国金通用金腾通货币市场证券投资基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：国金通用基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月22日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月21日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 国金通用金腾通 场内简称 - 交易代码 000540 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年2月17日 报告期末基金份额总额 4,964,195,934.53份 投资目标 在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基 础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资者创 造稳定的收益。 投资策略 本基金在确保资产安全性和流动性的基础上，对短 期货币市场利率的走势进行预测和判断，采取积极 主动的投资策略，综合利用定性分析和定量分析方 法，力争获取超越比较基准的投资回报。 业绩比较基准 人民币活期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高 流动性、低风险品种，其预期收益和预期风险均低 于债券型基金、混合型基金及股票型基金。 基金管理人 国金通用基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 注：无 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2014年10月1日－ 2014年12月31日） 1. 本期已实现收益 61,106,669.17 2．本期利润 61,106,669.17 3．期末基金资产净值 4,964,195,934.53 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场 基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相 等。 2、本基金收益分配为按日结转份额。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 率① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个月 1.2457% 0.0086% 0.0882% 0.0000% 1.1575% 0.0086% 注：本基金的业绩比较基准为：人民币活期存款利率(税后) 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金基金合同生效日为2014年2月17日，至本报告期期末，本基金运作时间未满一年。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 徐艳芳女士，中国青年 政治学院学士、清华大 学硕士，历任香港皓天 财经公关公司咨询师、 本基金基金 2014年2月 英大泰和财产保险股份 徐艳芳 经理 17日 - 6 有限公司投资经理、国 金通用基金管理有限公 司固定收益投资分析 师；截止至本报告公告 之日，徐艳芳女士同时 兼任国金通用鑫盈货币 基金、国金通用鑫利分 级债基金、国金通用国 鑫发起式基金的基金经 理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投 资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《国金通用金腾通货币市场证券投资基 金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本 基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《国 金通用基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过制度、流程和系统等方式在各业务环 节严格控制交易公平执行。 在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投 资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方 面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理 在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、 技术手段相结合的方式，对持仓和交易等重大非公开投资信息采取保密措施。 在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，基金交易部运用交易系统中设置的 公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令。对于一级市场申购等场外交 易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。 在本报告期，本基金管理人管理有6只基金产品，分别为2只混合型基金、1只指数基金、2 只货币基金和1只债券型基金，不存在非公平交易情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的监控制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 四季度国内经济增速和工业增加值继续走低；固定资产投资增速下行，基建投资支撑趋弱， 地产、制造业投资增速下滑；消费增长稳中有降，社消同比增速回落，内需消费支撑不强；受全 球经济增速放缓影响，出口增长动能回落。 虽然基本面下滑明显，财政政策偏积极，且货币政策也在定向宽松，但受IPO和政策风险影 响，资金面开始稳中偏紧，本基金在充分考虑安全性和流动性的基础上，保持稳健的操作风格， 适时调整组合资产的配置，维持适中的债券仓位占比，同时自下而上精选短期信用债以防范个券 的信用风险，为投资者提供稳健的投资收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内本基金份额净值收益率为1.25%，同期业绩比较基准收益率为0.09%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 前瞻性指标继续走低，汇丰PMI回落至半年来的低点，分项指数的新订单动能趋弱，虽然基 数效应有所减轻，但预计近一个季度经济增长仍在底部徘徊，但通胀上行压力不大，仍维持较低 水平，原材料价格低位，企业盈利难有好转，通缩隐忧渐现。 流动性方面，全球资金仍有回流美国的压力，但国内宽松货币政策下，预计央行的政策放松 仍可对冲资金需求的高企，一季度的流动性压力不大。 基本面和流动性的支撑一季度仍延续，但由于IPO等事件会有阶段性扰动，债市整体表现阶 段性良好，无风险利率有一定下行空间，信用利差预计会有所收窄。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 - §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 3,722,384,696.26 56.26 其中：债券 3,722,384,696.26 56.26 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 2,459,690,009.52 37.17 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 326,013,367.23 4.93 4 其他资产 108,683,046.59 1.64 5 合计 6,616,771,119.60 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 3.39 其中：买断式回购融资 0.00 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 1,649,974,285.02 33.24 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例 的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 序号 发生日期 融资余额占基金资 原因 调整期 产净值比例（％） 1 2014年12月30日 26.89 巨额赎回 10个交易日内 2 2014年12月31日 33.24 巨额赎回 10个交易日内 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 