理人业务资格批件和营业执照 6.基金托管人业务资格批件和营业执照8.2存放地点 基金管理人处、基金托管人处8.3查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话: 4000095561 兴业基金管理有限公司 2016年1月22日