南方新优享灵活配置混合型证券投资 基金2018年第3季度报告 2018年09月30日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2018年10月26日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 南方新优享灵活配置混合 基金主代码 000527 交易代码 000527 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年2月26日 报告期末基金份额总额 1,742,903,677.92份 投资目标 在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的 投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和 证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资 产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债 投资策略 券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定 的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金 将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适 时地做出相应的调整。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%＋上证国债指数收益率 ×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率 低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方新优享”。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日） 1.本期已实现收益 -236,388,907.00 2.本期利润 -200,709,714.06 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1221 4.期末基金资产净值 4,048,614,379.37 5.期末基金份额净值 2.323 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 准差④ 过去三个月 -5.30% 1.24% -0.75% 0.82% -4.55% 0.42% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 特许金融分析师（CFA），硕士学历， 具有基金从业资格。曾任职于博时基金 管理有限公司、中国人寿资产管理有限 公司、泰达宏利基金管理有限公司。 2004年7月至2005年2月，任泰达周 本基金 2014年 期基金经理；2007年7月至2009年 史博 基金经 2月26日 - 20年 5月任泰达首选基金经理；2008年8月 理 至2009年9月任泰达市值基金经理； 2009年4月至2009年9月任泰达品质 基金经理。2009年10月加入南方基金， 现任南方基金副总裁兼首席投资官（权 益）、资产配置委员会主席、境内权益 投资决策委员会主席、国际投资决策委 员会主席、公募业务协同发展委员会副 主席。2011年2月至今，任南方绩优基 金经理；2014年2月至今，任南方新优 享基金经理；2015年9月至今，任南方 消费活力基金经理；2017年3月至今， 任南方智慧混合基金经理；2018年5月 至今，任南方瑞祥一年混合基金经理； 2018年9月至今，任南方瑞合基金经理。 北京大学西方经济学硕士，具有基金从 业资格、金融分析师（CFA）资格， 2009年7月加入南方基金，担任研究部 本基金 2015年 研究员、高级研究员；2014年2月至 章晖 基金经 5月28日 - 9年 2015年5月，任南方新优享基金经理助 理 理；2015年5月至今，任南方新优享基 金经理；2015年6月至今，任南方创新 经济基金经理；2018年4月至今，任南 方成安优选混合基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为4次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 三季度市场表现分化。虽然各指数整体都是下跌的，但银行、石化、非银等行业表现都很好，家电、纺织服装、电子等行业由于自身基本面的原因跌幅较大。新优享基金在今年三季度表现不佳，跑输业绩基准，主要原因是组合的估值和业绩增长匹配度不佳，高 PE的股票偏多，虽然这些公司基本面并无出现恶化迹象，但相比风险已经较为充分释放的低估值品种，性价比并不好。 对市场的看法：展望未来一个季度，盈利增速可能继续趋缓，无风险利率受制于中美利差也很难明显下降，但市场风险偏好已经在较低水平，不排除反转可能。我们判断目前市场位于政策底和市场底之间。行业相对看好长期有消费属性，短期受益于目前利率环境的保险；低估值，监管边际放松且有后周期属性的银行以及基本面能够免疫中美贸易摩擦、去杠杆后周期以及宏观经济下滑风险的部分细分行业龙头。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为2.323元，报告期内，份额净值增长率为-5.30%，同期业绩基准增长率为-0.75%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 2,942,648,328.99 72.15 其中：股票 2,942,648,328.99 72.15 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 93,335,460.60 2.29 其中：债券 93,335,460.60 2.29 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 780,000,000.00 19.13 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 247,914,893.48 6.08 8 其他资产 14,464,881.49 0.35 9 合计 4,078,363,564.56 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 79,432,745.96 1.96 C 制造业 1,785,489,383.09 44.10 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 40,004,580.00 0.99 E 建筑业 - - F 批发和零售业 4,370,276.00 0.11 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 331,104,224.69 8.18 J 金融业 488,754,510.16 12.07 K 房地产业 38,469,330.00 0.95 L 租赁和商务服务业 41,519,408.00 1.03 M 科学研究和技术服务业 20,370,255.00 0.50 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 113,133,616.09 2.79 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,942,648,328.99 72.68 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 （元） 净值比例 （％） 1 601318 中国平安 3,598,200 246,476,700. 6.09 00 2 600872 中炬高新 3,973,600 129,539,360. 3.20 00 3 600763 通策医疗 2,106,379 113,133,616. 2.79 09 4 600036 招商银行 3,665,400 112,491,126. 2.78 00 5 000661 长春高新 472,356 111,948,372. 2.77 00 6 300365 恒华科技 4,479,296 110,549,025. 2.73 28 7 002007 华兰生物 2,894,100 109,686,390. 2.71 00 8 300122 智飞生物 1,971,600 96,529,536.0 2.38 0 9 002507 涪陵榨菜 3,531,242 91,988,854.1 2.27 0 10 600406 国电南瑞 5,002,100 88,287,065.0 2.18 0 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 90,288,000.00 2.23 其中：政策性金融债 90,288,000.00 2.23 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 3,047,460.60 0.08 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 93,335,460.60 2.31 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 180404 18农发04 600,000 60,294,000.00 1.49 2 160301 16进出01 300,000 29,994,000.00 0.74 3 113011 光大转债 20,000 2,167,200.00 0.05 4 113013 国君转债 4,530 473,838.00 0.01 5 132010 17桐昆EB 2,550 405,450.00 0.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 无。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3本期国债期货投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券除通策医疗（证券代码600763）、招商银行（证券代码600036）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、通策医疗（证券代码600763） 该证券发行人于2017年11月1日发布公告称，因未及时披露公司重大事件、未依法 履行职责，被上海证券交易所公开批评。 2、招商银行（证券代码600036） 该证券发行人于2018年5月4日发布公告称，因违反了《中国银监会中资商业银行行政许可事项实施办法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》等关于审慎经营规则、批 量转让以个人为借款主体的不良贷款、销售同业非保本理财产品时承诺保本等行为，被银 保监会罚没合计6573.024万元。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法 律法规和公司制度的要求。 5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,055,929.40 2 应收证券清算款 1,169,279.12 3 应收股利 - 4 应收利息 1,453,631.29 5 应收申购款 9,786,041.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,464,881.49 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 113011 光大转债 2,167,200.00 0.05 2 113013 国君转债 473,838.00 0.01 3 127006 敖东转债 972.60 0.00 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 报告期期初基金份额总额 1,570,322,727.99 报告期期间基金总申购份额 321,955,967.47 减：报告期期间基金总赎回份额 149,375,017.54 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 1,742,903,677.92 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 份额 报告期期初管理人持有的本基金份额 6,635,036.49 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 6,635,036.49 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.38 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、《南方新优享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 2、《南方新优享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 3、南方新优享灵活配置混合型证券投资基金2018年3季度报告原文。 9.2存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。 9.3查阅方式 网站：http://www.nffund.com