103 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 188 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 95 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 序号 发生日期 平均剩余期限 原因 调整期 1 2014年11月26日 181 巨额赎回 10个交易日 2 2014年11月27日 188 巨额赎回 10个交易日 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值 值的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 60.56 33.24 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天(含)-60天 4.05 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天(含)-90天 10.13 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)-180天 24.69 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 180天(含)-397天（含） 31.68 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 131.10 33.24 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,021,726.94 1.01 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 3,672,362,969.32 73.98 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 3,722,384,696.26 74.98 9 剩余存续期超过397天的浮动 0.00 0.00 利率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 041465006 14北营钢铁 2,500,000 248,825,073.74 5.01 CP001 2 041458075 14广汇汽车 1,900,000 190,529,205.85 3.84 CP001 3 041460015 14永泰能源 1,800,000 180,867,027.82 3.64 CP001 4 041464047 14云煤化 1,100,000 111,167,233.66 2.24 CP001 5 041464019 14博源 1,100,000 110,541,146.52 2.23 CP001 6 041452038 14云煤化 1,000,000 100,442,395.65 2.02 CP002 7 041451040 14庞大汽贸 1,000,000 100,429,451.69 2.02 CP001 8 041460111 14永泰能源 1,000,000 100,000,130.41 2.01 CP002 9 041459067 14安钢集 1,000,000 99,774,673.68 2.01 CP002 10 041465005 14新华联控 950,000 95,625,113.31 1.93 CP001 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 30 报告期内偏离度的最高值 0.4838% 报告期内偏离度的最低值 -0.0558% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2145% 注：本报告期内，本基金多次面临巨额赎回，直接使得本基金的偏离度多次被动提升到0.25%以 上。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考 虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和 上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产 净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一 估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当“摊余成本法” 计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值偏离达到或超过0.25%时，基金管理人 应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程度达到或超过0.5%的情形，基金管理人应与 基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净 值更能公允地反映基金资产价值。 5.8.2 报告期内本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。 5.8.3本报告日前一年内，本基金投资前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查、公开谴责、 处罚。 5.8.4其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 108,675,546.59 4 应收申购款 - 5 其他应收款 7,500.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 108,683,046.59 5.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分 - §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 3,897,458,241.94 报告期期间基金总申购份额 46,393,464,880.47 减:报告期期间基金总赎回份额 45,326,727,187.88 报告期期末基金份额总额 4,964,195,934.53 注：1.总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 2.本报告期末，基金管理人的股东国金证券股份有限公司持有本基金的份额为100,000,027.61 份、基金管理人的关联方国金创新投资有限公司和国金道富投资服务有限公司持有本基金的份额 分别为100,011,276.58份和45,307.51份、基金管理人的子公司北京千石创富资本管理有限公司 （以下简称“千石资本”）持有本基金的份额为10,104,427.28份、千石资本所管理的千石资本- 国金通用-鑫丰量化对冲5号资产管理计划和千石资本-国圣1号资产管理计划持有本基金的份额 分别为6,411,122.00份和100,062,197.81份，前述持有人均按照本基金《基金合同》及《招募 说明书》规定的申购规则及申购费率办理申购业务，并且千石资本已按照法规规定向中国证监会 进行了报告。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，基金管理人根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，在《中国证 券报》、《上海证券报》、《证券时报》及基金管理人网站进行了如下信息披露： 1、2014年10月27日披露了《国金通用金腾通货币市场证券投资基金2014年第3季度报告》； 2、2014年12月20日披露了《国金通用基金管理有限公司高级管理人员变更公告》； 3、本报告期内，基金管理人按照《证券投资基金信息披露管理办法》的规定每个开放日公布 基金每万份收益和7日年化收益率。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、国金通用金腾通货币市场证券投资基金基金合同； 3、国金通用金腾通货币市场证券投资基金托管协议； 4、国金通用金腾通货币市场证券投资基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内披露的各项公告。 9.2存放地点 北京市海淀区西三环北路87号国际财经中心D座14层。 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支 付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。 咨询电话：4000-2000-18 公司网址：www.gfund.com 国金通用基金管理有限公司 2015年1月22日